ສິ່ງທີ່ຄວນຮູ້ກ່ຽວກັບການເງິນ quantum?

Quantitative Finance ຫຼື quantum finance ເປັນວິຊາທີ່ຂ້ອນຂ້າງໃໝ່ທີ່ກຳເນີດຢູ່ໃນມືຂອງນັກຟີຊິກສາດ ແລະທ່ານໝໍວິທະຍາສາດປະລິມານອື່ນໆທີ່ໄດ້ຮັບການຝຶກອົບຮົມໃນຕົ້ນຊຸມປີ 70. ແບບຈຳລອງ, ແນວຄວາມຄິດ ແລະ ຄະນິດສາດໄດ້ຖືກແປມາຈາກສາຂາວິຊາຕ່າງໆ, ຕົ້ນຕໍແມ່ນວິຊາຟີຊິກ.

ໃນເວລາອັນສັ້ນໆ, ມັນໄດ້ຂະຫຍາຍອອກໄປລວມເອົາຫຼາຍສາຂາວິຊາທີ່ຕິດພັນກັບການເງິນດ້ານປະລິມານແລະດັ່ງນັ້ນ, ມັນໄດ້ຊຸກຍູ້ໃຫ້ມັນຢູ່ໃນທິດທາງຂອງຕົນ, ເຊິ່ງເຮັດໃຫ້ມັນພັດທະນາໄປສູ່ຈັງຫວະທີ່ຫນ້າຕື່ນເຕັ້ນ.

ໃນການສະແຫວງຫາຄວາມຮູ້ດ້ານການເງິນດ້ານປະລິມານ, ຖ້າເຈົ້າສົງໄສວ່າຈະເລີ່ມຈາກໃສ ແລະມັນເພື່ອຫຍັງ, ເຈົ້າຕ້ອງອ່ານບົດຄວາມທີ່ສົມບູນແບບນີ້. ແຕ່ທໍາອິດ, ຮຽນຮູ້ເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ ການ​ເງິນ​ດ້ານ​ພຶດ​ຕິ​ກໍາ​.

ໃຫ້ຂອງໄປ

🥀 ການເງິນ quantum ແມ່ນຫຍັງ?

ການເງິນ Quantum ແມ່ນການນໍາໃຊ້ແບບຈໍາລອງທາງຄະນິດສາດຂະຫນາດໃຫຍ່ທີ່ສຸດແລະຊຸດຂໍ້ມູນເພື່ອວິເຄາະ ຕະຫຼາດການເງິນs ແລະຫຼັກຊັບ. ເວົ້າງ່າຍໆ, Quantitative Finance ໃຫ້ຄວາມຮູ້ທີ່ຈໍາເປັນໃນການວິເຄາະຕະຫຼາດການເງິນແລະຫຼັກຊັບ.

ການວິເຄາະນີ້ແມ່ນເຮັດໂດຍພື້ນຖານໂດຍໃຊ້ຕົວແບບທາງຄະນິດສາດແລະຊຸດຂໍ້ມູນຂະຫນາດໃຫຍ່. ດັ່ງນັ້ນ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານໃນດ້ານນີ້ເອີ້ນວ່ານັກວິເຄາະດ້ານປະລິມານຫຼືປະລິມານ.

ຕົວຢ່າງທົ່ວໄປລວມມີ (1) ການກໍານົດລາຄາຂອງຫຼັກຊັບອະນຸພັນເຊັ່ນ: ທາງເລືອກແລະ (2) ການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ, ໂດຍສະເພາະມັນກ່ຽວຂ້ອງກັບຄໍາຮ້ອງສະຫມັກການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບ. ຜູ້ຊ່ຽວຊານທີ່ເຮັດວຽກໃນພາກສະຫນາມນີ້ເລື້ອຍໆ ເອີ້ນວ່າ "ປະລິມານ".

ນອກຈາກນັ້ນ, Quant ມີຄວາມຊ່ຽວຊານໃນການອອກແບບ, ການພັດທະນາແລະການປະຕິບັດ algorithm ສໍາລັບການແກ້ໄຂບັນຫາທາງດ້ານການເງິນທີ່ສັບສົນ.

🥀 ປະຫວັດຂອງການເງິນ quantum

ມັນແມ່ນຢູ່ໃນສະຕະວັດທີ 20 ທີ່ພື້ນຖານຂອງ Quantum Finance ໄດ້ຖືກວາງໄວ້ຈາກທິດສະດີປະລິນຍາເອກ " ທິດສະດີການຄາດເດົາ » ຈາກນັກຄະນິດສາດຝຣັ່ງ Louis ຂອງປະລິນຍາຕີ. Bachelier ທໍາອິດໄດ້ນໍາໃຊ້ແນວຄວາມຄິດຂອງການເຄື່ອນໄຫວ Brownian ກັບພຶດຕິກໍາຂອງລາຄາຊັບສິນ.

ຕໍ່ມາ, ນັກຄະນິດສາດຍີ່ປຸ່ນ Kiyoshi Ito ຂຽນເອກະສານກ່ຽວກັບສົມຜົນຄວາມແຕກຕ່າງ stochastic ແລະກໍ່ຕັ້ງທິດສະດີການຄິດໄລ່ stochastic ເຊິ່ງມີຊື່ຂອງລາວ (Îto calculus) ແລະຖືກນໍາໃຊ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງໃນການກໍານົດລາຄາທາງເລືອກ.

ແນວໃດກໍ່ຕາມ, ບາດກ້າວບຸກທະລຸທີ່ສໍາຄັນໄດ້ມາໃນຊຸມປີ 1970 ໃນເວລາທີ່ "ກ່ຽວກັບລາຄາຂອງໜີ້ສິນຂອງບໍລິສັດ" ໂດຍ. Robert Merton : ໂຄງສ້າງຄວາມສ່ຽງຂອງອັດຕາດອກເບ້ຍ” ແລະເອກະສານການຄົ້ນຄວ້າ “ການກຳນົດລາຄາທາງເລືອກ ແລະໜີ້ສິນຂອງບໍລິສັດ” ຈາກ Fischer Black ແລະ Myron Scholes ໄດ້ຖືກປ່ອຍອອກມາໂດຍປະກົດການລັກສະນະການໂທແລະວາງຮູບແບບລາຄາທາງເລືອກແລະຫຼັງຈາກນັ້ນບໍ່ມີການຫັນກັບຄືນໄປບ່ອນ.

Le ຮູບແບບ Black-Sholes-Merton ເປັນທີ່ຮູ້ຈັກເປັນ "ຕົວແບບBSM” ຖືກ ນຳ ໃຊ້ຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະຮັບຜິດຊອບຕໍ່ການເພີ່ມຂື້ນຂອງຕະຫຼາດທາງເລືອກ. ໃນມື້ນີ້, ຮູບແບບ stochastic ອື່ນໆຈໍານວນຫຼາຍໄດ້ຖືກອອກແບບເພື່ອຂະຫຍາຍຕົວແບບ BSM, ກໍານົດມາດຕະຖານການວິເຄາະດ້ານປະລິມານທີ່ສູງຂຶ້ນແລະເປັນປະໂຫຍດຕໍ່ເສດຖະກິດໂລກ.

🥀 ປະເພດປະລິມານ

Quants ສ້າງແລະນໍາໃຊ້ຮູບແບບທາງດ້ານການເງິນສໍາລັບການກໍານົດລາຄາອະນຸພັນ, ການຄາດຄະເນຕະຫຼາດ, ແລະການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມສ່ຽງ. ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ມີຫຼາຍການປ່ຽນແປງໃນພາລະບົດບາດຂອງປະລິມານ, ບາງສ່ວນຂອງການອະທິບາຍຂ້າງລຸ່ມນີ້:

• ປະລິມານຫ້ອງການແຖວໜ້າ: ເຮັດວຽກຢ່າງໃກ້ຊິດກັບພໍ່ຄ້າແລະຜູ້ຂາຍໃນຊັ້ນການຄ້າ. ປະຕິບັດແບບຈໍາລອງລາຄາທີ່ໃຊ້ໂດຍພໍ່ຄ້າເພື່ອຄົ້ນຫາໂອກາດໃຫມ່ແລະໃຫ້ຄໍາແນະນໍາກ່ຽວກັບຍຸດທະສາດຄວາມສ່ຽງ.
• ນັກຄົ້ນຄວ້າ Quant : ໂດຍ​ພື້ນ​ຖານ​ແມ່ນ​ປະ​ລິ​ມານ​ຂອງ​ Back Office, ພວກເຂົາຄົ້ນຄວ້າແລະອອກແບບລະບົບຄວາມຖີ່ສູງ, ແບບຈໍາລອງລາຄາແລະຍຸດທະສາດສໍາລັບພໍ່ຄ້າແລະບໍລິສັດນາຍຫນ້າ.
• ນັກພັດທະນາ Quant: ພວກເຂົາເຈົ້າແມ່ນພື້ນຖານນັກພັດທະນາຊອບແວໃນບໍລິສັດທາງດ້ານການເງິນ. ພວກເຂົາເຈົ້າແປຂໍ້ກໍານົດທຸລະກິດທີ່ສະຫນອງໂດຍນັກຄົ້ນຄວ້າເຂົ້າໄປໃນຄໍາຮ້ອງສະຫມັກລະຫັດ.
• ປະລິມານການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງ: ພວກເຂົາສ້າງແບບຈໍາລອງເພື່ອຄວບຄຸມການປ່ອຍສິນເຊື່ອແລະການປະຕິບັດກົດລະບຽບແລະປະເມີນຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອ, ຄວາມສ່ຽງຕະຫຼາດ, ຄວາມສ່ຽງ ALM (ການຄຸ້ມຄອງຊັບສິນແລະຄວາມຮັບຜິດຊອບ), ແລະອື່ນໆ. ພວກເຂົາເຈົ້າແມ່ນປະລິມານຂອງ ຫ້ອງການກາງ ແລະປະຕິບັດການວິເຄາະຄວາມສ່ຽງຕະຫຼາດແລະຊັບສິນແລະການທົດສອບຄວາມກົດດັນ.

🥀 Quantum Finance vs Financial Engineering

ການເງິນ Quantum ສຸມໃສ່ແບບຈໍາລອງທາງຄະນິດສາດທີ່ໃຊ້ໃນຫຼັກຊັບລາຄາແລະການວັດແທກຄວາມສ່ຽງ. ວິສະວະກຳການເງິນ ໄປຕື່ມອີກເພື່ອສຸມໃສ່ຄໍາຮ້ອງສະຫມັກແລະການກໍ່ສ້າງເຄື່ອງມືທີ່ຈະປະຕິບັດຜົນໄດ້ຮັບຂອງແບບຈໍາລອງ.

ວິສະວະກໍາທາງດ້ານການເງິນປະສົມປະສານທິດສະດີທາງຄະນິດສາດຂອງການເງິນ quantum ກັບການຈໍາລອງຄອມພິວເຕີເພື່ອເຮັດໃຫ້ລາຄາ, ການຄ້າ, hedging, ແລະການຕັດສິນໃຈການລົງທຶນອື່ນໆ.

🥀 ເປັນຫຍັງການເງິນ quantum ຈຶ່ງສຳຄັນ?

Quantum Finance ເປັນຫຼັກທີ່ເຈົ້າຮຽນຮູ້ທຸກຢ່າງທີ່ເຈົ້າຕ້ອງການຮູ້ເພື່ອກາຍເປັນນັກວິເຄາະດ້ານປະລິມານ ຫຼື ປະລິມານ. ເຖິງແມ່ນວ່າການເງິນ quantum ມີຄວາມສໍາຄັນສໍາລັບ quant ທີ່ຕ້ອງການສຶກສາ, ມັນເປັນຄວາມຈິງທີ່ວ່າປະຊາຊົນຈໍານວນຫຼາຍທີ່ pros ໃນການຊື້ຂາຍແມ່ນມາຈາກທຸກປະເພດຂອງພື້ນຖານ.

ມັນໄດ້ຖືກສັງເກດເຫັນໃນ 2017-2018 ມີພຽງແຕ່ 60% ເທົ່ານັ້ນ. ຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມທີ່ລົງທະບຽນໃນໂຄງການຝຶກງານດ້ານການເງິນດ້ານປະລິມານບໍ່ມີພື້ນຖານດ້ານການເງິນ. ດັ່ງນັ້ນ, ຖ້າທ່ານມີພື້ນຖານດ້ານການເງິນ, ມັນກໍ່ດີ, ແຕ່ຖ້າທ່ານບໍ່ມີ, ທ່ານສາມາດລົງທະບຽນໃນຫນຶ່ງໃນບັນດາໂຄງການຊັ້ນສູງຫຼືໃບຢັ້ງຢືນ.

ຫຼັງຈາກກາຍເປັນນັກວິເຄາະດ້ານປະລິມານ, ການສຶກສາໃນຄວາມເລິກທາງດ້ານການເງິນທາງດ້ານປະລິມານສາມາດຊ່ວຍທ່ານໃນບາງຂົງເຂດທີ່ສໍາຄັນເຊັ່ນ: ການຄຸ້ມຄອງຫຼັກຊັບແລະຕະຫຼາດເງິນຕາ.

🥀 ຄຸນສົມບັດອັນໃດທີ່ເຈົ້າຕ້ອງການເພື່ອກາຍເປັນນັກວິເຄາະ quantum?

ໃນເວລາທີ່ທ່ານປາດຖະຫນາທີ່ຈະເປັນນັກວິເຄາະປະລິມານ, ທ່ານຈໍາເປັນຕ້ອງເລືອກຄຸນສົມບັດທີ່ເຫມາະສົມ:

ຫຼັກສູດຊັ້ນສູງ

ມີຊຸດຂອງຫຼັກສູດລະດັບປະລິນຍາຈໍານວນຫນຶ່ງທີ່ທ່ານສາມາດເລືອກຈາກເພື່ອເຮັດໃຫ້ຄວາມປາຖະຫນາຂອງທ່ານກາຍເປັນປະລິມານເຂົ້າໄປໃນຄວາມເປັນຈິງ. ທ່ານສາມາດເລືອກຫຼັກສູດຈາກບັນຊີລາຍຊື່ທີ່ເຫມາະສົມກັບເຈົ້າໂດຍອີງໃສ່ຄວາມສົນໃຈແລະພື້ນຖານຂອງທ່ານ. ເຈົ້າສາມາດເຮັດໄດ້ a ປະລິນຍາໂທໃນວິສະວະກໍາການເງິນ.

ນັບຕັ້ງແຕ່ປະລິນຍາໂທໃນວິສະວະກໍາທາງດ້ານການເງິນໃຫ້ຄວາມຮູ້ໃນຄວາມເລິກແກ່ເຈົ້າຕັ້ງແຕ່ການປະເມີນສະຖິຕິຈົນເຖິງການສ້າງແບບຈໍາລອງທາງເສດຖະກິດ, ນີ້ແມ່ນຫຼັກສູດວິສະວະກໍາທີ່ຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານຢູ່ໃນໂລກທີ່ແທ້ຈິງ.

ໃນຂະນະທີ່ທ່ານໄດ້ຮັບຄວາມຊ່ຽວຊານໃນການວິເຄາະປະລິມານ, ທ່ານສາມາດເຮັດວຽກດ້ວຍຄວາມຫມັ້ນໃຈເປັນຕໍາແຫນ່ງໃນການສໍາເລັດວຽກງານນີ້.

ເຈົ້າສາມາດເຮັດໄດ້ a ປະລິນຍາໂທໃນຄະນິດສາດທາງດ້ານການເງິນ. ລະດັບນີ້ເຮັດໃຫ້ທ່ານມີຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງເລິກເຊິ່ງກ່ຽວກັບວິທີການຂອງການເງິນດ້ານປະລິມານ. ເນື່ອງຈາກວ່າມັນແມ່ນຮັດກຸມທາງດ້ານຄະນິດສາດທາງດ້ານການເງິນ, ທ່ານຈະໄດ້ຮັບຄວາມພ້ອມທັງຫມົດທີ່ມີຄວາມຮູ້ທີ່ຈໍາເປັນເພື່ອຕໍ່ມາທີ່ດິນໃນພາກສະຫນາມຂອງການວິເຄາະປະລິມານ.

ຫຼັກສູດນີ້ມີຈຸດປະສົງເພື່ອເຮັດໃຫ້ເຈົ້າມີຄວາມຊໍານານໃນການປະຕິບັດຕົວຈິງຂອງຄະນິດສາດທາງດ້ານການເງິນເປັນປະລິມານ. ນອກຈາກນັ້ນ, ຫຼັງຈາກສໍາເລັດຫຼັກສູດນີ້, ທ່ານຈະສາມາດສະຫຼຸບຢ່າງມີເຫດຜົນໂດຍອີງໃສ່ການວິເຄາະດ້ານປະລິມານ.

ທ່ານຍັງສາມາດຮຽນປະລິນຍາໂທດ້ານຂໍ້ມູນ, ປະລິນຍາໂທດ້ານການເງິນທາງຄະນິດສາດແລະຄອມພິວເຕີ້ຫຼືປະລິນຍາໂທໃນເສດຖະສາດນໍາໃຊ້.

ໂຄງການການຢັ້ງຢືນ

ບາງໂຄງການໃບຢັ້ງຢືນການເງິນປະລິມານສາມາດຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານກ້າວຫນ້າທາງດ້ານວິຊາຊີບແລະທັກສະຂອງທ່ານ. ບໍ່ວ່າເຈົ້າກໍາລັງຊອກຫາບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເລີ່ມຕົ້ນການເຮັດວຽກຂອງເຈົ້າຫຼືເພື່ອສ້າງຄວາມເຂັ້ມແຂງດ້ານວິຊາຊີບກາງອາຊີບ, ໂຄງການໃບຢັ້ງຢືນໃຫ້ບໍລິການຈຸດປະສົງຂອງເຈົ້າ. ນີ້ແມ່ນບາງໂຄງການຢັ້ງຢືນ:

• ໂຄງການໃບຢັ້ງຢືນວິຊາຊີບໃນການຄຸ້ມຄອງຄວາມສ່ຽງທາງດ້ານການເງິນ
• ໃບຢັ້ງຢືນການສຶກສາດ້ານປະລິມານສໍາລັບການເງິນ
• ໃບຢັ້ງຢືນພື້ນຖານດ້ານປະລິມານ

🥀 ອະນາຄົດຂອງການເງິນປະລິມານque

Quants ແລະ quantum ການເງິນຢູ່ທີ່ນີ້ເພື່ອຢູ່! ດ້ວຍບໍລິສັດທີ່ໃຫຍ່ຂຶ້ນແລະຈໍານວນຂໍ້ມູນແລະເງິນຈໍານວນຫຼວງຫຼາຍທີ່ກ່ຽວຂ້ອງ, ການເຂົ້າເຖິງແລະຄວາມຕ້ອງການສໍາລັບການສະຫນອງທຶນໃນປະລິມານແມ່ນການຂະຫຍາຍຕົວທີ່ບໍ່ເຄີຍມີມາກ່ອນ. ການເງິນ Quantum ບໍ່ແມ່ນພຽງແຕ່ກ່ຽວກັບຄະນິດສາດທີ່ຊັບຊ້ອນ ແລະຕົວແບບ stochastic ອີກຕໍ່ໄປ.

ໃນຂະນະທີ່ການເງິນກາຍເປັນທາງວິຊາການຫຼາຍຂຶ້ນ, ວິທະຍາສາດຂໍ້ມູນ, ເຄື່ອງຈັກແລະການຮຽນຮູ້ເລິກ, ແລະປັນຍາປະດິດກໍາລັງປະຕິບັດຍຸດທະສາດການຕັດສິນໃຈຂໍ້ມູນຂອງພາກສະຫນາມ.

ດັ່ງນັ້ນ, ການເງິນ quantum ກໍາລັງກ້າວໄປສູ່ຄວາມສູງໃຫມ່ໂດຍຜ່ານພະລັງງານຂອງລະບົບຄອມພິວເຕີທີ່ປະມວນຜົນສູງທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ພວກເຮົາສາມາດວິເຄາະຂໍ້ມູນຂະຫນາດໃຫຍ່ແລະດໍາເນີນການຈໍາລອງແບບຈໍາລອງໃນ nanoseconds.