הכל על מכשירים פיננסיים

מכשירים פיננסיים מוגדרים כ חוזה בין יחידים/צדדים שמחזיק בערך כספי. ניתן ליצור אותם, לנהל משא ומתן, להסדיר אותם או לשנות אותם בהתאם לדרישות הצדדים המעורבים. במילים פשוטות, כל נכס שמחזיק הון וניתן לסחור בו השוק הפיננסי נקרא מכשיר פיננסי. כמה דוגמאות למכשירים פיננסיים הם הצ'קים, מניות, אג"ח, חוזים עתידיים ואופציות.

מכשירים פיננסיים הם נכסים ש ניתן לנהל משא ומתן, או שהם יכולים להיחשב גם כחבילות הון שניתן לסחור בהן.

רוב סוגי המכשירים הפיננסיים מבטיחים זרימה יעילה והעברת הון בין משקיעים ברחבי העולם. נכסים אלו יכולים להיות מזומנים, זכות חוזית לספק או לקבל מזומן או סוג אחר של מכשיר פיננסי, או הוכחה לבעלות על ישות.

במאמר זה, הצוות של Finance de Demain התחייבה לספר לך את כל מה שאתה צריך לדעת על מכשירים פיננסיים. אבל קודם כל, הנה פרוטוקול שמאפשר לך לבנות את שלך עסק ראשון באינטרנט.

בואו נלך

🌿 מהו מכשיר פיננסי?

מכשיר פיננסי מתייחס לכל סוג של נכס שניתן לסחור בו על ידי משקיעים, בין אם מדובר בישות מוחשית כמו נכס או חוזה חוב.

מכשירים פיננסיים יכולים גם לכלול מאגרי הון המשמשים בהשקעה, במקום נכס בודד. אילו סוגי נכסים מתאימים כמכשירים פיננסיים? זה יכול להיות כל דבר, ממזומן ועד מניות.

מכשירים פיננסיים יכולים להיות מסמכים אמיתיים או הסכמים וירטואליים, המייצגים בעלות על משהו בעל ערך כספי. ישנן כמה קטגוריות שונות שכדאי לקחת בחשבון.

• מכשירים פיננסיים מבוססי הון: ההסכם מייצג בעלות מועילה על הנכס
• מכשירים פיננסיים מגובי חוב: החוזה מייצג הלוואה שהעניק המשקיע לבעל הנכס
• מכשירים פיננסיים במטבע חוץ: ההסכם מתייחס לשערי המט"ח

דוגמה למכשיר פיננסי

XYZ Limited היא חברה בנקאית המנפיקה מכשירים פיננסיים כגון הלוואות, אג"ח, משכנתאות, מניות וניירות ערך מגובי נכסים ללקוחותיה.

אלו יכולים לשמש כנכס פיננסי עבור החברה הבנקאית האמורה אך עבור הלקוחות, מדובר רק בחובות פיננסיים אשר ישולמו על ידם כדין במועד.

מאמר לקריאה: מה ההבדל בין שוק ספוט לשוק עתידי?

מנגד, הסכום המופקד על ידי הלקוחות בבנק משמש כנכס פיננסי עבור הלקוחות המפקידים אותו תוך התחייבות פיננסית לחברה בנקאית.

🌿 סוגי מכשירים פיננסיים

ניתן לסווג מכשירים פיננסיים בעיקר לשני סוגים: מכשירים נגזרים, מכשירי מזומן או מכשירי מט"ח.

1. נגזרים

נגזרות ניתן להגדיר כמכשירים שניתן לגזור את המאפיינים והערך שלהם מהישויות הבסיסיות שלו כגון ריביות, מדדים או נכסים, בין היתר. ניתן לקבל את הערך של מכשירים אלה מהביצועים של הרכיב הבסיסי.

נגזרים הם מכשירים פיננסיים שערכם נקבע מנכסי בסיס, כגון משאבים, מטבעות, אג"ח, מניות ומדדי שוק.

חמש הדוגמאות הנפוצות ביותר למכשירים נגזרים הם הסכמים סינתטיים, חוזים עתידיים, חוזים עתידיים, אופציות והחלפות. נקודה זו נדון ביתר פירוט להלן.

הסכם מטבע חוץ סינתטי (SAFE): SAFE מתרחש בשוק ללא מרשם (OTC) והוא הסכם המבטיח שער חליפין מוגדר לפרק זמן מוסכם.

קדימה : פורוורד הוא חוזה בין שני צדדים הכולל נגזרים הניתנים להתאמה אישית בהם ההחלפה מתרחשת בסוף החוזה במחיר מסוים.

עתיד : שוק עתידי או עתידי הוא עסקת נגזרים המאפשרת החלפת נגזרים בתאריך עתידי מוגדר בשער חליפין שנקבע מראש.

אפשרויות: אופציה היא הסכם בין שני צדדים בו המוכר מעניק לקונה את הזכות לקנות או למכור מספר מוצרים נגזרים במחיר קבוע מראש למשך פרק זמן מוגדר.

מאמר לקריאה: מה צריך לדעת על מדדי בורסה?

החלפה של שיעורי ריבית: החלפת ריבית היא הסכם נגזר בין שני צדדים הכולל החלפת שערי ריבית כאשר כל צד מסכים לשלם ריביות אחרות על ההלוואות שלו במטבעות שונים. אתה יכול ללמוד על החלפת מטבעות כאן.

2. מכשירי מזומן

מכשירי אוצר הם מכשירים פיננסיים שערכם מושפע ישירות ממצב השווקים. הם מוגדרים כמכשירים שניתן בקלות הועבר והוערך בשוק. בתוך מכשירי האוצר, ישנם שני סוגים: ניירות ערך ופיקדונות, והלוואות.

כותרת הוא מכשיר פיננסי בעל ערך כספי ונסחר בבורסה. כאשר נרכש או נסחר, נייר ערך מייצג בעלות על חלק מחברה הנסחרת בבורסה.

פיקדונות והלוואות שניהם נחשבים למכשירי מזומן מכיוון שהם מייצגים נכסים כספיים הכפופים להסכם חוזי כלשהו בין הצדדים.

3. מכשירי מטבע חוץ

מכשירי מט"ח הם מכשירים פיננסיים המיוצגים בשוק החוץ ומורכבים בעיקר מחוזי מטבע חוץ ונגזרות. מבחינת הסכמי חליפין, ניתן לחלק אותם לשלוש קטגוריות.

מאמר לקריאה: שוקי המניות הטובים בעולם

לְזַהוֹת: הסכם מטבע חוץ שבו החלפת המטבע בפועל היא לא יאוחר מיום העסקים השני לאחר התאריך המקורי של ההסכם. זה נקרא "נקודה" כי השינוי נעשה " על המקום » (מגבלת זמן מוגבלת).

פורוורד ישר: הסכם מטבע חוץ שבו מתבצעת החלפת המטבעות בפועל " בטווח הרחוק » ולפני התאריך בפועל של הדרישה המוסכמת. זה יתרון במקרה של תנודות בשערי החליפין המשתנים לעתים קרובות.

החלפת מטבע: החלפת מטבעות מתייחס לפעולה של קנייה ומכירה בו-זמנית של מטבעות עם תאריכי ערך שונים שצוינו.

סוגי נכסים של מכשירים פיננסיים

מעבר לסוגי המכשירים הפיננסיים המפורטים לעיל, ניתן לסווג מכשירים פיננסיים גם לשני סוגי נכסים. שני סוגי הנכסים של מכשירים פיננסיים הם מכשירים פיננסיים מבוססי חוב ומכשירים פיננסיים מבוססי הון.

1. מכשירים פיננסיים מבוססי חוב

מכשירים פיננסיים מבוססי חוב מסווגים כמנגנונים שבהם ישות יכולה להשתמש כדי להגדיל את כמות ההון בעסק. דוגמאות כוללות אגרות חוב, אגרות חוב, משכנתאות, שטרות האוצר של ארה"ב, כרטיסי אשראי וקווי אשראי (LOC).

הם מהווים מרכיב חיוני בסביבה העסקית, שכן הם מאפשרים לחברות להגדיל את הרווחיות שלהן באמצעות צמיחת ההון שלהן.

2. מכשירים פיננסיים מבוססי הון

מכשירים פיננסיים מבוססי הון מסווגים כמנגנונים המשמשים כבעלות חוקית על ישות.

הם עוזרים לחברות להצמיח את ההון שלהן על פני תקופה ארוכה יותר בהשוואה לחובות, אך הם מרוויחים מכך שהבעלים אינו אחראי לפירעון חובות מכל סוג שהוא.

חברה המחזיקה במכשיר פיננסי מבוסס הון יכולה לבחור להשקיע יותר במכשיר או למכור אותו בכל פעם שהיא תמצא בכך צורך.

🌿 כיצד לבחור את המכשירים הפיננסיים הנכונים?

כפי שאתה יכול לראות, ישנם סוגים רבים ודוגמאות של מכשירים פיננסיים. כיצד תוכל לבחור את הפתרון הטוב ביותר לצרכי ההשקעה שלך? הנה כמה טיפים לזכור כי הצוות של Finance de Demain מזוהה.

1. הגדר יעדים פיננסיים ריאליים

מכשירים פיננסיים יכולים להביא אותך בדרך הנכונה להשגת יעדי ההשקעה שלך, אך עליך להגדיר אותם תחילה.

אלה יכולים להיות יעדים לטווח קצר כמו גיוס הון למימון מיזם עסקי חדש, או יעד ארוך טווח כמו מימון פרישה מוקדמת.

חלק מהמכשירים מכוונים יותר לטווח קצר, בעוד שאחרים הם קרנות השקעה לטווח ארוך.

2. נתח את פרופיל הסיכון שלך

לכולנו יש פרופילי סיכון שונים, מערבבים גורמים פסיכולוגיים כמו סובלנות לסיכון עם דרישות סיכון מבוססות צרכים.

אם יש לך תיאבון גבוה לסיכון, מכשירים פיננסיים המעורבים בבורסה עשויים להיות בחירה טובה יותר מאשר אג"ח ממשלתיות בסיכון נמוך עם תשלום נמוך יותר.

מטבע הדברים, יש לקחת בחשבון גם את היכולת שלך לקחת סיכון. לבעלי עסקים קטנים עשויים להיות משאבים מוגבלים, ובמקרה זה קרן נאמנות מנוהלת לטווח ארוך עשויה להיות האפשרות הטובה ביותר.

3. הבן את היתרונות של כל מכשיר פיננסי

ישנם יתרונות וחסרונות לכל סוגי המכשירים הפיננסיים. עליך להשוות גורמים כגון מטרה, רמת סיכון, ניהול ומסגרת זמן לפני קבלת החלטה.

באופן טבעי, רמת ההשקעה ההתחלתית שלך צריכה לקחת בחשבון את המשוואה; לעולם אל תשקיע את מה שאינך יכול להרשות לעצמך להפסיד.

חשוב להבין איך המכשיר עובד, אז בצע את המחקר שלך על קרנות נאמנות או מסחר במט"ח לפני ההשקעה. מי שחדש בהשקעות עשוי לרצות לדבוק במכשירים פיננסיים לא מורכבים כמו קרנות נאמנות.

לבסוף, בקש עזרה ממנהלי כספים מומחים כאשר יש לך ספק. באופן אידיאלי כדאי שיהיה לך א תיק מגוון מכיל מספר סוגים של מכשירים פיננסיים למטרות גידור. מומחה יוכל לעזור לך.

🌿הטבות של מכשירים פיננסיים

למכשיר הפיננסי מספר יתרונות שונים:

• נכסים נזילים כמו מזומנים ושווי מזומנים מועילים לעסקים מכיוון שניתן להשתמש בהם בקלות לתשלומים מהירים או לעמידה בתנאים פיננסיים.
• בעלי עניין לעתים קרובות מרגישים בטוחים יותר בארגון שהעסיק יותר הון בכסף שלהם.
• מכשירים פיננסיים מספקים תמיכה משמעותית למימון נכסים מוחשיים. הדבר מתאפשר באמצעות העברת כספים מנכסים מוחשיים בשבח לנכסים מוחשיים בגירעון.
• Cכלים פיננסיים לפזר את הסיכון בהתאם ליכולת נטילת הסיכון של הצדדים הנגדיים שהשתתפו במימוש השקעה בנכסים בלתי מוחשיים.
• חברות שבוחרות להשקיע בנכסים ריאליים מייצרות הכנסה גבוהה יותר מכיוון שהן מקבלות תיק מגוון, מתגנות מפני אינפלציה, והן יכולות גם להתגונן מפני אי ודאויות שנגרמות מסיבות פוליטיות.

כלים פיננסיים שכן הון עצמי משמש כמקור קבוע של כספים לארגון. במקרה של מניות הון, תשלום דיבידנדים לבעלי המניות הוא אופציונלי בלבד.

🌿 חסרונות כלים פיננסיים

מגבלות וחסרונות שונים של המכשיר הפיננסי הם כדלקמן:

• נכסים נזילים כמו יתרות בחשבונות חיסכון ופיקדונות בנקאיים אחרים מוגבלות מבחינת החזר ההשקעה או החזר ההשקעה. נתון זה גבוה בשל העובדה שאין הגבלות על משיכת הפקדות לחשבונות חיסכון ויתרות בנקאיות אחרות.
• נכסים נזילים כגון פיקדונות במזומן, חשבונות בשוק הכסף וכו'. יכול לאסור על ארגונים לבצע נסיגה גם במשך חודשים או לפעמים שנים או כל מה שצוין בהסכם.
• אם ארגון מעוניין למשוך את הכסף לפני תום התקופה המוזכרת בהסכם, אזי הוא עלול להיענש או לקבל תשואה נמוכה יותר. עלויות עסקה גבוהות מהוות גם דאגה לארגונים העוסקים או רוצים להתמודד עם מכשירים פיננסיים.

ארגון לא צריך להסתמך יותר מדי על חובות כמו קרן וריבית שכן אלו צפויים להיות משולמים בהתאם.

מכשירים פיננסיים, כמו אגרות חוב, מניבים הרבה פחות ממניות. חברות יכולות אפילו לא להגדיר איגרות חוב.

חלק מהמכשירים הפיננסיים כמו הון הם נטל לכל החיים על העסק. הון עצמי פועל כנטל קבוע בארגון. לא ניתן להחזיר הון עצמי גם אם לארגון יש כמות מספקת של כספים.

עם זאת, על פי התיקונים האחרונים, חברות יכולות לבחור לרכוש בחזרה את מניותיהן למטרות ביטול, אך הדבר כפוף לתנאים מסוימים.

🌿 מה עלינו לזכור?

• נגזרות כמו פורוורד וחוזים עתידיים יכול להביא יתרונות עצומים לעסקים קטנים, אבל אם רק נעשה בהם שימוש נכון. אם נעשה בהם שימוש לא הולם, הם עלולים להוביל להפסדים אדירים ולפשיטת רגל של ארגון.
• ארגונים חייבים להיות זהיר מאוד כאשר עוסקים בהחלפות, שכן הם נושאים רמת סיכון גבוהה יותר.
• Une ניהול מכשיר טוב פיננסיים יכולים לעזור לעסקים להפחית את עלויות החומר ולמקסם את המכירות והרווחים.
• הם משמשים בדרך כלל על ידי אנשים שאינם יכולים להרשות לעצמם או שאין להם גישה למסגרות אשראי וחיסכון שיטתי.
• לס מכשירים פיננסיים בלתי רשמיים מציעים שירותים גמישים מאוד בהתאם לצרכים של אדם. ניתן להתחיל ולסיים אותו מספר דקות לאחר היישום, שכן כל מה שצריך הוא קבלה פשוטה או הסכם בעל פה.

🌿 סיכום

לסיום, ניתן לומר שמכשירים פיננסיים אינם אלא מסמך שפועל כנכס פיננסי לארגון אחד וכאחריות לארגון אחר.

אלה יכולים להיות בצורת איגרות חוב, מזומנים ושווי מזומנים, פיקדונות בנקאיים, מניות, מניות בכורה וכו'. לכל סוג של מכשיר פיננסי יש יתרונות וחסרונות משלו.

יש להשתמש במכשירים פיננסיים כראוי כדי להפיק את מירב היתרונות. אלה יכולים להיות בעלי חשיבות רבה לעסקים המעוניינים למזער את העלויות שלהם ולמקסם את ההכנסות שלהם מהתחזיות.

לפיכך, על ארגונים לוודא שהם משתמשים נכון במכשירים פיננסיים על מנת להפיק מהם את המקסימום ולמנוע את סיכוני הירי האחורי.

אם אתה יועץ פיננסי, אז אתה יכול להשאיר לנו את הניסיון שלך בתגובות. אבל לפני שאתה עוזב, הנה הדרכה מלאה על מסחר מקוון.