ცენტრალური ბანკის როლი განვითარებად ეკონომიკაში?

ცენტრალური ბანკი ეკონომიკაში ასრულებს როგორც ტრადიციულ, ისე არატრადიციულ როლებს. მისი ტრადიციული ფუნქციაა იმოქმედოს როგორც საკრედიტო აპარატის მმართველი, რათა უზრუნველყოს ფასების სტაბილურობა. ის არეგულირებს კრედიტისა და ფულის მოცულობას, მეტი ფულის ამოტუმბვა, როცა ბაზარს ლიკვიდურობა აკლია და ფულის შეწოვა, როცა ჭარბი კრედიტია.

ძირითადი ტრადიციული ფუნქციები რომელსაც იგი ასრულებს არის ბანკნოტების გამოშვების მონოპოლია, მთავრობის ბანკირი, ბანკირების ბანკი, ბოლო ინსტანციის კრედიტორი, კრედიტის მაკონტროლებელი და სტაბილური გაცვლითი კურსის შენარჩუნება.

თუმცა, მისი არატრადიციული ფუნქციებია ხელი შეუწყოს ქვეყნების ეკონომიკურ განვითარებას. მოკლედ, აქ არის ცენტრალური ბანკის სხვადასხვა როლები. მაგრამ სანამ დაიწყებთ, აქ არის პრემიუმ ტრენინგი, რომელიც იქნება საშუალებას გაძლევთ იცოდეთ პოდკასტში წარმატების მისაღწევად ყველა საიდუმლო.

? ფინანსური ინსტიტუტების შექმნა და გაფართოება

ცენტრალური ბანკის ერთ-ერთი მიზანია ქვეყნის ფულად-საკრედიტო სისტემის გაუმჯობესება. მეტი ბანკი და ფინანსური ინსტიტუტი უნდა შეიქმნას მეტი საკრედიტო საშუალებების უზრუნველსაყოფად და ნებაყოფლობითი დანაზოგების პროდუქტიულ არხებზე გადასატანად.

ფინანსური ინსტიტუტები განლაგებულია განვითარებადი ქვეყნების დიდ ქალაქებში და უზრუნველყოფენ საკრედიტო ობიექტებს მამულებს, პლანტაციებს, დიდ სამრეწველო და კომერციულ სახლებს.

ამის გადასაჭრელად, ცენტრალურმა ბანკმა უნდა გააფართოვოს ფილიალები სოფლად, რათა კრედიტი ხელმისაწვდომი გახდეს ფერმერებისთვის, მცირე მეწარმეებისთვის და მოვაჭრეებისთვის. განვითარებად ქვეყნებში, კომერციული ბანკები მხოლოდ მოკლევადიანი სესხის გაცემა.

საკრედიტო საშუალებები სოფლად ძირითადად არ არსებობს. ერთადერთი წყარო სოფლის მევახშეა, რომელიც გადაჭარბებულ საპროცენტო განაკვეთებს აწესებს.

წასაკითხი სტატია: ისლამური ფინანსური სისტემა გლობალიზაციის წინაშე

სოფლის კრედიტორების კონტროლი სოფლად შეიძლება შემსუბუქდეს, თუ ცენტრალური ბანკის მიერ მიიღება ახალი ინსტიტუციური ღონისძიებები, რათა ფერმერებს მიეცეს მოკლე, საშუალო და გრძელვადიანი კრედიტი დაბალი საპროცენტო განაკვეთით. ცენტრალური ბანკის მიერ დაფინანსებული საკრედიტო საზოგადოებების კოოპერატიული საზოგადოებების ქსელი დაგეხმარებათ პრობლემის მოგვარებაში.

ანალოგიურად, მას შეუძლია ხელი შეუწყოს წამყვანი ბანკების და, მათი მეშვეობით, რეგიონალური სოფლის ბანკების შექმნას, რათა უზრუნველყონ საკრედიტო საშუალებები მარგინალური ფერმერებისთვის, მიწათმოქმედი სოფლის მეურნეობის მუშაკებისთვის და სხვა სუსტი ფენებისთვის.

მის ხელთ არსებული უზარმაზარი რესურსებით, ცენტრალურ ბანკს ასევე შეუძლია დაეხმაროს სამრეწველო ბანკების შექმნას და დაფინანსოს კომპანიები დიდი და მცირე ინდუსტრიების დასაფინანსებლად.

? ფულის მოთხოვნასა და მიწოდებას შორის შესაბამისი შესაბამისობა

ცენტრალური ბანკი მნიშვნელოვან როლს ასრულებს ფულის მოთხოვნასა და მიწოდებას შორის სათანადო კორექტირების გამოწვევაში. ამ ორს შორის დისბალანსი აისახება ფასების დონეზე. ფულის მიწოდების დეფიციტი შეაფერხებს ზრდას, ხოლო გადაჭარბება გამოიწვევს ინფლაციას.

ეკონომიკის განვითარებასთან ერთად, ფულზე მოთხოვნა სავარაუდოდ გაიზრდება არამონეტიზებული სექტორის თანდათანობითი მონეტიზაციისა და სასოფლო-სამეურნეო და სამრეწველო წარმოების და ფასების ზრდის გამო.

წასაკითხი სტატია: ონლაინ ბანკები: როგორ მუშაობენ ისინი?

ასევე გაიზრდება ფულზე მოთხოვნა ტრანზაქციებზე და სპეკულაციურ მოტივებზე. ამიტომ ფულის მიწოდების ზრდა უნდა იყოს ფულზე მოთხოვნის ზრდის პროპორციული, რათა თავიდან ავიცილოთ ინფლაცია. თუმცა, სავარაუდოა, რომ ფულის მასის ზრდა სპეკულაციური მიზნებისთვის იქნება გამოყენებული, რაც ზრდის შეფერხებას და ინფლაციას გამოიწვევს.

ცენტრალური ბანკი აკონტროლებს ფულისა და კრედიტის გამოყენებას შესაბამისი მონეტარული პოლიტიკის მეშვეობით. ამრიგად, განვითარებად ეკონომიკაში ცენტრალურმა ბანკმა უნდა აკონტროლოს ფულის მიწოდება ისე, რომ ფასების დონე არ გაიზარდოს ინვესტიციებსა და წარმოებაზე ნეგატიური ზემოქმედების გარეშე.

? შესაბამისი საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა

განვითარებად ქვეყანაში საპროცენტო განაკვეთის სტრუქტურა ძალიან მაღალ დონეზეა. ასევე დიდი განსხვავებაა გრძელვადიან და მოკლევადიან საპროცენტო განაკვეთებსა და საპროცენტო განაკვეთებს შორის ეკონომიკის სხვადასხვა სექტორში. მაღალი საპროცენტო განაკვეთების არსებობა ხელს უშლის განვითარებად ეკონომიკაში ინვესტიციების ზრდას, როგორც კერძო, ისე სახელმწიფო.

წასაკითხი სტატია: როგორ გამოიმუშაოთ ფული ინსტაგრამზე 2021 წელს?

საპროცენტო განაკვეთი ამიტომ დაბალი აუცილებელია სოფლის მეურნეობაში და მრეწველობაში კერძო ინვესტიციების წახალისებისთვის. როგორც განვითარებად ქვეყნებში, ბიზნესმენებს აქვთ მცირე დანაზოგი გაუნაწილებელი მოგებიდან, მათ უწევთ სესხების აღება ბანკებიდან ან კაპიტალის ბაზრიდან საინვესტიციო მიზნებისთვის და სესხს მხოლოდ იმ შემთხვევაში იღებდნენ, თუ საპროცენტო განაკვეთი დაბალია.

დაბალი საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა ასევე აუცილებელია სახელმწიფო ინვესტიციების წახალისებისთვის. განაკვეთის პოლიტიკა საინტერესო დაბალი არის იაფი ფულის პოლიტიკა. ეს ხდის საჯარო სესხებს იაფს, ინარჩუნებს სახელმწიფო ვალის მომსახურების ღირებულებას და ამით ხელს უწყობს ეკონომიკური განვითარების დაფინანსებას.

სპეკულაციური სესხებისა და ინვესტიციებისკენ რესურსების ნაკადის შესაჩერებლად, ცენტრალურმა ბანკმა უნდა დაიცვას დისკრიმინაციული საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა, დააწესოს მაღალი განაკვეთები არაარსებითი და უმოქმედო სესხებისთვის და დაბალი განაკვეთები საკრედიტო სესხებისთვის. მაგრამ ეს არ ნიშნავს, რომ დანაზოგი არის პროცენტის ელასტიური განვითარებად ეკონომიკაში ე.

ვინაიდან ამ ეკონომიკებში შემოსავლის დონე დაბალია, მაღალი საპროცენტო განაკვეთი არ უნდა გაზარდოს დაზოგვისადმი მიდრეკილება. ეკონომიკური ზრდის პირობებში, როგორც ეკონომიკა იზრდება, ფასების დონის თანდათანობითი მატება გარდაუვალია. ფულის ღირებულება მცირდება და დაზოგვისადმი მიდრეკილება კიდევ უფრო მცირდება.

წასაკითხი სტატია: 1 ფინანსური რჩევა ახალდაქორწინებულებისთვის

მონეტარული პირობები მკაცრდება და საპროცენტო განაკვეთი ავტომატურად იზრდება. ეს გამოიწვევს თქვენნუ ინფლაცია. ასეთ ვითარებაში, საპროცენტო განაკვეთის გაზრდით ინფლაციის კონტროლის ნებისმიერი მცდელობა დამღუპველი იქნება. ამიტომ, ფასების სტაბილური დონე აუცილებელია დაბალი საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკის წარმატებისთვის, რომელიც შეიძლება შენარჩუნდეს ცენტრალური ბანკის გონივრული მონეტარული პოლიტიკის გატარებით.

? ვალის მართვა

განვითარებად ქვეყანაში ვალის მართვა ცენტრალური ბანკის ერთ-ერთი მნიშვნელოვანი ფუნქციაა. მისი მიზანი უნდა იყოს სახელმწიფო ობლიგაციების სათანადო ვადების და გამოშვების უზრუნველყოფა, მათი ფასების სტაბილიზაცია და სახელმწიფო ვალის მომსახურების ღირებულების მინიმუმამდე დაყვანა. ეს არის ცენტრალური ბანკი, რომელიც ახორციელებს სახელმწიფო ობლიგაციების ყიდვა-გაყიდვას და დროულად ცვლის სახელმწიფო ვალის სტრუქტურასა და შემადგენლობას.

სახელმწიფო ობლიგაციების ბაზრის გაძლიერებისა და სტაბილიზაციისთვის აუცილებელია დაბალი საპროცენტო განაკვეთის პოლიტიკა. ვინაიდან დაბალი საპროცენტო განაკვეთი ზრდის სახელმწიფო ობლიგაციების ფასს, რაც მათ უფრო მიმზიდველს ხდის საზოგადოებისთვის და სტიმულს აძლევს მთავრობის საჯარო სესხების პროგრამებს.

დაბალი საპროცენტო განაკვეთის სტრუქტურის შენარჩუნება ასევე მოწოდებულია მომსახურების ღირებულების მინიმუმამდე შესამცირებლად სახელმწიფო ვალი.

? საკრედიტო კონტროლი

ცენტრალურმა ბანკმა ასევე უნდა მიზნად ისახოს კრედიტების კონტროლი, რათა გავლენა მოახდინოს ინვესტიციებსა და წარმოების მოდელებზე განვითარებად ეკონომიკაში. მისი მთავარი მიზანია გააკონტროლოს ინფლაციური ზეწოლა, რომელიც წარმოიქმნება განვითარების პროცესში. ამისათვის საჭიროა საკრედიტო მონიტორინგის როგორც რაოდენობრივი, ასევე ხარისხობრივი მეთოდების გამოყენება.

ღია ბაზრის ოპერაციები ვერ აკონტროლებს ინფლაციას განვითარებად ქვეყნებში, რადგან ბანკნოტების ბაზარი მცირეა და განვითარებადია. კომერციული ბანკები ინარჩუნებენ ფულადი სახსრების დეპოზიტების ელასტიურ კოეფიციენტს, რადგან მათზე ცენტრალური ბანკის კონტროლი არ არის სრული. ისინი ასევე ერიდებიან სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებში ინვესტირებას მათი შედარებით დაბალი საპროცენტო განაკვეთების გამო.

წასაკითხი სტატია: აქ არის 14 რჩევა სწრაფად გამდიდრებაზე

ასევე, სახელმწიფო ფასიან ქაღალდებში ინვესტირების ნაცვლად, მათ ურჩევნიათ შეინახონ თავიანთი რეზერვები თხევადი სახით, როგორიცაა ოქრო, ვალუტა და ნაღდი ფული. კომერციული ბანკები ასევე არ არიან მიჩვეულები დისკონტირებას ან ცენტრალურ ბანკში სესხის აღებას.

ბანკის საპროცენტო პოლიტიკა ასევე არ არის ეფექტური LDC-ებში კრედიტის კონტროლში, რადგან:

• a) ფასდაკლების კუპონების არარსებობა;
• b) ობლიგაციების ბაზრის ვიწრო ზომა;
• c) დიდი არამონეტიზებული სექტორი, სადაც ხდება ბარტერული ტრანზაქციები;
• d) დიდი არაორგანიზებული ფულის ბაზრის არსებობა;
• e) ადგილობრივი ბანკების არსებობა, რომლებიც არ ახდენენ დისკონტს ცენტრალური ბანკებიდან;
• f) კომერციული ბანკების ჩვევა შეინარჩუნონ დიდი ფულადი რეზერვები.

ცვლადი სარეზერვო კოეფიციენტის გამოყენება, როგორც საკრედიტო კონტროლის მეთოდი, უფრო ეფექტურია, ვიდრე ღია ბაზრის ოპერაციები და საბანკო განაკვეთების პოლიტიკა LDC-ებში. ვინაიდან ფასიანი ქაღალდების ბაზარი ძალიან მცირეა, ღია ბაზრის ოპერაციები წარუმატებელია.

მაგრამ ცენტრალური ბანკის მიერ სარეზერვო განაკვეთის მატება ან შემცირება ამცირებს ან ზრდის კომერციული ბანკებიდან ხელმისაწვდომ ლიკვიდობას ფასიანი ქაღალდების ფასის დარღვევის გარეშე.

ისევ კომერციული ბანკები ინარჩუნებენ ფულადი სახსრების დიდ რეზერვებს, რომელთა შემცირება შეუძლებელია ბანკის კურსის გაზრდით ან ცენტრალური ბანკის მიერ ფასიანი ქაღალდების გაყიდვით. მაგრამ ლიკვიდობის რეზერვის კოეფიციენტის ზრდა ამცირებს ლიკვიდობას ბანკებთან. თუმცა, ცვლადი სარეზერვო კოეფიციენტის გამოყენებას აქვს გარკვეული შეზღუდვები LDC-ებში.

პირველ რიგში, არასაბანკო ფინანსური შუამავლები არ ინახავენ დეპოზიტებს ცენტრალურ ბანკში და, შესაბამისად, მათზე არ იმოქმედებს. მეორე, ბანკები, რომლებიც არ ინარჩუნებენ ზედმეტ ლიკვიდობას, არ განიცდიან გავლენას, როგორც მათ, ვინც ამას აკეთებს.

წასაკითხი სტატია: ფინანსური მრჩეველის როლი თქვენი ბიზნესისთვის

თუმცა, ხარისხობრივი საკრედიტო კონტროლის ღონისძიებები უფრო ეფექტურია, ვიდრე რაოდენობრივი ზომები კრედიტის განაწილებაზე და, შესაბამისად, ინვესტიციების სტრუქტურაზე გავლენის მოხდენაში. განვითარებად ქვეყნებში არსებობს ოქროში, სამკაულებში, აქციებში, უძრავ ქონებაში და ა.შ. ინვესტირების ძლიერი ტენდენცია, ვიდრე სოფლის მეურნეობაში, სამთო, პლანტაციებსა და მრეწველობაში არსებული ალტერნატიული წარმოების არხები.

შერჩევითი საკრედიტო კონტროლი უფრო შესაფერისია ამ არაპროდუქტიული მიზნებისთვის საკრედიტო საშუალებების კონტროლისა და შეზღუდვისთვის. ეს კონტროლი სასარგებლოა საკვები მარცვლეულისა და საქონლის სპეკულაციური საქმიანობის კონტროლისთვის. ისინი უფრო სასარგებლო აღმოჩნდებიან ეკონომიკის „სექტორული აფეთქებების“ გასაკონტროლებლად.

ისინი ამცირებენ იმპორტზე მოთხოვნას იმით, რომ იმპორტიორებს სთხოვენ წინასწარ შეიტანონ უცხოური ვალუტის ღირებულების ტოლი თანხა. ეს ასევე მოქმედებს ბანკების რეზერვების შემცირებაზე, რადგან ამ პროცესში მათი დეპოზიტები გადაირიცხება ცენტრალურ ბანკებში.

შერჩევითი საკრედიტო კონტროლის ზომებმა შეიძლება მიიღოს მარჟის მოთხოვნების შეცვლა გარკვეული სახის გირაოს, სამომხმარებლო კრედიტის რეგულირებისა და საკრედიტო რაციონირების სახით.

? გადახდის ბალანსის პრობლემის მოგვარება

ცენტრალურმა ბანკმა ასევე უნდა მიმართოს განვითარებად ეკონომიკაში საგადასახდელო ბალანსის პრობლემის თავიდან აცილებას და გადაჭრას. ამ ეკონომიკებს ექმნებათ სერიოზული სირთულეები საგადამხდელო ბალანსზე განვითარების გეგმების მიზნების მისაღწევად. იქმნება დისბალანსი იმპორტსა და ექსპორტს შორის, რომელიც განაგრძობს განვითარებას.

წასაკითხი სტატია: საუკეთესო ფინანსური სტრატეგიები, რომლებიც ეფექტურად მუშაობს

ცენტრალური ბანკი მართავს და აკონტროლებს ქვეყნის ვალუტას და ასევე მოქმედებს როგორც მთავრობის ტექნიკური მრჩეველი სავალუტო პოლიტიკის საკითხებში. ვალუტის კურსის რყევების თავიდან აცილება და სტაბილურობის შენარჩუნება ცენტრალურ ბანკს ევალება.

ის ამას აკეთებს სავალუტო კონტროლისა და ფასდაკლების კურსის ცვალებადობით. მაგალითად, თუ ეროვნული ვალუტის ღირებულება კვლავ იკლებს, ამან შეიძლება გაზარდოს დისკონტის განაკვეთი და ამით წაახალისოს უცხოური ვალუტის შემოდინება.

???? Შემაჯამებელი …

ამრიგად, ცენტრალური ბანკი მნიშვნელოვან როლს ასრულებს განვითარებადი ქვეყნის ეკონომიკური ზრდის მიღწევაში ზემოთ განხილული სხვადასხვა ღონისძიებების მეშვეობით. მან ხელი უნდა შეუწყოს სტაბილურ ეკონომიკურ ზრდას, ხელი შეუწყოს რესურსების სრულ დასაქმებას, გადახდის ბალანსის დისბალანსის დაძლევას და გაცვლითი კურსის სტაბილიზაციას.

სანამ წახვალ, აქ არის ტრენინგი, რომელიც გაძლევს საშუალებას მასტერ ვაჭრობა სულ რაღაც 1 საათში. დააწკაპუნეთ აქ მის შესაძენად.