Centrinio banko vaidmuo besivystančiose ekonomikose?

Centrinis bankas ekonomikoje atlieka ir tradicinius, ir netradicinius vaidmenis. Tradicinė jos funkcija – būti kredito aparato valdytoju, siekiant užtikrinti kainų stabilumą. Jis reguliuoja kredito ir pinigų kiekį, pumpuoja daugiau pinigų, kai rinkoje trūksta likvidumo, ir siurbia pinigus, kai yra kredito perteklius.

Pagrindinės tradicinės funkcijos Ji vykdo vekselių emisijos monopolį, vyriausybės bankininką, bankininkų banką, paskutinės išeities skolintoją, kredito kontrolierių ir stabilaus valiutos kurso palaikymą.

Tačiau jos netradicinės funkcijos – prisidėti prie šalių ekonominės plėtros. Apibendrinant, čia pateikiami skirtingi centrinio banko vaidmenys. Bet prieš pradėdami, čia yra aukščiausios kokybės mokymai, kurie bus naudingi leidžia sužinoti visas paslaptis, kad pasisektų podcast'e.

?? Finansinių institucijų kūrimas ir plėtra

Vienas iš centrinio banko tikslų – tobulinti šalies pinigų ir kredito sistemą. Reikia sukurti daugiau bankų ir finansinių institucijų, kad būtų galima teikti daugiau kreditų ir nukreipti savanoriškas santaupas į produktyvius kanalus.

Finansų įstaigos yra įsikūrusios didžiuosiuose besivystančių šalių miestuose ir teikia paskolas dvarams, plantacijoms, dideliems pramoniniams ir komerciniams namams.

Siekdamas išspręsti šią problemą, centrinis bankas turėtų išplėsti filialų bankininkystę kaimo vietovėse, kad ūkininkai, smulkieji verslininkai ir prekybininkai galėtų gauti kreditą. Besivystančiose šalyse, komerciniai bankai suteikia tik trumpalaikes paskolas.

Kredito galimybės kaimo vietovėse dažniausiai neegzistuoja. Vienintelis šaltinis yra kaimo pinigų skolintojas, kuris taiko nepaprastai dideles palūkanas.

Skaityti straipsnį: Islamo finansų sistema globalizacijos akivaizdoje

Kaimo skolintojo padėtis kaimo vietovėse gali būti atlaisvinta, jei centrinis bankas imsis naujų institucinių susitarimų, kad ūkininkams būtų suteiktas trumpalaikis, vidutinės trukmės ir ilgalaikis kreditas mažesnėmis palūkanų normomis. Išspręsti problemą gali padėti centrinio banko finansuojamas kooperatinių kredito bendrovių tinklas su aukščiausiais bankais.

Taip pat ji gali padėti steigti pirmaujančius bankus, o per juos – regioninius kaimo bankus, kad suteiktų paskolas ribiniams ūkininkams, bežemiams žemės ūkio darbuotojams ir kitoms silpnesnėms grupėms.

Turėdamas didžiulius išteklius, centrinis bankas taip pat gali padėti steigti pramoninius bankus ir finansų bendroves, finansuojančias dideles ir mažas pramonės šakas.

?? Tinkamas pinigų paklausos ir pasiūlos atitikimas

Centrinis bankas atlieka svarbų vaidmenį sukeldamas tinkamą pinigų paklausos ir pasiūlos koregavimą. Disbalansas tarp šių dviejų atsispindi kainų lygyje. Pinigų pasiūlos trūkumas stabdys augimą, o perteklius sukels infliaciją.

Vystantis ekonomikai pinigų paklausa greičiausiai didės dėl laipsniško nepiniginio sektoriaus monetizavimo ir žemės ūkio bei pramonės produkcijos ir kainų didėjimo.

Skaitytinas straipsnis: Internetiniai bankai: kaip jie veikia?

Didės ir pinigų paklausa sandoriams bei spekuliaciniams motyvams. Todėl pinigų pasiūlos padidėjimas turės būti daugiau nei proporcingas pinigų paklausos didėjimui, kad būtų išvengta infliacijos. Tačiau tikėtina, kad pinigų pasiūlos padidėjimas bus panaudotas spekuliaciniais tikslais, o tai stabdys augimą ir sukels infliaciją.

Centrinis bankas kontroliuoja pinigų ir kredito naudojimą, vykdydamas tinkamą pinigų politiką. Taigi besivystančioje ekonomikoje centrinis bankas turėtų kontroliuoti pinigų pasiūlą taip, kad kainų lygis negalėtų kilti, nedarant neigiamos įtakos investicijoms ir gamybai.

?? Tinkama palūkanų normų politika

Besivystančioje šalyje palūkanų normų struktūra yra labai aukšta. Taip pat yra didelių skirtumų tarp ilgalaikių ir trumpalaikių palūkanų normų bei tarp palūkanų normų skirtinguose ekonomikos sektoriuose. Aukštos palūkanų normos stabdo investicijų, tiek privačių, tiek viešųjų, augimą besivystančioje ekonomikoje.

Skaitytinas straipsnis: Kaip užsidirbti pinigų „Instagram“ 2021 m.?

Palūkanų norma todėl labai svarbu skatinti privačias investicijas į žemės ūkį ir pramonę. Kaip ir besivystančiose šalyse, verslininkai turi mažai santaupų iš nepaskirstytojo pelno, jie turi skolintis iš bankų ar kapitalo rinkos investavimo tikslais ir skolintųsi tik esant žemoms palūkanų normoms.

Mažų palūkanų politika taip pat yra būtina siekiant skatinti viešąsias investicijas. Kainų politika domina žema yra pigių pinigų politika. Dėl to valstybės skolinimasis yra pigus, valstybės skolos aptarnavimo išlaidos yra mažos ir taip prisidedama prie ekonomikos plėtros finansavimo.

Siekdamas atgrasyti iš išteklių srautą į spekuliacinį skolinimąsi ir investicijas, centrinis bankas turėtų laikytis diskriminacinės palūkanų normų politikos, taikydamas dideles palūkanų normas neesminėms ir neveiksnioms paskoloms, o mažas palūkanų normas už efektyvias paskolas. Tačiau tai nereiškia, kad besivystančioje ekonomikoje santaupos yra elastingos palūkanų normoms, pvz.

Kadangi šiose ekonomikose pajamų lygis žemas, didelė palūkanų norma neturėtų didinti polinkio taupyti. Ekonomikos augimo kontekste, augant ekonomikai, neišvengiamas laipsniškas kainų lygio kilimas. Pinigų vertė mažėja, o polinkis taupyti toliau mažėja.

Skaitytinas straipsnis: 1 finansinių patarimų jaunavedžiams

Piniginės sąlygos griežtėja, o palūkanų norma paprastai kyla automatiškai. Tai sukeltų jusnekelk infliacijos. Esant tokiai situacijai, bet kokios pastangos suvaldyti infliaciją didinant palūkanų normą būtų pražūtingos. Todėl stabilus kainų lygis yra būtinas norint sėkmingai įgyvendinti žemų palūkanų normų politiką, kurią galima išlaikyti laikantis protingos centrinio banko pinigų politikos.

?? Skolų valdymas

Skolų valdymas yra viena iš svarbių centrinio banko funkcijų besivystančioje šalyje. Ja turėtų būti siekiama užtikrinti tinkamą vyriausybės obligacijų išleidimo laiką ir išleidimą, stabilizuoti jų kainas ir sumažinti valstybės skolos aptarnavimo išlaidas. Būtent centrinis bankas įsipareigoja parduoti ir pirkti vyriausybės obligacijas ir laiku pakeisti valstybės skolos struktūrą bei sudėtį.

Siekiant sustiprinti ir stabilizuoti vyriausybės obligacijų rinką, būtina žemų palūkanų politika. Mat žema palūkanų norma pakelia vyriausybės obligacijų kainą, todėl jos tampa patrauklesnės visuomenei ir suteikia postūmį vyriausybės viešojo skolinimosi programoms.

Taip pat reikia išlaikyti žemą palūkanų normų struktūrą, kad būtų sumažintos aptarnavimo išlaidos nacionalinė skola.

?? Kredito kontrolė

Centrinis bankas taip pat turėtų siekti kontroliuoti kreditus, kad paveiktų investicijų ir gamybos modelius besivystančioje ekonomikoje. Pagrindinis jos tikslas yra kontroliuoti infliacinį spaudimą, atsirandantį plėtros proceso metu. Tam reikia naudoti tiek kiekybinius, tiek kokybinius kredito stebėjimo metodus.

atviros rinkos operacijos nesugeba suvaldyti infliacijos besivystančiose šalyse, nes banknotų rinka nedidelė ir besivystanti. Komerciniai bankai išlaiko elastingą grynųjų pinigų indėlių santykį, nes centrinio banko kontrolė jų atžvilgiu nėra pilna. Jie taip pat nelinkę investuoti į vyriausybės vertybinius popierius dėl gana žemų palūkanų normų.

Skaitytinas straipsnis: Čia yra 14 patarimų, kaip greitai praturtėti

Be to, užuot investavę į vyriausybės vertybinius popierius, jie nori laikyti savo atsargas likvidžioje formoje, pavyzdžiui, auksą, valiutas ir grynuosius pinigus. Komerciniai bankai taip pat nėra įpratę daryti diskontavimo ar skolinimosi iš centrinio banko.

Banko palūkanų politika taip pat nėra tokia veiksminga kontroliuojant kreditą mažiausiai išsivysčiusiose šalyse dėl:

• a) nuolaidų kuponų nebuvimas;
• b) siauras obligacijų rinkos dydis;
• c) didelis nepiniginis sektorius, kuriame vyksta mainų sandoriai;
• d) didelės neorganizuotos pinigų rinkos buvimas;
• e) vietinių bankų, kurie nediskontuoja centrinių bankų vekselių, buvimas;
• f) komercinių bankų įprotis laikyti dideles grynųjų pinigų atsargas.

Kintamų atsargų normos, kaip kredito kontrolės metodo, naudojimas yra veiksmingesnis už atviros rinkos operacijas ir banko normų politiką mažiausiai išsivysčiusiose šalyse. Kadangi vertybinių popierių rinka yra labai maža, atvirosios rinkos operacijos žlunga.

Tačiau centriniam bankui padidinus arba sumažinus atsargų normą, sumažėja arba padidėja komercinių bankų likvidumas, nepakenkiant vertybinių popierių kainoms.

Vėlgi, komerciniai bankai turi dideles grynųjų pinigų atsargas, kurių negalima sumažinti padidinus banko palūkanų normą arba centriniam bankui parduodant vertybinius popierius. Tačiau likvidumo atsargų normos padidėjimas mažina likvidumą bankuose. Tačiau mažiausiai išsivysčiusiose šalyse kintamo atsargų normos naudojimas turi tam tikrų apribojimų.

pirma, nebankiniai finansiniai tarpininkai nelaiko indėlių centriniame banke, todėl jiems tai nedaro įtakos. Antra, bankai, kurie nepalaiko perteklinio likvidumo, nėra paveikti kaip tie, kurie tai daro.

Skaitytinas straipsnis: Jūsų verslo finansų patarėjo vaidmuo

Tačiau kokybinės kredito kontrolės priemonės yra veiksmingesnės nei kiekybinės priemonės, darančios įtaką kredito paskirstymui, taigi ir investicijų struktūrai. Besivystančiose šalyse pastebima stipri tendencija investuoti į auksą, papuošalus, akcijas, nekilnojamąjį turtą ir kt., o ne į alternatyvius gamybos kanalus, prieinamus žemės ūkyje, kasyboje, plantacijose ir pramonėje.

Atrankinė kredito kontrolė yra tinkamesnė norint kontroliuoti ir apriboti kredito priemones šiais neproduktyviais tikslais. Šios kontrolės priemonės yra naudingos kontroliuojant spekuliacinę veiklą maisto grūdais ir prekėmis. Paaiškėjo, kad jie yra naudingesni kontroliuojant ekonomikos „sektorinį išsipūtimą“.

Jie mažina importo paklausą, reikalaudami, kad importuotojai iš anksto deponuotų sumą, lygią užsienio valiutos vertei. Tai taip pat sumažina bankų atsargas, nes jų indėliai pervedami į centrinius bankus.

Atrankinės kredito kontrolės priemonės gali būti keičiamos tam tikrų rūšių įkaito maržos reikalavimai, vartojimo kredito reguliavimas ir kredito normavimas.

?? Mokėjimų balanso problemos sprendimas

Centrinis bankas taip pat turėtų siekti užkirsti kelią mokėjimų balanso problemai ir ją išspręsti besivystančioje ekonomikoje. Siekdamos plėtros planų tikslų, šios ekonomikos susiduria su rimtais mokėjimų balanso sunkumais. Susidaro importo ir eksporto disbalansas, kuris vystantis ir toliau didėja.

Skaitytinas straipsnis: Geriausios finansinės strategijos, kurios veikia efektyviai

Centrinis bankas valdo ir kontroliuoja šalies valiutas, taip pat yra vyriausybės techninis patarėjas užsienio valiutų politikos klausimais. Centrinis bankas turi išvengti valiutų kurso svyravimų ir išlaikyti stabilumą.

Tai daroma per valiutos keitimo kontrolę ir diskonto normos pokyčius. Pavyzdžiui, jei nacionalinės valiutos vertė toliau mažės, tai gali padidinti diskonto normą ir taip paskatinti užsienio valiutos įplaukas.

???? Santrauka…

Taigi centrinis bankas atlieka svarbų vaidmenį siekiant besivystančios šalies ekonomikos augimo įvairiomis aukščiau aptartomis priemonėmis. Ji turėtų skatinti stabilų ekonomikos augimą, padėti pasiekti visišką išteklių panaudojimą, įveikti mokėjimų balanso disbalansą ir stabilizuoti valiutų kursus.

Prieš išvykstant čia yra mokymas, kuris leidžia jums tai padaryti meistriška prekyba vos per 1 valandą. Norėdami jį nusipirkti, spustelėkite čia.