ທັງ​ຫມົດ​ກ່ຽວ​ກັບ​ການ​ເງິນ​ດ້ານ​ພຶດ​ຕິ​ກໍາ​

ເປັນຫຍັງນັກລົງທຶນທີ່ມີປະສົບການຊື້ຊ້າເກີນໄປແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຂາຍໄວເກີນໄປ? ເປັນຫຍັງບໍລິສັດທີ່ມີສັນຍາລັກຫຼັກຊັບທີ່ມາຮອດກ່ອນຫນ້າຂອງຕົວອັກສອນຈຶ່ງມີປະໂຫຍດທີ່ສາມາດວັດແທກໄດ້ຫນ້ອຍກວ່າບໍລິສັດທີ່ມາຮອດຕໍ່ມາ? ຄໍາຖາມອື່ນແມ່ນ:  ເປັນຫຍັງຄົນຈຶ່ງປະຕິເສດການຖອນເງິນຈາກ ກ ບັນ​ຊີ​ເງິນ​ຝາກ​ປະ​ຢັດ, ເຖິງແມ່ນວ່າໃນເວລາທີ່ເຂົາເຈົ້າກໍາລັງຈົມນ້ໍາໃນຫນີ້ສິນ? ເພື່ອຕອບຄໍາຖາມເຫຼົ່ານີ້, ພວກເຮົາຕ້ອງເຈາະເລິກເຂົ້າໄປໃນຈິດຕະວິທະຍາຂອງນັກລົງທຶນແລະສຶກສາພຶດຕິກໍາຂອງພວກເຂົາ. ໃນການເຮັດດັ່ງນັ້ນ, ທ່ານກໍາລັງເຮັດສິ່ງທີ່ເອີ້ນວ່າ ການ​ເງິນ​ດ້ານ​ພຶດ​ຕິ​ກໍາ​.

ການເງິນດ້ານພຶດຕິກຳໄດ້ພັດທະນາໃນສ່ວນໜຶ່ງເພື່ອຕອບສະໜອງການສົມມຸດຕິຖານຂອງຕະຫຼາດທີ່ມີປະສິດທິພາບ. ມັນເປັນທິດສະດີທີ່ນິຍົມທີ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເຄື່ອນຍ້າຍຢ່າງສົມເຫດສົມຜົນແລະຄາດຄະເນ. ຫຸ້ນໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວຈະຊື້ຂາຍໃນລາຄາທີ່ຍຸດຕິທຳ, ແລະລາຄາເຫຼົ່ານີ້ສະທ້ອນເຖິງຂໍ້ມູນທັງໝົດທີ່ມີໃຫ້ທຸກຄົນ. ທ່ານບໍ່ສາມາດຕີຕະຫຼາດໄດ້, ເພາະວ່າທຸກສິ່ງທຸກຢ່າງທີ່ທ່ານຮູ້ມີຢູ່ແລ້ວຫຼືໃນໄວໆນີ້ຈະສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນໃນລາຄາຕະຫຼາດ.

ທີມງານຂອງ Finance de Demain ໄດ້ມາຮ່ວມກັນເພື່ອນໍາເອົາທຸກສິ່ງທີ່ເຈົ້າຕ້ອງການຮູ້ກ່ຽວກັບການເງິນດ້ານພຶດຕິກໍາ. ໃນຄວາມເປັນຈິງ, ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບຈິດຕະສາດທາງດ້ານການເງິນແລະການປະພຶດທາງດ້ານການເງິນສາມາດເປັນປະໂຫຍດໃນສອງທາງ.

ຫນ້າທໍາອິດ, ການເຂົ້າໃຈວິທີການຕ່າງໆໃນການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຮົາສາມາດໄດ້ຮັບຜົນກະທົບສາມາດຊ່ວຍພວກເຮົາຫຼີກເວັ້ນບັນຫາຕະຫຼາດຫຼັກຊັບທົ່ວໄປ.

ຄັ້ງທີສອງ, ຄວາມເຂົ້າໃຈກ່ຽວກັບພຶດຕິກໍາທາງດ້ານການເງິນຂອງຜູ້ເຂົ້າຮ່ວມຕະຫຼາດອື່ນໆສາມາດຊ່ວຍພວກເຮົາກໍານົດໂອກາດ. ເວລາທີ່ດີທີ່ສຸດທີ່ຈະເຂົ້າສູ່ການຄ້າໃຫມ່ຫຼືການລົງທຶນແມ່ນເວລາທີ່ຄົນອື່ນເຮັດຜິດພາດ.

ແຕ່ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະເລີ່ມຕົ້ນ, ຮຽນຮູ້ເພີ່ມເຕີມກ່ຽວກັບ quantum ການ​ເງິນ​.

ໃຫ້ຂອງໄປ

🥀 ການເງິນດ້ານພຶດຕິກໍາແມ່ນຫຍັງ?

ການເງິນດ້ານພຶດຕິກຳແມ່ນການສຶກສາອິດທິພົນທາງດ້ານຈິດໃຈຕໍ່ນັກລົງທຶນ ແລະຕະຫຼາດການເງິນ. ໂດຍພື້ນຖານແລ້ວ,ການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກຳແມ່ນກ່ຽວກັບການກຳນົດ ແລະອະທິບາຍຄວາມບໍ່ມີປະສິດທິພາບ ແລະລາຄາທີ່ຜິດພາດໃນຕະຫຼາດການເງິນ. ມັນໃຊ້ການທົດລອງແລະການຄົ້ນຄວ້າເພື່ອສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າມະນຸດແລະຕະຫຼາດການເງິນບໍ່ສົມເຫດສົມຜົນສະເຫມີແລະການຕັດສິນໃຈທີ່ພວກເຂົາເຮັດ. ມັກຈະຜິດພາດ.

ຖ້າທ່ານສົງໄສວ່າອາລົມແລະຄວາມລໍາອຽງມີອິດທິພົນຕໍ່ລາຄາຫຼັກຊັບແນວໃດ, ການສະເຫນີດ້ານການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາ ຄໍາຕອບແລະຄໍາອະທິບາຍ.

ການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາແມ່ນມາຈາກການເຮັດວຽກຂອງນັກຈິດຕະສາດ Daniel Kahneman ແລະ Amos Tversky ແລະນັກເສດຖະສາດ Robert J. Shiller ໃນຊຸມປີ 1970 ແລະ 1980. ເຂົາເຈົ້າໄດ້ນຳໃຊ້ອະຄະຕິທາງຈິດໃຕ້ສຳນຶກທີ່ແຜ່ຫຼາຍ, ຝັງຮາກເລິກ, ລຳອຽງ ແລະ ສະຕິປັນຍາກັບວິທີທີ່ຄົນເຮັດການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນ.

ໃນຂະນະດຽວກັນ, ນັກຄົ້ນຄວ້າທາງດ້ານການເງິນໄດ້ເລີ່ມຕົ້ນແນະນໍາວ່າສົມມຸດຕິຖານຕະຫຼາດທີ່ມີປະສິດທິພາບ, ທິດສະດີທີ່ນິຍົມທີ່ຕະຫຼາດຫຼັກຊັບເຄື່ອນຍ້າຍໃນແບບສົມເຫດສົມຜົນແລະຄາດຄະເນ, ບໍ່ໄດ້ຢືນຢູ່ໃນການກວດສອບສະເຫມີ. ໃນ​ຄວາມ​ເປັນ​ຈິງ, ຕະ​ຫຼາດ​ແມ່ນ​ອຸ​ດົມ​ສົມ​ບູນ​ໂດຍ​ບໍ່​ມີ​ປະ​ສິດ​ທິ​ພາບ​ເນື່ອງ​ຈາກ​ຄວາມ​ຄິດ​ຜິດ​ພາດ​ຂອງ​ນັກ​ລົງ​ທຶນ​ກ່ຽວ​ກັບ​ລາ​ຄາ​ແລະ​ຄວາມ​ສ່ຽງ.

ໃນໄລຍະທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາ, ການເງິນດ້ານພຶດຕິກໍາໄດ້ຮັບການຍອມຮັບໃນຊຸມຊົນທາງວິຊາການແລະທາງດ້ານການເງິນເປັນສາຂາຍ່ອຍຂອງເສດຖະສາດທາງດ້ານພຶດຕິກໍາທີ່ໄດ້ຮັບອິດທິພົນຈາກຈິດຕະວິທະຍາທາງເສດຖະກິດ.

ໂດຍການສະແດງວິທີການ, ເວລາ, ແລະເປັນຫຍັງພຶດຕິກໍາທີ່ແຕກຕ່າງຈາກຄວາມຄາດຫວັງທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ, ການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາສະຫນອງຕົວແບບທີ່ຈະຊ່ວຍໃຫ້ທຸກຄົນຕັດສິນໃຈທີ່ດີກວ່າແລະສົມເຫດສົມຜົນກ່ຽວກັບການເງິນຂອງພວກເຂົາ.

🥀 ການເງິນແບບດັ້ງເດີມ VS ພຶດຕິກໍາ

ທິດສະດີການເງິນສ່ວນໃຫຍ່ທີ່ພັດທະນາໃນທົດສະວັດທີ່ຜ່ານມາຖືວ່ານັກລົງທຶນສົມເຫດສົມຜົນ. ນີ້​ແມ່ນ​ສອດ​ຄ່ອງ​ກັບ​ພາກ​ສະ​ຫນາມ​ທີ່​ກວ້າງ​ຂວາງ​ຂອງ​ເສດ​ຖະ​ກິດ​ທີ່​ຍັງ​ເບິ່ງ​ຜູ້​ຕັດ​ສິນ​ໃຈ​ເປັນ​ສົມ​ເຫດ​ສົມ​ຜົນ​. ໄດ້ ທິດສະດີຫຼັກຊັບທີ່ທັນສະໄຫມແລະສົມມຸດຕິຖານຕະຫຼາດທີ່ມີປະສິດທິພາບ ແມ່ນສອງທິດສະດີທີ່ອ້າງອີງຫຼາຍທີ່ສຸດກ່ຽວກັບການລົງທຶນແບບດັ້ງເດີມ.

ທັງສອງເຮັດໃຫ້ມີການສົມມຸດຕິຖານຫຼາຍຢ່າງກ່ຽວກັບການຕັດສິນໃຈການລົງທຶນ. ໃນບັນດາສິ່ງເຫຼົ່ານີ້ແມ່ນສົມມຸດຕິຖານທີ່ນັກລົງທຶນຊອກຫາຜົນຕອບແທນສູງສຸດແລະນັກລົງທຶນສົມເຫດສົມຜົນ. ທິດສະດີການລົງທຶນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາຄົ້ນຫາຄວາມຈິງທີ່ວ່າ ນັກລົງທຶນບໍ່ມີເຫດຜົນ.

ມັນຍັງຄໍານຶງເຖິງແຮງຈູງໃຈຕ່າງໆຂອງນັກລົງທຶນໃນການຕັດສິນໃຈ. ໃນບາງຂອບເຂດ, ນີ້ອະທິບາຍບາງຢ່າງ ຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງຕົວແບບທາງດ້ານການເງິນ ແລະຜົນໄດ້ຮັບຕົວຈິງ.

ຖ້າທ່ານເຂົ້າໃຈຈິດໃຈທາງດ້ານການເງິນ, ມັນຈະຊ່ວຍໃຫ້ທ່ານເຂົ້າໃຈບາງຢ່າງ ຂໍ້ບົກຜ່ອງດ້ານການເງິນແບບດັ້ງເດີມ. ເຈົ້າຍັງຈະຮູ້ຫຼາຍຂຶ້ນກ່ຽວກັບອະຄະຕິທາງສະຕິປັນຍາຂອງເຈົ້າເອງ ແລະຄວາມຜິດພາດທີ່ເຈົ້າອາດເຮັດໃນຖານະນັກລົງທຶນ.

ພາກສະຫນາມຂອງການລົງທຶນທາງດ້ານປະລິມານຍັງພະຍາຍາມທີ່ຈະລວມເອົາຜົນໄດ້ຮັບທີ່ແທ້ຈິງ, ແທນທີ່ຈະທິດສະດີ, ເຂົ້າໃນການຕັດສິນໃຈ.

🥀 ດ້ານການເງິນດ້ານພຶດຕິກຳ vs ເສດຖະສາດພຶດຕິກຳ

ການເງິນດ້ານພຶດຕິກຳມີຄວາມເປັນຫ່ວງກັບປັດໄຈທາງຈິດໃຈ ແລະ ສັງຄົມມີຜົນກະທົບແນວໃດ ການຕັດສິນໃຈໂດຍສະເພາະໃນຕະຫຼາດການເງິນ. ເສດຖະສາດພຶດຕິກຳຄົ້ນພົບປັດໃຈ “ບໍ່ສົມເຫດສົມຜົນ” ດຽວກັນຫຼາຍອັນທີ່ສາມາດມີອິດທິພົນຕໍ່ການຕັດສິນໃຈ.

ຢ່າງໃດກໍຕາມ, ໃນກໍລະນີນີ້ຜົນກະທົບຂອງພວກເຂົາຕໍ່ການຕັດສິນໃຈທີ່ກວ້າງຂວາງແມ່ນໄດ້ຖືກສຶກສາ. ນີ້ສາມາດປະກອບມີວິທີທີ່ຜູ້ບໍລິໂພກແລະຜູ້ນໍາທຸລະກິດເຮັດການຕັດສິນໃຈ. ມັນຍັງປະກອບມີທິດສະດີເກມແລະຈິດຕະວິວັດທະນາການ.

ແນວຄວາມຄິດເຫຼົ່ານີ້ສາມາດຖືກນໍາໃຊ້ໃນເວລາທີ່ສຶກສາຫຼືຄາດຄະເນເກືອບທຸກມາດຕະການເສດຖະກິດ, ຈາກການໃຊ້ຈ່າຍແລະຄວາມຫມັ້ນໃຈຂອງຜູ້ບໍລິໂພກກັບຫນີ້ສິນ, ການເຕີບໂຕແລະການຫວ່າງງານ. ນອກຈາກນັ້ນ, ຄໍາວ່າຈິດຕະສາດທາງດ້ານການເງິນມັກຈະຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອອ້າງເຖິງຫົວຂໍ້ທີ່ແຕກຕ່າງກັນເລັກນ້ອຍ.

ຈິດຕະວິທະຍາທາງດ້ານການເງິນມັກຈະຖືກໃຊ້ໃນດ້ານທີ່ກວ້າງຂວາງຂອງການເງິນສ່ວນບຸກຄົນ. ນີ້ປະກອບມີ ເງິນຝາກປະຢັດ, ຄ່າ​ໃຊ້​ຈ່າຍ​, ຫນີ້​ສິນ​, ບັດເຄຣດິດ ແລະປະກັນໄພ. ຜູ້ວາງແຜນທາງດ້ານການເງິນແລະທີ່ປຶກສາແມ່ນມີຄວາມກັງວົນກ່ຽວກັບປັດໃຈເຫຼົ່ານີ້ຍ້ອນວ່າພວກເຂົາຢູ່ໃນການຕັດສິນໃຈການລົງທຶນ.

🥀 ເຂົ້າໃຈຄວາມລໍາອຽງຂອງການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາ

ເມື່ອ heuristics ທາງດ້ານເສດຖະກິດແລະທາງດ້ານການເງິນນໍາໄປສູ່ການຕັດສິນແລະຄວາມເຊື່ອທີ່ບໍ່ຖືກຕ້ອງ, ຄວາມລໍາອຽງທາງດ້ານສະຕິປັນຍາເຮັດໃຫ້ເກີດຜົນ. ອະຄະຕິທາງປັນຍາທົ່ວໄປທີ່ສຸດປະກອບມີ:

ຄວາມ​ລຳອຽງ​ຂອງ​ຕົນ​ເອງ: ເຊື່ອວ່າຜົນການລົງທືນທີ່ດີເປັນຜົນມາຈາກສີມືແຮງງານ ແລະ ຜົນໄດ້ຮັບທີ່ບໍ່ຕ້ອງການແມ່ນເກີດມາຈາກໂຊກຮ້າຍ.

Le ອະຄະຕິການຢືນຢັນ: ເອົາ ໃຈ ໃສ່ ຢ່າງ ໃກ້ ຊິດ ກັບ ຂໍ້ ມູນ ຂ່າວ ສານ ທີ່ ຢືນ ຢັນ ຄວາມ ເຊື່ອ ໃນ ການ ເງິນ ຫຼື ການ ລົງ ​​ທຶນ ແລະ ບໍ່ ສົນ ໃຈ ຂໍ້ ມູນ ຂ່າວ ສານ ທີ່ ຂັດ ກັບ ມັນ.

ຄວາມ​ລຳອຽງ​ຕົວ​ແທນ: ເຊື່ອວ່າສອງສິ່ງຫຼືເຫດການມີຄວາມກ່ຽວຂ້ອງກັນຢ່າງໃກ້ຊິດກວ່າຕົວຈິງ.

Le ຄວາມລຳອຽງຂອງກອບ: ຕອບສະຫນອງຕໍ່ໂອກາດທາງດ້ານການເງິນໂດຍສະເພາະໂດຍອີງໃສ່ວິທີທີ່ມັນຖືກນໍາສະເຫນີ.

Anchor bias: ໃຫ້ລາງວັນຫຼືຕົວເລກທໍາອິດທີ່ພົບມີອິດທິພົນຕໍ່ຄວາມຄິດເຫັນຂອງເຈົ້າ.

ການ​ສູນ​ເສຍ​ການ​ບໍ່​ຍອມ​ແພ້​: ພະຍາຍາມຫຼີກລ້ຽງການສູນເສຍຫຼາຍກວ່າການຮັບຮູ້ຜົນກໍາໄລຂອງການລົງທຶນ, ດັ່ງນັ້ນການລົງທຶນຫຼືໂອກາດທາງດ້ານການເງິນທີ່ສົມຄວນຖືກພາດ.

ອະຄະຕິເຫຼົ່ານີ້ແລະ heuristics ທີ່ຊ່ວຍສ້າງໃຫ້ເຂົາເຈົ້າມີຜົນກະທົບພຶດຕິກໍາຂອງນັກລົງທຶນ, ຕະຫຼາດແລະຈິດຕະສາດການຊື້ຂາຍ, ຄວາມຜິດພາດຂອງມັນສະຫມອງ, ແລະການສົມເຫດສົມຜົນທາງດ້ານຈິດໃຈ.

🥀 ພຶດຕິກໍາຂອງນັກລົງທຶນ

ຄວາມ​ໝັ້ນ​ໃຈ​ເກີນ​ໄປ, ຄວາມ​ຄິດ​ເຫັນ​ໃນ​ແງ່​ດີ​ເກີນ​ໄປ, ຄວາມ​ລຳອຽງ​ໃນ​ການ​ສະ​ແດງ​ຕົວ​ເອງ, ຄວາມ​ລຳອຽງ​ໃນ​ຂອບ​ເຂດ​ແລະ​ການ​ສູນ​ເສຍ​ມັກ​ເຮັດ​ໃຫ້​ນັກ​ລົງ​ທຶນ​ຫຼົງ​ທາງ. ປັດໃຈທັງ ໝົດ ນີ້ ນຳ ໄປສູ່ຄວາມບໍ່ສົມເຫດສົມຜົນຫຼາຍກວ່າການລົງທຶນທີ່ຄິດ.

ຈິດຕະວິທະຍາທຸລະກິດ

ຈິດຕະວິທະຍາການຄ້າຫມາຍເຖິງສະພາບຈິດໃຈແລະອາລົມຂອງພໍ່ຄ້າທີ່ກໍານົດຄວາມສໍາເລັດຫຼືຄວາມລົ້ມເຫລວຂອງການຄ້າ. ທິດສະດີສົມມຸດຕິຖານ, ເຊັ່ນການຕັດສິນໃຈທີ່ອີງໃສ່ຜົນໄດ້ຮັບໃນທາງບວກ, ຄວາມລໍາອຽງທີ່ຍຶດຫມັ້ນ, ການຫລີກລ້ຽງການສູນເສຍ, ແລະຄວາມລໍາອຽງການຢືນຢັນ, ສາມາດຜະລິດຫນ້ອຍກວ່າການລົງທຶນຫຼືຜົນໄດ້ຮັບທາງດ້ານການເງິນທີ່ຕ້ອງການ.

ຈິດຕະວິທະຍາຕະຫຼາດ

heuristics ເສດຖະກິດແລະທາງດ້ານການເງິນຂອງມະນຸດຜົນກະທົບຕໍ່ຕະຫຼາດເສດຖະກິດ, ການປະສົມທີ່ແປກປະຫລາດຂອງການຕັດສິນໃຈລວມແລະເອກະລາດຂອງປະຊາຊົນລ້ານໆຄົນ, ປະຕິບັດສໍາລັບຕົນເອງແລະໃນນາມຂອງກອງທຶນຫຼືບໍລິສັດ. ດັ່ງນັ້ນ, ຕະຫຼາດຈໍານວນຫຼາຍລົ້ມເຫລວຫຼາຍປີ.

ເຂົ້າໃຈສິ່ງທີ່ເຮັດໃຫ້ເກີດຄວາມຜິດປົກກະຕິໃນການປະເມີນມູນຄ່າຫຼັກຊັບສ່ວນບຸກຄົນແລະ ຕະ​ຫຼາດ​ຫຸ້ນ ສາມາດນໍາໄປສູ່ການປະຕິບັດຕະຫຼາດທີ່ດີກວ່າ.

ຄວາມຜິດພາດທາງດ້ານສະຕິປັນຍາ

ການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນທີ່ເໝາະສົມທີ່ສຸດແມ່ນເປັນຜົນມາຈາກຄວາມຜິດພາດທາງດ້ານສະຕິປັນຍາ, ເຊິ່ງຫຼາຍອັນແມ່ນເນື່ອງມາຈາກການພິຈາລະນາ ແລະ ຍຶດໝັ້ນ, ການໃຫ້ເຫດຜົນຂອງຕົນເອງ, ແລະຄວາມລຳອຽງໃນກອບ. ການຄົ້ນຄວ້າການຄົ້ນພົບໃນ neuroscience ແລະຜົນສະທ້ອນຂອງເຂົາເຈົ້າສໍາລັບການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນພາຍໃຕ້ເງື່ອນໄຂຂອງຄວາມບໍ່ແນ່ນອນສາມາດນໍາໄປສູ່ຍຸດທະສາດຄວາມເຂົ້າໃຈຫຼາຍສໍາລັບການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມລໍາອຽງຂອງລູກຄ້າແລະການຄຸ້ມຄອງທາງດ້ານການເງິນ.

ເຫດຜົນທາງດ້ານອາລົມ

ນັກລົງທຶນຫຼາຍຄົນເຊື່ອວ່າ heuristics ແລະຄວາມລໍາອຽງຂອງເຂົາເຈົ້າເປັນຕົວຢ່າງຂອງເຫດຜົນທາງວິທະຍາສາດທີ່ດີແລະດັ່ງນັ້ນຈິ່ງຄວນຖືກນໍາໃຊ້ເພື່ອການຕັດສິນໃຈລົງທຶນ. ພວກເຂົາປະຫລາດໃຈທີ່ຮູ້ວ່າພວກເຂົາມີຄວາມຮູ້ສຶກ, ບໍ່ມີເຫດຜົນ.

🥀 ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງພຶດຕິກໍາທາງດ້ານການເງິນທີ່ບໍ່ສົມເຫດສົມຜົນ

ການເງິນດ້ານພຶດຕິກຳຮັບຮູ້ວ່ານັກລົງທຶນມີຂໍ້ຈຳກັດໃນການຄວບຄຸມຕົນເອງ ແລະ ມີອິດທິພົນຈາກອາລົມ, ສົມມຸດຕິຖານ ແລະ ຄວາມຮັບຮູ້ຂອງເຂົາເຈົ້າ. ພຶດຕິກໍາທີ່ລໍາອຽງແລະບໍ່ສົມເຫດສົມຜົນເຫຼົ່ານີ້ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍທີ່ແທ້ຈິງ.

ພວກເຂົາຊ່ວຍບັນຊີສໍາລັບຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງສິ່ງທີ່ນັກລົງທຶນຄວນຈະມີລາຍໄດ້ແລະສິ່ງທີ່ພວກເຂົາຈັດການຕົວຈິງເພື່ອເອົາເຮືອນ. DALBAR, ບໍລິສັດຄົ້ນຄ້ວາທາງດ້ານການເງິນ, ໄດ້ດໍາເນີນການສຶກສາຈໍານວນຫລາຍປຽບທຽບອັດຕາຜົນຕອບແທນຂອງນັກລົງທຶນຕໍ່ການປະຕິບັດຕະຫຼາດ.

ຕົວຢ່າງ: ນັກລົງທຶນຮຸ້ນສະເລ່ຍໄດ້ຮັບຜົນຕອບແທນສະເລ່ຍຕໍ່ປີຂອງ 4,25% ໃນໄລຍະ 20 ປີລະຫວ່າງ 2000 ຫາ 2019. ໃນຂະນະດຽວກັນ, S&P 500 ເພີ່ມຂຶ້ນ 6,06%.

ນັກລົງທຶນລາຍໄດ້ຄົງທີ່ຍັງເຫຼືອເງິນຢູ່ໃນຕາຕະລາງ, ເພີ່ມຂຶ້ນ 0,47% ໃນໄລຍະ 20 ປີເຫຼົ່ານັ້ນ. ຄຽງຄູ່ກັບກອງທຶນດັດສະນີພັນທະບັດທົ່ວໄປ, ດັດຊະນີ Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index, ເພີ່ມຂຶ້ນເລັກນ້ອຍກວ່າ 5% ຕໍ່ປີ.

ຖ້ານັກລົງທຶນມີຄວາມສົມເຫດສົມຜົນ, ມັນເບິ່ງຄືວ່າພວກເຂົາຄວນຈະໄດ້ໃກ້ຊິດກັບ S&P 500 ຫຼາຍ, ຫຼືແມ້ກະທັ້ງມັນເກີນກວ່າຖ້າພວກເຂົາເຕັມໃຈທີ່ຈະມີຄວາມສ່ຽງຫຼາຍ. ແຕ່ພວກເຂົາເຮັດຮ້າຍແຮງກວ່າເກົ່າ.

🥀 ແນວຄວາມຄິດພື້ນຖານຂອງການເງິນດ້ານພຶດຕິກໍາ

ເນື່ອງຈາກອະຄະຕິສາມາດເກີດຂື້ນໄດ້ດ້ວຍເຫດຜົນຕ່າງໆ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານໃຊ້ແນວຄວາມຄິດດ້ານການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາເພື່ອວິເຄາະສາເຫດແລະຜົນກະທົບຂອງອະຄະຕິເຫຼົ່ານີ້. ຜູ້ຊ່ຽວຊານມັກຈະແຍກແນວຄວາມຄິດຂອງການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາອອກເປັນຫ້າປະເພດເຫຼົ່ານີ້:

ການ​ບັນ​ຊີ​ຈິດ​ໃຈ​

ການບັນຊີຈິດໃຈແມ່ນແນວໂນ້ມຂອງບຸກຄົນທີ່ຈະຊ່ວຍປະຢັດແລະຈັດສັນເງິນສໍາລັບຈຸດປະສົງສະເພາະ. ນີ້ສາມາດເຮັດໃຫ້ບຸກຄົນວາງມູນຄ່າທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃນຈໍານວນເງິນດຽວກັນ. ເນື່ອງຈາກວ່າປະຊາຊົນຈັດປະເພດກອງທຶນແຕກຕ່າງກັນ, ມັນສາມາດນໍາໄປສູ່ກິດຈະກໍາທາງດ້ານການເງິນທີ່ບໍ່ສົມເຫດສົມຜົນ, ຫຼືຢ່າງຫນ້ອຍບໍ່ສະຫມໍ່າສະເຫມີ.

ເພື່ອຊົດເຊີຍການບັນຊີທາງດ້ານຈິດໃຈ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນຈໍານວນຫຼາຍຊຸກຍູ້ໃຫ້ລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາຮັບຮູ້ການບັນຊີທາງຈິດແລະມອບມູນຄ່າເທົ່າທຽມກັນກັບຈໍານວນຊັບສິນເທົ່າທຽມກັນ.

ພຶດຕິກຳຂອງຝູງ

ພຶດຕິກໍາຂອງຝູງສັດຫມາຍເຖິງແນວໂນ້ມຂອງບຸກຄົນທີ່ຈະຮຽນແບບການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນຂອງຄົນອື່ນ. ຕົວຢ່າງ: ຖ້າບຸກຄົນສັງເກດເຫັນວ່າຄົນອື່ນກໍາລັງລົງທຶນໃນການກະທໍາທີ່ແນ່ນອນ, ມັນສາມາດກະຕຸ້ນໃຫ້ພວກເຂົາເຮັດເຊັ່ນດຽວກັນ. ຜູ້ຊ່ຽວຊານເປັນພະຍານເຖິງແນວຄວາມຄິດນີ້ໃນຫຼາຍໆດ້ານຂອງສັງຄົມ, ແຕ່ໂດຍສະເພາະແມ່ນການຕັດສິນທາງດ້ານການເງິນ.

ບາງຄັ້ງເມື່ອພຶດຕິກໍາຂອງຝູງສັດມີຜົນກະທົບຕໍ່ບຸກຄົນ, ມັນເປັນອັນຕະລາຍຕໍ່ຄວາມສາມາດໃນການຕັດສິນໃຈທີ່ມີຂໍ້ມູນ, ເພາະວ່າພຶດຕິກໍາຂອງຝູງສັດເຮັດໃຫ້ບຸກຄົນສົມມຸດວ່າຄົນອື່ນກໍາລັງເຮັດການຄົ້ນຄວ້າສໍາລັບການຕັດສິນໃຈຂອງພວກເຂົາ, ຂ້າມຂັ້ນຕອນສໍາລັບພວກເຂົາຄືກັນ.

ຊ່ອງ​ຫວ່າງ​ທາງ​ດ້ານ​ຈິດ​ໃຈ​

ຊ່ອງຫວ່າງທາງດ້ານອາລົມອະທິບາຍເຖິງເວລາທີ່ຄວາມຮູ້ສຶກທີ່ຮຸນແຮງເຮັດໃຫ້ການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນຂອງບຸກຄົນ. ໃນດ້ານການເງິນ, ອາລົມທີ່ມັກຈະເຮັດໃຫ້ເປັນໂມຄະທາງດ້ານອາລົມແມ່ນຄວາມກັງວົນ, ຄວາມໂລບ, ຄວາມກະຕືລືລົ້ນ, ແລະຄວາມຢ້ານກົວ. ການຂາດອາລົມທາງອາລົມສາມາດສົ່ງຜົນກະທົບຕໍ່ຄວາມສາມາດຂອງບຸກຄົນໃນການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນທີ່ດີທີ່ສຸດ. ດັ່ງນັ້ນ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນມັກຈະພະຍາຍາມສະເຫນີຄໍາແນະນໍາທີ່ສົມເຫດສົມຜົນກັບລູກຄ້າຂອງພວກເຂົາແທນ.

ຍຶດຕິດ

ແນວຄວາມຄິດຂອງ anchoring ກວດກາສິ່ງທີ່ບຸກຄົນອີງໃສ່ການຕັດສິນໃຈທາງດ້ານການເງິນຂອງເຂົາເຈົ້າກ່ຽວກັບ. ເລື້ອຍໆນີ້ຫມາຍເຖິງການມອບຫມາຍມູນຄ່າໃຫ້ກັບຊັບສິນທາງດ້ານການເງິນໂດຍອີງໃສ່ຈຸດອ້າງອີງຄົງທີ່, ເຊັ່ນລາຄາສະເລ່ຍ. ຍົກ​ຕົວ​ຢ່າງ, ຖ້າພໍ່ຄ້າເຫັນວ່າຫຼັກຊັບທີ່ແນ່ນອນມີລາຄາ 100 ໂດລາ, ພວກເຂົາສາມາດໃຊ້ລາຄາຊື້ນັ້ນເປັນມາດຕະຖານເພື່ອກໍານົດມູນຄ່າທີ່ແທ້ຈິງຂອງຫຼັກຊັບ. ນີ້ເຮັດໃຫ້ບຸກຄົນບໍ່ສົນໃຈຕົວຊີ້ວັດອື່ນໆຂອງມູນຄ່າ.

ຄຸນສົມບັດຂອງຕົນເອງ

ການໃຫ້ເຫດຜົນຂອງຕົນເອງແມ່ນແນວໂນ້ມທີ່ຈະເຮັດການຕັດສິນໃຈໂດຍອີງໃສ່ການປະເມີນຄວາມສາມາດຂອງຕົນເອງຫຼາຍເກີນໄປ. ຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນດ້ານພຶດຕິກຳບາງຄົນເບິ່ງການໃຫ້ເຫດຜົນຂອງຕົນເອງເປັນຮູບແບບຂອງການຕັດການເຊື່ອມຕໍ່ທາງອາລົມ.

ນີ້ອາດຈະຫມາຍຄວາມວ່າບຸກຄົນໃດຫນຶ່ງພິຈາລະນາຄວາມຮູ້ຂອງເຂົາເຈົ້າຢູ່ເຫນືອລະດັບຂອງຜູ້ຊ່ຽວຊານອື່ນໆ. ບຸກຄົນສາມາດຫຼີກລ່ຽງການໃຫ້ເຫດຜົນຂອງຕົນເອງໂດຍການຟັງຄໍາແນະນໍາຂອງຜູ້ຊ່ຽວຊານດ້ານການເງິນແລະການຄົ້ນຄວ້າຜົນໄດ້ຮັບທີ່ເປັນໄປໄດ້ຂອງການຕັດສິນໃຈກ່ອນທີ່ຈະເຮັດມັນ.

🥀 ການເງິນດ້ານພຶດຕິກຳເປັນຂົງເຂດທີ່ເຕີບໃຫຍ່

ການເງິນດ້ານພຶດຕິກຳກຳລັງຖືກຈັດຕັ້ງປະຕິບັດຢູ່ໃນຮູບແບບທຸລະກິດທີ່ປຶກສາດ້ານການເງິນ ແລະ ການປະຕິບັດການມີສ່ວນຮ່ວມຂອງລູກຄ້າ. ສໍາລັບ ນັກວິເຄາະດ້ານການເງິນ, ຜູ້ຈັດການຊັບສິນແລະຂະບວນການລົງທຶນຂອງມັນເອງ, ການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາຍັງໄດ້ຮັບຄວາມສໍາຄັນເປັນພື້ນຖານຂອງວິທີການລົງທຶນ.

ໃນປັດຈຸບັນມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະໄດ້ຮັບການອອກແບບທາງດ້ານການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາ. ນີ້ແມ່ນບາງສິ່ງບາງຢ່າງທີ່ຈະພິຈາລະນາຖ້າຫາກວ່າທ່ານຕ້ອງການທີ່ຈະເຂົ້າໃຈຕະຫຼາດຫຼື excel ເປັນທີ່ປຶກສາທາງດ້ານການເງິນ. ດີ ການວາງແຜນທາງດ້ານການເງິນ ຊ່ວຍ​ໃຫ້​ທ່ານ.

ສະຫຼຸບ

ການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າບຸກຄົນບໍ່ຈໍາເປັນຕ້ອງເຮັດການຕັດສິນໃຈຂອງເຂົາເຈົ້າໂດຍອີງໃສ່ການວິເຄາະສົມເຫດສົມຜົນຂອງຂໍ້ມູນທັງຫມົດ. ນີ້ສາມາດນໍາໄປສູ່ການຍ້າຍອອກໄປຈາກລາຄາທີ່ຍຸດຕິທໍາສໍາລັບຫຼັກຊັບຂອງບໍລິສັດສ່ວນບຸກຄົນ, ແລະຕະຫຼາດທັງຫມົດໃນເວລາທີ່ລາຄາຫຼັກຊັບແມ່ນສູງຫຼາຍຫຼືຕໍ່າຫຼາຍ.

ຄວາມເຂົ້າໃຈຢ່າງລະອຽດກ່ຽວກັບຄວາມລໍາອຽງທາງດ້ານພຶດຕິກໍາທີ່ແຕກຕ່າງກັນແລະຜົນກະທົບທີ່ອາດເກີດຂື້ນຂອງການເງິນທາງດ້ານພຶດຕິກໍາແມ່ນບໍ່ຈໍາເປັນໃນລະດັບນີ້, ແຕ່ຂໍ້ກໍານົດແລະແນວຄວາມຄິດທີ່ສົນທະນາໃນບົດຄວາມນີ້ອາດຈະປາກົດຢູ່ໃນຄໍາຖາມສອບເສັງ. ແຕ່ກ່ອນທີ່ທ່ານຈະອອກໄປ, ນີ້ແມ່ນຫຼັກສູດການຝຶກອົບຮົມທີ່ຈະສອນທ່ານ ວິທີການຂາຍຄໍາແນະນໍາໃນອິນເຕີເນັດ. ຄລິກທີ່ນີ້ເພື່ອຊື້ມັນ.