הבנת שוק השוורים והדובים

האם אתה יודע מה זה שוק דובים ושוק שוורי? מה היית אומר לי אם הייתי אומר לך שהשור והדוב מעורבים בכל זה? אם אתה חדש בעולם המסחר, הבנת מהו שוק שוורי ושוק דובי תהיה בעלת ברית שלך כדי לחזור על רגל ימין בשווקים הפיננסיים. אם אתה רוצה לדעת יותר על שווקי שוורים ודבים לפני השקעה, אם אתה רוצה לדעת את המאפיינים ולבקש עצות להשקעה בכל אחד מהם, הגעתם למקום הנכון.

להבין את ההבדלים העיקריים ביניהם שווקי שוורים ודובים מהווה פונקציה מרכזית של תיק ההשקעות שלנו. על ידי הכרת כל אחד מהמאפיינים העיקריים של השוק, נוכל גם ליצור אסטרטגיית ניהול סיכונים מתאימה.

מגמות שוריות או דוביות משנות את תנאי השוק ויש להן השפעה חזקה על רגשות הסוחרים. בשנים האחרונות, מטבע מוצפן נדנדה בין שווקי הדובים והשורים כאשר הסוחרים משנים ומתאימים את האסטרטגיות שלהם בהתאם למגמה העולמית.

איך שוק מתפתח?

לפני שניכנס לפרטים של המונחים שוק דובי ושוק שוורי, עלינו להגדיר מהי מגמת שוק. מגמת שוק היא הטיה שבה שוק נע בכיוון מסוים לאורך תקופה.

במילים אחרות, זה הכיוון של מוצר, שירות או מותג. כמו כל דבר, לכל מגמה בשוק יש התחלה וסוף והם תמיד זזים, הם לעולם לא יעמדו במקום.

יובהר כי המכירות במגמת השוק הן אלו שיסמנו עד כמה חיובית או שלילית התנהגות ההיצע וכאלה שיאפשרו לנו לנתח את המגמה.

מהי מגמת עלייה ומהי מגמת ירידה? ובכן, אלו הם שני סוגי הטרנדים שאנו יכולים למצוא:

מגמת עלייה: כלומר כאשר התנועה ממשיכה כלפי מעלה ויוצרות רצף של עליות ושפל.

מגמת ירידה: כלומר, כאשר התנועה משתרעת כלפי מטה, מציגה נקודות גבוהות ונמוכות יותר.

שוק הדובים

לעתים קרובות אומרים ששוק הופך לדובי לאחר תיקון או ירידה של יותר מ-20% מהשיא האחרון אליו הגיע. ואחד הכלים הנפוצים ביותר לזיהוי מתי שוק הפך לשובי הוא ממוצע נע פשוט של 200 יום.

באופן כללי, הממוצע של 200 מפגשים נלקח מכיוון שהוא נחשב למספר משוער של פגישות מסחר במהלך שנה שלמה. לפיכך, נדבר על שווקי דובים כאשר המחיר נמוך מהממוצע המשוער של השנה האחרונה.

אם לוקחים בחשבון עובדה זו, רואים בבירור שרוב הזמן המחיר הוא מעל הממוצע הפשוט מתוך 200 התקופות, כפי שמראה הגרף הזה של הדאו ג'ונס לאורך התקופה הארוכה מאוד מ-1896 עד 2018: ה-65% מדד שוק המניות נסחר מעל הממוצע הנע של 200 יום.

מדדי מניות (והפעולות שמעצבות אותן) מבלים הרבה יותר זמן בעליה מאשר למטה. זה כבר נותן לנו פרספקטיבה ראשונה בעלת חשיבות רבה: אם המסחר שלנו אינו מוגבל ל-scalping (אופן המסחר המהיר ביותר).

אבל זה יותר על פתיחת פוזיציות ושמירתן פתוחות קצת יותר זמן, אני צריך לזכור שפוזיציות שורט או דובי צריכות להיות בדרך כלל משך זמן קצר יותר מאשר פוזיציות ארוכות או שוריות. בעמדה קצרה, הזמן נגדי במיוחד: אני חייב לדעת שתנועה דובית היא בדרך כלל הרבה יותר קצרה מתנועה כלפי מעלה.

דבר נוסף שכדאי לזכור אם אני "בית משפט"הוא שיש סיכון ברור לעצרות שוריות חזקות. זה משהו מאוד אופייני לקריסות בשוק: הריבאונדים שמופיעים, ושכרוכים בעליות חדות ופתאומיות, בדרך כלל חזקים מאוד. הדבר נובע, בין היתר, מסגירת פוזיציות שורט המתרחשת לאחר תיקון השוק, אשר באנגלית מכונה "לחיצה קצרה

כיצד לזהות את שוק הדובים?

שוק דובי הוא שוק שיש לו מסלול ירידה מתמשך לאורך זמן ושבו המשקיעים לא מאוד אופטימיים לגבי עלייה. סוג זה של שוק ידוע גם כשוק דובי.

בשוק דובי, סנטימנט שלילי אוחז במשקיעים ומגמת הירידה רק מחמירה, בשל הפסימיות הכללית סביב השוק. כאשר קורה ההיפך ושוררת אופטימיות, המניעה את השוק גבוה יותר ויותר, אנו קוראים לזה שוק שוורים.

קיים ויכוח תכוף בין אנליסטים ומשקיעים על עד כמה ירידה ממושכת ודרמטית צריכה להיות שוק כדי שהוא ייחשב כשוק דובי.

סוגים אלה של תנאים אינם היחידים שבגינם שוק יכול ליפול. תיקונים הם נפילות קצרות יותר שנמשכות בדרך כלל פחות מפעמיים, וקריסות הן נפילות פתאומיות שיכולות להוביל לתוצאות שליליות מאוד.

מאפיינים של שוק הדובים

עכשיו כשאתה יודע את המשמעות של שוק הדובים, בואו נסתכל על כמה מאפיינים של שוק הדובים:

• שוקי דובים הם סוג של שוק שבו יש א עלייה בהיצע וירידה בביקושכלומר, יש יותר אנשים שמתכוונים למכור מאשר לקנות.
• בשל חוסר קונים, המניות המונפקות מתחילות לרדת, להגיע למחירים גבוהים מאוד, מה שמאלץ את המשקיעים למכור את המניות הללו במהירות כדי לנסות להרוויח.
• חוסר אמון ופסימיות שהשוק מייצר בסופו של דבר גורם למשקיעים לפחד לאבד את כל כספם, ולכן הם מוכרים במהירות את המניות שלהם.
• שוק דובי מקושר לעתים קרובות עם א הכלכלה עוברת מצב רע פיננסי, שבו חברות לא מרוויחות מספיק כי הצרכנים לא מוציאים את מה שהם צריכים כדי לשרוד.

כמה זמן נמשך שוק דובי?

המציאות היא שאתה לא יכול לדעת בדיוק כמה זמן נמשך שוק דובים. בדרך כלל יש להם מסגרת זמן קצרה יותר מאשר שוורים. לאורך ההיסטוריה, היינו עדים לסוג זה של שוק.

דוגמה לשוק דובי שניתן לצטט היא מפולת שוק המניות בוול סטריט ב-1929, משבר שנקרא " השפל הגדול ". עם זאת, לא ניתן לקבוע את פער הזמן המדויק, אך ניתן לעשות ניתוח שוק וללמוד את ההסתברויות של שוק דובי להתחיל או להסתיים.

איך להשקיע בשוק דובי?

בשל המאפיינים שקראנו לשוק דובי, כנראה שזה נראה כמו רעיון רע להשקיע בסוג זה של שוק. עם זאת, זה יכול להציג את עצמו כהזדמנות פיננסית מצוינת, שכן ניתן לרכוש נכסים במחירים נמוכים יותר על מנת להרוויח תשואה טובה בעתיד.

הנה כמה טיפים להשקעה בשוק דובי:

1. תמיד תהיה זמינה קרן חירום

זכרו כי שוקי דובים קשורים בדרך כלל למשברים כלכליים, כך שאם ההכנסה שלכם מצטמצמת, תוכלו להרגיע את עצמכם על ידי צמצום האפשרות למכור נכסים.

2. זכור השקעות לטווח ארוך

אל תתמקד בהשקעות לטווח קצר ובינוני. ההיסטוריה הוכיחה שבטווח הארוך, ההשקעות תמיד עולות. זכור גם כי שוקי דובים נמשכים בדרך כלל פחות זמן מאשר שווקי שוורים.

3. ערכו תוכנית השקעות והיצמדו אליה

אם יש לך תוכנית מובנית היטב, פחד לפני מספרים נמוכים יהיה טוב יותר. אל תפסיקו להשקיע במצב זה, כי הימים של הרווחיות הגדולה ביותר בשווקים מתרחשים בשלבים הדוביים ביותר.

4. אל תיסחף לרעש השוק

יש לזכור שלפני משברים כלכליים, התקשורת נוטה להיות צהבהבה יותר ולפרסם כותרות מדאיגות. נסה להתעלם מהם ולדבוק בתוכנית שלך.

5. למכור רק אם זה חשוב ביותר

במקרים אלו, זו טעות למכור. אולי כשתחשוב על זה, אתה כבר בתקופת שוורים חדשה. על ידי מכירה בשוק דובי, תוכל רק לממש את ההפסדים שלך.

שוק השוורים

כשאנחנו מדברים על שוק שוורי, אנחנו מתכוונים למצב שכיח. יתרה מכך, בנוסף להיותו מצב משותף, הוא מתרחש בטווח הבינוני או הארוך. לכן מדובר בדרך כלל במצב שנמשך מספר שנים.

מאמר לקריאה : מבנקים מסורתיים ועד מטבעות קריפטוגרפיים 

עכשיו, הגיוני לשאול: מה קורה במצב שכיח זה שבדרך כלל נמשך או יכול להימשך מספר שנים? מה שקורה הוא שרוב הנכסים הפיננסיים גדלים בהדרגה.

כדי להקל על הבנת המושג, נחלק את ההגדרה לפי נקודות:

• זה מצב שוק המניות מאז שהוא מתרחש ב שווקים פיננסיים באופן כללי או מה שנהוג לכנות שוק המניות.
• מדובר ברוב הנכסים הפיננסיים, שכן מדובר בתופעה משותפת שבה רוב הערכים נעים לכיוון אחד.
• הכיוון שהם לוקחים הוא שורי. כשמדברים על שוורים אומרים שהם עולים, שהם מעלים את המחיר שלהם. למשל, כאשר מניה עולה, היא נעה למעלה. ובנוסף, כאשר הוא עולה במשך זמן רב, אומרים שהוא נמצא במגמת עלייה.

מאפיינים של שוק שוורי

לאורך ההיסטוריה, היו שווקי שוורים רבים. שוק המניות הוא מחזורי ולכן ישנם שלבים של עליות ממושכות (שווקי שוורים) ושלבים של ירידות מתמשכות (שווקים דוביים). מכאן נוכל לחלץ את הפרטים המאפיינים שוק שוורי:

• רוב הנכסים נמצאים במגמת עלייה.
• זה בדרך כלל הולך יד ביד עם מצב כלכלי טוב בו התוצר המקומי הגולמי (תוצר) גדל והאבטלה יורדת.
• זה חלק ממחזור המניות. אך יחד עם זאת, בתוך השוק השוורי, ישנם תתי שלבים שונים.
• שווקי שוורים נוטים להימשך זמן רב יותר משווקי דובים.
• כמו כן, בנוסף להיותם ארוכים יותר, הם נוטים להיות פחות נדיפים. כלומר, אין תנודות פתאומיות כמו בשווקי דובים.

עם זאת, האמור לעיל אינו אמור להוביל אותנו להאמין שכל הנכסים הפיננסיים נעים גבוה יותר. יש מניות שיורדות בשווקי השוורים, ועלינו תמיד לזכור זאת. השוק מדבק ונראה הרבה נכסים עולים כשאנחנו בשוק שורי, אבל צריך להיזהר.

מאמר לקריאה: איך למצוא ספק לחנות המקוונת שלך?

ראוי גם לציין ששוק שוורי יכול להתרחש בגיאוגרפיות שונות ובקבוצות שונות של נכסים. לפיכך, נוכל לדבר על שוק שורי לאג"ח, מניות או סחורות. גם אם זה נכון, הכל נאמר, שכאשר אנו מדברים על שוק שורי או דובי, אנו מתייחסים בדרך כלל לשוק המניות.

איך להשקיע בשוק שוורי?

בניגוד לשוק הדובי, השקעה בשוק השוורי תמיד מניבה תשואות מרהיבות בטווח הקצר. לכן, נשאיר לך פתק עם עצות שיועילו לך:

• הזמן הנכון להתכונן לשוק שוורי הוא כאשר המחירים ממשיכים לרדת בשוק הדובי. זו הסיבה שחשוב לעשות מחקר שוק.
• בהתחלה, כשהמחירים מתחילים לעלות, קנו הרבה מניות, רצוי כאלו שירדו הכי הרבה במהלך השוק הדובי.
• מכיוון שהשוק השוורי מאופיין בעליות, מקד את תשומת הלב שלך במניות באיכות גבוהה ומזער את הירידות כדי לפנות מקום לאחרים טובים יותר.