ວິທີການທີ່ເປັນປະໂຫຍດໃນການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນ

ເຮັດ​ການ​ວິ​ເຄາະ​ທາງ​ດ້ານ​ການ​ເງິນ​, ມັນແມ່ນ "ເຮັດໃຫ້ຕົວເລກເວົ້າ". ການວິເຄາະທາງການເງິນແມ່ນການກວດສອບລາຍງານການເງິນທີ່ມີຄວາມສໍາຄັນເພື່ອປະເມີນສະຖານະການທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ເພື່ອເຮັດສິ່ງນີ້, ມີສອງວິທີການ. ວິທີການທີ່ເປັນປະໂຫຍດແລະວິທີການທາງດ້ານການເງິນ. ໃນບົດຄວາມນີ້ Finance de Demain ພວກເຮົາສະເຫນີວິທີການທໍາອິດໃນລາຍລະອຽດ.

🌿ຈຸດປະສົງຂອງການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນ

ໃນຖານະເປັນເຄື່ອງມືການຄຸ້ມຄອງທາງດ້ານການເງິນ, ມັນແມ່ນອີງໃສ່ວິໄສທັດດ້ານວິຊາການຢ່າງດຽວໂດຍອີງໃສ່ການວິເຄາະແລະການຕີຄວາມຫມາຍຂອງຜົນໄດ້ຮັບທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການອ່ານເອກະສານບັນຊີແລະການເງິນ.

ມັນສະຫນອງຂໍ້ມູນທີ່ຈໍາເປັນເພື່ອ ຮັກສາຄວາມດຸ່ນດ່ຽງທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດທັງໃນໄລຍະຍາວແລະໄລຍະສັ້ນ. ມັນອະນຸຍາດໃຫ້ໂດຍທົ່ວໄປ ຕັດສິນໃຈກ່ຽວກັບການແກ້ໄຂ ຂອງບໍລິສັດ, ກໍາໄລແລະຄວາມສົດໃສດ້ານໃນອະນາຄົດ. ສໍາລັບນີ້, ວຽກງານນີ້ຕ້ອງການຄວາມຮູ້ທີ່ດີກ່ຽວກັບຕະຫຼາດເປົ້າຫມາຍແລະທັກສະສະເພາະດ້ານການເງິນ.

🌿 ໃຜໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນ?

ການວິເຄາະທາງການເງິນແມ່ນຢູ່ໃນການບໍລິການຂອງ ຜູ້ໃຊ້ພາຍໃນແລະພາຍນອກ ກັບບໍລິສັດ. ຂໍ້ມູນທີ່ໃຊ້ໂດຍຄູ່ຮ່ວມງານທັງຫມົດນີ້ແມ່ນຂໍ້ມູນບັນຊີແລະທາງດ້ານການເງິນ.

ອີງຕາມຄວາມຄາດຫວັງຂອງພວກເຂົາ, ແຕ່ລະຝ່າຍຈະນໍາໃຊ້ຜົນໄດ້ຮັບຂອງການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນເພື່ອເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນຂອງຕົນເອງກ່ຽວກັບສຸຂະພາບທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ດັ່ງນັ້ນ:

✔ ຜູ້ຖືຫຸ້ນ ຕົວຢ່າງຈະມີຄວາມສົນໃຈໃນ ຜົນ​ປະ​ໂຫຍດ​ທີ່​ອາດ​ມີ​, ຕໍ່ກັບຄ່າຕອບແທນຂອງທຶນທີ່ໄດ້ປະກອບສ່ວນຂອງເຂົາເຈົ້າ ແລະຜົນກໍາໄລຂອງທຶນທີ່ສ້າງຂຶ້ນ. 

✔ ຜູ້ໃຫ້ກູ້ ຄວາມສົນໃຈສັ້ນໃນ ສະພາບຄ່ອງ ແລະ ຄວາມອາດສາມາດ ຂອງບໍລິສັດເພື່ອຕອບສະຫນອງກໍານົດເວລາສັ້ນເຫຼົ່ານີ້.

???? ພະນັກງານ ມີຄວາມສົນໃຈໃນ ຄວາມ​ຍືນ​ຍົງ​ຂອງ​ບໍ​ລິ​ສັດ​, ເພາະ​ວ່າ​ການ​ບໍ່​ເຮັດ​ແນວ​ນັ້ນ​ຈະ​ເຮັດ​ໃຫ້​ເຂົາ​ເຈົ້າ​ສູນ​ເສຍ​ວຽກ​ເຮັດ​ງານ​ທໍາ. ພວກເຂົາເປັນຄູ່ຮ່ວມງານທີ່ແທ້ຈິງຂອງບໍລິສັດ, ພວກເຂົາມີສິດທີ່ຈະມີສ່ວນຮ່ວມໃນຜົນກໍາໄລແລະສາມາດກາຍເປັນຜູ້ຖືຫຸ້ນ;

✔ ຜູ້ຈັດການ quant ໃຊ້ການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນເພື່ອວັດແທກການປະຕິບັດຂອງການຈັດການຂອງຕົນເອງ, ເພື່ອປຽບທຽບກັບຄູ່ແຂ່ງໂດຍກົງ, ແລະອາດຈະປະຕິບັດການແກ້ໄຂ. ມັນຍັງແລະຂ້າງເທິງທັງຫມົດອະນຸຍາດໃຫ້ຜູ້ຈັດການ ເພື່ອປະເມີນການແກ້ໄຂຂອງລູກຄ້າຂອງຕົນ.

✔ລັດ ໃຊ້ຜົນໄດ້ຮັບຂອງການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນເພື່ອ ສ້າງຕັ້ງພື້ນຖານລາຍຮັບພາສີຂອງຕົນ.

🌽 ວິທີການທີ່ເປັນປະໂຫຍດໂດຍອີງໃສ່ແນວໃດ?

ວິທີການທີ່ເປັນປະໂຫຍດແມ່ນອີງໃສ່ການວິເຄາະຄວາມສົມດຸນທີ່ເປັນປະໂຫຍດໂດຍຜ່ານການປະເມີນຄວາມຕ້ອງການທຶນເຮັດວຽກ (BFR), ທຶນເຮັດວຽກ (FR) ແລະເງິນສົດສຸດທິ (TN).

ວິທີການນີ້ໃນການວິເຄາະດ້ານການເງິນເຮັດໃຫ້ການດໍາເນີນການທາງເສດຖະກິດຂອງບໍລິສັດ. ວິທີການນີ້ແມ່ນອີງໃສ່ການວິເຄາະຂອງກິດຈະກໍາ, ການດໍາເນີນງານທີ່ດໍາເນີນ, ຂອງວົງຈອນທີ່ແຕກຕ່າງກັນທີ່ບໍລິສັດໄດ້ຖືກຕິດຄັດມາ. ວິທີການທີ່ເປັນປະໂຫຍດ ນໍາໄປສູ່ການສ້າງໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເປັນປະໂຫຍດ.

ໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເປັນປະໂຫຍດແມ່ນການເປັນຕົວແທນສະເພາະຂອງໃບດຸ່ນດ່ຽງບັນຊີ. ລາຍການໄດ້ຖືກຈັດລຽງຄືນໃຫມ່ແລະປະກອບຢູ່ທີ່ນັ້ນຕາມຫນ້າທີ່ແລະລະດັບສະພາບຄ່ອງຂອງມັນ.

ໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເປັນປະໂຫຍດແມ່ນຮູບແບບຂອງໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ນໍາໃຊ້ແລະຊັບພະຍາກອນຖືກຈັດປະເພດຕາມຫນ້າທີ່. ພວກເຮົາບໍ່ໄດ້ເວົ້າກ່ຽວກັບຊັບສິນ ແລະໜີ້ສິນຢູ່ນີ້ອີກຕໍ່ໄປ, ແຕ່ກ່ຽວກັບການນຳໃຊ້ ແລະຊັບພະຍາກອນ.

ມັນເຮັດໃຫ້ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະວິເຄາະກິດຈະກໍາຂອງບໍລິສັດທີ່ມີທັດສະນະ ທຸລະກິດຢ່າງຕໍ່ເນື່ອງ. ໃບດຸ່ນດ່ຽງນີ້ແມ່ນໄດ້ຮັບຫຼັງຈາກການປັບປຸງແລະການຈັດປະເພດໃຫມ່ຂອງໃບດຸ່ນດ່ຽງບັນຊີ, ແລະຍັງເຮັດໃຫ້ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະວິເຄາະໂຄງສ້າງທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດໂດຍການປຽບທຽບການນໍາໃຊ້ກັບຊັບພະຍາກອນຂອງມັນ. ມັນຊີ້ໃຫ້ເຫັນຮອບວຽນທີ່ແຕກຕ່າງກັນ:

• ວົງຈອນທີ່ຍືນຍົງ ຫຼືໝັ້ນຄົງ: ການປຽບທຽບລະຫວ່າງການລົງທຶນແບບຍືນຍົງ ແລະການເງິນທີ່ໝັ້ນຄົງ.
• ການດໍາເນີນງານ: ການປຽບທຽບລະຫວ່າງສິນຄ້າຄົງຄັງ, ໜີ້ສິນ ແລະ ໜີ້ສິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບການດຳເນີນງານ.
• ຮອບ​ວຽນ​ທີ່​ບໍ່​ໄດ້​ເຮັດ​ວຽກ​: ການສົມທຽບລະຫວ່າງໜີ້ສິນ ແລະ ໜີ້ສິນຕ່າງໆ;
• ເງິນສົດ : ການ​ປຽບ​ທຽບ​ລະ​ຫວ່າງ​ ເງິນສົດ "ຊັບສິນ" ແລະ "ຄວາມຮັບຜິດຊອບ" ເງິນສົດ.

🌽 ການ​ຈັດ​ປະ​ເພດ​ຄືນ​ໃຫມ່​ແລະ​ການ​ສະ​ແດງ​ຄືນ​ໃຫມ່​ຂອງ​ໃບ​ດຸ່ນ​ດ່ຽງ​e

ຈາກໃບດຸ່ນດ່ຽງການບັນຊີ, ໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເປັນປະໂຫຍດແມ່ນໄດ້ຮັບໂດຍການເຮັດບັນຊີຄືນໃຫມ່ແລະການຈັດປະເພດໃຫມ່ໃນລາຍການທີ່ແຕກຕ່າງກັນ. ຕາຕະລາງຕໍ່ໄປນີ້ຊີ້ໃຫ້ເຫັນເຖິງການຈັດປະເພດໃຫມ່ຕ່າງໆ.

EMPLOIS	ແຫຼ່ງຂໍ້ມູນ
ວຽກທີ່ໝັ້ນຄົງ (ຫນ້າ​ທີ່​ການ​ລົງ​ທຶນ​) ຊັບສິນຄົງທີ່ບໍ່ມີຕົວຕົນ (ໃນມູນຄ່າລວມ) ຊັບສິນຄົງທີ່ທີ່ມີຕົວຕົນ (ໃນມູນຄ່າລວມ) ຊັບສິນຄົງທີ່ທາງດ້ານການເງິນ (ໃນມູນຄ່າລວມ)	ຊັບພະຍາກອນທີ່ຫມັ້ນຄົງ (ການ​ທໍາ​ງານ​ຂອງ​ທຶນ​) ຄ່າເສື່ອມລາຄາຂອງຮຸ້ນ ແລະການສະໜອງ (ຖັນຊັບສິນ) ການສະໜອງ (ໜີ້ສິນ) ຫນີ້ສິນທາງດ້ານການເງິນທີ່ຫມັ້ນຄົງ
ຊັບ​ສິນ​ປັດ​ຈຸ​ບັນ ປະຕິບັດການ ຫຸ້ນ (ໃນມູນຄ່າລວມ) ຈ່າຍລ່ວງໜ້າ ແລະ ງວດທີ່ຊໍາລະ ໜີ້ສິນດຳເນີນງານ (ໃນມູນຄ່າລວມ) ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານລ່ວງຫນ້າ ເກີນຂອບເຂດ ໜີ້ສິນທີ່ບໍ່ດຳເນີນງານ (ໃນມູນຄ່າລວມ) ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍລ່ວງໜ້າທີ່ບໍ່ແມ່ນການດໍາເນີນງານ ຊັບສິນເງິນສົດ ຄວາມພ້ອມ (ທະນາຄານ ແລະໂຕະເງິນ) ຫຼັກຊັບທີ່ຕະຫຼາດໄດ້	ໜີ້ສິນປະຕິບັດການປັດຈຸບັນ ເງິນລ່ວງໜ້າ ແລະເງິນເດືອນທີ່ໄດ້ຮັບ ໜີ້ສິນທາງການຄ້າ ໜີ້ສິນສັງຄົມ ແລະອາກອນ ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການດໍາເນີນງານອື່ນໆ ລາຍ​ຮັບ​ປະ​ຕິ​ບັດ​ການ​ຊັກ​ຊ້າ ເກີນຂອບເຂດ ໜີ້ສິນ ໜີ້ສິນ ຊັບສິນຄົງທີ່ ໜີ້ສິນທີ່ບໍ່ດຳເນີນງານອື່ນໆ ລາຍຮັບທີ່ເລື່ອນເວລາບໍ່ດຳເນີນງານ ໜີ້ສິນ ເງິນເກີນທະນາຄານປະຈຸບັນ ແລະຍອດສິນເຊື່ອທະນາຄານ
TACTIVE TOTAL	TOTAL PASSIVE

✔ ການຈັດປະເພດໃຫມ່ຂອງວົງຈອນ "ການລົງທຶນ".

ໃນ​ລະ​ຫວ່າງ​ການ​ວິ​ເຄາະ​ທາງ​ດ້ານ​ການ​ເງິນ​, ຊັບ​ສິນ​ຄົງ​ທີ່​ຕ້ອງ​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ລວມ​ເຂົ້າ​ໃນ​ຊັບ​ສິນ​ສໍາ​ລັບ​ຈໍາ​ນວນ​ລວມ​ຂອງ​ເຂົາ​ເຈົ້າ​, i.e. ບໍ່ລວມຄ່າເສື່ອມລາຄາ ແລະການຕັດຈໍາໜ່າຍ. ສຸດທ້າຍ, ຫັກອອກຈາກຊັບສິນ, ຈະຕ້ອງປາກົດຢູ່ໃນຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນໃນຫນີ້ສິນ.

ສໍາລັບຜູ້ທີ່ໄດ້ຮັບທຶນໂດຍການເຊົ່າ, ມູນຄ່າຕົ້ນສະບັບ (ຫັກອອກຈາກມູນຄ່າທີ່ເຫຼືອ) ຕ້ອງໄດ້ຮັບການກໍານົດແລະເພີ່ມເຂົ້າໃນວຽກທີ່ຫມັ້ນຄົງ, ໃນລັກສະນະດຽວກັນກັບຊັບສິນຄົງທີ່ຂອງບໍລິສັດ.

ຄ່າເສື່ອມລາຄາສະສົມທີ່ດໍາເນີນຈົນເຖິງວັນທີນີ້ຕ້ອງໄດ້ຮັບການຄິດໄລ່ແລະຈໍານວນເງິນທີ່ເຂົ້າໄປໃນຊັບພະຍາກອນທີ່ຫມັ້ນຄົງ. ມູນຄ່າທີ່ເຫຼືອຈະຕ້ອງຖືກລວມເຂົ້າໃນຫນີ້ສິນທາງດ້ານການເງິນ. ດອກເບ້ຍເງິນກູ້ທີ່ຍັງບໍ່ທັນມີກຳນົດຕ້ອງຖືກຫັກອອກຈາກຊັບສິນທາງດ້ານການເງິນ ແລະເພີ່ມໃສ່ຊັບສິນປັດຈຸບັນທີ່ບໍ່ເຄື່ອນໄຫວ.

✔ ການຈັດປະເພດໃຫມ່ຂອງວົງຈອນ "ການເງິນ".

ທຶນຈົດທະບຽນທີ່ບໍ່ໄດ້ເອີ້ນວ່າຕ້ອງຫຼຸດລົງຈໍານວນທຶນຍ້ອນວ່າມັນປາກົດຢູ່ໃນຊັບພະຍາກອນທີ່ຫມັ້ນຄົງທີ່ມີຜົນກະທົບກັບຊັບສິນ. THE ໂບນັດການຊົດເຊີຍຄືນ ພັນທະ (ເພື່ອລົບລ້າງການປັບຕົວຊັບສິນ) ຕ້ອງໄດ້ຮັບການຄິດຄ່າທໍານຽມຢ່າງເຕັມທີ່ກັບບັນຫາພັນທະບັດທີ່ເຂົາເຈົ້າກ່ຽວຂ້ອງ.

ດັ່ງທີ່ໄດ້ກ່າວໄວ້ຂ້າງລຸ່ມນີ້, ຄ່າເສື່ອມລາຄາສະສົມທີ່ດໍາເນີນຢູ່ໃນຊັບສິນຄົງທີ່ເປັນເຈົ້າຂອງຫຼືໃຫ້ເຊົ່າຕ້ອງໄດ້ຮັບການເພີ່ມເຂົ້າໃນຮຸ້ນ. ສໍາລັບຊັບສິນຄົງທີ່ພິຈາລະນາ ການເຊົ່າ, ຫນີ້ສິນທາງດ້ານການເງິນຕ້ອງໄດ້ຮັບການເຂົ້າໄປໃນທຶນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນເພື່ອດຸ່ນດ່ຽງການເຂົ້າມາໃນຊັບສິນຂອງຊັບສິນທີ່ເຊົ່າ.

Les ການສະຫນອງສໍາລັບຄວາມສ່ຽງທີ່ບໍ່ຍຸຕິທໍາ ທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບໄລຍະຍາວຈະຕ້ອງຖືກລວມຢູ່ໃນຄວາມທ່ຽງທໍາ. ໜີ້ສິນທີ່ບໍ່ຍຸດຕິທຳຈະຕ້ອງຖືກຈັດປະເພດໃໝ່ເປັນໜີ້ດຳເນີນງານ ຫຼືໜີ້ບໍ່ດຳເນີນງານ ຂຶ້ນກັບລັກສະນະຂອງພວກມັນ.

Les ບັນຊີປະຈຸບັນຂອງຄູ່ຮ່ວມງານ, ເມື່ອຖືກສະກັດ, ຄວນໄດ້ຮັບການປະຕິບັດເປັນຊັບພະຍາກອນທີ່ຫມັ້ນຄົງ. ດັ່ງນັ້ນພວກເຂົາຕ້ອງຖືກລວມເຂົ້າໃນຄວາມທ່ຽງທໍາ. ຖ້າພວກເຂົາບໍ່ມີເງິນຄືນໄດ້ທຸກເວລາ, ພວກເຂົາຍັງຄົງເປັນໜີ້ສິນໃນປະຈຸບັນ.

Les ດອກ​ເບ້ຍ​ທີ່​ໄດ້​ຮັບ​ບໍ່​ເຖິງ​ກໍາ​ນົດ ໃນ​ການ​ກູ້​ຢືມ​ເງິນ​ຕ້ອງ​ໄດ້​ຮັບ​ການ​ຍົກ​ຍ້າຍ​ອອກ​ຈາກ​ລາຍ​ການ "ກູ້​ຢືມ​ເງິນ​ແລະ​ຫນີ້​ສິນ​ທາງ​ດ້ານ​ການ​ເງິນ​ແລະ​ທີ່​ຄ້າຍ​ຄື​ກັນ​" ເພື່ອ​ເພີ່ມ​ລາຍ​ການ ". ໜີ້ສິນທີ່ບໍ່ດຳເນີນງານ ". ອັນດຽວກັນກັບເງິນເກີນທະນາຄານ. ສໍາລັບສ່ວນຫນຶ່ງຂອງພວກເຂົາ, ພວກເຂົາຕ້ອງຖືກບັນທຶກເປັນຫນີ້ສິນເງິນສົດ.

✔ ການຈັດປະເພດໃຫມ່ຂອງວົງຈອນ "ການດໍາເນີນງານແລະບໍ່ປະຕິບັດ".

ໃນແງ່ຂອງການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນ, ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວຖືວ່າເປັນການກ້າວຫນ້າຂອງລູກຮັບແລະເງິນຊໍາລະທີ່ຈ່າຍຕາມຄໍາສັ່ງ, ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍລ່ວງຫນ້າ, ອາກອນມູນຄ່າເພີ່ມຫັກ (.ອາດຈະເປັນສິນເຊື່ອອາກອນມູນຄ່າເພີ່ມ) ແລະໃບບິນສ່ວນຫຼຸດທີ່ຍັງບໍ່ທັນຮອດກຳນົດ (ເຫດຜົນກົງກັນຂ້າມຍັງໃຊ້ກັບໜີ້ສິນດຳເນີນງານ: ເງິນລ່ວງໜ້າ ແລະ ເງິນເດືອນທີ່ໄດ້ຮັບ, ອາກອນມູນຄ່າເພີ່ມ ຫຼືໜີ້ພາສີ ແລະ ລາຍຮັບເລື່ອນເວລາ).

ຕອບ " ໜີ້ສິນອື່ນໆ ໃນກໍລະນີຫຼາຍທີ່ສຸດ, ປະສົມປະສານກັບລູກທີ່ບໍ່ໄດ້ຮັບການດໍາເນີນງານ.

ຫນີ້ສິນໃຫ້ແກ່ຜູ້ສະຫນອງຊັບສິນຄົງທີ່, ຫນີ້ສິນພາສີລາຍໄດ້ເຊັ່ນດຽວກັນກັບ ໜີ້ສິນອື່ນໆ ຖືວ່າເປັນໜີ້ທີ່ບໍ່ດຳເນີນງານ. ນອກຈາກນັ້ນ, ເງິນປັນຜົນທີ່ຕ້ອງຈ່າຍລວມຢູ່ໃນຮຸ້ນຂອງຜູ້ຖືຫຸ້ນຈະຕ້ອງຖືກຈັດປະເພດຄືນໃໝ່ໃນໜີ້ສິນປັດຈຸບັນທີ່ບໍ່ດຳເນີນງານ.

✔ ການຈັດປະເພດໃຫມ່ຂອງວົງຈອນ "ເງິນສົດ".

ຫຼັກຊັບທີ່ສາມາດຕະຫຼາດໄດ້, ຖ້າພວກມັນເປັນສະພາບຄ່ອງ, ຕ້ອງໄດ້ຮັບການປະຕິບັດເປັນຊັບສິນເງິນສົດ. ຫຸ້ນສ່ວນຂອງໃບບິນສ່ວນຫຼຸດທີ່ຍັງບໍ່ທັນຄົບກຳນົດຈະປະກອບເປັນໜີ້ສິນເງິນສົດ.

✔ ການຈັດປະເພດໃຫມ່ຂອງຄວາມແຕກຕ່າງການແປພາສາ

ການປະມວນຜົນທີ່ສັບສົນຫຼາຍແມ່ນສະຫນອງໃຫ້ສໍາລັບຄວາມແຕກຕ່າງການແປພາສາ:

ຖ້າຄວາມແຕກຕ່າງຂອງການປ່ຽນແປງມີການເຄື່ອນໄຫວ: ເຂົາເຈົ້າໄດ້ຖືກໂອນໄປຫາຊັບສິນປະຕິບັດການ. ຖ້າມີການຫຼຸດຜ່ອນໜີ້ສິນ, ພວກເຮົາເອົາພວກມັນອອກຈາກຊັບສິນແລະພວກເຮົາຫັກລົບຫນີ້ສິນການດໍາເນີນງານຖ້າມີຫນີ້ສິນເພີ່ມຂຶ້ນ.

ຖ້າຄວາມແຕກຕ່າງການແປແບບ Passive: ເຂົາເຈົ້າຖືກຖອນອອກຈາກໜີ້ສິນ ແລະ ຫັກອອກຈາກຊັບສິນດຳເນີນງານ ຖ້າມີການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງໜີ້ສິນ. ໃນກໍລະນີຂອງການຫຼຸດຜ່ອນຫນີ້ສິນ, ພວກເຮົາໂອນໃຫ້ເຂົາເຈົ້າກັບຫນີ້ສິນປະຕິບັດງານ. ສະຫຼຸບສັງລວມແລ້ວ, ຕາຕະລາງລຸ່ມນີ້ຈັດກຸ່ມການປະເມີນຄືນ ແລະການຈັດປະເພດຄືນໃໝ່ທີ່ຕ້ອງເຮັດຢູ່ໃນໃບດຸ່ນດ່ຽງ.

ໂພສ	ລາຍງານຄືນ
ການຕັດຂາຍ ແລະ ຄ່າເສື່ອມລາຄາ	§ ລົບອອກຈາກຊັບສິນ § ເພີ່ມເຕີມຕໍ່ກັບຊັບພະຍາກອນຂອງຕົນເອງ
ຄ່າ​ໃຊ້​ຈ່າຍ​ທີ່​ຈະ​ກະ​ຈາຍ​ໃນ​ໄລ​ຍະ​ຫຼາຍ​ປີ​ງົບ​ປະ​ມານ​	§ ກໍາຈັດພວກມັນອອກຈາກຊັບສິນ § ຫັກອອກຈາກທຶນ
ການໄຖ່ຄ່າປະກັນໄພ ແລະພັນທະບັດ	§ ລົບອອກຈາກຊັບສິນ § ຫັກອອກຈາກທຶນ
Uncalled ຜູ້ຖືຫຸ້ນ - ທຶນ	§ ຫັກອອກຈາກຫນີ້ສິນທາງດ້ານການເງິນ (ບັນຊີທີ່ຖືກບລັອກ) § ການເພີ່ມໜີ້ສິນໄລຍະສັ້ນ (ເງິນຝາກຊົ່ວຄາວ)
ເງິນເກີນທະນາຄານປະຈຸບັນ ແລະຍອດສິນເຊື່ອທະນາຄານ	§ ຫັກອອກຈາກໜີ້ສິນທາງການເງິນ § ການເພີ່ມໜີ້ສິນຮອບວຽນ
ບັນຊີປະຈຸບັນຂອງຄູ່ຄ້າເຈົ້າໜີ້	§ ຫັກອອກຈາກຊັບສິນຄົງທີ່ທາງດ້ານການເງິນ § ຕື່ມ​ໃສ່​ໃນ​ການ​ໝູນ​ວຽນ​ຂອງ​ລູກ​ຮັບ (ໜີ້​ສິນ​ອື່ນໆ)
ດອກເບ້ຍເງິນກູ້	§ ການ​ເພີ່ມ​ເຕີມ​ຂອງ​ຊັບ​ສິນ​ປະ​ຈຸ​ບັນ (ລູກ​ຮັບ​ປະ​ຕິ​ບັດ​ການ​) § ການເພີ່ມໜີ້ຄ້າງຊໍາລະ
ດອກເບັ້ຍທີ່ເກີດຈາກໜີ້ສິນທຶນ ໃບບິນສ່ວນຫຼຸດບໍ່ຮອດກຳນົດ ແລະ ເງິນທີ່ຮັບມອບໝາຍບໍ່ຮອດກຳນົດ ການເຊົ່າທາງການເງິນ	§ ມູນຄ່າຕົ້ນສະບັບຂອງຊັບສິນຖືກເພີ່ມເຂົ້າໃນຊັບສິນຄົງທີ່ § ທຽບເທົ່າຄ່າເສື່ອມລາຄາຖືກເພີ່ມເຂົ້າໃນທຶນ § ທຽບເທົ່າຂອງສ່ວນທີ່ບໍ່ໄດ້ຈໍາໜ່າຍຈະຖືກເພີ່ມເຂົ້າໃນຫນີ້ສິນທາງດ້ານການເງິນ

🌽ຍອດເງິນ

ການດຸ່ນດ່ຽງທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດໄດ້ຖືກປະເມີນໂດຍຜ່ານສາມມິຕິ. ການ​ວິ​ເຄາະ​ທາງ​ດ້ານ​ການ​ເງິນ​ທີ່​ຈໍາ​ເປັນ​ມີ​ຈຸດ​ປະ​ສົງ​ ນະຄອນຫຼວງເຮັດວຽກ Net Global (FRNG), the ຕ້ອງການເງິນທຶນ Net Global (BFRNG) ແລະ Net Cash (TN).

✔ Global Net Working Capital

FDR ແມ່ນແນວຄວາມຄິດຂອງຄວາມຍຸຕິທໍາຂອງໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ເປັນປະໂຫຍດຂອງບໍລິສັດ. ມີສອງລະດັບຂອງທຶນເຮັດວຽກ. ເງິນທຶນລວມສຸດທິ ແລະ ທຶນເຮັດວຽກທາງການເງິນ. ໃນເວລາທີ່ບໍ່ມີຫຍັງຖືກກໍານົດ, ແນວຄວາມຄິດຂອງ " ທຶນເຮັດວຽກ ຫມາຍເຖິງທຶນເຮັດວຽກລວມສຸດທິ.

ເພື່ອຄິດໄລ່ FR, ມີສອງວິທີ. ດ້ານເທິງຂອງວິທີການໃບດຸ່ນດ່ຽງແລະດ້ານລຸ່ມຂອງວິທີການໃບດຸ່ນດ່ຽງ. ຈາກດ້ານເທິງຂອງໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ພວກເຮົາມີ:

ທຶນລວມສຸດທິ = (PF + ເງິນກູ້) - ຊັບສິນຄົງທີ່

ດໍາເນີນການຈາກລຸ່ມສຸດຂອງໃບດຸ່ນດ່ຽງ, ພວກເຮົາມີ:

Global Net Working Capital = (ສິນຄ້າຄົງຄັງ + ໜີ້ສິນ + ຊັບສິນປັດຈຸບັນອື່ນໆ) - ຫນີ້ສິນໄລຍະສັ້ນ

ຕາຕະລາງຂ້າງລຸ່ມນີ້ສະເຫນີການຕີຄວາມແຕກຕ່າງກັນທີ່ເປັນໄປໄດ້ຂອງທຶນເຮັດວຽກ.

ປ້າຍ FRNG	ການຕີຄວາມໝາຍ
FRNG>0 (ບວກ)	ຊັບພະຍາກອນທີ່ໝັ້ນຄົງຂອງບໍລິສັດແມ່ນເທົ່າກັບຊັບສິນຄົງທີ່. ນີ້ຫມາຍຄວາມວ່າຊັບພະຍາກອນທີ່ຫມັ້ນຄົງກວມເອົາຄວາມຕ້ອງການໃນໄລຍະຍາວຂອງບໍລິສັດ. ຍອດເງິນ ດັ່ງນັ້ນຈຶ່ງຖືກນັບຖື ແລະບໍລິສັດມີ, ຂອບໃຈກັບທຶນເຮັດວຽກ, ຊັບພະຍາກອນທີ່ເກີນດຸນທີ່ຈະອະນຸຍາດໃຫ້ມັນສະຫນອງທຶນໄລຍະສັ້ນອື່ນໆຕາມຄວາມຕ້ອງການ.
si FRNG =0 (null)	ນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຊັບພະຍາກອນທີ່ຫມັ້ນຄົງກວມເອົາຄວາມຕ້ອງການໃນໄລຍະຍາວຂອງບໍລິສັດ. ເຖິງແມ່ນວ່າການດຸ່ນດ່ຽງຂອງບໍລິສັດເບິ່ງຄືວ່າບັນລຸໄດ້, ມັນບໍ່ມີຊັບພະຍາກອນໃນໄລຍະຍາວເກີນດຸນທີ່ຈະສະຫນອງທຶນໃນວົງຈອນການດໍາເນີນງານຂອງຕົນ. ສະຖານະການນີ້ເຮັດໃຫ້ຍອດເງິນທາງດ້ານການເງິນມີຄວາມຊັດເຈນ.
FRNG<0 (ລົບ)	ຊັບພະຍາກອນທີ່ຫມັ້ນຄົງຂອງບໍລິສັດແມ່ນ ຫນ້ອຍກວ່າຊັບສິນຄົງທີ່. ຄວາມຕ້ອງການໃນໄລຍະຍາວບໍ່ໄດ້ກວມເອົາຢ່າງສົມບູນໂດຍຊັບພະຍາກອນທີ່ຫມັ້ນຄົງ. ດັ່ງນັ້ນ, ມັນຕ້ອງໄດ້ສະຫນອງທຶນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງຄວາມຕ້ອງການໄລຍະຍາວກັບຊັບພະຍາກອນໄລຍະສັ້ນ. ສະຖານະການນີ້ເຮັດໃຫ້ມັນມີຄວາມສ່ຽງທີ່ສໍາຄັນຂອງການ insolvency. ຫຼັງຈາກນັ້ນ, ບໍລິສັດຕ້ອງໄດ້ປະຕິບັດຢ່າງໄວວາເພື່ອເພີ່ມຊັບພະຍາກອນໃນໄລຍະຍາວຂອງຕົນເພື່ອຟື້ນຕົວ FRNG ເກີນດຸນ.

✔ ຄວາມຕ້ອງການທຶນເຮັດວຽກ (BFR)

(BFR) ແມ່ນມາດຕະການຂອງຊັບພະຍາກອນທາງດ້ານການເງິນທີ່ບໍລິສັດຕ້ອງປະຕິບັດເພື່ອໃຫ້ກວມເອົາຄວາມຕ້ອງການທາງດ້ານການເງິນທີ່ເປັນຜົນມາຈາກການປ່ຽນແປງຂອງກະແສເງິນສົດທີ່ສອດຄ່ອງກັບການເບີກຈ່າຍແລະໃບຮັບເງິນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບກິດຈະກໍາຂອງຕົນ.

ມັນມັກຈະເອີ້ນວ່າ " ຊັບພະຍາກອນທຶນຮອນ ເມື່ອທາງລົບ. ຄວາມສໍາຄັນຂອງມັນຂຶ້ນກັບຄວາມຍາວຂອງວົງຈອນການດໍາເນີນງານ, ມູນຄ່າເພີ່ມປະສົມປະສານໃນແຕ່ລະຂັ້ນຕອນຂອງວົງຈອນນີ້, ຄວາມສໍາຄັນແລະໄລຍະເວລາຂອງການເກັບຮັກສາວັດສະດຸ. ວັດຖຸດິບ / ການຫຸ້ມຫໍ່, ເຮັດວຽກຢູ່ໃນຄວາມຄືບຫນ້າແລະຜະລິດຕະພັນສໍາເລັດຮູບ, ແລະເງື່ອນໄຂການຊໍາລະໂດຍຜູ້ສະຫນອງຫຼືໃຫ້ລູກຄ້າ.

ການສະແດງອອກ algebraic ງ່າຍດາຍຂອງ BFR ແມ່ນດັ່ງຕໍ່ໄປນີ້:

ຄວາມຕ້ອງການທຶນໝູນວຽນ = ຊັບສິນປັດຈຸບັນ (ຫຼັກຊັບ + ໜີ້ສິນ) - ໜີ້ສິນປັດຈຸບັນ (ໜີ້ເສຍການຄ້າ + ອາກອນຕ້ອງຈ່າຍ + ປະກັນສັງຄົມ + ອື່ນໆທີ່ບໍ່ແມ່ນການເງິນ)

WCR ຍັງສາມາດຄິດເຖິງຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຊັບສິນການດໍາເນີນງານແລະຫນີ້ສິນການດໍາເນີນງານ.

ຄວາມຕ້ອງການທຶນເຮັດວຽກ = (ສິນຄ້າຄົງຄັງ + ຊັບສິນຕົວຈິງ) - ຫນີ້ສິນໄລຍະສັ້ນ

ໂດຍການຈໍາແນກການປະຕິບັດການ BFR ຈາກ BFR ທີ່ບໍ່ດໍາເນີນການ (BFRHE), BFRNG ກາຍເປັນ:

Global Net Working Capital Requirement = BFRE + BFRHE

ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວນັກວິເຄາະຕ້ອງການ WCR ຈະຖືກນໍາສະເຫນີໃນມື້ຂອງການຫັນປ່ຽນ. ດັ່ງນັ້ນ, ມັນພຽງພໍທີ່ຈະແບ່ງຈໍານວນທີ່ພົບໂດຍ CAHT ແລະກັບ ຄູນມັນດ້ວຍ 365 ຫຼື 360 ມື້. ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວ, ໃນການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນ, ພວກເຮົາຈໍາແນກສາມກໍລະນີຂອງຄວາມຕ້ອງການທຶນເຮັດວຽກ.

ການແປ BFR

✔️ລe BFR ເປັນບວກ

ການ​ນໍາ​ໃຊ້​ການ​ດໍາ​ເນີນ​ງານ​ຂອງ​ບໍ​ລິ​ສັດ​ແມ່ນ​ຫຼາຍ​ກ​່​ວາ​ຊັບ​ພະ​ຍາ​ກອນ​ການ​ດໍາ​ເນີນ​ງານ​. ບໍລິສັດຕ້ອງສະຫນອງທຶນໃຫ້ແກ່ຄວາມຕ້ອງການໄລຍະສັ້ນຂອງຕົນບໍ່ວ່າຈະເປັນການຊ່ວຍເຫຼືອຂອງສ່ວນເກີນຂອງຊັບພະຍາກອນໃນໄລຍະຍາວ. ມັນຍັງສາມາດເຮັດແນວນັ້ນໄດ້ໂດຍການຊ່ວຍເຫຼືອຂອງຊັບພະຍາກອນທາງດ້ານການເງິນໄລຍະສັ້ນເພີ່ມເຕີມ, ເຊັ່ນເງິນກູ້ທະນາຄານ.

✔️ຖ້າ BFR ແມ່ນສູນ

ການນໍາໃຊ້ການດໍາເນີນງານຂອງບໍລິສັດແມ່ນເທົ່າກັບຊັບພະຍາກອນປະຕິບັດການ. ບໍລິສັດບໍ່ມີຄວາມຕ້ອງການໃນການດໍາເນີນງານທາງດ້ານການເງິນເນື່ອງຈາກຫນີ້ສິນໃນປະຈຸບັນພຽງພໍກັບການເງິນຂອງຊັບສິນໃນປະຈຸບັນ.

✔BFR ແມ່ນທາງລົບ

ວຽກເຮັດງານທໍາຂອງບໍລິສັດແມ່ນຕ່ໍາກວ່າຊັບພະຍາກອນການດໍາເນີນງານ. ບໍລິສັດບໍ່ມີຄວາມຕ້ອງການດ້ານການດໍາເນີນງານທາງດ້ານການເງິນ, ໜີ້ສິນປະຈຸບັນເກີນຄວາມຕ້ອງການດ້ານການເງິນໃນຊັບສິນປະຕິບັດການ.

ດັ່ງນັ້ນ, ມັນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງໃຊ້ທຶນເຮັດວຽກຂອງຕົນເພື່ອສະຫນອງທຶນໃນຄວາມຕ້ອງການໄລຍະສັ້ນ.

🌽 ເງິນສົດສຸດທິ (TN)

TN ເປັນຕົວຊີ້ວັດການບັນຊີແລະທາງດ້ານການເງິນທີ່ສໍາຄັນສໍາລັບບໍລິສັດ. ການກໍານົດ, ການວິເຄາະແລະການຕິດຕາມຂອງມັນເຮັດໃຫ້ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະປະຕິບັດການຄຸ້ມຄອງທຸລະກິດທີ່ມີປະສິດທິພາບ.

TN ແມ່ນຜົນລວມຂອງເງິນທີ່ສາມາດລະດົມໄດ້ໃນໄລຍະສັ້ນ (ພວກເຮົາຍັງເວົ້າເຖິງເງິນສົດໃນສາຍຕາ). ມັນຕ້ອງຖືກກໍານົດ:

• Upstream ໃນໄລຍະກ່ອນການສ້າງຫຼືກ່ອນການຄອບຄອງທຸລະກິດ

ເມື່ອຜູ້ນໍາໂຄງການວາງແຜນທີ່ຈະສ້າງທຸລະກິດຂອງລາວ, ລາວຈໍາເປັນຕ້ອງຄິດໄລ່ກະແສເງິນສົດສຸດທິ. ໂດຍທົ່ວໄປ, ການຄິດໄລ່ນີ້ແມ່ນດໍາເນີນໃນເວລາທີ່ການກໍ່ສ້າງງົບປະມານກະແສເງິນສົດ, ຕາຕະລາງເຮັດໃຫ້ການຄາດຄະເນທາງດ້ານການເງິນ.

ການກໍານົດຂອງມັນເຮັດໃຫ້ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະກວດສອບວ່າໂຄງການແມ່ນເປັນໄປໄດ້ແລະໂຄງສ້າງທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດຮັບປະກັນຄວາມທົນທານທີ່ແນ່ນອນ.

• ຕະຫຼອດຊີວິດຂອງບໍລິສັດ

ເງິນສົດສຸດທິແມ່ນລາຍການທຸລະກິດທີ່ສໍາຄັນ. ພວກເຮົາມັກຈະເວົ້າກ່ຽວກັບ " ເສັ້ນປະສາດຂອງ wars ເນື່ອງຈາກວ່າມັນຄຸ້ມຄອງບົດລາຍງານທັງຫມົດແລະກະແສການເງິນທີ່ມີຈຸດປະສົງສໍາລັບຄູ່ຮ່ວມງານຂອງບໍລິສັດ.

ມັນສາມາດໄດ້ຮັບການຕິດຕາມປະຈໍາວັນ, ອາທິດ, ເດືອນ, ປະຈໍາໄຕມາດຫຼືປະຈໍາປີ. ມັນຕ້ອງໄດ້ຮັບການປະສົມປະສານເຂົ້າໃນການຄາດຄະເນໃນ dashboards. ໃນພຶດຊະຄະນິດ, ມັນຖືກຄິດໄລ່ດ້ວຍວິທີຕໍ່ໄປນີ້:

ເງິນສົດສຸດທິ = ທຶນເຮັດວຽກ - ຄວາມຕ້ອງການທຶນເຮັດວຽກ

ຫລື

ເງິນສົດສຸດທິ = ເງິນສົດ - ຫນີ້ສິນທາງດ້ານການເງິນໄລຍະສັ້ນ

ຊັບພະຍາກອນເງິນສົດເປັນຕົວແທນຂອງຊັບສິນເງິນຕາທັງຫມົດໃນໃບດຸ່ນດ່ຽງທີ່ສາມາດລະດົມໄດ້ໃນໄລຍະສັ້ນ. ພວກເຂົາປະກອບດ້ວຍຊັບສິນທີ່ຖືຢູ່ໃນທະນາຄານ, ທະບຽນເງິນສົດແລະຫຼັກຊັບການລົງທຶນ (VMP).

✔ການຕີຄວາມໝາຍຂອງເງິນສົດສຸດທິ

ຫຼັງຈາກການຄິດໄລ່, ສາມກໍລະນີສາມາດເກີດຂື້ນ:

NT >0: ເງິນສົດສຸດທິໃນທາງບວກແມ່ນສັນຍານວ່າບໍລິສັດສາມາດຊໍາລະຫນີ້ສິນໄດ້ໄວ. ນີ້ແມ່ນສັນຍານໃນທາງບວກຂອງການຄຸ້ມຄອງທີ່ດີ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ມັນບໍ່ຄວນສູງເກີນໄປ. ໃນ​ກໍ​ລະ​ນີ​ນີ້​, ມັນ​ຈະ​ເປັນ​ທຶນ​ທີ່​ບໍ່​ໄດ້​ນໍາ​ໃຊ້​ພຽງ​ພໍ​ແລະ​ຜົນ​ຜະ​ລິດ​ພຽງ​ເລັກ​ນ້ອຍ​.

Lorsque TN<0 : a priori, ຕໍາແຫນ່ງເງິນສົດສຸດທິທາງລົບເປັນສັນຍານທີ່ບໍ່ດີຂອງການຄຸ້ມຄອງ. ແຕ່, ມັນເປັນສິ່ງຈໍາເປັນໂດຍສະເພາະເພື່ອກວດກາເບິ່ງເຫດຜົນຂອງສະຖານະການນີ້ກ່ອນທີ່ຈະອອກຄວາມຄິດເຫັນ.

ຖ້າກະແສເງິນສົດເປັນລົບຍ້ອນວ່າ WCR (ຄວາມຕ້ອງການທຶນເຮັດວຽກ) ສູງເກີນໄປ, ມັນເປັນການຄຸ້ມຄອງທີ່ດີກວ່າຂອງ WCR ທີ່ຕ້ອງໄດ້ຮັບການນໍາໃຊ້. ຖ້າເປັນທາງລົບເພາະວ່າທຶນເຮັດວຽກບໍ່ພຽງພໍ, ມັນແມ່ນນະໂຍບາຍການລົງທຶນຂອງບໍລິສັດທີ່ຕ້ອງໄດ້ຮັບການທົບທວນຄືນ.

TN=0: ສະຖານະການນີ້ໃນການປະຕິບັດແມ່ນຍາກທີ່ຈະບັນລຸໄດ້.

ນອກນັ້ນທ່ານຍັງສາມາດຮຽນຮູ້ວິທີການເຮັດມັນ ການວິເຄາະທາງດ້ານການເງິນໂດຍໃຊ້ອັດຕາສ່ວນ. ແລ້ວ​ແຕ່​ເຈົ້າ

ຄວາມຄິດເຫັນຂອງທ່ານໃນຄໍາເຫັນ