シャドーバンキングのすべて

従来の金融の背後には、「」と呼ばれる巨大で不透明な金融システムが隠されています。シャドーバンキング。 ⚫ この組織と活動のネットワークは、部分的に従来の規制を逃れています。 特に2008年の危機で重要な役割を果たして以来、彼の影響力の増大は規制当局を懸念させている。

シャドーバンキング、または「影の金融」は、投機的なヘッジファンド、高頻度取引会社、複雑な投資手段を結集させます。 その運用は一般にはあまり知られていません。 🔍 それでも、それは地球全体に膨大な金融の流れを循環させます。

この記事で シャドーバンキングが実際に何なのかを知る、その規模、主要企業、そしてそれが世界の金融安定にもたらす潜在的なリスク。 しかし、始める前に、ここにあります 将来の退職後の資金をより適切に調達するにはどうすればよいでしょうか?

影の金融の謎をしっかりと理解してください。

📍 シャドーバンキングとは何ですか?

シャドーバンキングは、すべてのプレーヤーと金融活動を指定します。 銀行システムの外で行われる 伝統的に規制されている。 🏦

これらには、ヘッジファンド、マネーマーケットファンド、高頻度取引会社などの機関が含まれます。 シャドーバンキングには、次のような金融商品も含まれます。 規制されていないOTCデリバティブ。 📉

商業銀行とは異なり、 シャドーバンキングは通常、預金を集めません そして中央銀行の借り換えを利用することができません。 💵

彼らの活動は当局による監督がはるかに少なく、規制の柔軟性がより優れています。 この状況により、金融システムは不安定化のリスクが増大します。

📍 シャドーバンキングの規模はどれくらいですか?

シャドーバンキングが代表するもの システムの重要な部分 世界的な金融。 FSBによると、2020年の資産総額は約50兆700億ドルで、これは従来の銀行システムのほぼ半分に相当する。

アメリカでは、 その重さはさらに大きい。 シャドーバンキングはそこで15兆ドル以上の資産を保有している。 従来の銀行業務を大きく支配しています。

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欧州では英国が最大の影の金融センターの本拠地であり、その資産は3兆ポンドを超えている。 次にスイス、ルクセンブルク、アイルランドと続く。

正確に評価することは困難ですが、シャドーバンキングの影響力の増大は、 間違いない。 特に従来の銀行システムとの相互作用が増加しているため、その潜在的なリスクが規制当局を懸念させています。

📍 シャドーバンキングの主要人物は誰ですか?

シャドーバンキングはさまざまな機関を結び付けます。 以下に最も重要なものをいくつか示します。

• 投機的なヘッジファンド 📉、先物市場やリスクの高いデリバティブで非常に活発です。
• マネーマーケットファンド 💵、銀行に近いサービスを提供しますが、公的保証はありません。
• 証券会社 そして、その活動はあまり透明ではない高頻度取引💻です。
• レス オルタナティブ投資ファンド ⚖️、従来の規制を逃れる複雑な戦略を持つ。
• レス 構造化されたエンティティ 🏢 銀行がバランスシートからリスク資産を削除するために使用する臨時手段など。

年金基金👴👵などの有力な機関投資家も目立つ位置を占めています。

📍 シャドーバンキングのリスクは何ですか?

シャドーバンキングは資金源の多様化を可能にしますが、 危険がないわけではありません。 その主なリスクは次のとおりです。

• Un 過剰なレバレッジ 📈📉、影の事業体は銀行と同じ資本要件の対象ではありません。
• Un 透明性の欠如 🔍、多くの活動が情報公開義務を逃れています。
• 支払いの停止 危機⛓が発生した場合、従来の銀行システムとは異なり、最後の貸し手は提供されません。
• A リスクの分散💥 XNUMX つのシステム間のつながりが増大しているため、規制された銀行セクターに影響を及ぼします。
• デス 機会の増加 特定のあいまいな金融回路の監視が欠如しているため、汚いマネーロンダリング💰が発生しています。
• デス 重大なシステミックリスク 💥💥 2008 年の危機が示したように、この不透明なシステムが突然崩壊した場合。

📍 最近の規制の動向は何ですか?

金融危機後、規制当局はシャドーバンキングの規制強化を目指したが、成果はまだ限定的だった。

FSBは2011年にシャドーバンキングシステムを監視し、その行き過ぎを制限するための勧告を策定した。 デリバティブ取引の報告義務など一部導入されている。

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しかし、規制上の盲点は数多く残っています。 必要な国際的な調整は、 主要国の利害の相違。 シャドーバンキングの効果的な規制に向けた道のりはまだ長いです。

📍 2008 年の危機においてシャドーバンキングはどのような役割を果たしましたか?

シャドーバンキングシステムは、2007年から2008年の金融危機を引き起こし、拡大させる上で中心的な役割を果たしました。

特別目的事業体（SIV、導管など）などの多くの影の存在が、危機を引き起こした米国のサブプライム住宅ローン市場に関係していた。 彼らが買っていたのは、 不良債権の証券化 銀行によって。

時 サブプライム市場 破綻すると、これらの車両はポジションを借り換えることができなくなり、破産しました。 その後、感染は伝統的な銀行セクターにも広がりました。 💥💥

ヘッジファンドも、 CDSに関する憶測を通じて危機を増幅させた。 マネーマーケットファンドは大規模な償還停止に見舞われ、公的介入が必要となった。

この経験は、シャドーバンキングの機能不全がどのように影響するかを示しました。 システム全体を不安定にする 金融と実体経済。

📍 シャドーバンキングの将来はどうなるでしょうか?

リスクにもかかわらず、シャドーバンキングは今後も成長し続けるはずだ。

低金利と投資家による利回りの追求は、 この制御されていないシステムを刺激し、 もっと儲かりますが、 より不安定な.

ブロックチェーンなどの技術の進歩は、従来の規制を逃れる新たな金融活動の出現を促す可能性もあります。

挑戦となるのは、 シャドーバンキングをより適切に統合する イノベーションを抑制することなく、世界的な金融監督に貢献します。 さらなる国際協力が必要となる困難な任務です。

🏁結論

シャドーバンキングの規模は次のことを示しています。 より良い規制の必要性 国際的なリスクの高い金融活動。 2008 年のような新たな壊滅的な危機を回避するには、システムの欠陥を修正する必要があります。

シャドーファイナンス 消える準備ができていない、 しかし、規制ネットワーク全体にもっとうまく統合する必要があります。 その透明性と監視も強化されなければなりません。 規制当局にはまだ仕事が残されています。

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金融の世界 常に進化しています。 影の当事者と当局の間、グレーゾーンと規制の試みの間でいたちごっこは今後も続くだろう。 1つ確かなことがあります。 シャドーバンキングには今後数年間に明るい未来が待っています。

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