Што е децентрализирана размена?

Што е децентрализирана размена? Можеш да користиш централизирани и децентрализирани разменувачи да тргува со крипто. Првото може да се претпочита кога започнувате или сакате да и верувате на добро позната компанија. Но, второто е единствената опција ако сакате да тргувате со помалку познати криптови и да имате целосна контрола врз вашиот крипто-паричник.

Размените за криптовалути се платформи кои им овозможуваат на корисниците да тргуваат со крипто. Тие обично се разликуваат како централизирана размена (CEX) или децентрализирана размена (DEX).

Повеќето луѓе инвестираат во крипто на централизирана размена. Ова е можеби најпристапната и најбезбедната опција за просечните корисници. Но, исто така е важно да ги разберете децентрализираните размени, кои треба да ги користите ако сакате да купите одредени видови крипто и да учествувате во различни делови на крипто екосистемите.

Во оваа статија, во основа ќе зборуваме за децентрализирани размени. Ќе видиме што се, а што не, како функционираат, нивните предности и недостатоци. Ајде да одиме.

🥀 Што е децентрализирана размена?

Децентрализацијата е една од основните вредности на крипто движењето. Крипто трансакциите се спроведуваат слободно без одобрение, регулаторен надзор или високи провизии на банки и други финансиски институции.

Ова е една од придобивките од користењето и инвестирањето во криптовалути. Секој DEX е наменет да ги донесе придобивките од децентрализацијата за купување, продавање и управување со крипто портфолија.

Затоа, DEX е a пазар на врсници. Пазар каде што корисниците можат да тргуваат со криптовалути на нестарателска основа без потреба од посредник кој ќе го олесни трансферот и чувањето на средствата.

DEX ги заменува традиционалните посредници како банките, брокерите со паметни договори. Овие паметни договори се засноваат на блокчејн технологија која ја олеснува размената на дигитални средства.

Во споредба со традиционалните финансиски трансакции, кои се непроѕирни и се одвиваат преку посредници кои нудат екстремно ограничен увид во нивните постапки, DEX нудат целосна транспарентност за движењето на средствата и механизмите што ја олеснуваат размената.

Затоа, ризикот од договорната страна и системскиот ризик се намалуваат за разлика од централизираните или традиционалните системи.

Следејќи ја оваа логика, DEX се сметаат за камен-темелник на децентрализирани финансии (DeFi). Тие служат како лего паричен клучот врз кој може да се изградат пософистицирани финансиски производи преку компонирање без дозвола.

Најпопуларните DEX, како што се Uniswap и Sushiswap, користат блокчејн Ethereum и се дел од растечкиот пакет алатки за DeFi.

🥀 Како функционира децентрализираната размена?

На централизирана размена на криптовалути, започнувате со креирање сметка и исполнување на Услови за KYC на страницата. Откако ќе депонирате средства или ќе го поврзете вашиот постоечки крипто-паричник, можете да купувате, продавате и тргувате со криптовалути, да направите брза трансакција или да изградите долгорочно портфолио.

CEX како Coinbase овозможуваат тргување фиат валути против крипто (и обратно) или крипто парови. Од друга страна, DEX не дозволуваат размена помеѓу фиат валути и криптовалути. Наместо тоа, тие исклучиво тргуваат со токени за криптовалути за други токени за криптовалути.

На децентрализирана крипто берза, го поврзувате вашиот паричник за криптовалути со софтверот на страницата на берзата. Ако сакате да купувате или тргувате со крипто средства, сè што треба да направите е да наведете што барате.

Децентрализираната апликација ти ја кажува цената и ако ја одобриш, ја прифаќаш трансакцијата. Никогаш не се најавувате, не давате име или адреса на е-пошта или не создавате сметка.

DEX не ви одговараат со индивидуален продавач. Наместо тоа, тие вработуваат Automated Market Makers (AMM), за да ви понудат монети и токени од базен на ликвидност.

Овој базен за ликвидност е количина на криптовалута што другите корисници ја ставија на располагање за одреден период. Кога купувате крипто на децентрализирана размена, купувате од базен на ликвидност.

Оние кои имаат а паричник на Trust Wallet на пример, можат да ја купат својата криптовалута на базенот за ликвидност на PancakeSwap, UniSwap или многу други.

🥀 Кои се предностите на децентрализираната размена?

Повеќето од силните страни на децентрализираните размени доаѓаат од нивната дистрибуирана архитектура. Еве неколку клучни предности (иако некои од нив се и недостатоци):

Широк спектар на токени

Ако сакате да пронајдете токен во подем токму на почетокот на неговото лансирање, размената е местото за да го добиете. DEX нудат практично неограничен опсег на токени, од добро познати до најбизарните и сосема случајни.

Навистина, секој може да создаде токен врз основа на мрежата Ethereum и создадете базен за ликвидност за крипто или токен. Поради оваа причина, во децентрализирана размена ќе најдете поголема разновидност на проекти: „проверени“ проекти и непроверени ".

Низок ризик од хакирање

Бидејќи сите средства од трансакцијата DEX се складираат во паричниците на корисниците, овие движења теоретски се помалку подложни на хакирање. Ова е сосема релативно, бидејќи DEX исто така го намалуваат она што е познато како „ ризик од друга страна ".

Овој ризик е веројатноста дека една од вклучените страни, потенцијално вклучувајќи го и централниот орган во трансакција што не е DeFi, ќе не ја исполни трансакцијата.

Анонимност на корисници и трансакции

Не се потребни лични податоци за користење на најпопуларните размени / DEX. На пример, на Trust Wallet, од вас се бара само лозинката кога го креирате паричникот.

Децентрализирани разменувачи: за finance de demain

Има многу економски движења кои во иднина би можеле да се пренесат на блокчејн и порано или подоцна би можеле да се управуваат преку размена. На пример: Peer-to-peer заеми.

Брзите трансакции и анонимноста овозможуваат DEX да станат сè попопуларни во економиите во развој, каде што силната банкарска инфраструктура можеби нема да биде потребна со текот на времето. Секој со паметен телефон и интернет конекција може да тргува преку DEX.

Сепак, DEX немаат само предности. Тие исто така имаат недостатоци. Еве неколку.

🥀 Кои се недостатоците на децентрализираната размена?

DEX го демократизираа пристапот до тргување и обезбедување ликвидност преку силни паметни договори. Сепак, тие исто така доаѓаат со збир на ризици:

Ризик од паметен договор

Blockchains се сметаат за високо безбедни за извршување на финансиски трансакции. Сепак, квалитетот на кодот на паметниот договор сè уште зависи од нивото на вештина и искуството на тимот што го развил.

Може да се појават грешки, хакери, ранливости и експлоатации на паметни договори, оставајќи ги корисниците на DEX ранливи на губење на средства. Програмерите можат да го ублажат овој ризик преку безбедносни ревизии, рецензиран код и добри практики за тестирање. Секогаш се бара трудољубивост.

Ризик од ликвидност

Како што DEX стануваат сè попопуларни, некои DEX пазари имаат лоши услови за ликвидност. Овие услови може да доведат до големи количини на лизгање и неоптимално корисничко искуство.

Поради начинот на кој функционираат мрежните ефекти на ликвидноста, значителен дел од трговската активност сè уште се спроведува на CEX. Што често резултира со помала ликвидност на трговските парови DEX.

Ризик од централизација

Додека многу DEX имаат за цел да го максимизираат својот отпор кон децентрализација и цензура, точките на централизација сè уште можат да бидат присутни. Тука спаѓаат моторот за совпаѓање DEX хостиран на централизирани сервери, развојниот тим кој има административен пристап до паметните договори DEX и употребата на инфраструктура за премостување на токени со низок квалитет, меѓу другото.

Мрежен ризик

Бидејќи размената на средства е олеснета со блокчејн, користењето на DEX може да биде премногу скапо или целосно невозможно ако мрежата доживее метеж или прекини, оставајќи ги корисниците на DEX подложни на движењата на пазарот.

Токен ризик

Бидејќи многу DEX нудат создавање пазар без дозвола - способност секој да создаде пазар за кој било токен - ризиците од купување на неквалитетни или злонамерни токени може да бидат повисоки отколку во CEX.

Корисниците на DEX треба да ги земат предвид ризиците поврзани со учеството во проекти во рана фаза.

🥀 Други недостатоци на децентрализиран разменувач

Други недостатоци на DEX го вклучуваат фактот дека:

• Платформата можеби е потешка за навигација и користење
• Може да ги изгубите парите ако некој го хакира DEX
• Може да има можни дополнителни надоместоци за секоја трансакција
• Може да бидете сами во случај на неволја

🥀 Примери на децентрализиран разменувач

Независен

Лансиран во 2018 година, Независен е најголемата децентрализирана берза во светот. Овозможува децентрализирана размена на бројни ERC-20 токени на блокчејнот Ethereum, без посредник. Неговиот модел е автоматизиран со помош на паметни договори. Uniswap нема централен ентитет и е управуван од неговата заедница.

Палачинка

Палачинка е децентрализирана размена слична на Uniswap, но изградена на Binance Smart Chain блокчејн. Затоа ви овозможува да разменувате различни BEP-20 токени лесно и по пониска цена. PancakeSwap користи модел на ликвидност базиран на AMM (Automated Market Maker), наместо традиционална книга за нарачки.

Финансии на крива

Curve Finance се фокусира на децентрализирана размена на стабилни монети или крипто средства чија вредност е поврзана со традиционалните фиат валути. Неговиот алгоритамски модел на базен за ликвидност е оптимизиран за размена на ниски пролизгувања помеѓу стабилни коини како USDT, USDC, DAI итн.

wxya

dYdX е децентрализирана платформа за тргување која нуди голема моќ на популарните крипто средства како Биткоин. Неговиот уникатен модел овозможува позајмување „peer-to-peer“ без посредник додека ги задржува позајмените средства на депозит.

🥀 Заклучок

DEX се основен столб на екосистемот на криптовалути. Тие им овозможуваат на корисниците да разменуваат дигитални средства на peer-to-peer начин без потреба од посредници.

DEX забележаа сè поголемо усвојување во текот на изминатите неколку години поради моменталната ликвидност што можат да ја овозможат за ново лансираните токени, нивното беспрекорно искуство со вклучување и демократизираниот пристап до тргување и обезбедување ликвидност што тие ги обезбедуваат.

Дали поголемиот дел од трговската активност ќе мигрира на DEX останува да се види. Сепак, се очекува DEX да останат витална инфраструктура за екосистемот на криптовалути и ќе продолжат да забележуваат подобрувања во приспособливоста на трансакциите, безбедноста на паметните договори, инфраструктурата за управување и корисничкото искуство.

Ако сакате да дознаете повеќе за тоа како функционираат DEX, Оставете ни коментар за да можеме да ја подобриме оваа статија.