Ամեն ինչ ֆոնդային շուկայի մասին

Ցանկանու՞մ եք ամեն ինչ իմանալ ֆոնդային շուկայի մասին: Ոչ մի անհանգստություն: Ֆոնդային շուկան կենտրոնացված վայր է, որտեղ գնվում և վաճառվում են հրապարակային առևտրային ընկերությունների բաժնետոմսերը: Այն տարբերվում է այլ շուկաներից նրանով, որ վաճառվող ակտիվները սահմանափակվում են բաժնետոմսերով, պարտատոմսերով և բորսայում վաճառվող ապրանքներով:  

Այս շուկայում ներդրողները փնտրում են գործիքներ, որոնցում ներդրումներ անեն, իսկ ընկերությունները կամ թողարկողները պետք է ֆինանսավորեն իրենց նախագծերը: Երկու խմբերն էլ առևտուր են անում արժեթղթերով, ինչպիսիք են բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը և փոխադարձ հիմնադրամները, միջնորդների միջոցով (գործակալներ, բրոքերներ և բորսաներ):

Կրթաթոշակի հիմնական նպատակն է օգնել կապիտալի շարժին, դրանով իսկ նպաստելով դրամավարկային և ֆինանսական կայունությանը։ Այսպիսով, արժեթղթերի շուկաների ժողովրդավարական օգտագործումը խրախուսում է ավելի ակտիվ և անվտանգ դրամավարկային քաղաքականության մշակումը: Այս հոդվածում ես ձեզ կասեմ այն ​​ամենը, ինչ դուք պետք է իմանաք ֆոնդային շուկայի մասին:

Ի՞նչ է արժեթղթերի շուկան:

Տերմինը սակարան » հաճախ վերաբերում է հիմնական ֆոնդային ինդեքսներից մեկին, ինչպիսին է Dow Jones արդյունաբերական միջին կամ Standard & Poor's 500: Երբ դուք գնում եք հանրային ընկերության բաժնետոմսերը, դուք գնում եք այդ ընկերության մի փոքր մասը: Քանի որ դժվար է հետևել յուրաքանչյուր ընկերությանը, Dow և S&P ինդեքսները ներառում են ֆոնդային շուկայի մի մասը, և դրանց կատարումը համարվում է ամբողջ շուկայի ներկայացուցիչ:

Ֆոնդային շուկայում ներդրումներ կատարելու համար ձեզ հարկավոր չէ պաշտոնապես դառնալ « ներդրող «. Կրթաթոշակը բաց է բոլորի համար: Դուք կարող եք տեսնել նորությունների վերնագիր, որտեղ ասվում է, որ ֆոնդային շուկան ընկել է, կամ այն ​​փակվել է ավելի բարձր կամ ցածր օրվա ընթացքում:

Ավելի հաճախ, քան ոչ, դա նշանակում է, որ արժեթղթերի շուկայի ինդեքսները բարձրացել կամ նվազել են: Սա նշանակում է, որ ինդեքսի ներսում բաժնետոմսերն ընդհանուր առմամբ արժեք են ձեռք բերել կամ կորցրել: Ներդրողները, ովքեր գնում և վաճառում են բաժնետոմսեր, հույս ունեն շահույթ ստանալ բաժնետոմսերի գնի այս շարժումից:

Ֆոնդային շուկայի բնութագրերը

Ֆոնդային շուկայի ամենակարևոր բնութագրերից են հետևյալը.

Շահութաբերությունը

Ներդրումներ կատարելով ֆոնդային շուկայում, ակնկալվում է եկամուտ ստանալ դրա դիմաց: Մի բան, որը կարող է տեղի ունենալ երկու եղանակով. շահաբաժինների հավաքում և արժեթղթերի վաճառքի գնի և գնման գնի տարբերությունը: Այսինքն՝ ձեռք բերված կապիտալ օգուտով կամ վնասով։

Անվտանգություն

Խոսքը արժեթղթերի շուկայի մասին է։ Սա նշանակում է, որ արժեքները կարող են բարձրանալ կամ իջնել՝ կախված շուկայական տատանումներից։ Ակնհայտ է, որ դա ռիսկ է ներկայացնում, քանի որ հստակ հայտնի չէ՝ արդյոք ներդրումը կբերի շահույթ։

Երկարաժամկետ արժեթղթերում ներդրումները շահութաբեր և անվտանգ ներդրում լինելու ավելի մեծ հավանականություն ունեն։ Ներդրումներ կատարելիս ռիսկը նվազեցնելու մեկ այլ միջոց է la դիվերսիֆիկացում. Այս կերպ կորուստներ ունենալու հավանականությունը նվազում է։

Իրացվելիություն

Արժեթղթերում ներդրումներ կատարելը շատ հեշտ է, ուստի առք ու վաճառքը կատարվում է արագ։

Ինչպե՞ս է աշխատում ֆոնդային շուկան:

Ֆոնդային շուկայի գործունեության հիմքում ընկած հայեցակարգն է բավականաչափ պարզ: Ֆոնդային շուկան գնորդներին և վաճառողներին թույլ է տալիս բանակցել գների հետ և գործարքներ կատարել:

Ֆոնդային շուկան գործում է ֆոնդային բորսաների ցանցի միջոցով: Ընկերությունները ցուցակում են իրենց բաժնետոմսերը ֆոնդային բորսայում այսպես կոչված գործընթացի միջոցով հանրային առաջարկ սկզբնական կամ Նախնական հանրային առաջարկ. Ներդրողները գնում են այս բաժնետոմսերը՝ թույլ տալով ընկերությանը միջոցներ հայթայթել իր բիզնեսն ընդլայնելու համար: Ներդրողները կարող են այնուհետև գնել և վաճառել այդ բաժնետոմսերը միմյանց միջև, և բորսան հետևում է յուրաքանչյուր ցուցակված բաժնետոմսի առաջարկին և պահանջարկին:

Այս առաջարկն ու պահանջարկը օգնում են որոշել յուրաքանչյուր արժեթղթի գինը կամ այն ​​մակարդակները, որոնցով ֆոնդային շուկայի մասնակիցները պատրաստ են գնել կամ վաճառել:

Գնորդները կատարում են «առաջարկ» կամ ամենաբարձր գումարը, որը նրանք պատրաստ են վճարել, որը սովորաբար ավելի քիչ է, քան վաճառողները «խնդրում են» դրա դիմաց: Այս տարբերությունը կոչվում է հայտ-խնդրի տարածումը. Որպեսզի գործարքը տեղի ունենա, գնորդը պետք է բարձրացնի իր գինը կամ վաճառողը պետք է նվազեցնի իրենց գինը: Այդպես է աշխատում ֆոնդային շուկան:

Ի՞նչ է արժեթղթերի շուկայի անկայունությունը:

Ֆոնդային շուկայում ներդրումները ներառում են ռիսկեր, բայց ճիշտ ներդրումային ռազմավարությունների դեպքում այն ​​կարելի է անել անվտանգ՝ երկարաժամկետ կորուստների նվազագույն ռիսկով: որ օր Trading, որը պահանջում է բաժնետոմսերի արագ առք ու վաճառք՝ հիմնված գնի տատանումների վրա, չափազանց ռիսկային է։

Ընդհակառակը, երկարաժամկետ հեռանկարում ֆոնդային շուկայում ներդրումներն ապացուցել են, որ հիանալի միջոց է երկարաժամկետ հարստություն ստեղծելու համար:

Օրինակ, S&P 500-ն ունի մոտ 10% պատմական միջին տարեկան ընդհանուր եկամտաբերություն՝ նախքան գնաճի ճշգրտումը: Այնուամենայնիվ, շուկան հազվադեպ է ապահովելու այս տարվա կտրվածքով եկամտաբերությունը:

Որոշ տարիներ ֆոնդային շուկան կարող է զգալի անկում ունենալ, մյուսները՝ ահռելի աճ: Այս էական տատանումները պայմանավորված են շուկայի անկայունությամբ:

Եթե ​​դուք ակտիվորեն գնում և վաճառում եք բաժնետոմսեր, մեծ հավանականություն կա, որ ինչ-որ պահի սխալ կգործեք՝ սխալ ժամանակին գնելով կամ վաճառելով, ինչը կհանգեցնի վնասի: Անվտանգ ներդրումների բանալին շարունակել ներդրումներն էժան ինդեքսային հիմնադրամներում, որոնք հետևում են ավելի լայն շուկային, այնպես որ ձեր եկամուտները արտացոլում են պատմական միջինը:

Ի՞նչ է վաճառվում ֆոնդային բորսայում:

Ֆոնդային բորսայում մենք ոչ միայն բաժանորդագրվում ենք բաժնետոմսերի, այլև առևտուր անում ենք այլ ֆինանսական ակտիվներով: Այսինքն՝ բոլոր այն ֆինանսական ակտիվները, որոնք ընկերությունները որոշել են վաճառել կամ առևտուր անել իրենց ֆինանսական կարիքների համար։

Տարբերությունները ֆիքսված եկամտի և բաժնետոմսերի միջև

Այս վաճառվող ապրանքները բաժանված են երկու խոշոր խմբերի, որոնք կոչվում են ֆիքսված եկամուտ կամ փոփոխական եկամուտ: Եկամտի տեսակը կախված կլինի նրանից, թե ներդրողի կողմից ստացված եկամուտները համապատասխանաբար կանխորոշված ​​են, թե ոչ:

Ֆիքսված եկամտի շրջանակներում դուք կարող եք գտնել պարտք, իսկ բաժնետոմսերը երկրորդ խումբն են՝ բաժնետոմսերը: Այս վերջին մեթոդը նախընտրելի է ընկերությունների կողմից, երբ անհրաժեշտ է իրենց ֆինանսավորել ֆոնդային շուկայում:

Կան նաև հիբրիդային ապրանքներ, որոնք վերը նշվածի խառնուրդն են, ինչպես դա է փոխարկելի պարտատոմսեր. Նրանք սկզբում առաջացնում են ֆիքսված տոկոսադրույք, այնուհետև վերածվում բաժնային արժեթղթերի: Մեկ այլ տեսակ են երաշխիքներով պարտատոմսերը, որոնցով ներդրողը ստանում է նաև պրեմիումի կամ այլ ֆինանսական ակտիվի վերածելու իրավունք:

Կարևոր է նշել, որ ֆինանսական շուկայում ոչ բոլոր ցուցակված բաժնային արժեթղթերն ունեն նույն հեղինակությունը: Իրոք, նրանք չեն կիսում նույն եկամուտների հաշվետվությունները և չեն կիսում նույն ակնկալիքները: Այսպես որոշ արժեքներ ավելի մեծ հեղինակություն կունենան, քան մյուսները, եթե դրանք համեմատվեն։ Եվ հարկ է նաև նշել, որ կա.

Ընդհանուր բաժնետոմսեր և արտոնյալ բաժնետոմսեր

Սովորական բաժնետոմսերն այն արժեթղթերն են, որոնք չունեն այլ տեսակի հատուկ իրավունքներ, բացառությամբ օրենքով, ինչպես նաև ընկերության կանոնադրությամբ նախատեսվածներից: Սովորական բաժնետոմսերն այն բաժնետոմսերն են, որոնք կարող են իրենց բոլոր սեփականատերերին տրամադրել նույն իրավունքները՝ առանց որևէ տարբերակման:

Մյուս կողմից, արտոնյալ բաժնետոմսերը նրանք են, որոնք իրենց սեփականատերերին կամ սեփականատերերին տալիս են որոշակի հատուկ իրավունք: Օրինակ՝ կարող ենք վկայակոչել, որ եթե ընկերությունը սնանկանա, ապա բաժնետերերն ու սեփականատերերը կլինեն վերջինը։ Իրոք, պարտատերերը նրանցից առաջ են, իսկ բաժնետերերի մեջ նախընտրելի արժեթղթերն ազատ են հավաքագրվելու մյուսներից առաջ։

Ֆոնդային շուկաների առավելություններն ու թերությունները

Ֆոնդային շուկաները ունեն մի շարք առավելություններ և թերություններ. Այս առավելությունները վերաբերում են ինչպես ցուցակված ընկերություններին, այնպես էլ ներդրողների համար, ովքեր ցանկանում են առևտուր անել այնտեղ:

Ֆոնդային շուկաների առավելությունները

IPO-ն որոշակի հեղինակություն է բերում ընկերությանը: Սա հատկապես վերաբերում է հին ֆոնդային բորսաներին, ինչպիսիք են Ամստերդամի, Լոնդոնի և Նյու Յորքի բորսաները: IPO-ն նաև նշանակում է, որ ներդրողները կարող են գնել ընկերության բաժնետոմսեր՝ օգնելով նրան աճել դրամահավաքի միջոցով:

Գործելով ֆոնդային շուկայում՝ ներդրողները ունեն կոնտրագենտի դեֆոլտի ավելի քիչ ռիսկ: Դա պայմանավորված է կարգավորման բարձր մակարդակով, որը բացակայում է OTC առևտրի մեթոդներից:

Բացի այդ, ընկերությունները, որոնք հանդես են գալիս որպես առցանց բրոքերներ, ներդրողների համար էլ ավելի հեշտացրել են մուտքը ֆոնդային շուկաներ:

Ֆոնդային շուկաների թերությունները

Հանրային դառնալը բիզնեսի համար ժամանակի և կապիտալի մեծ ներդրում է: Բացի այդ, ցուցակում հայտնվելուց հետո նրանք պետք է պատասխան տան բաժնետերերին հոլդինգներով:

Բորսայում առևտուրը կայունություն չի երաշխավորում: Ֆոնդային շուկաները զգայուն են շուկայի անկայունության նկատմամբ, ինչը նշանակում է, որ կարող են լինել բաժնետոմսերի գների մեծ տատանումներ՝ սովորաբար ի պատասխան ամբողջ աշխարհում քաղաքական և տնտեսական իրադարձությունների:

Ֆոնդային շուկաները նույնպես կարող են կործանվել: Չնայած հազվադեպ, արժեթղթերի շուկայի վթարները կարող են կտրուկ նվազեցնել բաժնետոմսերի արժեքը և առաջացնել տնտեսական անկումներ, որոնք տևում են տարիներ: Առևտրականները և ներդրողները կարող են կառավարել իրենց ազդեցությունը ֆոնդային շուկայի անկայունության նկատմամբ՝ իրականացնելով ռիսկերի կառավարման ռազմավարություն:

Ֆոնդային շուկաների որոշ օրինակներ

Ամենակարևոր ֆոնդային շուկաներն են.

Նյու Յորքի ֆոնդային բորսան (NYSE)

NYSE-ն աշխարհի ամենամեծ ֆոնդային բորսան է, որը գտնվում է Ուոլ Սթրիթ 11 հասցեում, Նյու Յորք Սիթի, Միացյալ Նահանգներ: NYSE-ն ունի մոտ 2400 ցուցակված ընկերություններ, որոնք ներառում են բազմաթիվ կապույտ չիպերի ընկերություններ, ինչպիսիք են Walmart, Berkshire Hathaway Inc, JP Morgan Chase և այլն:

Այն ամենահին ֆոնդային բորսաներից մեկն է, որը հիմնադրվել է 1792 թվականին: NYSE-ում ցուցակված բոլոր ընկերությունների շուկայական կապիտալիզացիան կազմում է մոտավորապես 22,9 տրիլիոն դոլար 2021 թվականին:

Առևտրի միջին օրական ծավալը 2-ից 6 միլիարդ բաժնետոմս է: NYSE-ն Միացյալ Նահանգներում միակ բորսանն է, որն առաջարկում է հատակային առևտուր խոշոր թրեյդերներին: Այն առաջարկում է առևտուր տարբեր ֆինանսական գործիքներով, ինչպիսիք են բորսայական ֆոնդերը (ETF), բաժնետոմսերը, պարտատոմսերը և մի քանի այլ տարբերակներ:

NYSE-ի սեփականության կառուցվածքը փոխվեց 2006 թվականին, երբ այն միավորվեց Archipelago Holdings-ի հետ՝ ձևավորելով NYSE Group, Inc. Այս փոփոխությանն ընդառաջ բորսայում վերջին տեղերը վաճառվեցին 2005 թվականի դեկտեմբերին:

Բոլոր տեղերի սեփականատերերը դարձել են NYSE Group-ի բաժնետերեր: Euronext NV-ի՝ եվրոպական ֆոնդային բորսաների խմբի հետ միաձուլման արդյունքում 2007 թվականին ստեղծվեց NYSE Euronext հոլդինգը: 2008 թվականին NYSE Euronext-ը ձեռք բերեց ամերիկյան ֆոնդային բորսան (հետագայում վերանվանվեց NYSE Amex Equities):

Այս փոխանակման հիմնական ցուցանիշն է DOW JONES INDUSTRIAL AVERAGE-ը.

NASDAQ

NASDAQ-ը երկրորդ խոշորագույն ավտոմատացված և էլեկտրոնային ֆոնդային բորսան է Միացյալ Նահանգներում և առաջինը Նյու Յորքում: Դրա չափն այնպիսին է, որ ժամում դրա առևտրի ծավալն ավելի մեծ է, քան աշխարհի ցանկացած բորսայի ծավալը:

NASDAQ-ում ցուցակված են ավելի քան 7000 բաժնետոմսեր: Մասնակից ընկերությունները բնութագրվում են բարձր տեխնոլոգիաների, ՏՏ և կենսատեխնոլոգիայի պրոֆիլով: Նրա գլխամասային գրասենյակը գտնվում է Նյու Յորքում և նրա ամենաներկայացուցչական ինդեքսներն են Nasdaq 100 իսկ Nasdaq Composite.

Որտեղ դիտել համաշխարհային ֆոնդային շուկան իրական ժամանակում 

Մեր օրերում հարմար է իմանալ և ուղիղ եթերում հետևել աշխարհի հիմնական փոխանակումներին։ Ֆոնդային շուկայի վերելքներին և վայրէջքներին իրական ժամանակում հետևելը աշխարհի տնտեսական իրականության մեջ իրեն տեղավորելու մեթոդ է:

Բաժնետոմսերի գներին իրական ժամանակում հետևելու բազմաթիվ հարթակներ կան: Բացի այդ, այս տեսակի տեղեկատվության անհրաժեշտությունը ստիպել է ավելի ու ավելի շատ կայքեր առաջարկել այդ ինդեքսները: Դրանցից մի քանիսն են.

• Megabolsa.com
• Մոլորակի Forex
• Investing.com
• L'économiste
• Էկոբոլսա

Գործում է նաև հավելվածների տարբերակ Android կամ iOS օպերացիոն համակարգով սարքերի համար։ Այս հավելվածները շատ բազմազան են և հարմարվում են բոլոր տեսակի կարիքներին: Ամենակարևորներից մի քանիսն են.

Bloomberg Ֆինանսական տեղեկատվության գործակալություն, որը մասնագիտացած է արժեթղթերի շուկայում: Դրա հավելվածի շնորհիվ դուք կունենաք իրական ժամանակի հասանելիություն արժեքների, ֆոնդային շուկայի և կապիտալի շուկայի նորություններին: Դրա գրաֆիկան շատ օգտակար է:

Yahoo! Ֆինանսներ Օգտագործողները կկարողանան ստեղծել արժեթղթերի պորտֆոլիո քիչ թե շատ բարձր ռիսկային ապրանքներով: Որպեսզի կարողանաք ճիշտ ժամանակին ներդրումներ կատարելու որոշումը կայացնել։ Դա պարզ և պարզ հավելված է օգտագործման համար:

Google Finance. Մեկ այլ պարզ ծրագիր, որը խորհուրդ է տրվում հատկապես սկսնակների համար:

Այնուամենայնիվ, ավելի լավ է մի քանի անգամ այցելել նշված էջերից մի քանիսը: Այս հավելվածներից մեկից ավելին ստուգելուց բացի, քանի որ այս բոլոր տվյալները հակադրելով՝ կարելի է ստանալ հնարավոր լավագույն տեղեկատվությունը:

Ձեր մտահոգությունները թողեք մեզ մեկնաբանություններում։ Բայց նախքան մեկնելը, դուք կարող եք գնել մեր թրեյնինգը Master your personal finances հատոր 1-ում: