Улогата на централната банка во економиите во развој?

Централната банка во една економија игра и традиционални и нетрадиционални улоги. Неговата традиционална функција е да дејствува како гувернер на кредитниот апарат за да обезбеди стабилност на цените. Го регулира обемот на кредит и пари, пумпање повеќе пари кога пазарот нема ликвидност и цицање пари кога има вишок кредит.

Главните традиционални функции што ги исполнува се монополот на емисијата на банкнотата, банкарот на владата, банката на банкарите, давателот во краен случај, контролорот на кредитите и одржувањето на стабилен курс.

Сепак, неговите нетрадиционални функции се да придонесе за економскиот развој на земјите. Накратко, тука се различните улоги на централната банка. Но, пред да започнете, еве еден врвен тренинг што ќе го направи ви овозможува да ги знаете сите тајни за да успеете во подкастот.

?? Создавање и проширување на финансиски институции

Една од целите на централната банка е да го подобри парично-кредитниот систем на земјата. Треба да се создадат повеќе банки и финансиски институции за да се обезбедат поголеми кредитни олеснувања и да се пренасочат доброволните заштеди во продуктивни канали.

Финансиските институции се лоцирани во поголемите градови во земјите во развој и обезбедуваат кредитни олеснувања за имоти, плантажи, големи индустриски и комерцијални куќи.

За да се реши ова, централната банка треба да го прошири банкарството со филијали и во руралните области за да ги направи кредитите достапни за земјоделците, малите претприемачи и трговците. Во земјите во развој, комерцијалните банки дава само краткорочни заеми.

Кредитните олеснувања во руралните средини главно ги нема. Единствен извор е селскиот лихвар кој наплаќа превисоки камати.

Статија за читање: Исламскиот финансиски систем наспроти глобализацијата

Одржувањето на селските заемодавачи во руралните области може да се олабави доколку централната банка направи нови институционални аранжмани за да им обезбеди на земјоделците краткорочни, среднорочни и долгорочни кредити по пониски каматни стапки. Мрежата на кооперативни кредитни друштва со врвни банки финансирани од централната банка може да помогне во решавањето на проблемот.

Исто така, може да помогне во формирањето на водечки банки и, преку нив, регионалните рурални банки да обезбедат кредитни олеснувања за маргиналните земјоделци, земјоделските работници без земја и други послаби делови.

Со огромните ресурси со кои располага, централната банка може да помогне и во основањето на индустриски банки и финансиски компании за финансирање на големи и мали индустрии.

?? Соодветно вклопување помеѓу побарувачката и понудата на пари

Централната банка игра важна улога во предизвикувањето соодветно прилагодување помеѓу побарувачката и понудата на пари. Нерамнотежата меѓу двете се рефлектира на нивото на цените. Недостигот од парична маса ќе го спречи растот, додека вишокот ќе доведе до инфлација.

Како што се развива економијата, побарувачката за пари најверојатно ќе се зголеми поради постепената монетизација на немонетизираниот сектор и зголемувањето на земјоделското и индустриското производство и цените.

Статија за читање: Онлајн банки: како функционираат?

Ќе се зголеми и побарувачката на пари за трансакции и шпекулативни мотиви. Според тоа, зголемувањето на паричната маса ќе мора да биде повеќе од пропорционално со зголемувањето на побарувачката на пари за да се избегне инфлација. Сепак, веројатно е дека зголемувањето на паричната маса ќе се искористи за шпекулативни цели, што ќе го попречи растот и ќе предизвика инфлација.

Централната банка го контролира користењето на парите и кредитите преку соодветна монетарна политика. Така, во економија во развој, централната банка треба да ја контролира понудата на пари на таков начин што нивото на цените не може да се зголеми без негативно да влијае на инвестициите и производството.

?? Соодветна каматна политика

Во земја во развој, структурата на каматните стапки е на многу високо ниво. Исто така, постојат големи разлики помеѓу долгорочните и краткорочните каматни стапки и меѓу каматните стапки во различни сектори на економијата. Постоењето на високи каматни стапки го попречува растот на инвестициите, и приватните и јавните, во економијата во развој.

Статија за читање: Како да заработите пари на Инстаграм во 2021 година?

Каматна стапка ниското е затоа од суштинско значење за поттикнување на приватните инвестиции во земјоделството и индустријата. Како и во земјите во развој, бизнисмените имаат мали заштеди од нераспределената добивка, мораат да позајмуваат од банки или од пазарот на капитал за инвестициски цели и би се задолжиле само ако каматната стапка е ниска.

Политиката на ниски каматни стапки е исто така од суштинско значење за поттикнување на јавните инвестиции. Политика за стапка од интерес ниската е политика на евтини пари. Го прави јавното задолжување евтино, ги одржува ниски трошоците за сервисирање на јавниот долг и на тој начин придонесува за финансирање на економскиот развој.

За да го обесхрабри протокот на ресурси кон шпекулативно задолжување и инвестиции, централната банка треба да следи дискриминаторска политика на каматни стапки, наплаќајќи високи стапки за несуштинските и нефункционалните кредити и ниски стапки за функционални кредити. Но, тоа не значи дека заштедите се каматни во економијата во развој, д.

Бидејќи нивото на приход е ниско во овие економии, високата каматна стапка не треба да ја зголеми склоноста кон штедење. Во контекст на економскиот раст, како што расте економијата, неизбежен е постепен пораст на нивото на цените. Вредноста на парите се намалува, а склоноста кон штедење дополнително се намалува.

Статија за читање: 1 финансиски совети за младенците

Монетарните услови се заоструваат и каматната стапка има тенденција автоматски да расте. Ова би предизвикалоне инфлација. Во таква ситуација, секој напор да се контролира инфлацијата со зголемување на каматната стапка би бил катастрофален. Затоа, стабилното ниво на цените е од суштинско значење за успехот на политиката со ниски каматни стапки, која може да се одржи со следење на разумна монетарна политика на централната банка.

?? Управување со долгот

Управувањето со долгот е една од важните функции на централната банка во земјата во развој. Таа треба да има за цел да обезбеди соодветно време и издавање на државните обврзници, да ги стабилизира нивните цени и да ги минимизира трошоците за сервисирање на државниот долг. Централната банка е таа што презема продажба и купување на државни обврзници и навремено ја менува структурата и составот на државниот долг.

Со цел да се зајакне и стабилизира пазарот на државни обврзници, од суштинско значење е политиката на ниски каматни стапки. Зашто, ниската каматна стапка ја зголемува цената на државните обврзници, правејќи ги попривлечни за јавноста и давајќи им поттик на владините програми за јавно задолжување.

Одржувањето структура на ниски каматни стапки е исто така повикано да ги минимизира трошоците за сервисирање национален долг.

?? Кредитна контрола

Централната банка, исто така, треба да има за цел да ги контролира кредитите со цел да влијае на инвестициските и производните модели во економијата во развој. Неговата главна цел е да ги контролира инфлаторните притисоци кои се јавуваат во текот на развојниот процес. Ова бара употреба и на квантитативни и квалитативни методи за следење на кредитите.

операции на отворен пазар не успеваат да ја контролираат инфлацијата во земјите во развој бидејќи пазарот на банкноти е мал и се развива. Комерцијалните банки одржуваат еластичен коефициент на депозити во готовина бидејќи контролата на централната банка врз нив не е целосна. Тие, исто така, не сакаат да инвестираат во државни хартии од вредност поради нивните релативно ниски каматни стапки.

Статија за читање: Еве 14 совети за брзо збогатување

Исто така, наместо да инвестираат во државни хартии од вредност, тие претпочитаат да ги чуваат своите резерви во ликвидна форма како злато, валути и готовина. Комерцијалните банки исто така не се навикнати на редисконтирање или задолжување кај централната банка.

Политиката за стапки на банката исто така не е толку ефикасна во контролирањето на кредитите во LDC поради:

• a) отсуство на купони за попуст;
• b) тесната големина на пазарот на обврзници;
• c) голем немонетизиран сектор каде што се одвиваат размена на трансакции;
• d) постоењето на голем неорганизиран пазар на пари;
• e) постоењето на автохтони банки кои не ги дисконтираат сметките од централните банки;
• f) навиката на деловните банки да чуваат големи готовински резерви.

Употребата на променливиот коефициент на резерва како метод за контрола на кредитите е поефективна од операциите на отворен пазар и политиката на банкарски стапки во LDC. Бидејќи пазарот на хартии од вредност е многу мал, операциите на отворен пазар пропаѓаат.

Но, зголемувањето или намалувањето на стапката на резерва од страна на централната банка ја намалува или зголемува ликвидноста достапна од комерцијалните банки без да им наштети на цените на хартиите од вредност.

Повторно, комерцијалните банки одржуваат големи резерви на готовина кои не можат да се намалат со зголемување на банкарската стапка или со продажба на хартии од вредност од страна на централната банка. Но, зголемувањето на стапката на ликвидносна резерва ја намалува ликвидноста кај банките. Сепак, употребата на променливиот коефициент на резерви има одредени ограничувања кај LDC.

прво, небанкарските финансиски посредници не чуваат депозити кај централната банка и затоа не се засегнати од тоа. Второ, банките кои не одржуваат вишок ликвидност не се засегнати како оние што го прават тоа.

Статија за читање: Улогата на финансиски советник за вашиот бизнис

Мерките за квалитативна кредитна контрола, сепак, се поефикасни од квантитативните мерки за влијание врз распределбата на кредитите, а со тоа и врз структурата на инвестициите. Во земјите во развој, постои силна тенденција да се инвестира во злато, накит, акции, недвижен имот итн., наместо во алтернативни производствени канали достапни во земјоделството, рударството, плантажите и индустријата.

Селективните кредитни контроли се посоодветни за контролирање и ограничување на кредитните капацитети за овие непродуктивни цели. Овие контроли се корисни за контролирање на шпекулативните активности во прехранбените житарки и стоки. Тие се покорисни во контролирањето на „секторските надуености“ на економијата.

Тие ја намалуваат побарувачката за увоз со тоа што бараат од увозниците однапред да депонираат износ еднаков на вредноста на девизите. Ова, исто така, има ефект на намалување на резервите на банките бидејќи нивните депозити се пренесуваат во централните банки во процесот.

Селективните мерки за кредитна контрола може да бидат во форма на промена на барањата за маргина за одредени видови обезбедување, регулирање на потрошувачки кредити и рационализирање на кредитите.

?? Решавање на проблемот со платниот биланс

Централната банка, исто така, треба да има за цел да го спречи и реши проблемот со платниот биланс во економијата во развој. Овие економии се соочуваат со сериозни тешкотии во платниот биланс во остварувањето на целите на развојните планови. Се создава нерамнотежа помеѓу увозот и извозот кој продолжува да се проширува со развојот.

Статија за читање: Најдобри финансиски стратегии кои функционираат ефикасно

Централната банка управува и ги контролира валутите на земјата и исто така делува како технички советник на владата за девизна политика. На централната банка е да ги избегне флуктуациите на девизниот курс и да ја одржи стабилноста.

Тоа го прави преку девизни контроли и варијации во есконтната стапка. На пример, доколку вредноста на националната валута продолжи да опаѓа, тоа може да ја зголеми дисконтната стапка и со тоа да го поттикне приливот на девизи.

???? Резиме…

Така, централната банка игра важна улога во постигнувањето на економскиот раст на земјата во развој преку различните мерки дискутирани погоре. Тоа треба да промовира стабилен економски раст, да помогне да се постигне целосна вработеност на ресурсите, да се надмине нерамнотежата во платниот биланс и да се стабилизираат девизните курсеви.

Пред да заминете, еве тренинг кој ви овозможува мастер тргување за само 1 час. Кликнете овде за да го купите.