Компоненти на исламскиот финансиски систем

Иако управуваат од специфични религиозни принципи, Исламскиот финансиски систем има различни компоненти кои го прават комплетен систем сам по себе. исламски банки, етичките инвестициски фондови, такафулното осигурување и исламскиот меѓубанкарски пазар се сите актери и инструменти кои ги структурираат исламските финансии.

Ова беше изградено како алтернатива на конвенционалните финансии, смета тшпекулативен и исклучен роп економските реалности. Неговата цел е да ги усогласи финансиските приноси и етичките инвестиции, притоа почитувајќи ги прописите на исламскиот закон (шеријатот).

Во оваа статија ќе ги разгледаме различните компоненти на исламскиот финансиски екосистем. Ќе ја анализираме улогата и специфичностите на секој од овие актери.

Да одиме !!

🌿 Исламската банка за развој

Исламската банка за развој (IDB) е меѓународна финансиска институција која е во центарот на исламскиот финансиски систем. Создаден е на 21 Раџаб 1394 година (12 август 1974 година) во Џеда во Кралството Саудиска Арабија.

Официјално ги започна своите активности на 15 година (1395) Чауал. Групата BID е составена од пет субјекти, и тоа:

• самата ИДБ,
• Исламскиот институт за истражување и обука (IIRF),
• Исламска корпорација за развој на приватниот сектор (СИДСП),
• Исламската осигурителна компанија за инвестиции и извозни кредити (SIAICE),
• Меѓународна исламска трговска финансиска корпорација (SIIFC).

Финансиската година на ИДБ одговараше на хиџри лунарната година, но од 1 јануари 2016 година. Таа беше променета за да одговара на хиџри соларната година која започнува на 11 Јарец (1 јануари) и завршува на 10 Јарец (31 декември секоја година).

Јазик официјалната IDB е арапска. Но, англискиот и францускиот исто така служат како работни јазици. Неговата пресметковна единица е исламскиот динар што е еквивалентно на специјалното право на влечење на Меѓународниот монетарен фонд.

Седиште и регионални центри

ИДБ е со седиште во Џеда, Кралството Саудиска Арабија и има единаесет регионални центри во Абуџа (Нигерија), Алмати (Казахстан), Анкара (Турција), Каиро (Египет), Дакар (Сенегал), Дака (Бангладеш), Дубаи ( Обединети Арапски Емирати), Џакарта (Индонезија), Кампала (Уганда), Парамарибо (Суринам) и Рабат (Мароко).

Мисија

Мисијата на ИДБ е да промовира сеопфатен човечки развој. Тој ги концентрира своите напори на приоритетните области како што се намалување на сиромаштијата, подобрување на здравјето, промовирање на образованието, подобрување на управувањето и просперитетот на населението.

Член

ИДБ е важна 57 земји членки ширум светот. Секоја земја што претендира да стане членка мора да биде поврзана со Организацијата за исламска соработка (ОИЦ). Тие потоа мора да ја платат првата транша од нивното капитално учество и да ги прифатат условите и условите поставени од Советот на гувернери.

Капитал

За време на неговите 38^та годишен состанок, Одборот на гувернери го овласти 5^та општо зголемување на капиталот, што доведе до 100 милијарди динари Исламските институции износот на одобрениот капитал и 50 милијарди од капиталот што треба да се запише.

Согласно истата резолуција, Одборот на гувернери ја одобри жалбата на делот што се должи според 4^та општо зголемување. На крајот на финансиската 2018 година, запишаниот капитал на ИДБ изнесуваше 50,2 милијарди од исламски динари.

🌿 Организацијата за сметководство и ревизија за исламски финансиски институции (AAOIFI)

Втората компонента на исламскиот финансиски систем е AAOIFI. ААОИФИ е независна непрофитна организација основана во 1991 година од неколку исламски централни банки.

Раѓањето на оваа организација беше одговор на потребата за споредливост на финансиските извештаи на исламските банки. Неговата мисија е да развие исламски правила и стандарди во сметководството, ревизијата и корпоративното управување.

Улогата наААОИФИ

Поточно, AAOIFI има за цел:

• développer модел на сметководство, ревизија, управување и етичко размислување во согласност со шеријатот;
• дифузер овие модели преку семинари, публикации, извештаи, истражувања итн.;
• создаваат сметководствени и ревизорски стандарди во рамките на исламските финансиски институции, да ги усогласат и толкуваат.

Накратко, крајната мисија на AAOIFI е стандардизација и усогласување на исламските финансиски практики. Стандардите што ги создава се нарекуваат Стандарди за финансиско сметководство (ФАС).

Исламски сметководствени стандарди

За да се произведат сметководствени стандарди специфични за БИ, членовите на AAOIFI имаат избор помеѓу два дијаметрално спротивни пристапи:

Прво, тие можат да направат чист преглед на западните сметководствени стандарди (стандарди на МСФИ). Притоа, тие се потпираат на исламските основи и цели за да развијат соодветни сметководствени стандарди. Тогаш можат анализирајте ги стандардите меѓународните сметководствени стандарди во однос на исламската рамка. Прифатете ги оние што се погодни за исламските финансии.

Тие развиваат сметководствени стандарди само ако меѓународните сметководствени стандарди или останале неми за сметководствениот третман на одредени специфични точки или имаат усвоено ставови спротивни на основните принципи на IF.

🌿 Одборот за исламски финансиски услуги (IFSB)

Третата важна компонента на исламскиот финансиски систем е Исламски финансиски услуги одбор (IFSB). Основана е во 2002 година со цел да се обезбеди просперитет и стабилност на исламските финансии.

Така, неговата мисија е да развие и ажурира меѓународни регулативи и стандарди во согласност со шеријатот. Ова е за промовирање на транспарентноста во услугите што ги нуди исламските финансии. Главната цел на стандардите објавени од IFSB е спречување и управување со ризиците поврзани со употребата на производи од исламските финансии.

🌿 Меѓународната исламска академија за фикх (IIFA)

Четвртата компонента на исламскиот финансиски систем е Меѓународната исламска академија за фикх (IIFA). Тоа е шеријатски совет кој ги обединува муслиманските правници кои се членови на Организацијата на Исламската конференција.

Неговата улога е да проучува и формулира правни мислења (питоми) со цел да послужи како заеднички став за економија, финансии и банкарство.

IIFA обединува муслимански правници особено искусни во областа на трансакциите и силно вклучени во современите економски или финансиски прашања.

Многу исламски финансиски институции генерално го повикуваат ИИФА преку нивниот одбор за шеријат да се погрижат нивните оперативни правила да се конзистентни со оние издадени од ИИФА.

🌿 Меѓународниот исламски финансиски пазар (IIFM)

Меѓународниот исламски финансиски пазар (IIFM) е организација основана во 2002 година и со седиште во Манама, Бахреин. Неговата цел е да ги стандардизира и усогласи практиките на исламските пазари на капитал на меѓународно ниво.

Поточно, IIFM настојува да воспостави унифицирани стандарди во правната документација и процесите на издавање за да ги олесни прекуграничните трансакции на исламските финансиски производи. Организацијата се фокусира на неколку клучни инструменти како што се сукукот (исламски обврзници) и девизните операции во согласност со шеријатот.

За да ги развие овие стандарди, IIFM се потпира на соработка помеѓу главните играчи во исламската финансиска индустрија на глобално ниво. Централните банки, издавачите на сукук, берзите, правните фирми, па дури и регулаторите се засегнати страни во одборот на организацијата.

Преку објавување на водичи и стандардни договори прилагодени на спецификите на исламските финансии, IIFM има за цел да ја зајакне интеграцијата и усогласувањето на исламските финансиски пазари. Нејзиното дејствување е од суштинско значење за промовирање на прекуграничните текови на капитал и поврзаноста на овој растечки екосистем.

🌿 La Центар за управување со ликвидност (LMC)

Le Центар за управување со ликвидност (LMC) е институција создадена во 2002 година под раководство на Исламската банка за развој. Неговата цел е да го олесни управувањето со ликвидноста и оптималната распределба на средствата за исламските банки и финансиски институции.

Конкретно, LMC нуди различни решенија за да им овозможи на исламските финансиски играчи подобро да управуваат со нивните ликвидни вишоци и дефицити. Тоа им обезбедува услуга за клиринирање на ликвидност меѓу исламските банки, што овозможува здружување на потребите.

Центарот, исто така, воспостави заеднички механизам за управување со ликвидноста. Средствата се пласираат на исламските финансиски пазари, при што добивките и загубите се делат помеѓу институциите членки. Се нудат и краткорочни инвестициски инструменти за оптимизирање на профитабилноста на вишокот ликвидност.

Во исто време, LMC нуди механизми за краткорочно рефинансирање на исламските финансиски институции кои се соочуваат со финансиски тешкотии. ненадејни потреби за готовина. Благодарение на сите овие механизми, Центарот игра сè поголема улога во рационализирањето и оптимизирањето на управувањето со ликвидноста во рамките на исламските финансии.

🌿 Меѓународната агенција за исламски рејтинг (IIRA)

Меѓународната исламска рејтинг агенција (IIRA) е рејтинг агенција специјализиран финансиски рејтингво анализата на исламските финансиски институции.

Создадена во 2005 година и со седиште во Бахреин, мисијата на IIRA е да обезбеди кредитен рејтинг, како и финансиски анализи на исламските финансиски играчи. Посебно се фокусира на евалуацијата на исламските банки, осигурителните компании такафул, исламските инвестициски фондови и сукукот (исламските обврзници).

Агенцијата ја анализира финансиската цврстина на овие институции, како и нивната усогласеност со прописите на шеријатот (исламскиот закон). Неговите кредитни рејтинзи се движат од ААА за играчите со најнизок ризик до Д за оние кои не се во обврските.

Оценките и анализите произведени од IIRA се користат од различни играчи во светот на исламските финансии. Регулаторите го користат за следење на ризиците. Инвеститорите ги земаат предвид кога ги оценуваат можностите за инвестирање. И други конвенционални рејтинг агенции се потпираат на тоа за подобро да ги разберат спецификите на исламските финансиски производи.

Додадената вредност на IIRA лежи во нејзината длабоко знаење особености на исламските финансии. Нејзината методологија за рејтинг интегрира специфични фактори како што се почитување на принципот на споделување на добивката и загубата или исклучување на активности кои не се во согласност со муслиманската етика.

Со континуираниот раст на исламските финансии ширум светот, улогата на специјализираните рејтинг агенции како IIRA треба да расте во важност. Тие овозможуваат да се зголеми транспарентност и доверба во овој алтернативен финансиски систем.

🌿 Меѓународниот исламски центар за помирување и арбитража (IICRA)

Меѓународниот исламски центар за помирување и арбитража (IICRA) е меѓународна организација со седиште во Дубаи. Создадена во 2005 година под покровителство на Исламската банка за развој, таа е специјализирана за посредување и арбитража на исламските финансиски спорови.

Мисијата на IICRA е да обезбеди услуги за решавање спорови во согласност со принципите и вредностите на исламските финансии. Неговите области на експертиза опфаќаат посредување во банкарски спорови кои вклучуваат исламски финансиски институции, арбитража за спорови поврзани со исламски финансиски трансакции, но и обука на судии и посредници во исламските финансии.

Организацијата е препознатлива и по својата експертиза во потврдувањето на исламските финансиски договори во однос на усогласеноста со шеријатот. Исто така, развива стандардни клаузули за решавање спорови, интегрирани во финансиските договори на банките и исламските финансиски институции.

Интересот на IICRA е да понуди решенија за приватна правда (посредување, арбитража) совршено прилагодени на спецификите на исламските финансии. Нејзините услуги се засноваат на вредностите на правичност, етичност и религиозна усогласеност кои се во срцето на овој алтернативен финансиски систем.

Благодарение на својата длабинска експертиза во решавањето на исламските финансиски спорови, IICRA стана меѓународна референца во оваа област за само неколку години. Со седиште во Дубаи, тој е стратешки позициониран во срцето на еден од главните светски центри за исламски финансии.

🌿 Совет за исламски банки и финансиски институции (ЦИБАФИ)

Советот за исламски банки и финансиски институции (CIBAFI) е меѓународна организација основана во 2001 година и со седиште во Бахреин. Неговата мисија е да ја промовира и развива индустријата за исламски финансиски услуги низ целиот свет.

Поконкретно, CIBAFI ги брани интересите на исламските банки и финансиски институции. Исто така, се стреми да ја зајакне соработката помеѓу засегнатите страни и да ја олесни размената на знаења и добри практики во овој сектор.

Организацијата, исто така, учествува во развојот на јавните политики и регулативи кои се однесуваат на исламските финансии. Промовира усвојување на строги стандарди за управување и управување со ризик од страна на исламските финансиски институции.

За да ја исполни својата мисија, CIBAFI спроведува бројни акции : организација на меѓународни конференции, објавување на студии и истражувачки извештаи, нудење обука и сертификати за исламските финансиски професионалци.

Со повеќе од 130 членови од 34 земји, CIBAFI денес се етаблира како главно претставничко тело и тело за лобирање за глобалната исламска индустрија за финансиски услуги. Со седиште во Бахреин, тој е во срцето на еден од главните исламски финансиски центри.

Заклучок

На крајот од оваа анализа, забележуваме дека исламските финансии постепено се здобија со целосен и структуриран екосистем, со различни актери кои комуницираат за да ги распределат ресурсите во согласност со прописи на муслиманската етика.

Комерцијалните банки, пазарите на капитал, такафулното осигурување, па дури и етичките инвестициски фондови ги сочинуваат главните делови на оваа алтернативна финансиска структура.

Поддржани од телата за стандардизација, регулација и усогласеност со шеријатот, тие формираат интегриран систем кој работи според принципите на споделување на добивката и загубата, забраната за ribâ и само етичко финансирање.

Поттикнати од зголемената побарувачка од муслиманското население, но и од а привлечност кон етички финансии На глобално ниво, исламските финансии се очекува да продолжат да растат во годините што доаѓаат. Можеме да се обложиме дека неговиот систем ќе продолжи да се зајакнува за да понуди веродостојна алтернатива на конвенционалните финансии.