Hemî di derbarê darayîya behre de

Çima veberhênerên bi tecrube jî pir dereng dikirin û dûv re jî zû difroşin? Çima pargîdaniyên bi sembolên stokê yên ku berê di alfabeyê de digihîjin xwedan avantajek piçûk a pîvandinê li hember yên ku paşê digihîjin hene? Pirseke din jî ev e:  Çima mirov red dikin ku pere ji a hesabê teserûfê, heta ku ew di deynan de xeniqînin? Ji bo bersiva van pirsan, divê em li psîkolojiya veberhêneran bigerin û tevgera wan lêkolîn bikin. Bi vê yekê hûn tiştê ku jê re tê gotin dikin fînansê tevgerî.

Fînansiya behrê di bersivê de li ser hîpoteza bazarê ya bikêr pêşket. Teorîyek populer e ku borsa bi awayekî maqûl û pêşbînîkirî dimeşe. Stok bi gelemperî bi bihayê xweya adil bazirganî dikin, û ev biha hemî agahdariya berdest ji her kesî re peyda dikin. Hûn nikarin bazarê bixin, ji ber ku her tiştê ku hûn dizanin jixwe an dê di demek nêzîk de di bihayên bazarê de xuya bibe.

Tîmê ya Finance de Demain hatiye cem hev da ku her tiştê ku hûn hewce ne di derheqê darayîya behre de zanibin ji we re bîne. Di rastiyê de, têgihîştina psîkolojiya darayî û darayî ya behrê dikare bi du awayan avantajek be.

yekem, têgihîştina awayên cihêreng ên ku biryardariya me dikare bandor bike dikare ji me re bibe alîkar ku ji xefikên bazarê yên hevpar dûr bikevin.

duyemîn, têgihîştina tevgerên darayî yên beşdarên bazarê yên din dikare ji me re bibe alîkar ku derfetan nas bikin. Dema çêtirîn ku meriv têkevin esnafên nû an veberhênanan bike ev e ku yên din xeletiyan bikin.

Lê berî ku hûn dest pê bikin, bêtir fêr bibin fînansa quantum.

werin em biçin

🥀 Fînansiya behrê çi ye?

Fînansiya behrê lêkolîna bandorên psîkolojîk ên li ser veberhêner û bazarên darayî ye. Bingehî,fînansa behreyî li ser tespîtkirin û ravekirina bêserûberî û nirxê xelet di bazarên darayî de ye. Ew ceribandin û lêkolînan bikar tîne da ku destnîşan bike ku mirov û bazarên darayî her gav ne maqûl in û biryarên ku ew didin. gelek caran şaş in.

Ger hûn meraq dikin ka hest û alîgiran çawa bandorê li bihayên pargîdaniyê dikin, fînansa behre pêşkêşî dike bersiv û şirove.

Fînansa behremendiyê ji xebata psîkolog Daniel Kahneman û Amos Tversky û aborînas Robert J. Shiller di salên 1970 û 1980 de tê. Wan li ser awayê ku mirov biryarên darayî distînin de berbelav, kûr, binehiş û heurîstîk sepandin.

Di heman demê de, lêkolînerên darayî dest pê kirin ku pêşniyar bikin ku hîpoteza bazarê ya bikêrhatî, teoriyek populer a ku borsa bi rengek maqûl û pêşbînîkirî dimeşe, her gav li ber lêpirsînê namîne. Di rastiyê de, ji ber ramana şaş a veberhêneran a li ser biha û xetereyê, bazar bi bêserûberiyê tije dibin.

Di deh salên borî de, darayîya behrê di civakên akademîk û darayî de wekî qadek aborîya behrê ya ku ji hêla psîkolojiya aborî ve hatî bandor kirin, hate pejirandin.

Bi nîşandana ka çawa, kengê, û çima behre ji hêviyên maqûl dûr dikeve, darayîya behre modelek peyda dike ku ji her kesî re dibe alîkar ku di derheqê darayîyên xwe de biryarên çêtir, maqûltir bide.

🥀 Aboriya behrê ya VS ya kevneşopî

Piraniya teoriya darayî ya ku di dehsalên borî de hatî pêşve xistin veberhêneran wekî maqûl dibîne. Ev li gorî qada berfireh a aboriyê ye ku di heman demê de biryarderan jî maqûl dibîne. Ew teoriya portfolio ya nûjen û hîpoteza bazarê ya bikêrhatî du teoriyên herî zêde di derbarê veberhênana kevneşopî de têne destnîşan kirin.

Her du jî di derbarê biryara veberhênanê de rêzek texmînan dikin. Di nav van de texmînên ku veberhêner digerin ku vegerê herî zêde bikin û ku veberhêner maqûl in. Teoriya veberhênana behreyî vê rastiyê vedikole veberhêner ne maqûl in.

Ew di heman demê de motîvasyonên cihêreng ên veberhêneran jî digire ku biryaran bidin. Heta radeyekê, ev hinek rave dike nakokiyên di navbera modelên darayî û encamên rastîn de.

Ger hûn psîkolojiya darayî fam bikin, ew ê ji we re bibe alîkar ku hûn hin fêm bikin xeletiyên di fînansa kevneşopî de. Di heman demê de hûn ê ji pêşbaziyên xwe yên cognitive û xeletiyên ku hûn dikarin wekî veberhêner bikin jî bêtir agahdar bin.

Qada veberhênana mîqdar di heman demê de hewl dide ku encamên cîhana rastîn, li şûna teoriyê, di biryargirtinê de bihewîne.

🥀 Aboriya Behavioral vs Aboriya Behavioral

Fînansiya behrê bi bandorkirina faktorên psîkolojîk û civakî re têkildar e biryargirtin bi taybetî di bazarên darayî de. Aboriya behremendî gelek heman faktorên "ne-raqil" ên ku dikarin li ser biryargirtinê bandor bikin lêkolîn dike.

Lêbelê, di vê rewşê de bandora wan li ser biryarek berfireh tê lêkolîn kirin. Ev dikare di nav de çawa xerîdar û serokên karsaziyê biryaran didin. Di heman demê de teoriya lîstikê û psîkolojiya pêşkeftinê jî dihewîne.

Van têgehan dikarin dema ku hema hema her pîvanek aborî, ji lêçûn û pêbaweriya xerîdar bigire heya deyn, mezinbûn û bêkariyê, dixwînin an pêşbîniyê têne bikar anîn. Wekî din, têgîna psîkolojiya darayî bi gelemperî tête bikar anîn ku mijarek hinekî cûda binav bike.

Psîkolojiya darayî bi gelemperî di qada berfireh a darayî ya kesane de tê bikar anîn. Ev tê de berhevkirî, mesref, deyn, kartên krediyê û sîgorteyê. Plansaz û şêwirmendên darayî bi van faktoran re eleqedar in û bi biryara veberhênanê re jî eleqedar in.

🥀 Pêşniyarên darayî yên behrê fam bikin

Dema ku heurîstîkên aborî û darayî dibin sedema dadbar û baweriyên nerast, berevajîyên cognitive encam didin. Nerazîbûnên herî gelemperî yên cognitive ev in:

Biasiya xwenaskirinê: bawer dikin ku encamên veberhênana baş encama jêhatîbûnê ne û encamên nexwestî ji ber bextê xirab têne çêkirin.

Le Biasiya pejirandinê: bi baldarî bala xwe bidin agahdariya ku baweriyek di warê darayî an veberhênanê de piştrast dike û her agahdariya ku wê berevajî dike paşguh bike.

Nerazîbûna nûnerê: Baweriya ku du tişt an bûyer ji ya rastîn ve girêdayî ne.

Le Biasiya çarçovê: Bersiva derfetek darayî ya taybetî li ser bingeha ku ew çawa tê pêşkêş kirin.

Biasiya ankor: bila xelata yekem an jimara ku tê de bi neheqî bandorê li ramana we bike.

Nerazîbûna windabûnê: hewl didin ku ji windabûnê dûr nekevin ji bilî naskirina destkeftiyên veberhênanê, da ku veberhênanên xwestî an derfetên fînansê winda bibin.

Van beralîbûn û heurîstîkên ku alîkariya wan diafirînin bandorê li ser tevgera veberhêner, psîkolojiya bazar û bazirganiyê, xeletiyên cognitive, û ramana hestyarî dikin.

🥀 tevgera veberhênerê

Bêbaweriya zêde, xweşbîniya zêde, nerastiya xwe-vegirtinê, neyartiya çarçoweyê û nefreta windakirinê bi gelemperî veberhêneran ji rê derdixe. Hemî van faktoran li şûna veberhênanên ramanî, rê li ber veberhênanên bêaqil digirin.

Psîkolojiya Karsaziyê

Psîkolojiya Bazirganiyê rewşa giyanî û hestên bazirganek ku serkeftin an têkçûna bazirganiyek diyar dike vedibêje. Heurîstîkên texmînê, wek biryargirtinê-based encamên erênî, guhnedana guheztinê, nefreta windabûnê, û berevajîkirina pejirandinê, dikarin ji veberhênana veberhênanê an encamên darayî kêmtir hilberînin.

Psîkolojiya Bazarê

Heurîstîk û nerîtên aborî û darayî yên mirovî bandorê li bazarên aborî dike, tevliheviya xerîb a biryarên kolektîf û serbixwe yên bi mîlyonan mirovan, ji bo xwe û li ser navê fon an pargîdaniyan tevdigerin. Wekî encamek, gelek bazar gelek salan têk diçin.

Fêm bikin ka çi dibe sedema anomaliyan di nirxkirina ewlehiya kesane û ya borse dikare bibe sedema performansa bazarê ya çêtir.

Çewtiyên cognitive

Biryara darayî ya nebaş encama xeletiyên cognitive e, ku pir ji wan ji ber heurîstîk û ankorkirin, xwe-atîpkirin, û nerînên çarçoweyê ne. Vedîtinên di neuroscience de û encamên wan ên ji bo biryara darayî ya di bin şert û mercên nediyariyê de dikare bibe sedema stratejiyên bêtir têgihîştî ji bo kêmkirina neyartiya xerîdar û rêveberiya darayî.

ramana hestyarî

Gelek veberhêner bawer dikin ku heuristics û nerastên wan nimûneyên ramana zanistî ya saxlem in û ji ber vê yekê divê ji bo biryarên veberhênanê werin bikar anîn. Ew şaş dimînin ku hîn dibin ku ew hestyarî ne, ne mantiqî ne.

🥀 Mesrefên Tevgerên Diravî yên Irrational

Fînansaziya behremendiyê nas dike ku veberhêner ji bo xwe-kontrola xwe sînorên xwe hene û ji hêla hest, texmîn û têgihiştinên wan ve têne bandor kirin. Ev tevgerên alîgir û neaqilane xwedî lêçûnên rast in.

Ew ji bo ferqa di navbera tiştê ku veberhêner tê payîn ku bi dest bixin û ya ku ew bi rastî bi rê ve dibin de digirin hesab dikin. DALBAR, pargîdaniyek lêkolîna darayî, gelek lêkolîn li ser rêjeya vegerê ya veberhêneran bi performansa bazarê re berhev kiriye.

Bo nimûne, sermayedarê dadrêsî yê navînî di nav 4,25 salan de di navbera 20 û 2000 de vegerek salane ya navînî% 2019 qezenc kir. Di heman demê de, S&P 500 %6,06 zêde bû.

Veberhênerên dahata sabît jî drav li ser sifrê hiştin, di van 0,47 salan de %20 qezenc kirin. Digel fonek endeksa bondê ya hevpar, Endeksa Bondê ya Tevhev a Amerîkî ya Bloomberg Barclays, salê tenê ji% 5 qezenc kir.

Ger veberhêner maqûl bûna, wusa dixuye ku ew diviyabû ku ew pir nêzikî S&P 500-ê bibin, an jî heke ew amade bûn ku bêtir xeternak bigirin, ji wê derbas bibin. Lê wan xerabtir kir.

🥀 Têgehên bingehîn ên darayî yên behre

Ji ber ku beralîbûn dikare ji ber sedemên cûrbecûr çêbibin, pispor têgehên darayî yên behre bikar tînin da ku sedem û bandora van beredayîyan analîz bikin. Pispor bi gelemperî têgînên darayî yên behrê di van pênc kategoriyan de vediqetînin:

hesabkirina derûnî

Hesabkirina derûnî meyla kesan e ku ji bo mebestên taybetî drav berhev dikin û dabeş dikin. Ev dikare bibe sedem ku kes nirxên cûda li ser heman dravê bi cih bikin. Ji ber ku mirov fonan bi rengek cûda dabeş dikin, ew dikare bibe sedema çalakiya darayî ya bêaqil, an bi kêmanî nerêkûpêk.

Ji bo telafîkirina hesabê giyanî, gelek pisporên darayî xerîdarên xwe teşwîq dikin ku hesabê giyanî nas bikin û nirxek wekhev bidin mîqdarên wekhev ên hebûnê.

Herd tevgera

Tevgera herd behsa meyla kesan dike ku biryarên darayî yên kesên din teqlîd bikin. Bo nimûne, ger kesek ferq bike ku yên din di çalakiyek diyar de veberhênan dikin, ew dikare wan teşwîq bike ku heman tiştî bikin. Pispor di gelek aliyên civakê de şahidiya vê têgehê dikin, lê ew bi taybetî di biryarên darayî de serdest e.

Carinan gava ku tevgera keriyê bandorê li kesek dike, ew şiyana wan a girtina biryarek agahdar dixe xeterê, ji ber ku tevgera keriyê dibe sedem ku kes texmîn bikin ku mirovên din ji bo biryarên xwe lêkolînê dikin, ji bo wan gavê jî diavêjin- heman.

valahiya hestyarî

Xalek hestyarî diyar dike dema ku hestyarî ya tund biryarên darayî yên kesek rêve dike. Di darayî de, hestên ku bi gelemperî valahiyek hestyarî pêk tînin, xem, çavbirçîtî, coş û tirs in. Kêmasiyên hestyarî dikarin bandorê li kapasîteya kesek bike ku biryarên darayî yên çêtirîn bide. Ji ber vê yekê, pisporên darayî bi gelemperî hewl didin ku li şûna wan şîreta maqûl pêşkêşî xerîdarên xwe bikin.

Ankorkirin

Têgeha ankorkirinê lêkolîn dike ka kesek biryarên xwe yên darayî li ser çi bingeh digire. Bi gelemperî ev tê vê wateyê ku li ser bingeha xalek referansê ya sabît, wek mînak nirxa navîn, nirxek ji hebûnên darayî re diyar dike. bo nimûne, heke bazirganek bibîne ku hin pargîdanek bi 100 dolaran biha ye, ew dikare wê bihayê kirînê wekî pîvanek bikar bîne da ku nirxa rastîn a pargîdanê diyar bike. Ev dibe sedem ku kes nîşanên din ên nirxê paşguh bikin.

Xweserîkirin

Xweserî meyla girtina biryaran e ku li ser bingeha zêdenirxandina jêhatîbûna xwe ye. Hin pisporên darayî yên behre xwe-vegirtinê wekî rengek veqetandina hestyarî dibînin.

Ev tê vê wateyê ku kesek zanîna xwe di ser astên pisporên din re dihesibîne. Kes dikarin bi guhdana şîretên pisporên darayî û lêkolîna encamên muhtemel ên biryarekê berî ku ew bipejirînin, ji xweparastinê dûr bixin.

🥀 Fînansiya behreyî qadeke pêşkeftî ye

Fînansiya behrê naha di modelên karsaziya şêwirmendê darayî û pratîkên tevlêbûna xerîdar de tê sepandin. Bo analîstên aborî, rêvebirên malî û pêvajoya veberhênanê bixwe, fînansa behrê jî wekî bingeha metodolojiya veberhênanê girîngiyê digire.

Naha gengaz e ku meriv navnîşek darayî ya behrê bistîne. Ger hûn dixwazin bazaran fam bikin an wekî şêwirmendek darayî jêhatî bibin ev tiştek e ku meriv bifikirin. A baş plansaziya darayî alîkariya te bike.

Xelasî

Aboriya behreyî nîşan dide ku kes ne hewce ye ku biryarên xwe li ser bingeha analîzek maqûl a hemî agahdarî bidin. Ev dikare bibe sedema dûrketina ji bihayek adil ji bo pargîdanek pargîdaniyek kesane, û bazarê bi tevahî di demek ku bihayên pargîdanî bi hev re pir zêde an pir nizm in.

Di vê astê de têgihiştinek bêkêmasî ya hemî nerînên behrê yên cihêreng û bandorên potansiyel ên darayî yên behrê ne hewce ye, lê şert û têgehên ku di vê gotarê de têne nîqaş kirin dibe ku di pirsek azmûnê de xuya bibin. Lê berî ku hûn derkevin, li vir qursek perwerdehiyê heye ku dê we hîn bike çawa li ser înternetê şêwirdariyê difiroşe. Ji bo kirîna wê li vir bikirtînin.