Pêvajoya analîza darayî: nêzîkatiyek pratîkî

Armanca analîzek darayî ya pargîdanî ye ji bo bersivdana pirsên têkildarî biryargirtinê. Van biryar dikarin bi rêveberiya pargîdaniyê, polîtîkaya veberhênanê an jî pirsên ku bi fînansê ve girêdayî ne ve girêdayî bin. Di vê gotarê de Finance de Demain we bi nêzîkatiyek pratîkî pêvajoya analîza darayî dide nasîn.

Lê ji bo destpêkê, li vir hinek hene Şêwir û stratejiyek ji bo afirandina û pêşvebirinê ku dê bihêle ku hûn pargîdaniya xwe an karsaziya xwe pir bi hêsanî pêşve bibin.

🌽 Qonaxên analîza darayîre

Fikra FA ne ew e ku li ser her rêjeyê şîrove bike, lê ji ber vê yekê ew e ku xalên bingehîn ên ku ji bo têgihîştina karsaziya lêkolînkirî hewce ne ronî bike. Bi vî rengî, girîngiya analîza darayî li gorî armanc û bikarhêner diguhere.

Bi vî rengî em bi gelemperî di navbera analîzên darayî yên navxweyî û derveyî de cûda dikin. Analîza hundurîn ji hêla karmendek pargîdanî ve tête kirin dema ku analîzên derveyî ji hêla analîstên serbixwe ve têne kirin. Ew di hundurê hundur de an ji hêla serbixwe ve tête kirin, divê ew pênc (05) gavan bişopîne.

✔️ Qonaxa yekem

Vê gavê gengaz dike ku meriv hem agahdariya hesab û hem jî ne-hesab berhev bike da ku wê ji nû ve pêvajo bike. Bi rastî ev pirsek e ku meriv bi rêveberên cihêreng ên pargîdaniyê re têkilî daynin ku dê karibin belgeyên daxwazkirî ji we re peyda bikin.

van belgeyên hesabkirinê ev in: bîlanço, danezana hatinê, beyana herikîna pereyan û hetta pêvek. Dibe ku ev belgeyên din jî hene ku dibe ku alîkariya fêmkirina rewşa darayî ya pargîdaniyê bikin. Di vê kategoriyê de em dikarin raporên rêveberiyê, komîteyên cûda, hwd.

✔️ Gava duyemîn 

Ev gav ji xêzkirina derbasbûna ji bîlançoya hesabkirinê ber bi bîlançoya ji nû ve hatî çêkirin. Ya paşîn li gorî nêzîkatiya ku hatî pejirandin dikare fonksiyonel an darayî be. Heman tişt ji bo hesabê hatin û lêçûn (CPC) ya ku divê ji nû ve were destnîşankirin jî derbas dibe.

Ji nû ve pêvajo ji veavakirina hêmanên cûda pêk tê li gorî ka ew divê bibin beşek ji çerxa xebitandinê, veberhênanê an darayî.

Bo nimûne, heke di hebûnên heyî de, stokek me hebe ku salek dom kiribe, wê hingê em dişînin ser samanên sabît. Vê operasyonê bê guman bandorek li ser tevahî malî / deynan nake, lê li ser çerxa xebatê. Ew bixweber rêjeyên hesabkirî diguhezîne. 

✔️ Gava sêyemîn

Piştî ji nû ve vegotinên bîlançoyê, ev gav dihêle ku bîlançoya darayî were pêşkêş kirin (hebûn an lîkîdîte) an jî di girseyên mezin de xwe fonksiyonel dike û hesabê lêçûn û dahatê ji nû ve tê vegotin. Ew di rastiyê de senteza xebata ku di gava berê de hatî kirin e.

✔️ Gav çaremîn

Ev dem dema pêşkêşkirina daxuyaniya herikîna drav e, rastkirina hesabên, heke hebe, rêjeyên herî girîng ên di derbarê avahiya darayî de; liquidity; çalakiya karsaziyê û qezencê.

✔️ Pênga pêncan

Ev analîza darayî ya rast e. Piştî ku di gava berê de rêjeyên cûda têne hesibandin, pêdivî ye ku meriv li ser pêşveçûna wan şîrove bike. Li ravekirinê digerin guhertoyên cuda yên rêjeyên. Dibêjin gelo ev rêje ji bo pargîdaniyê guncan in an nebaş in? Ger ew nebaş in, wê hingê ji bo baştirkirina wan pêşniyaran bikin.  

Û ev, rêjeya bi rêjeyê an bi bloka rêjeyan. Divê ev gav bi tevahî bibe sedema dadbariyek nirxê an jî nirxandina rewşa darayî (hêz û qelsiyên wî) ya şirketê. Ji bo ku baştir nêzikî vê gava pêncemîn bibe, divê analîstê darayî bigere ku bersiva pirsên jêrîn bide:

•  Encamên pargîdaniyê di warê kirrûbirra û marjînal de çi ne?
• Ji bo bidestxistina van encaman, polîtîkaya veberhênanê ya pargîdaniyê çi ye?
• Çawa van veberhênanan fînanse dike?
• Pargîdanî li gorî pargîdaniyên din ên di heman sektorê de çawa kar dike?

🌽 Bi rastî divê çi were analîz kirin?

Ji bo nêzîkbûnek bi bandor a analîza darayî, divê analîstê aborî lêkolîn bike avahiya cîroya û marjînal. Veberhênanên hatine kirin, rêgezên fînansekirina van veberhênanan analîz bikin û di dawiyê de qezenckirina van veberhênanan binirxînin.

✔️ Turnover û margins

Di analîza darayî de vekolîna strukturên danûstendinê û marjînalan cîhek girîng digire. Analîzkirina hûrgulî ya di destpêkê de û qezenca xebitandinê ya duyemîn jî gengaz dike fikarên bazarê û stratejiyên karsaziyê çareser bikin.

Bi vî rengî, hûn dikarin kifş bikin bandorên scissor niha ji ber ku pargîdaniyek pir baş dikare zêdebûnek di cîroya xwe de bibîne û di heman demê de di lêçûnên xebitandinê de teqînek çêbibe.

Analîza dahatê fersendek e ku meriv di derheqê xetên dahatê yên çalakiyên pargîdaniyê de bêtir fêr bibe û pozîsyona wê ya pêşbaziyê di sûkê de nas bike. Lêbelê, analîzkirina zivirînê di heman demê de gengaz dike ku meriv di derheqê pêşkeftina " bêdeng bi veqetandina lêçûnên sabît ji lêçûnên guhêrbar.

✔️Analîza veberhênanê

Di pargîdaniyek de, du girseyên mezin ên veberhênanê hene. Girseya yekem a veberhênanan ew e ku bi hebûnên sabît ên li milê hebûnên bîlançoyê re têkildar e.

Agahiyên ku di vê girseyê de têne berhev kirin ji bo têgihiştina stratejiya pargîdaniyê girîng e, nemaze ji hêla berhevkirina mîqdara veberhênanên nû bi ya xercên qîmetê re. Girseya duyemîn a veberhênanê bi stokan re têkildar e. Bi vî rengî, analîza darayî pêdivî ye ku hewcedariya sermaya xebatê ya pargîdaniyê analîz bike. 

✔️Analîzkirina fînansê

Analîzkirina fînansa pargîdaniyê divê di çend salan de bi rengek dînamîkî were kirin. Di heman demê de ew dikare bi awayekî statîkî li ser xebata paşîn a berdest jî were kirin. Di nêzîkatiyek dînamîkî de, amûra xebatê ya bingehîn tabloya drav e. Herikîna ji operasyonan kevirê bingehîn in.

🌽 Meriv çawa çerxa fînansê analîz dike?

Yekem tiştê ku meriv dema analîzkirina fînansê bike ev e ku meriv Kapasîteyê hesab bike xwe-fînansekirina (CAF) ya pargîdaniyê. CAF hemî çavkaniyên hundurîn ên ku ji hêla pargîdaniyê ve têne hilberandin wekî beşek çalakiya xwe destnîşan dike ku dihêle ew fînansekirina xwe misoger bike.

Di heman demê de ew dikare vegerandina deynên ku hatine girtin, veberhênanan fînanse bike, wekheviyê zêde bike an tewra dabeşkirina dabeşan jî bike. Ji bo hesabkirina CAF, du rêbaz hene: rêbaza dakêşan (ji zêdegaviya giştî ya xebatê) û rêbaza lêzêdekirinê (ji encamên temrîn).

 ✔️ Rêbaza kêmkirinê

Ev rêbaza hesabkirinê rasterast ji pênaseya CAF peyda dibe. Ev hesabek CAF-ê li gorî eslê xwe ye. Bi vî rengî, CAF bi çêkirina ferqa di navbera dahata drav û lêçûnên diravî yên ku bi çalakiya normal ya pargîdaniyê ve girêdayî ne, tê hesibandin, ango kîjan na ne girêdayî operasyonan e fînanse an veberhênanê.

Hilberek diravî (bi rêzdarî lêçûnek diravî) bi potansiyel dahatek çêdike (bi rêzdarî lêçûn). Berevajî vê, hilberek hesabkirî (bi rêzdarî lêçûnek) herikîna diravî çê nake.

Di pratîkê de, veguheztina lêçûnên xebitandinê û dahata dravî ya din a ji çalakiya normal û lêçûnên din ên diravî yên ji çalakiya normal têne derxistin, li ser zêdebûna xebitandinê ya brut (EBITDA) têne zêdekirin.

KAPACITEYA XWE FINANCE = Zêdebûna xebatê ya Gross + Veguheztinên lêçûnên xebitandinê + Berhemên din ên îstîsmarê - Ji Lêçûnên xebitandinê yên din + Parçeyên qezencê li ser operasyonên hevbeş - Ji Parçeyên qezencê li ser operasyonên hevbeş + Fînanserên hilberîn - Ji Mesrefên darayî + berhemên awarte - Ji Mesrefên derketinê yên awarte - Ji Beşdariya karmendan di encaman de - Ji bacên hatinê

Li vir çend pirs hene ku dema ku çerxên cihêreng analîz dikin bipirsin.

 ✔️ Rêbaza lêzêdekirinê

Ev rêbaza hesabkirina duyemîn ji ya yekem zûtir e û ji ber vê yekê bêtir tê bikar anîn. Eve heye'hesabek CAF li gorî veqetandina wê. Vîdyoya jêrîn pêvajoya analîza darayî pêşkêşî dike.

CAF di heman demê de dikare ji encama netîce ya ku lêçûnên hesapkirî lê zêde dibin were hesibandin (destûrên dakêşandinê û dabînkirinan) û ji kîjan hilberên hesabkirî yên berevajîkirina dabîn û qîmetê têne derxistin.

Pêdivî ye ku plus xeta bottom tasfiye bike, bandora fînansê û operasyonên veberhênanê di daxuyaniya dahatiyê de xuya dike.

yekem, Alîkariyên veberhênanê yên ku di danezana dahatiyê de hatine veguheztin, ku hilberên têne hesibandin, divê werin jêbirin.

duyemîn, nirxa neto ya sermayeyên ku hatine firotin zêde bikin û dahatên ji firotina hebûnan ​​jê bikin.

Tişta duyemîn ku dema analîzkirina fonê were kirin analîzkirina rêjeyan e. Ev rêjeyên lîkîdîtiya giştî, serxwebûna darayî, kevinbûn, serxwebûna darayî û xweseriya darayî ne.

Ev ji bo nirxandina hevsengiya strûktûra darayî û her weha kapasîteya dravdana wê ye. Rêjeyên darayî ne nîşaneyên ku ji bo analîzên darayî yên pargîdaniyan têne bikar anîn.

Lêbelê, heke hûn dixwazin di şeş mehan de aboriya xweya kesane kontrol bikin, ez vê rêbernameyê pir pêşniyar dikim.

Taybet ji were

Nerînên xwe di şîroveyan de bihêlin