Her tiştê ku hûn hewce ne ku di derbarê bêhêziya buhayê bazarê de zanibin 

Volatility têgînek veberhênanê ye ku dema ku bazarek an ewlehiyek serdemên tevgerên bihayê yên nediyar û carinan ji nişka ve tecrûbir dike diyar dike. Mirov bi gelemperî dema ku biha dadikevin tenê li guheztinê difikirin. Lê bêserûberî dikare ji nişka ve zêdekirina bihayê jî be. Bi hişkî axaftin, bêserûber pîvanek belavbûna li dora navîn an navînî vegerek ewlehiyê ye.

Volatility dikare bi kar were pîvandin devjêberdana standard, ku nîşan dide ku bihayê stokê çiqas ji nêz ve li dora navîn an navgîniya tevgerê (MA) tê kom kirin. Gava ku bihayên hişk têne berhev kirin, veqetandina standard kêm e. Dema ku bihayên bi berfirehî têne dabeş kirin, veqetandina standard girîng e.

Di vê gotarê de, em bi bingehîn li ser bêhêziya bazara bazarê dipeyivin. werin em biçin

Çi dibe sedema volatility?

Gelek faktor hene ku dikarin di sûkê de bibe sedema guheztina bihayê sermayê. Di vê gotarê de, em tenê çend ji van hêmanan pêşkêş dikin. Heta dawiyê bixwînin.

1. Faktorên siyasî û aborî

Hikûmet di birêkûpêkkirina pîşesaziyê de rolek sereke dilîzin û dema ku biryarên li ser peymanên bazirganî, qanûn û siyasetê digirin dikarin bandorê li aboriyek bikin. Her tişt ji axaftinê bigire heya hilbijartinan dikare bibe sedema reaksiyonên di nav veberhêneran de, ku bandorê li bihayên borsayê dike.

Daneyên aborî jî rolek dilîze, ji ber ku dema ku aboriyê baş dibe, veberhêner meyl dikin ku bi erênî bertek nîşan bidin. Raporên kar ên mehane, daneyên enflasyonê, hejmarên lêçûnên xerîdar, û hesabên GDP-ya sê mehane dikarin hemî bandorê li performansa bazarê bikin. Ji hêla din ve, heke ev hêviyên bazarê negirin, dibe ku bazar bêtir bêhêz bibin.

2. Pîşesazî û Faktorên Sektorê

Bûyerên taybetî dikarin di hundurê pîşesazî an sektorek de bibe sedema bêserûberiyê. Di sektora petrolê de, ji bo nimûne, bûyerek hewayê ya mezin li herêmek sereke ya hilberîna neftê dikare bibe sedem ku bihayên petrolê zêde bibin.

Di encamê de, dibe ku bihayên borsayên pargîdaniyên ku bi belavkirina neftê ve girêdayî ne zêde bibin, ji ber ku meriv li bendê ye ku ew jê sûd werbigirin, di heman demê de dibe ku bihayên wan ên ku di karsaziya xwe de lêçûnên neftê bilind in dakevin.

Bi vî rengî, zêdekirina rêziknameya hukûmetê di pîşesaziyek taybetî de dikare bibe sedema daketina bihayên borsayê, ji ber zêdebûna lêçûnên lihevhatinî û kedê ku dikare bandorê li mezinbûna dahata pêşerojê bike.

3. Performansa Şirketa

Volatility ne her gav e li seranserê bazarê û dibe ku fikar bike xwediyê yekane. Nûçeyên erênî, wekî raporek dahatiyê ya bihêz an hilberek nû ya ku ji xerîdaran re dilxweş dike, dikare veberhêneran bi pargîdanî re dilxweş bike. Ger gelek veberhêner lê digerin ku wê bikirin, ev daxwaziya zêde dikare bibe alîkar ku nirxê stock bi tundî bilind bibe.

Berevajî vê, vegerandina hilberek, binpêkirina daneyê, an tevgera rêveberiya belengaz dikare hemî zirarê bide bihayê stock ji ber ku veberhêner stokên xwe difroşin. Li gorî mezinahiya pargîdaniyê, ev performansa erênî an neyînî dikare bandorek li ser bazara berfireh jî bike.

Cureyên volatility

Volatility yek ji wan faktoran e ku veberhênerên di bazarên darayî de dema ku biryar didin analîz dikin. Du rêgezên sereke yên bêhêziyê hene, her yek bi erênî û neyînîyên xwe:

Nerazîbûna têgihîştî

Têgîna bêhêziya têgihiştinê behremendiya texmînkirî ya hebûnek diyar dike û taybetmendiyek hevpar a bazirganiya vebijarkan e. Zehmetiya têgihîştî nîşan dide ka bazar çawa dihesibîne ku di paşerojê de bêserûberî li ku derê be, lê ew pêşbînî nake ka wê rêça ku dê bihayê sermayê tê de biçe.

Bi gelemperî, bêserûberiya têgihiştinê ya sermayeyê di sûkek berdar de zêde dibe ji ber ku pir veberhêner li bendê ne ku bihayê wê bi demê re berdewam bike.

Di nav de kêm dibe bazarek golan ji ber ku bazirgan bawer dikin ku bihayê wê bi demê re zêde bibe. Ev ji ber baweriya hevpar e ku bazarên hirçê bi xweber ji bazarên govendê xeternak in.

Nerazîbûna têgihîştî yek ji wan metrîkên ku bazirgan bikar tînin ji bo texmînkirina tevgerên bihayê paşerojê yên sermayeyek li ser bingeha gelek faktorên pêşbînîker bikar tînin.

Nerazîbûna têgihîştî / dîrokî

Hilweşîna rasthatî, ku wekî bêhêziya dîrokî jî tê zanîn, rêyek e ku ji hêla îstatîstîkî ve tê pîvandin ka dema ku di demek dem de were analîz kirin vegerên sermayek taybetî an nîşanek bazarê çawa têne belav kirin.

Bi gelemperî, bêserûberiya dîrokî bi destnîşankirina dûrbûna navînî ya amûrek darayî ji bihayê wê yê navînî di heyamek diyarkirî de tê pîvandin.

Veguheztina standard mêldar e ku pîvana herî gelemperî ya bêhêziya têgihîştî be, her çend rêbazên din jî hene ku ji bo hesabkirina vê metrikê têne bikar anîn. Ewlekariya xeternak ew e ku xwedan nirxek bêhêziya dîrokî ya bilind e, her çend di hin celeb bazirganiyê de ev ne hewce ye ku faktorek neyînî ye ji ber ku şert û mercên berbiçûk û daketinê dikare xeternak be.

Li hember van her du pîvanan, bêserûberiya dîrokî (paşverû) wekî pîvana referansê ye,

Ger her du pîvan nirxên wekhev nîşan bidin, wê hingê sermayek li gorî pîvanên dîrokî bi bihayek adil tê hesibandin. Ji ber vê yekê, bazirgan li devjêberdana vê hevsengiyê digerin da ku diyar bikin ka malî zêde nirx in an kêm nirx in.

Modela Deviation Standard ji bo Nirxkirina Bêdengiya Aborî

Veguhastina standard pîvanek e ku ji hêla îstatîstîkî ve tê bikar anîn asta belavbûn an guhezbariyê li dora navînî bihaya darayîyek darayî destnîşan dike, ku ew rêyek maqûl dike ji bo pîvandina bêhêziya bazarê. Bi gelemperî, belavbûn cûdahiya di navbera nirxa navînî ya sermayek û nirxa wê ya rastîn de ye.

Belavbûn an guherbar çiqasî bilindtir be, bilindbûna devjêberdana standard. Guhertoya piçûktir, guheztina standard piçûktir dibe. Vekolînvan bi gelemperî veguheztina standard wekî rêyek ji bo pîvandina xetereya bendewar û destnîşankirina mezinahiya tevgerek bihayê bikar tînin.

Dema ku meriv guheztina standard a guheztinê tê hesibandin, pêdivî ye ku cihêrengiya komek daneya bihayê ya sermayek bingehîn were derxistin. Veguheztina standard rîya çargoşe ya cudabûnê ye.

Ji bo mebestên ronî, em ê bihayê sermayek bingehîn a ku bi yekcarî zêde bûye binirxînin $ 1 heta $ 10 di 10 demên bazirganiyê de. Veguheztina standard dê di gavên jêrîn de were derxistin:

• Naverastiya 10 rojên bazirganiyê hesab bikin. Ev bi zêdekirina bihayan pêk tê ($1, $2… ber $10) paşê wê bi 10-ê dabeş dike (di vê rewşê de, hejmara giştî ya xelatan). Berhevoka 55 bi 10-ê veqetandin dê bibe $ 5,5.
• Di her serdemê de veqetîna ji navgîniyê diyar bikin. Ew cûdahiya di navbera bihayê girtinê û navîn de ye. Ji bo nimûne, di roja 7-an de, bihayê bihayê 7 $ ji navînî vediqete $ 5,5 ji 2,5.
• Qada veqetîna her serdemê. Hemî serdemên ku bi devjêberdanên neyînî hene dê bi çargoşekirina wan ji holê werin rakirin.
• Devasyonên çargoşe zêde bikin. Li gorî mînaka me, hevok e 82,5 $
• Di vê rewşê de, 10. Ev dê bibe $ 8,25.
• Veguheztina standard rîya çargoşe ya vê hejmarê ye. Di vê rewşê de, veguhertina standard e $ 2,75, ku dabeşkirina nirxan li dora nirxa navîn nîşan dide, ku ji bazirganan re di derheqê dehfdana gengaz a di navbera bihayê sermayê û navîn de têgihiştinek dide.

Wekî ku hesaba li jor destnîşan dike, devjêberdana standard wekî pîvanek xetereyê texmîn dike ku berhevoka daneyê li dû dabeşek normal, an ya ku wekî kelekek zengil tê zanîn dişopîne.

Di senaryoyek weha de, wekî li jor, 68% data dê di nav yek veguheztina standard de bikeve; 95% dê di du de cih bigirin veqetandina standard û 99,7% Daneyên dê di nav sê guheztinên standard de bin.

Lê hin tixûb hene ku meriv devjêberdana standard wekî pîvanek guheztinê bikar bîne. Ji bo destpêkê, biha an veger qet ne yekreng in, û ew bi serdemên zêdebûnên tûj di her du aliyan de têne qut kirin.

Ev tê vê wateyê ku veguheztina standard bixwe dikare li gorî serdemên ku di dema hesabkirinê de têne hesibandin veguhezîne.

Jî heye rêbaza beta (β) ji bo pîvandin an hesabkirina volatility. Di vê rêbazê de, bêhêziya sermayek bingehîn li gorî hebûnên din ên têkildar tê pîvandin.

Bo nimûne, Bêhêziya stock Apple dikare li hember bêserûberiya giştî ya stokên teknolojiyê yên din an tewra li hember îndekek pargîdanek pîvanek berfireh were pîvandin.

Feydeyên Volatility Market

Xemgînî her gav ne tiştek xirab e. Serrastkirinên bazarê carinan carinan dikarin xalên têketinê jî peyda bikin ku veberhêner dikarin jê sûd werbigirin.

Ger veberhênerek drav hebe û li bendê ye ku li sûkê veberhênanê bike, dibe ku rastkirina bazarê fersendek peyda bike ku ew drav bi bihayek kêmtir veberhênan bike. Xemgîniya daketî ya bazaran di heman demê de ji veberhênerên ku bawer dikin ku bazar dê di demek dirêj de baş performansê bikin, fersendê dide ku di pargîdaniyên ku jê hez dikin de parên zêde bikirin, lê bi bihayên kêmtir.

Mînakek hêsan dibe ku sermayedarek ji bo bikire 5O? $0, stock ku berî demeke kin bû $100. Kirîna stokan bi vî rengî lêçûna weya navînî ya her parve kêm dike, ku ev yek dibe alîkar ku performansa portfoliyoya we baştir bike dema ku bazar di dawiyê de ji nû ve vegere.

Dema ku pargîdanek bi lez zêde dibe pêvajo heman e. Veberhêner dikarin bi firotinê sûd werbigirin, dahata wê dikare li deverên din ên ku derfetên çêtir pêşkêş dikin werin veberhênan.

Bi têgihiştina bêserûberiyê û sedemên wê, veberhêner dikarin potansiyel ji derfetên veberhênanê ku ew pêşkêşî dike sûd werbigirin da ku vegerên demdirêj çêtir çêbikin.