Meriv çawa analîza darayî li gorî rêjeyan dike?

Analîza darayî ya bi karanîna rêjeyan amûrek bingehîn e ji bo nirxandina tenduristiya darayî ya pargîdaniyek. Ev nêzîkatî ji hev cuda ye nêzîkatiya fonksiyonel analîzên aborî. Bi vekolîna rêjeyên darayî yên cihêreng, veberhêner, rêvebir û vekoler dikarin di derheqê performansa pargîdaniyek, berjewendî, danûstendin û kargêriya kargêriyê de nihêrînên hêja bidest bixin.

Di vê gotarê de, em ê bi hûrgulî vekolin ka meriv çawa rêjeyên darayî bikar tîne da ku daxuyaniyên darayî yên pargîdaniyek şîrove bike û biryarên agahdar bide.

Ku hûn pisporek darayî bin an jî karsazek ​​in ku hûn dixwazin hejmarên karsaziya xwe baştir fam bikin, ev vekolîna kûr a analîza rêjeya darayî dê ji we re zanîna pratîk, çalak peyda bike.

🌿Analîziya Liquidity

Analîziya lîkîdîte şiyana pargîdaniyekê dinirxîne ku berpirsiyariyên xwe yên kurt-kurt bi karanîna rêjeyên wekî rêjeya heyî, rêjeya kêmbûna lîkîdîtiyê, û rêjeya lîkîdîtiya bilez pêk bîne. Ev vekolîn di derheqê kapasîteya pargîdaniyek de ku deynên xwe yên kurt-kurt-kurt-kurt-kurt-kurt-kurt-kurt-kurt-kurt-kurt-bi karanîna hebûnên xwe yên nermalavê peyda bike.

✔️ Rêjeyên Liquidity

Liquidity pîvanek jêhatîbûna deyndar e ku deynên xwe vegerîne bi texmîna berdewamiya karsaziyê. Ew ji danûstendina ku li ser hîpoteza rawestandina çalakiyan ve girêdayî ye cûda dibe.

Ji bo pîvandina şiyana pargîdaniyek, em girîngiya fonên wê yên ku ji bo dravdana wê peyda dibin dinirxînin. Ev li ser rêjeya lîkîdîtiya giştî, kêmbûna lîkîdîte û lîkîdîtiya tavilê ye. Rêjeya heyî şiyana pargîdaniyek ji bo dayîna deynên xwe yên demkurt dipîve.

Dema ku ew ji mezintir e 1, hebûnên heyî gengaz dike ku bi kêmî ve deynên heyî were fînanse kirin. Dûv re pargîdanî dikare were hesibandin di demeke kurt de wekî "çareser".

Rêjeya lîkîdîtiya kêmkirî bi rêjeya hebûnên heyî (malên herî şilî yên di bîlançoyê de) kêmtir envanteran, bi deynên heyî re hevwate ye. demeke kurt (deynên di nav salekê de).

Rêjeya lîkîdîtiya tavilê ji her du rêjeyên din sînordartir e. Ew şiyana pargîdaniyek destnîşan dike ku bêyî ku serî li mal û milkên xwe yên heyî bide, sozên xwe yên demkurt bicîh bîne. nelivî (tevî stokan).

✔️ Analîza darayî ji hêla rêjeyên vegirtina kar stabîl

Rêjeya vegirtinê ya karên stabîl rêjeya vegirtina hebûnên ku li LT-yê ji hêla berpirsiyariyan ve têne girtin dipîve.

Divê ev rêje li ser be kêmtir ji 1 (100%). Tewra çêtir e ku ew jê mezintir be 1 ji ber ku ev tê vê wateyê ku çavkaniyên domdar ên pargîdaniyê dihêle ku ew lîkîdîteyek zêde çêbike ku dikare ji bo fînansekirina hewcedariyên sermaya xebatê were bikar anîn.

✔️ Rêjeya kevinbûnê

Rêjeya kevinbûnê asta xitimîna alavên hilberîna pargîdaniyek dipîve. Ew wekî rêjeyek tête diyar kirin.

Her ku ew nêzî 1 dibe, ew qas nûtir ew destnîşan dike ku amûr di hilberînê de ye. Wekî din, ew pîrbûnê nîşan dide.

✔️ Rêjeya serxwebûna aborî

Rêjeya serxwebûna darayî rewşa deynê darayî ya pargîdaniyê bi sermaseya wê re ronî dike.

Rêjeyek ku pir kêm e xetereyên peydakirina fînansekirina derveyî tevlihev dike ji ber ku ew destnîşan dike ku pargîdanî bi saziyên ku wê fînanse dikin ve girêdayî ye û cîhek pir hindik e ku ji bo manevrayan ji hêla fonên xwe ve hatî çêkirin.

✔️ Rêjeya xweseriya darayî

Ji rêjeyên ku heya niha hatine hesab kirin, bi taybetî ya xweseriya darayî (RAF) girîng e.

Rêzika darayî hewce dike ku pêşkêşkerên sermayeyê divê herî kêm nîvê fînansa veberhênanê peyda bikin da ku xweseriya pargîdanî li hember aliyên sêyemîn misoger bikin. Li gorî nêzîkatiya darayî, xweseriya darayî bi vî rengî tête diyar kirin:

Si RAF < 1, wê demê pargîdanî her gav îmkana ketina deynê di demek dirêj û navîn de heye.

Di doza ku  RAF > 1, wê demê şirket nikare bêtir deynan bigire. Bi gotineke din, divê sermaya xwe ji nû ve ava bike an jî zêde bike da ku ji bo şirîkên xwe yên aborî marjînalek nû ji deyn û sîgorteyê bi dest bixe.

🌿 Analîzkirina qezencê

Şîrovekirina rêjeyên qezencbûnê bi rastî bi hev re têkildar e qonaxa dawî ya analîzê aborî ya şîrketê. Fikir ev e ku meriv rêjeyên sereke ji analîza aborî derxe da ku meriv bikaribe bi pargîdaniyên din ên di heman sektorê re berhevokan bike. 

Di rastiyê de, qezenckirina pargîdaniyek hêmanek bingehîn a performansa wê ya giştî ye. Ew dikare wekî kapasîteya wê ya hilberîna encaman were pênase kirin (sûdmend) ji sermaya razandine.

Ji ber astên cihêreng ên encaman, sê astên analîzkirina qezencê hene: qezenckirina xebitandinê, qezenca aborî û qezenca darayî.

Rêjeyên fêdebûnê encamên têkildar bi: çalakiyê (qezencbûna xebatê); amûrên hilberînê an veberhênanê (qezencbûna aborî); û îmkanên aborî (qezencbûna darayî).

✔️ Analîza qezenckirina xebitandinê

Di nav rêjeyên berjewendiya xebitandinê de, me hene:

????? Rêjeya margin bazirganî TMC

TMC pargîdaniyên xwedan çalakiyek bazirganî ya bingehîn eleqedar dike. Vekolîna vê rêjeyê gengaz dike ku meriv marjîna bazirganî ya pargîdanî û ji ber vê yekê stratejiya wê ya bazirganî binirxîne. Bi rastî, marjînalek bilind dihêle hûn bêyî xem û lêçûn lêçûnê bikin karûbarê firotanê çêtirîn.

Ev nîşanker dihêle ku pargîdanî xwe li hember hevrikên heman rengî bide berhev. Çavdêriya vê nîşankerê bi demê re gengaz dike ku hûn polîtîkaya bazirganî ya pargîdaniyê binirxînin. Ji hêla matematîkî ve, rêjeya marjînal a brut bi formula jêrîn tête wergirtin:

????? Rêjeya nirxa lêzêdekirî (VAT)

Ev rêjeya ku di pargîdaniyên pîşesaziyê de tê bikar anîn asta yekbûna pargîdaniyê dipîve. Ew gengaz dike ku di navbera lêçûnên faktorên derveyî û hundur ên hilberîna pargîdaniyê de cûdahiyek çêbike. Ew wekhev e:

????? Rêjeya zêdeya xebatê ya brut (EBITDA).

Rêjeya EBITDA li gorî polîtîkayên cihêreng ên pargîdaniyê marjîna ku ji hêla her yekîneyek veguheztinê ve hatî çêkirin dipîve. Ew bi rêjeya jêrîn tête diyar kirin:

EBE nîşana yekem a performansa pîşesaziyê û / an bazirganî ya pargîdaniyê ye. Ew bi pêwendiya jêrîn tê wergirtin:

Dema ku nirxa wê were hesibandin, du rewş dikarin derkevin holê:

Ger EBE > 0,  wê hingê pargîdanî ji hêla xebatê ve bikêr e;

Ger EBITDA<0, ev wekî "kêmasiya xebatê ya mezin" tê binav kirin. Bi gotineke din, cîroya şirketê têra lêçûnên wê nake.

?????Rêjeya vegerê ya xebitandinê (ERR)

Ev rêje asta qezenca xebitandinê ya ku ji hêla her yekîneyek veguheztinê ve hatî çêkirin dipîve. Ev rêje bi rêjeyê tê diyar kirin:

????? Rêjeya vegera bazirganî (TRC)

Rêjeya paşîn a vê malbatê ew e ku asta qezenca netîce ya ku ji bo her yekîneyek dorpêçê hatî hilberandin diyar dike. Ew bi rêjeyê tête diyar kirin:

????? Rêjeya zivirandina envanterê

Rêjeya veguheztina envanterê di nav salê de çend carên ku envanter hatine zivirandin dipîve. Ev rêje nîşanek baş a qalîteya tiştên di stokê de ye (dereceya kevinbûnê) û bandorkeriya kirîn û kirînên rêveberiya envanterê.

Ew bi dabeşkirina lêçûna tiştên ku hatine firotin bi nirxa navînî ya stokê di heyamek diyarkirî de tê hesibandin. Girîng e ku meriv veguheztina envanterê binirxîne ji ber ku her veguheztin qezencên brut çêdike. Ev rêje dikare eşkere bike ku hûn li ku derê dikarin pratîkên kirînê û rêveberiya depoyê çêtir bikin.

Mînakî, hûn dikarin adetên kirîna xwe û yên xerîdarên xwe analîz bikin da ku hûn çawa diyar bikin dikare envantera we kêm bike. Hûn dikarin hin ji envantera kevinbûyî bi firotina wê bi erzanî ji hin xerîdar re drav bikin.

Ji bo ku em rêjeya danûstendina envanterê di salekê de bihejmêrin, divê em pêşî navgîniya navgîniya pargîdaniyê hesab bikin.

Rêjeyek pir kêm dikare rewşên cûda diyar bike. An lşirket bi zehmetiyên bazirganî re rû bi rû dimîne an jî zêde tê dabînkirin.

Stokek pir zêde hêmanek e ku meriv çavdêriyê dike ku, wek nimûne, dibe sedema lêçûnên hilanînê yên zêde; di warê tiştên ku xera dibin de ku nirx bi demê re kêm dibe, pir zêde stokan dikare bandorek girîng li tenduristiya darayî ya pargîdanî bike.

Berevajî vê yekê, rêjeyek bilind tê vê wateyê ku stok li gorî qebareya firotanê ya ku di salê de ji hêla pargîdanî ve hatî bidestxistin bi rengek çêtirîn tête rêve kirin.

????? Rêjeya danûstendinên bazirganî

Rêjeya kirrûbirra danûstendinên bazirganî agahdarî li ser dema navîn a ku di navbera roja derketina fatûreyek û ya dravdana wê ya bi bandor de derbas bûye peyda dike. Ev rêje ji rêjeya jêrîn tê hesibandin:

Ev rêje dihêle ku meriv meylek di derbarê dema ku xerîdarên we ji deynan vedigirin diyar bike. Derengiya navîn a ku pir dirêj e dikare çend tiştan îfade bike. Bila vmuwekîlên me zehmetiyên aborî dijîn an kuew muhletên ku hûn didin xerîdarên xwe pir kurt in.

Berevajî vê, heyama dravdana xerîdar a navînî ya kurt tê vê wateyê ku xerîdarên we pêbawer in, rêz li muhletên hatine danîn digirin an jî ew ji tenduristiya darayî ya baş sûd werdigirin.

?????Rêjeya danûstendina deynên bazirganî

Bi giranî nêzî rêjeya berê ye, rêjeya danûstendina deynên dabînkerê dema navînî ya ku pargîdanî ji bo çareserkirina deynên ku bi dabînkerên xwe re girêdaye vedibêje. Bi vî awayî tê hesabkirin:

Serdemek dravdana navînî ya kurt taybetmendiyek e ku ji hêla peydakirên we ve pir tête pejirandin. Ev tê wê wateyê ku hûn pêbawer in û hûn hurmeta sozên ku we bi hevkarên xwe re dane digirin.

Lêbelê, dravdana dabînkerên we zû zû dikare bibe sedema zehmetiyên dravaniyê li gorî çavkaniyên pargîdaniyê. Tête pêşniyar kirin ku hûn rêzê li maweyên pêşniyarkirî bigirin û di tarîxa pêş-lihevkirî de bidin peydakirên xwe.

Digel vê yekê, dayîna karsaziya we ji bo berhevkirina firotanê dihêle hûn dravdana dravê xwe zêde bikin û dûv re jî bi aştiyanetir drav bidin pêşkêşkerên xwe.

🌿Analîza qezenckirina aborî (ER)

Rêjeyên ji bo pîvandina berjewendiya aborî dihêle ku meriv kapasîteya pargîdaniyê ya hilberîna encaman (qezenc) bi seferberkirina tenê sermaya ku ji bo pêkanîna çalakiya xwe hewce dike dadbar bike.

Qezencbûna aborî ji şiyana pargîdanî ya di firotin û hilberîna marjînal û encamên ku dihêle ku sermaya pargîdanî were nûkirin û berdêlkirin derdikeve holê. Rêjeya netî ya vegerê ya aborî bi rêjeyê tê diyar kirin:

Qezenciya aborî ya tevayî li gorî samanên aborî yên netî tê pîvandin.

Ev nîşana qezenca aborî alîkariya veberhêneran dike ku li ser vegerandina sermaya ku ji bo xebatan hewce ye agahdar bike. Lêbelê, ev nîşana ji bo hemî bikarhêneran ne watedar e analîzên aborî. Ji ber vê yekê ye ku pêşkêşkerên sermayeyê, wek nimûne, bi berjewendiya darayî, bi taybetî berdêla beşdariyên xwe re eleqedar dibin.

🌿 Analîzkirina qezenca darayî (FR)

Rêjeyên darayî yên herî zêde ji hêla rêveber ve têne bikar anîn da ku pêşveçûna pargîdaniyê bişopînin. Van rêjeyên hanê îmkana nirxandina şiyana pargîdanî ya dayîna dravdanan ji hîsedarên xwe re û dayîna wan bi rengekî wusa dike ku tazmînata wan ji bo rîska.

Girîngiya vê rêjeyê bi referansa li ser rêjeya navînî ya vegerê ya li ser veberhênanên dahata sabît tê nirxandin. Ew bi rêjeyê tête diyar kirin:

Analîzên darayî yên ku bi karanîna rêjeyê têne bikar anîn awayê çêtirîn e ku meriv rewşa darayî ya pargîdaniyê binirxîne. Divê hûn her gav rêzdar bin nêzîkatiya analîza darayî. Lêbelê, heke hûn dixwazin di şeş mehan de aboriya xweya kesane kontrol bikin, ez vê rêbernameyê pir pêşniyar dikim.

Ew bi we ve girêdayî ye, nêrîna xwe di şîroveyan de bihêle