Сè за банкарството во сенка

Зад традиционалните финансии се крие огромен непроѕирен финансиски систем наречен „банкарство во сенка“. ⚫ Оваа мрежа на институции и активности делумно бега од традиционалните прописи. Неговото растечко влијание ги загрижува регулаторите, особено бидејќи тој одигра клучна улога во кризата во 2008 година. 🔻

Банкарство во сенка, или „финансии во сенка“, обединува шпекулативни хеџ фондови, високофреквентни трговски друштва и сложени инвестициски возила. Нејзиното работење е малку познато на пошироката јавност. 🔍 Сепак, циркулира огромни финансиски текови низ планетата.

Во оваа статија, дознајте што е всушност банкарството во сенка, нејзиниот обем, неговите клучни играчи и потенцијалните ризици што ги носи за глобалната финансиска стабилност. Но, пред да започнеме, еве Како можете подобро да го финансирате вашето идно пензионирање?

Убаво нурнете во мистериите на финансиите во сенка!

📍 Што е банкарство во сенка?

Банкарството во сенка ги означува сите играчи и финансиски активности кои се одвиваат надвор од банкарскиот систем традиционално регулирано. 🏦

Тие вклучуваат институции како хеџ фондови, фондови на пазарот на пари, фирми за тргување со висока фреквенција. Банкарството во сенка вклучува и финансиски инструменти како што се нерегулирани деривати преку шалтер. 📉

За разлика од комерцијалните банки, субјектите во банкарството во сенка генерално не собира депозити и немаат пристап до рефинансирање на централната банка. 💵

Нивните активности се многу помалку надгледувани од властите и имаат поголема регулаторна флексибилност. Оваа ситуација го изложува финансискиот систем на зголемени ризици од нестабилност.

📍 Колку е големо банкарството во сенка?

Банкарството во сенка претставува значаен дел од системот глобални финансиски. Според ФСБ, во 2020 година тој изнесувал околу 50 трилиони долари во средства, или речиси половина од традиционалниот банкарски систем.

Во САД, неговата тежина е уште поголема. Банкарството во сенка има повеќе од 15 трилиони долари во средства таму. Во голема мера доминира во традиционалното банкарство.

Статија за читање: Купување нов или стар недвижен имот ❓

Во Европа, Велика Британија е дом на најголемиот финансиски центар во сенка, со средства од над 3 трилиони фунти. Следуваат Швајцарија, Луксембург и Ирска.

Иако е тешко прецизно да се процени, растечкото влијание на банкарството во сенка не го прави тоа без сомнение. Неговите потенцијални ризици ги загрижуваат регулаторите, особено бидејќи неговите интеракции со традиционалниот банкарски систем се зголемуваат.

📍 Кои се клучните играчи во банкарството во сенка?

Банкарството во сенка обединува широк спектар на институции. Еве некои од најважните:

• Шпекулативни хеџ фондови 📉, многу активен на фјучерси пазари и ризични деривати.
• Фондови на пазарот на пари 💵, кои нудат услуги блиски до банките, но без јавна гаранција.
• Брокерски друштва и високофреквентно тргување 💻, чија активност не е многу транспарентна.
• Les алтернативни инвестициски фондови ⚖️, со сложени стратегии кои бегаат од конвенционалните прописи.
• Les структурирани ентитети 🏢, како што се ад хок возилата што ги користат банките за отстранување на ризичните средства од нивните биланси.

Истакнато место заземаат и моќните институционални инвеститори како што се пензиските фондови 👴👵.

📍 Кои се ризиците од банкарството во сенка?

Иако овозможува диверзификација на изворите на финансирање, банкарството во сенка не е без опасност. Неговите главни ризици се:

• Un прекумерна потпора 📈📉, субјектите во сенка не подлежат на исти капитални барања како банките.
• Un недостаток на транспарентност 🔍, многу активности бегаат од обврските за објавување информации.
• Суспензии за плаќање синџир во случај на криза ⛓, не се обезбедува последна опција заемодавец за разлика од традиционалниот банкарски систем.
• А ширење на ризикот💥 на регулираниот банкарски сектор, поради зголемените врски помеѓу двата системи.
• Des зголемени можности на перење валкани пари 💰, поради недостаток на следење на одредени нејасни финансиски кола.
• Des големи системски ризици 💥💥 во случај на ненадеен колапс на овој непроѕирен систем, како што покажа кризата од 2008 година.

📍 Кои се неодамнешните регулаторни случувања?

По финансиската криза, регулаторите се обидоа подобро да го регулираат банкарството во сенка, со сè уште ограничени резултати.

ФСБ разви препораки во 2011 година за следење на банкарскиот систем во сенка и ограничување на неговите ексцеси. Некои се имплементирани, како што е обврската за пријавување трансакции со деривати.

Статија за читање: Необанките и намалувањето на банкарските провизии

Но, остануваат многу регулаторни слепи точки. Неопходната меѓународна координација доаѓа против различни интереси на големите земји. Има уште долг пат до ефективно регулирање на банкарството во сенка!

📍 Која беше улогата на банкарството во сенка во кризата во 2008 година?

Банкарскиот систем во сенка одигра централна улога во активирањето и ширењето на финансиската криза од 2007-2008 година.

Многу субјекти во сенка, како што се ад хок структури (SIVs, канали, итн.) беа поврзани со хипотекарниот пазар на хипотеки во САД што ја предизвика кризата. Тие го купуваа хартии од вредност лоши долгови од страна на банките.

Кога пазар на субприми пропадна, овие возила не беа во можност да ги рефинансираат своите позиции и отидоа во стечај. Заразата потоа се прошири на традиционалниот банкарски сектор. 💥💥

Хеџ фондовите исто така имаат ја засили кризата преку шпекулации за ЦДС. Фондовите на пазарот на пари доживеаја масивни суспензии на откупите, за кои беше потребна јавна интервенција.

Ова искуство покажа како дисфункциите во банкарството во сенка би можеле го дестабилизираат целиот систем финансиите и реалната економија.

📍 Која е иднината на банкарството во сенка?

И покрај ризиците, банкарството во сенка треба да продолжи да расте во годините што доаѓаат.

Ниските каматни стапки и потрагата на инвеститорите за принос треба го стимулира овој нерегулиран систем, попрофитабилно, но понестабилна.

Технолошкиот напредок како што е блокчејнот, исто така, може да поттикне појава на нови финансиски активности кои ги избегнуваат традиционалните регулатори.

Предизвикот ќе биде подобро да се интегрира банкарството во сенка во глобалната финансиска супервизија, без задушувачки иновации. Напорна задача која ќе бара поголема меѓународна соработка!

🏁 Затворање

Степенот на банкарството во сенка го покажува потреба од подобра регулатива меѓународни ризични финансиски активности. Недостатоците во системот мора да се поправат за да се избегнат нови разорни кризи како онаа во 2008 година.

Финансии во сенка не е подготвен да исчезне, но мора подобро да се интегрира во целокупната регулаторна мрежа. Мора да се зајакне и нејзината транспарентност и мониторинг. Регулаторите сè уште имаат скратена работа за нив!

Статија за читање: Отворете 100% онлајн банкарска сметка

Светот на финансиите постојано се развива. Играта мачка и глушец меѓу актерите во сенка и властите треба да продолжи, меѓу сивите зони и обидите за регулирање. Едно е сигурно: Банкарството во сенка има светла иднина пред себе во годините што доаѓаат!

Но, пред да заминете, еве Како да создадете неодолива деловна понуда