Борбордук банктын өнүгүп келе жаткан экономикадагы ролу?

Экономикада борбордук банк салттуу жана салттуу эмес ролду ойнойт. Анын салттуу милдети баалардын туруктуулугун камсыз кылуу үчүн кредиттик аппараттын башкаруучусу болуп саналат. Ал кредиттин жана акчанын көлөмүн жөнгө салат, рыноктун ликвиддүүлүк жетишсиздигинен улам көбүрөөк акча сорушат жана ашыкча кредит болгондо акчаны сорушат.

Негизги салттуу функциялар Ал аткара турган нерсе — нота чыгаруунун монополиясы, өкмөттүн банкири, банкирлердин банкы, акыркы инстанциядагы кредитор, кредиттик контролер жана алмашуу курсунун туруктуулугун сактоо.

Бирок, анын салттуу эмес функциялары мамлекеттердин экономикалык өнүгүүсүнө салым кошуу болуп саналат. Жыйынтыктап айтканда, бул жерде борбордук банктын ар кандай ролдору бар. Бирок баштоодон мурун, бул жерде премиум тренинг болот Подкастта ийгиликке жетүү үчүн бардык сырларды билүүгө мүмкүндүк берет.

???? Финансылык институттарды түзүү жана кеңейтүү

Борбордук банктын максаттарынын бири өлкөнүн акча-кредит системасын жакшыртуу болуп саналат. Кредиттик мүмкүнчүлүктөрдү кеңейтүү жана ыктыярдуу аманаттарды өндүрүштүк каналдарга буруу үчүн көбүрөөк банктарды жана финансы институттарын түзүү керек.

Финансы институттары өнүгүп келе жаткан өлкөлөрдүн ири шаарларында жайгашкан жана турак жайларга, плантацияларга, ири өнөр жай жана соода үйлөрүнө кредиттик мүмкүнчүлүктөрдү берет.

Муну чечүү үчүн борбордук банк дыйкандарга, чакан ишкерлерге жана соодагерлерге насыя берүү үчүн айыл жерлерине филиалдык банкингди жайылтуу керек. Өнүгүп келе жаткан өлкөлөрдө, коммерциялык банктар кыска мөөнөттүү кредиттерди гана берүү.

Айыл жеринде кредиттик каражаттар негизинен жок. Бирден-бир булак – бул айылдагы кредитор, ал өтө чоң пайыздарды талап кылат.

Окула турган макала: Ааламдашуу шартында ислам каржы системасы

Эгерде борбордук банк тарабынан фермерлерге төмөнкү пайыздык чендер менен кыска, орто жана узак мөөнөттүү кредиттерди берүү үчүн жаңы институционалдык чаралар көрүлсө, айылдык кредитордун айыл жеринде болгон күчүн жумшартууга болот. Борбордук банк тарабынан каржыланган жогорку банктар менен кооперативдик кредиттик коомдордун тармагы көйгөйдү чечүүгө жардам берет.

Ошо сыяктуу эле, ал алдыңкы банктарды жана алар аркылуу аймактык айылдык банктарды түзүүгө көмөктөшө алат, маргиналдык фермерлерге, жери жок айыл чарба жумушчуларына жана башка алсыз катмарларга кредиттик жеңилдиктерди берүү.

Анын карамагындагы зор ресурстар менен борбордук банк ири жана чакан өнөр жайларды каржылоо үчүн өнөр жай банктарын жана финансы компанияларын түзүүгө да жардам бере алат.

???? Акчага суроо-талап менен сунуштун ортосунда туура шайкештик

Борбордук банк акчага суроо-талап менен сунуштун ортосунда туура корректировкалоодо маанилүү роль ойнойт. Экөөнүн ортосундагы дисбаланс баанын деңгээлинде чагылдырылат. Акча массасынын жетишсиздиги өсүшкө тоскоол болот, ал эми ашыкча инфляцияга алып келет.

Экономиканын өнүгүшүнө жараша акчага болгон суроо-талап монетизацияланбаган сектордун акырындык менен монетизацияланышынан жана айыл чарба жана өнөр жай өндүрүшүнүн жана баалардын өсүшүнөн улам көбөйүшү ыктымал.

Окуу үчүн макала: Онлайн банктар: алар кантип иштешет?

Бүтүмдөр жана алып-сатарлык мотивдер үчүн акчага болгон суроо-талап да күчөйт. Демек, инфляцияны болтурбоо үчүн акча сунушунун өсүшү акчага болгон суроо-талаптын өсүшүнө пропорционалдуу эмес болушу керек. Бирок, акча массасынын көбөйүшү спекуляциялык максатта пайдаланылып, өсүшкө тоскоол болуп, инфляцияга алып келиши ыктымал.

Борбордук банк тиешелүү акча-кредит саясаты аркылуу акчанын жана кредиттин колдонулушун көзөмөлдөйт. Ошентип, өнүгүп келе жаткан экономикада борбордук банк акча массасын көзөмөлгө алуусу, инвестицияга жана өндүрүшкө терс таасирин тийгизбестен, баанын деңгээли көтөрүлбөшү керек.

???? Тиешелүү пайыздык саясат

Өнүгүп келе жаткан өлкөдө пайыздык чендин структурасы өтө жогорку деңгээлде. Узак жана кыска мөөнөттүү пайыздык чендердин ортосунда жана экономиканын ар кандай секторлорундагы пайыздык чендердин ортосунда да чоң диспропорциялар бар. Жогорку пайыздык чендердин болушу өнүгүп келе жаткан экономикада жеке жана мамлекеттик инвестициялардын өсүшүнө тоскоолдук кылат.

Окуу үчүн макала: 2021-жылы Инстаграмда кантип акча тапса болот?

Пайыздык чен Ошондуктан айыл чарбага жана өнөр жайга жеке инвестицияларды стимулдаштыруу үчүн өтө маанилүү. Өнүгүп келе жаткан өлкөлөрдөгүдөй эле, бизнесмендер бөлүштүрүлбөгөн кирешеден анча-мынча үнөмдөөгө ээ, алар инвестициялык максаттар үчүн банктардан же капитал рыногунан карыз алууга аргасыз болушат жана пайыздык чен төмөн болгондо гана карыз алышат.

Төмөн пайыздык чен саясаты мамлекеттик инвестицияларды стимулдаштыруу үчүн да маанилүү. Баа саясаты кызыгуу төмөн - бул арзан акча саясаты. Бул мамлекеттик карызды арзандатат, мамлекеттик карызды тейлөөгө кеткен чыгымдарды төмөн кармап, ошону менен экономиканы өнүктүрүүнү каржылоого салым кошот.

Спекулятивдик карыз алууга жана инвестицияларга ресурстардын агымын токтотуу үчүн борбордук банк негизги эмес жана иштебеген кредиттер үчүн жогорку ставкаларды жана аткарылган кредиттер үчүн төмөн ставкаларды алуу менен дискриминацияланган пайыздык чен саясатын жүргүзүүсү керек. Бирок бул өнүгүп келе жаткан экономикада аманаттар пайыздык ийкемдүү экенин билдирбейт.

Бул экономикаларда кирешенин деңгээли төмөн болгондуктан, жогорку пайыздык чен аманатка ыктуулукту арттырбашы керек. Экономикалык өсүштүн шартында экономика өскөн сайын баалардын деңгээлинин акырындык менен өсүшү сөзсүз болот. Акчанын наркы төмөндөп, үнөмдөөгө ыктуулук дагы төмөндөйт.

Окуу үчүн макала: Жаңы үйлөнгөндөр үчүн 1 каржылык кеңеш

Акча-кредиттик шарттар күчөп, пайыздык чен автоматтык түрдө көтөрүлөт. Бул сизге себеп болотинфляцияга жол бербе. Мындай кырдаалда пайыздык ченди жогорулатуу жолу менен инфляцияны жөнгө салуу аракети кыйроого алып келет. Демек, баанын туруктуу деңгээли борбордук банктын акыл-эстүү акча-кредит саясатын кармануу менен сактала турган төмөн пайыздык саясаттын ийгилиги үчүн зарыл.

???? Карызды башкаруу

Карызды башкаруу өнүгүп келе жаткан өлкөдө борбордук банктын маанилүү функцияларынын бири болуп саналат. Ал мамлекеттик облигациялардын туура мөөнөттөрүн жана чыгарылышын камсыз кылууга, алардын баасын турукташтырууга жана мамлекеттик карызды тейлөөгө чыгымдарды минималдаштырууга багытталышы керек. Бул борбордук банк мамлекеттик облигацияларды сатууну жана сатып алууну өз мойнуна алып, мамлекеттик карыздын түзүмүн жана курамын өз убагында өзгөртүп турат.

Мамлекеттик облигациялар рыногун бекемдөө жана турукташтыруу үчүн төмөнкү пайыздык чен саясатын жүргүзүү зарыл. Анткени, төмөн пайыздык чен мамлекеттик облигациялардын баасын жогорулатып, аларды коомчулук үчүн жагымдуу кылат жана өкмөттүн мамлекеттик карыз алуу программаларына түрткү берет.

Төмөн пайыздык чен структурасын сактоо, ошондой эле тейлөөгө кеткен чыгымдарды азайтуу үчүн чакырылат мамлекеттик карыз.

???? Кредиттик көзөмөл

Борбордук банк өнүгүп келе жаткан экономикада инвестиция жана өндүрүш моделдерине таасир этиш үчүн кредитти көзөмөлдөөнү да максат кылышы керек. Анын негизги максаты - өнүгүү процессинде пайда болгон инфляциялык басымды көзөмөлдөө. Бул кредиттик мониторингдин сандык жана сапаттык ыкмаларын колдонууну талап кылат.

ачык рыноктук операциялар банкнот рыногу кичинекей жана өнүгүп келе жаткандыктан өнүгүп келе жаткан өлкөлөрдө инфляцияны көзөмөлдөй алышпайт. Коммерциялык банктар накталай депозиттердин ийкемдүү катышын сакташат, анткени борбордук банктын аларга көзөмөлү толук эмес. Алар ошондой эле мамлекеттик баалуу кагаздардын пайыздык чендеринин салыштырмалуу төмөндүгүнө байланыштуу инвестициялоону каалашпайт.

Окуу үчүн макала: Бул жерде тез байып кетүү боюнча 14 кеңеш

Ошондой эле, мамлекеттик баалуу кагаздарга инвестициялоонун ордуна, алар резервдерин алтын, валюта жана накталай акча сыяктуу ликвиддүү формада сактоону артык көрүшөт. Коммерциялык банктар ошондой эле борбордук банктан кайра эсепке алуу же карыз алуу үчүн көнгөн эмес.

Банктык чен саясаты төмөнкү себептерден улам LDC өлкөлөрүндө кредитти көзөмөлдөөдө анчалык эффективдүү эмес:

• a) арзандатуу купондорунун жоктугу;
• b) облигациялар рыногунун тар өлчөмү;
• c) бартердик операциялар ишке ашкан акчага айланбаган чоң сектор;
• d) ири уюшулбаган акча рыногунун болушу;
• e) борбордук банктардын векселдерин дисконт кылбаган жергиликтүү банктардын болушу;
• f) коммерциялык банктардын ири акча запастарын сактоо адаты.

Кредиттик контролдун ыкмасы катары өзгөрүлмө камдык ченемди колдонуу ЛДӨ өлкөлөрүндө ачык рыноктук операцияларга жана банктык чен саясатына караганда кыйла натыйжалуу. Баалуу кагаздар рыногу өтө кичинекей болгондуктан, ачык рынок операциялары ийгиликсиз болот.

Бирок борбордук банк тарабынан камдык чендин жогорулашы же төмөндөшү баалуу кагаздардын баасына зыян келтирбестен, коммерциялык банктардагы ликвиддүүлүктү азайтат же көбөйтөт.

Дагы бир жолу, коммерциялык банктар накталай акчанын чоң запастарын кармап турушат, аны банктык ченди жогорулатуу же борбордук банк тарабынан баалуу кагаздарды сатуу менен азайтууга болбойт. Ал эми ликвиддүүлүк камдык ченеминин жогорулашы банктар менен ликвиддүүлүктү азайтат. Бирок, өзгөрүлмө резервдик коэффициентти колдонуу ЛДӨдө белгилүү чектөөлөргө ээ.

биринчиден, банктык эмес финансылык ортомчулар борбордук банкта депозиттерди сакташпайт жана ошондуктан ага таасир этпейт. Экинчиден, ашыкча ликвиддүүлүктү сактабаган банктар сакталган банктардай таасир этпейт.

Окуу үчүн макала: Сиздин бизнесиңиз үчүн каржылык кеңешчинин ролу

Кредиттик контролдун сапаттык чаралары сандык чараларга караганда кредиттин бөлүштүрүлүшүнө жана демек инвестициянын структурасына таасир этүүдө. Өнүгүп келе жаткан өлкөлөрдө айыл чарбасында, тоо-кен өндүрүшүндө, плантацияларда жана өнөр жайда болгон альтернативдүү өндүрүш каналдарына эмес, алтынга, зергерчиликке, акцияларга, кыймылсыз мүлккө ж.б. инвестициялоо тенденциясы күчтүү.

Тандалган кредиттик контроль бул жемишсиз максаттар үчүн кредиттик каражаттарды контролдоо жана чектөө үчүн көбүрөөк ылайыктуу. Бул көзөмөл азык-түлүк данында жана товарларында алып-сатарлык иш-аракеттерди көзөмөлдөөдө пайдалуу. Алар экономиканын «тармактык толкуларын» контролдоодо пайдалуураак болуп чыкты.

Алар импорттоочулардан чет элдик валютанын наркына барабар сумманы алдын ала депозитке коюуну талап кылуу менен импортко болгон суроо-талапты азайтат. Бул ошондой эле банктардын резервдерин кыскартууга таасирин тийгизет, анткени алардын депозиттери процессте борбордук банктарга которулат.

Кредиттик контролдун тандалма чаралары күрөөнүн айрым түрлөрү боюнча маржа талаптарын өзгөртүү, керектөө кредиттерин жөнгө салуу жана кредиттик нормалоо түрүндө болушу мүмкүн.

???? Төлөм теңдеминин көйгөйүн чечүү

Борбордук банк ошондой эле өнүгүп келе жаткан экономикада төлөм теңдеминин көйгөйүн алдын алуу жана чечүүнү максат кылышы керек. Бул экономикалар өнүгүү пландарынын максаттарына жетүү үчүн төлөм балансынын олуттуу кыйынчылыктарына туш болушат. Импорт менен экспорттун ортосунда дисбаланс түзүлөт, ал өнүгүү менен кеңейе берет.

Окуу үчүн макала: Натыйжалуу иштеген мыкты каржылык стратегиялар

Борбордук банк өлкөнүн валюталарын башкарат жана көзөмөлдөйт, ошондой эле валюта саясаты боюнча өкмөттүн техникалык кеңешчиси катары иштейт. Валюта курсунун олку-солку болушуна жол бербөө жана туруктуулукту сактоо Борбордук банктын колунда.

Ал муну валюталык көзөмөл жана эсептик чендин өзгөрүшү аркылуу ишке ашырат. Мисалы, улуттук валютанын наркы төмөндөө берсе, бул эсептик ченди жогорулатып, чет өлкө валютасынын агымын стимулдаштышы мүмкүн.

?????? Кыскача…

Ошентип, борбордук банк жогоруда талкууланган ар кандай чаралар аркылуу өнүгүп келе жаткан өлкөнүн экономикалык өсүшүнө жетишүүдө маанилүү ролду ойнойт. Ал стабилдүү экономикалык өсүшкө көмөктөшүүгө, ресурстарды толук иш менен камсыз кылууга, төлөм балансынын дисбалансынан чыгууга жана валюта курсун турукташтырууга көмөктөшүүгө тийиш.

Кетээрден мурун, бул жерде сизге мүмкүнчүлүк берген тренинг 1 сааттын ичинде мастер соода. Аны сатып алуу үчүн бул жерди басыңыз.