Барлығы ордер туралы

Ордер қаржылық құрал оның левередж әсерінен айтарлықтай пайда немесе шығын әкелуі мүмкін. Ол инвесторға әртүрлі базалық активтерді алдын ала белгіленген баға мен жарамдылық мерзімі бойынша сатып алуға немесе сатуға мүмкіндік береді. Варрант – инвестициялық және алыпсатарлық мүмкіндіктерді ұсынатын алыпсатарлық өнім.

Бұл мақалада біз ордер деген не екенін, оның әртүрлі түрлерін және қалай жұмыс істейтінін түсіндіреміз.

⛳️ Ордер дегеніміз не?

Бұл инвесторға активтегі өзгерістерді жоғары немесе төмен деңгейде күшейту мүмкіндігін беретін левереджді қор нарығы өнімі.

Базалық актив деп аталатын қор нарығының индексі, акция, валюта, облигация, шикізат немесе тіпті науқандық несиедегі тауарлар сияқты кепілге берілген акциялар болуы мүмкін.

Оқылатын мақала: Жобаңыз үшін краудфандинг алыңыз

Инвестор варрантты сатып ала отырып, актив құнының жоғары немесе төмен даму барысын болжауға тырысады. Варранттарды нарықтардың өзін ұстауын, баға белгілеуді және бөлуді қамтамасыз ететін қаржы мекемелері белгілейді.

The Warrants қор биржасында сауда жасады және оларды кез келген уақытта сатып алуға немесе сатуға болады.

⛳️ Ордер түрлері

Енді біз екі түрді ажыратамыз:

• Қоңырау ордері оның иесіне белгілі бір күні алдын ала келісілген баға бойынша базалық активті сатып алу құқығын беретін опцион болып табылады, бұл күн «жарамдылық мерзімі» деп те аталады. Сіз біз екенін білуіңіз керек базалық активтің өсуіне ставка жасағанда «варранттық қоңырауды» сатып алады.

• Ордер сату опционы болып табылатын оның иесіне негізгі активті белгілі бір күні алдын ала белгіленген баға бойынша сатуға құқық береді. Ескертпе: біз базалық активтің құлдырауын болжаған кезде, оның құнының төмендеуіне дайындалу үшін өте пайдалы болуы мүмкін «сатуға ордер» сатамыз.

Сіз варранттардың қаржы институттары жасаған активтер екенін білуіңіз керек. Өтімділік пен басқаруға жауаптылар эмитент деп аталады. Ақырында, маркет-мейкерлер нарықты ұстап тұру үшін бар.

Оқылатын мақала: Қолма-қол ақшаны басқарудың озық тәжірибесі

Сондықтан варрант акцияларды, облигацияларды немесе кез келген басқа құралды (қаржы активін) толықтырады.

⛳️ Ордер құны қандай?

Un Ордер шақыру акцияны сатып алу мүмкіндігін беретін ордер болып табылады биіктігі 5 €. Бұл жағдайда паритет 1 акцияға 1 варретті құрайды. Егер бұл әрекет орын алса құны 4 €, бұл варранттың ішкі құны €1 болады.

Варранттың қызмет ету мерзімін бақылай отырып, біз қарастырылып отырған варранттың ішкі құнын есептеу кезінде ескерілмейтін негізгі актив құнының өзгеру ықтималдығын көреміз.

⛳️ Ордерлер қалай жұмыс істейді?

Ордер оның иесіне ол жүзеге асыра алатын немесе пайдаланбайтын құқық береді. Бұл негізгі активті сату.

Сол кезде бұл мәміленің бағасын активті шығарған компания алдын ала анықтайды және бұл баға ереуіл бағасы деп аталады. Мандаттың ұзақтығын да осы ұйым алдын ала анықтайды.

Ордерлер « Еуропалық түрі "тек олардың жарамдылық мерзімі келгенде ғана жүзеге асырылуы мүмкін, екінші жағынан, "ордерлері. американдық түрі » варрантты сатып алу мен оның жарамдылық мерзімі арасындағы кезеңде орындауға икемділік беріңіз.

Мүдделі инвестор болғанша, варрантты сату үшін еркін сатуға болады. Жалпы алғанда, бұл өтеу мерзімі бір жылдан екі жылға дейін өзгеретін құралдар.

⛳️ Ордерлердің әртүрлі сипаттамалары

✔️Астарында жатыр 

Бұл ордер шығарылатын бағалы қағаз. Бұл құнды акциялар, тауарлар, индекстер, валюталар, облигациялар сияқты қаржылық активтерге айырбастауға болады.

✔️Ереуіл немесе жаттығу бағасы

Бұл инвестор өзінің құқығын жүзеге асыру уақыты келгенін байқаса, варрант мерзімі біткен кезде базалық активті сатып алатын немесе тіпті сата алатын алдын ала келісілген баға. Бұл баға ордер берілген кезде анықталады.

✔️Бонус 

Бұл нарықтағы ұсыныс пен ұсынысты салыстыру арқылы анықталатын варрант бағасы. Бұл баға екі мәнге бөлінеді:

• ішкі құндылығы : бұл пайда, егер ол Варрант бойынша өз құқығын жүзеге асыруды шешсе, ұстаушы тікелей алатын пайда. Бұл пайда ешқашан теріс болуы мүмкін емес.
• Уақыттың құндылығы : бұл варрант құны мен оның ішкі құны арасындағы айырмашылық. Бұл мән, мысалы, қолдаудың құбылмалылығы және варранттың қызмет ету мерзімі сияқты бірнеше элементтерге сәйкес есептеледі. Осылайша, уақыт мәні нарық бізге ұсынатын әртүрлі параметрлерді ескере отырып, варрантта жасалуы мүмкін пайданың ықтималдығын көрсетеді.

✔️ Левередж 

Нарықта әртүрлі левередж әсерлері бар варрант ұсынылады. Әдетте, олар базалық активтің өзгеруіне осының өзгеруі арасындағы қатынасты қамту арқылы өлшенеді.

Левередж неғұрлым жоғары болса, актив құнына қатысты варрант құнының вариациялары соғұрлым көп болады.

✔️Орындалу мерзімі 

Бұл берілген кезде белгіленген ордердің өмір сүру шегі. Тұтастай алғанда, варранттар автоматты түрде орындалады және лимиттер келгенге дейін 6 жұмыс күні бұрын баға белгілеуді аяқтайды.

✔️ Паритет немесе квота 

Бұл негізгі активке өз құқығын жүзеге асыру үшін қажетті варранттардың саны. Демек, бұл нарықта сауда жасау үшін қажетті варранттардың ең аз саны.

✔️Шығынсыздық нүктесі немесе бітелу

Дәл осы кезде ордер иесі өз құқығын пайдаланғысы келеді, ол не зиян, не пайда ала алмайды.

Ордерлерді пайдалану

✔️ Қоңырау шалу

AC компаниясының акцияларын елестетіп көрейік бағасы 10 €, және сіз олардың акцияларының бағасы алдағы екі ай ішінде €1-ден астамға өсетінін есептейсіз.

Сондықтан сізде қоңырау ордерімен сатып алу үшін осы нарыққа бару мүмкіндігіңіз бар, бұл сізге AC акцияларын келесі бағамен сатып алу құқығын береді. 11 €.

Бұл әрекеттің құнын елестетіп көріңіз 15 € жетеді ; егер сізде актив болса, сіз AC акциясын сатып алу құқығыңызды пайдалана отырып, осы өсімнен пайда көре аласыз. бағасы €11 алдын ала келісілгендей.

✔️ Ордер беру

Енді сіз асықпаңыз және акция бағасының 2 доллардан астам төмендеуін күтесіз делік.

Бұл жағдайда сіз AC акциясын сату құқығын жүзеге асыру үшін сату ордерін таңдауыңыз керек бағасы 8 €. Егер акция, мысалы, 7 еуроға төмендесе, онда сізде акцияны 8 еуро бағасымен сату құқығыңызды жүзеге асыру мүмкіндігі болады, осылайша пайда табасыз.

Оқуға арналған мақала: Жобаңызды бюджетке қалай қаржыландыруға болады

Егер біз нақты варранттармен жаттығу жасасақ, біз сыйлықтың құнын немесе тіпті ықтимал брокердің құнын ескеретінімізді көресіз.

Ордерлердің артықшылықтары мен кемшіліктері

Les кепілдемелер әдетте инвестордың портфелін әртараптандыру, позицияны алу арқылы хеджирлеу мақсатында қолданылады. Бірақ оны алу тек жақсы күндерді сыйламайды

✔️ Ордерлердің артықшылықтары

Euronext Paris тізіміндегі варранттар инвесторларға шағын соманы инвестициялау мүмкіндігін беру арқылы левереджге шақыруды жеңілдетеді, бұл шектеулі жоғалту қаупін тудырады.

Оқылатын мақала: Қолма-қол ақшаны басқарудың озық тәжірибесі 

Сондай-ақ, бұл қаржылық өнімдерге дәстүрлі бағалы қағаздар шоты арқылы немесе делдал (банк бөлімшесі, онлайн брокер, брокерлік фирма және т.б.) арқылы оңай қол жеткізуге болады.

✔️ Ордерлердің кемшіліктері

Варранттардың қызмет ету мерзімі және уақытша құны тек азаяды, инвесторға салынған барлық соманың капиталын жоғалту қаупін тудырады.

Ордер тәуекелі жоғары. Нарықты бақылай алу үшін әртүрлі инвесторлар пайда болған жағдайда шығындарды азайтуға мүмкіндік беретін тапсырыстарды қолданғаны жөн.

FAQ

Ордер құнын өзгертуге бола ма?

Варранттың құны нарықта бекітілген және акциялардың спредтері оның ішкі құнын құрайды. Бұл мәнді инвестор ұлғайта алмайды.

Инвестор өз құқығын қашан пайдалана алады?

Бұл оның қолындағы ордер түріне байланысты болады. Егер оның қолында қоңырау шалу ордері болса, ол оны тек жарамдылық мерзімі аяқталған күні пайдалана алады. Бірақ, егер бұл ордер болса, ол оны шарттың қолданылу мерзімі ішінде жүзеге асыра алады.

Біз аяқталды және сізді қанағаттандырады деп үміттенеміз. Олай болса, түсініктемелерде өз пікірлеріңізді айтыңыз, өйткені олар жақсартуға көмектеседі. Достарыңызбен және таныстарыңызбен бөлісуді ұмытпаңыз.