ყველაფერი ფინანსური ინსტრუმენტების შესახებ

ფინანსური ინსტრუმენტები განისაზღვრება როგორც ხელშეკრულება პირებს/მხარეებს შორის რომელიც ფლობს ფულად ღირებულებას. მათი შექმნა, მოლაპარაკება, გადაწყვეტა ან შეცვლა შესაძლებელია მონაწილე მხარეების მოთხოვნების შესაბამისად. მარტივად რომ ვთქვათ, ნებისმიერი აქტივი, რომელიც ფლობს კაპიტალს და შესაძლებელია მისი ვაჭრობა ფინანსურ ბაზარს ფინანსურ ინსტრუმენტს უწოდებენ. ფინანსური ინსტრუმენტების რამდენიმე მაგალითია ჩეკები, აქციები, ობლიგაციები, ფიუჩერსული და ოფციონური კონტრაქტები.

ფინანსური ინსტრუმენტები არის აქტივები, რომლებიც შეიძლება მოლაპარაკება, ან ისინი ასევე შეიძლება ჩაითვალოს კაპიტალის პაკეტებად, რომელთა ვაჭრობაც შესაძლებელია.

ფინანსური ინსტრუმენტების უმეტესობა უზრუნველყოფს ინვესტორების ეფექტურ ნაკადს და კაპიტალის გადაცემას მთელს მსოფლიოში. ეს აქტივები შეიძლება იყოს ნაღდი ფული, სახელშეკრულებო უფლება ფულადი სახსრების ან სხვა სახის ფინანსური ინსტრუმენტის ან ერთეულის საკუთრების დამადასტურებელი საბუთის მიწოდება ან მიღება.

ამ სტატიაში გუნდი Finance de Demain აიღო ვალდებულება, გითხრათ ყველაფერი, რაც თქვენ უნდა იცოდეთ ფინანსური ინსტრუმენტების შესახებ. მაგრამ პირველი, აქ არის პროტოკოლი, რომელიც საშუალებას გაძლევთ შექმნათ თქვენი პირველი ბიზნესი ინტერნეტში.

მოდით წავიდეთ

🌿 რა არის ფინანსური ინსტრუმენტი?

ფინანსური ინსტრუმენტი ეხება ნებისმიერ აქტივს, რომლითაც შეიძლება ვაჭრობა მოხდეს ინვესტორების მიერ, იქნება ეს მატერიალური ერთეული, როგორიცაა ქონება ან სავალო ხელშეკრულება.

ფინანსური ინსტრუმენტები ასევე შეიძლება მოიცავდეს ინვესტიციაში გამოყენებული კაპიტალის ერთობლიობას და არა ერთ აქტივს. რა ტიპის აქტივები კვალიფიცირდება ფინანსურ ინსტრუმენტებად? ეს შეიძლება იყოს ნებისმიერი რამ, ნაღდი ფულიდან დაწყებული აქციებით დამთავრებული.

ფინანსური ინსტრუმენტები შეიძლება იყოს რეალური დოკუმენტები ან ვირტუალური ხელშეკრულებები, რომლებიც წარმოადგენს რაიმე ფულადი ღირებულების საკუთრებას. გასათვალისწინებელია რამდენიმე განსხვავებული კატეგორია.

• კაპიტალზე დაფუძნებული ფინანსური ინსტრუმენტები: ხელშეკრულება წარმოადგენს აქტივის ბენეფიციურ საკუთრებას
• ვალებით მხარდაჭერილი ფინანსური ინსტრუმენტები: ხელშეკრულება წარმოადგენს ინვესტორის მიერ აქტივის მფლობელს გაცემულ სესხს
• სავალუტო ფინანსური ინსტრუმენტები: ხელშეკრულება ეხება ფორექსის ვალუტის კურსებს

ფინანსური ინსტრუმენტის მაგალითი

XYZ Limited არის საბანკო კომპანია, რომელიც თავის კლიენტებს გასცემს ფინანსურ ინსტრუმენტებს, როგორიცაა სესხები, ობლიგაციები, იპოთეკა, აქციები და აქტივებით მხარდაჭერილი ფასიანი ქაღალდები.

ეს შეიძლება იყოს ფინანსური აქტივი აღნიშნული საბანკო კომპანიისთვის, მაგრამ კლიენტებისთვის ეს მხოლოდ ფინანსური დავალიანებაა, რომელიც მათ დროულად უნდა გადაიხადონ.

წასაკითხი სტატია: რა განსხვავებაა სპოტ ბაზარსა და ფიუჩერსულ ბაზარს შორის?

მეორეს მხრივ, კლიენტების მიერ ბანკში დეპონირებული თანხა მოქმედებს როგორც ფინანსური აქტივი იმ მომხმარებლებისთვის, რომლებიც იმავეს დეპონირებენ, ხოლო ფინანსური ვალდებულება საბანკო კომპანიისთვის.

🌿 ფინანსური ინსტრუმენტების სახეები

ფინანსური ინსტრუმენტები ძირითადად შეიძლება დაიყოს ორ ტიპად: წარმოებული ინსტრუმენტები, ფულადი ინსტრუმენტები ან სავალუტო ინსტრუმენტები.

1. წარმოებულები

წარმოებულები შეიძლება განისაზღვროს, როგორც ინსტრუმენტები, რომელთა მახასიათებლები და ღირებულება შეიძლება იყოს მიღებული მისი ძირითადი ერთეულებიდან, როგორიცაა საპროცენტო განაკვეთები, ინდექსები ან აქტივები, სხვათა შორის. ამ ინსტრუმენტების ღირებულება შეიძლება მიღებულ იქნეს ძირითადი კომპონენტის მუშაობის მიხედვით.

წარმოებულები არის ფინანსური ინსტრუმენტები, რომელთა ღირებულება განისაზღვრება ძირითადი აქტივებიდან, როგორიცაა რესურსები, ვალუტა, ობლიგაციები, აქციები და საბაზრო ინდექსები.

წარმოებული ინსტრუმენტების ხუთი ყველაზე გავრცელებული მაგალითია სინთეზური ხელშეკრულებები, ფიუჩერსები, ფიუჩერსები, ოფციები და სვოპები. ეს პუნქტი უფრო დეტალურად განიხილება ქვემოთ.

სინთეტიკური სავალუტო ხელშეკრულება (SAFE): SAFE ჩნდება ურეცეპტოდ (OTC) ბაზარზე და არის შეთანხმება, რომელიც უზრუნველყოფს განსაზღვრულ გაცვლით კურსს შეთანხმებული პერიოდის განმავლობაში.

forward ფორვარდი არის ხელშეკრულება ორ მხარეს შორის, რომელიც მოიცავს კონფიგურირებადი წარმოებულებს, რომლებშიც გაცვლა ხდება ხელშეკრულების ბოლოს კონკრეტულ ფასად.

მომავალი: ფიუჩერსული ან ფიუჩერსული ბაზარი არის წარმოებული ტრანზაქცია, რომელიც ითვალისწინებს დერივატივების გაცვლას განსაზღვრულ მომავალ თარიღზე წინასწარ განსაზღვრული გაცვლითი კურსით.

Პარამეტრები : ოფციონი არის შეთანხმება ორ მხარეს შორის, რომლის დროსაც გამყიდველი მყიდველს ანიჭებს უფლებას იყიდოს ან გაყიდოს წარმოებული პროდუქტების რაოდენობა წინასწარ განსაზღვრულ ფასად გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

წასაკითხი სტატია: რა უნდა იცოდეთ საფონდო ბირჟის ინდექსების შესახებ?

საპროცენტო განაკვეთის სვოპი: საპროცენტო განაკვეთის სვოპი არის წარმოებული შეთანხმება ორ მხარეს შორის, რომელიც მოიცავს საპროცენტო განაკვეთების გაცვლას, სადაც თითოეული მხარე თანახმაა გადაიხადოს სხვა საპროცენტო განაკვეთები მის სესხებზე სხვადასხვა ვალუტაში. შეგიძლიათ გაიგოთ ვალუტის სვოპები აქ.

2. ფულადი ინსტრუმენტები

სახაზინო ინსტრუმენტები არის ფინანსური ინსტრუმენტები, რომელთა ღირებულება პირდაპირ გავლენას ახდენს ბაზრის მდგომარეობაზე. ისინი განისაზღვრება, როგორც ინსტრუმენტები, რომლებიც შეიძლება ადვილად იყოს გადაეცა და შეაფასა ბაზარზე. სახაზინო ინსტრუმენტებში არის ორი ტიპი: ფასიანი ქაღალდები და დეპოზიტები და სესხები.

სათაური არის ფინანსური ინსტრუმენტი, რომელსაც აქვს ფულადი ღირებულება და ივაჭრება ბირჟაზე. შეძენისას ან ვაჭრობისას ფასიანი ქაღალდი წარმოადგენს საჯარო ვაჭრობის კომპანიის საკუთრებას.

დეპოზიტები და სესხები ორივე განიხილება ფულადი სახსრების ინსტრუმენტად, რადგან ისინი წარმოადგენენ ფულად აქტივებს, რომლებიც ექვემდებარება მხარეებს შორის რაიმე სახის სახელშეკრულებო შეთანხმებას.

3. სავალუტო ინსტრუმენტები

სავალუტო ინსტრუმენტები არის ფინანსური ინსტრუმენტები, რომლებიც წარმოდგენილია უცხოურ ბაზარზე და შედგება ძირითადად სავალუტო კონტრაქტებისა და წარმოებულებისგან. გაცვლითი ხელშეკრულებების თვალსაზრისით, ისინი შეიძლება დაიყოს სამ კატეგორიად.

წასაკითხი სტატია: საუკეთესო საფონდო ბირჟები მსოფლიოში

ადგილზე: სავალუტო ხელშეკრულება, რომელშიც ვალუტის ფაქტობრივი გაცვლა ხდება ხელშეკრულების თავდაპირველი თარიღიდან არაუგვიანეს მეორე სამუშაო დღისა. მას უწოდებენ "ადგილს", რადგან ცვლილება შესრულებულია " ადგილზე » (შეზღუდული დროის ლიმიტი).

პირდაპირ თავდამსხმელები: სავალუტო ხელშეკრულება, რომელშიც ხდება ვალუტების ფაქტობრივი გაცვლა“ ხანგრძლივად » და შეთანხმებული მოთხოვნის ფაქტობრივ თარიღამდე. ეს ხელსაყრელია გაცვლითი კურსის რყევების შემთხვევაში, რომელიც ხშირად იცვლება.

ვალუტის გაცვლა: ვალუტის სვოპი ეხება ვალუტების ერთდროულად ყიდვისა და გაყიდვის აქტს სხვადასხვა მითითებული ღირებულების თარიღებით.

ფინანსური ინსტრუმენტების აქტივების კლასები

ზემოთ ჩამოთვლილი ფინანსური ინსტრუმენტების ტიპების გარდა, ფინანსური ინსტრუმენტები ასევე შეიძლება დაიყოს აქტივების ორ კლასად. ფინანსური ინსტრუმენტების აქტივების ორი კლასი არის ვალზე დაფუძნებული ფინანსური ინსტრუმენტები და კაპიტალზე დაფუძნებული ფინანსური ინსტრუმენტები.

1. ვალზე დაფუძნებული ფინანსური ინსტრუმენტები

ვალზე დაფუძნებული ფინანსური ინსტრუმენტები კლასიფიცირებულია, როგორც მექანიზმები, რომლებიც ერთეულს შეუძლია გამოიყენოს ბიზნესში კაპიტალის ოდენობის გასაზრდელად. მაგალითები მოიცავს ობლიგაციებს, ობლიგაციებს, იპოთეკა, აშშ-ს სახაზინო გადასახადები, საკრედიტო ბარათები და საკრედიტო ხაზები (LOC).

ისინი ბიზნეს გარემოს არსებითი ელემენტია, რადგან მათ საშუალებას აძლევს კომპანიებს გაზარდონ თავიანთი მომგებიანობა კაპიტალის ზრდის გზით.

2. კაპიტალზე დაფუძნებული ფინანსური ინსტრუმენტები

კაპიტალზე დაფუძნებული ფინანსური ინსტრუმენტები კლასიფიცირებულია, როგორც მექანიზმები, რომლებიც ემსახურება როგორც ერთეულის კანონიერ მფლობელობას.

ისინი ეხმარებიან კომპანიებს კაპიტალის გაზრდაში ვალებთან შედარებით უფრო ხანგრძლივ პერიოდში, მაგრამ ისინი სარგებლობენ იმით, რომ მფლობელი არ არის პასუხისმგებელი რაიმე სახის დავალიანების დაფარვაზე.

კომპანიას, რომელიც ფლობს კაპიტალზე დაფუძნებულ ფინანსურ ინსტრუმენტს, შეუძლია აირჩიოს მეტი ინვესტიცია ინსტრუმენტში ან გაყიდოს ის, როცა საჭიროდ ჩათვლის.

🌿 როგორ ავირჩიოთ სწორი ფინანსური ინსტრუმენტები?

როგორც ხედავთ, ფინანსური ინსტრუმენტების მრავალი სახეობა და მაგალითი არსებობს. როგორ შეგიძლიათ აირჩიოთ საუკეთესო გამოსავალი თქვენი საინვესტიციო საჭიროებისთვის? აქ არის რამოდენიმე რჩევა, რომ გვახსოვდეს, რომ გუნდი Finance de Demain იდენტიფიცირებული.

1. დაისახეთ რეალური ფინანსური მიზნები

ფინანსურმა ინსტრუმენტებმა შეიძლება დაგაყენონ სწორ გზაზე თქვენი საინვესტიციო მიზნების მისაღწევად, მაგრამ ჯერ უნდა განსაზღვროთ ისინი.

ეს შეიძლება იყოს მოკლევადიანი მიზნები, როგორიცაა კაპიტალის მოზიდვა ახალი ბიზნეს საწარმოს დასაფინანსებლად, ან გრძელვადიანი მიზანი, როგორიცაა ვადამდელი პენსიის დაფინანსება.

ზოგიერთი ინსტრუმენტი უფრო მოკლევადიან პერსპექტივაზეა ორიენტირებული, ზოგი კი გრძელვადიან საინვესტიციო ფონდებს.

2. გააანალიზეთ თქვენი რისკის პროფილი

ჩვენ ყველას გვაქვს სხვადასხვა რისკის პროფილი, ვაერთიანებთ ფსიქოლოგიურ ფაქტორებს, როგორიცაა რისკის ტოლერანტობა და საჭიროებებზე დაფუძნებულ რისკ მოთხოვნებს.

თუ თქვენ გაქვთ მაღალი მადა რისკის მიმართ, ფინანსური ინსტრუმენტები, რომლებიც მოიცავს საფონდო ბაზარს, შეიძლება იყოს უკეთესი არჩევანი, ვიდრე დაბალი რისკის მქონე სახელმწიფო ობლიგაციები დაბალი ანაზღაურებით.

ბუნებრივია, გასათვალისწინებელია თქვენი რისკის აღების უნარიც. მცირე ბიზნესის მფლობელებს შეიძლება ჰქონდეთ შეზღუდული რესურსები, ამ შემთხვევაში გრძელვადიანი მართული ურთიერთდახმარების ფონდი შეიძლება იყოს საუკეთესო ვარიანტი.

3. გაიგეთ თითოეული ფინანსური ინსტრუმენტის უპირატესობები

ყველა სახის ფინანსურ ინსტრუმენტს აქვს დადებითი და უარყოფითი მხარეები. გადაწყვეტილების მიღებამდე უნდა შეადაროთ ისეთი ფაქტორები, როგორიცაა ობიექტური, რისკის დონე, მენეჯმენტი და დრო.

ბუნებრივია, თქვენი საწყისი ინვესტიციის დონე განტოლებაში უნდა ჩაითვალოს; არასოდეს ჩადოთ ინვესტიცია იმისა, რისი დაკარგვაც არ შეგიძლიათ.

მნიშვნელოვანია გვესმოდეს, თუ როგორ მუშაობს ინსტრუმენტი, ასე რომ ჩაატარეთ თქვენი კვლევა ურთიერთდახმარების ფონდებზე ან ფორექსზე ვაჭრობაზე ინვესტიციის დაწყებამდე. მათ, ვინც ახალ ინვესტიციას იწყებენ, შეიძლება მოისურვონ დაიცვან არაკომპლექსური ფინანსური ინსტრუმენტები, როგორიცაა ურთიერთდახმარების ფონდები.

და ბოლოს, ეძიეთ დახმარება ექსპერტი ფულის მენეჯერებისგან, როდესაც ეჭვი გეპარებათ. იდეალურ შემთხვევაში უნდა გქონდეთ ა დივერსიფიცირებული პორტფელი რომელიც შეიცავს რამდენიმე სახის ფინანსურ ინსტრუმენტს ჰეჯირების მიზნებისათვის. ექსპერტი კარგად იქნება დაგეხმარება.

🌿ფინანსური ინსტრუმენტების სარგებელი

ფინანსურ ინსტრუმენტს აქვს რამდენიმე განსხვავებული უპირატესობა:

• ლიკვიდური აქტივები, როგორიცაა ნაღდი ფული და ფულადი ეკვივალენტები, ძალიან სასარგებლოა ბიზნესისთვის, რადგან მათი ადვილად გამოყენება შესაძლებელია სწრაფი გადახდებისთვის ან ფინანსური გაუთვალისწინებელი სიტუაციების დასაკმაყოფილებლად.
• დაინტერესებული მხარეები ხშირად თავს უფრო დაცულად გრძნობენ ორგანიზაციაში, რომელმაც მეტი კაპიტალი გამოიყენა ნაღდ ფულში.
• ფინანსური ინსტრუმენტები უზრუნველყოფენ ძირითად მხარდაჭერას მატერიალური აქტივების დაფინანსებისთვის. ეს შესაძლებელია მატერიალური აქტივებიდან სახსრების დეფიციტის მატერიალურ აქტივებზე გადაცემის გზით.
• Cფინანსური ინსტრუმენტები რისკის გავრცელება არამატერიალურ აქტივებში ინვესტიციის განხორციელებაში მონაწილე კონტრაგენტების რისკის აღების უნარის მიხედვით.
• კომპანიები, რომლებიც ირჩევენ ინვესტიციას რეალურ აქტივებში, გამოიმუშავებენ უფრო მაღალ შემოსავალს, რადგან ისინი იღებენ დივერსიფიცირებულ პორტფელს, ჰეჯირებას ინფლაციისგან და ასევე შეუძლიათ დაიცვან პოლიტიკური მიზეზებით გამოწვეული გაურკვევლობა.

Ფინანსური ინსტრუმენტები რადგან კაპიტალი მოქმედებს როგორც ორგანიზაციის სახსრების მუდმივი წყარო. წილობრივი აქციების შემთხვევაში, დივიდენდების გადახდა აქციონერებისთვის არის არჩევითი.

🌿 ნაკლოვანებები ფინანსური ინსტრუმენტები

ფინანსური ინსტრუმენტის სხვადასხვა შეზღუდვები და უარყოფითი მხარეები შემდეგია:

• ლიკვიდური აქტივები როგორიცაა ნაშთები შემნახველ ანგარიშებსა და სხვა საბანკო დეპოზიტებში შეზღუდულია ინვესტიციის ანაზღაურების ან ინვესტიციის ანაზღაურების თვალსაზრისით. ეს მაჩვენებელი მაღალია იმის გამო, რომ არ არსებობს შეზღუდვები შემნახველ ანგარიშებზე და სხვა საბანკო ნაშთებზე დეპოზიტების გატანაზე.
• ლიკვიდური აქტივები, როგორიცაა ფულადი დეპოზიტები, ფულის ბაზრის ანგარიშები და ა.შ. შეიძლება აეკრძალოს ორგანიზაციებს გასვლა თვეებით ან ზოგჯერ წლების განმავლობაში ან რაც მითითებულია ხელშეკრულებაში.
• თუ ორგანიზაციას სურს თანხის გატანა ხელშეკრულებაში აღნიშნული ვადის ამოწურვამდე, მაშინ ის შეიძლება დაჯარიმდეს ან მიიღოს უფრო დაბალი ანაზღაურება. მაღალი ტრანზაქციის ხარჯები ასევე აწუხებს ორგანიზაციებს, რომლებსაც აქვთ ფინანსური ინსტრუმენტებთან ურთიერთობა ან სურთ.

ორგანიზაცია ზედმეტად არ უნდა დაეყრდნოს ვალებს, როგორიცაა ძირითადი და პროცენტი, რადგან მოსალოდნელია მათი გადახდა.

ფინანსური ინსტრუმენტები, როგორიცაა ობლიგაციები, გაცილებით ნაკლებ შემოსავალს იძლევა, ვიდრე აქციები. კომპანიებს შეუძლიათ ობლიგაციების დეფოლტიც კი.

ზოგიერთი ფინანსური ინსტრუმენტი, როგორიცაა კაპიტალი, არის მთელი ცხოვრების ტვირთი ბიზნესისთვის. კაპიტალი მოქმედებს როგორც მუდმივი ტვირთი ორგანიზაციაში. კაპიტალი ვერ ანაზღაურდება მაშინაც კი, თუ ორგანიზაციას აქვს საკმარისი თანხები.

თუმცა, ბოლო ცვლილებების თანახმად, კომპანიებს შეუძლიათ აირჩიონ საკუთარი აქციების უკან ყიდვა გაუქმების მიზნით, მაგრამ ეს ექვემდებარება გარკვეულ პირობებს.

🌿 რა უნდა გვახსოვდეს?

• წარმოებულები, როგორიცაა ფორვარდები და ფიუჩერსები შეუძლია დიდი სარგებელი მოიტანოს მცირე ბიზნესისთვის, მაგრამ მხოლოდ ამ შემთხვევაში სწორად გამოყენების შემთხვევაში. თუ ისინი გამოიყენება არასათანადოდ, მათ შეიძლება გამოიწვიოს უზარმაზარი ზარალი და ორგანიზაციის გაკოტრება.
• ორგანიზაციები უნდა იყვნენ ძალიან ფრთხილი როდესაც საქმე გვაქვს სვოპებთან, რადგან ისინი ატარებენ უფრო მაღალ რისკს.
• Une კარგი ინსტრუმენტის მართვა ფინანსები შეიძლება დაეხმაროს ბიზნესს შეამცირონ მატერიალური ხარჯები და მაქსიმალურად გაზარდონ გაყიდვები და მოგება.
• მათ ძირითადად იყენებენ ადამიანები, რომლებსაც არ შეუძლიათ ან არ აქვთ წვდომა საკრედიტო სახსრებზე და სისტემატურ დანაზოგებზე.
• Les არაფორმალური ფინანსური ინსტრუმენტები გთავაზობთ ძალიან მოქნილ სერვისებს, რაც დამოკიდებულია ინდივიდის საჭიროებებზე. მისი დაწყება და დასრულება შესაძლებელია განაცხადიდან რამდენიმე წუთში, რადგან საჭიროა მხოლოდ ქვითარი ან ზეპირი შეთანხმება.

🌿 დასკვნა

დასასრულს, შეიძლება ითქვას, რომ ფინანსური ინსტრუმენტები სხვა არაფერია, თუ არა დოკუმენტი, რომელიც მოქმედებს როგორც ფინანსური აქტივი ერთი ორგანიზაციისთვის და როგორც ვალდებულება მეორე ორგანიზაციისთვის.

ეს შეიძლება იყოს ობლიგაციების, ნაღდი ფულის და ფულადი ეკვივალენტების, საბანკო დეპოზიტების, აქციების, პრივილეგირებული აქციების სახით და ა.შ. თითოეულ ფინანსურ ინსტრუმენტს აქვს თავისი დადებითი და უარყოფითი მხარეები.

ფინანსური ინსტრუმენტები უნდა იქნას გამოყენებული სათანადოდ, რათა მიიღოთ ყველაზე მეტი სარგებელი. ეს შეიძლება იყოს დიდი მნიშვნელობა ბიზნესისთვის, რომელიც ცდილობს შეამციროს მათი ხარჯები და მაქსიმალურად გაზარდოს მათი შემოსავლები.

ამრიგად, ორგანიზაციებმა უნდა უზრუნველყონ ფინანსური ინსტრუმენტების სწორად გამოყენება, რათა მათგან მაქსიმალური სარგებლობა მიიღონ და უკუშედეგის რისკები აღმოიფხვრას.

თუ თქვენ ხართ ფინანსური მრჩეველი, მაშინ შეგიძლიათ დაგვიტოვოთ თქვენი გამოცდილება კომენტარებში. მაგრამ სანამ წახვალთ, აქ არის სრული ტრენინგი ონლაინ ვაჭრობის შესახებ.