സാമ്പത്തിക വിശകലന പ്രക്രിയ: ഒരു പ്രായോഗിക സമീപനം

കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിന്റെ ഉദ്ദേശ്യം തീരുമാനമെടുക്കുന്നതുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചോദ്യങ്ങൾക്ക് ഉത്തരം നൽകാൻ. ഈ തീരുമാനങ്ങൾ കമ്പനിയുടെ മാനേജ്‌മെന്റ്, നിക്ഷേപ നയം അല്ലെങ്കിൽ ഫിനാൻസിംഗുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ചോദ്യങ്ങൾ എന്നിവയുമായി ബന്ധപ്പെടുത്താവുന്നതാണ്. ഈ ലേഖനത്തിൽ Finance de Demain ഒരു പ്രായോഗിക സമീപനത്തിൽ സാമ്പത്തിക വിശകലന പ്രക്രിയയിലേക്ക് നിങ്ങളെ പരിചയപ്പെടുത്തുന്നു.

എന്നാൽ ആരംഭിക്കാൻ, ചിലത് ഇതാ സൃഷ്ടിക്കുന്നതിനും വികസിപ്പിക്കുന്നതിനുമുള്ള ഉപദേശവും തന്ത്രവും നിങ്ങളുടെ കമ്പനിയോ ബിസിനസ്സോ വളരെ എളുപ്പത്തിൽ വികസിപ്പിക്കാൻ ഇത് നിങ്ങളെ അനുവദിക്കും.

🌽 സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിന്റെ ഘട്ടങ്ങൾre

എഫ്‌എയുടെ ആശയം ഓരോ അനുപാതത്തിലും അഭിപ്രായം പറയുകയല്ല, മറിച്ച് പഠിച്ച ബിസിനസ്സ് മനസിലാക്കാൻ ആവശ്യമായ പ്രധാന പോയിന്റുകൾ എടുത്തുകാണിക്കുക എന്നതാണ്. അങ്ങനെ, സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിന്റെ പ്രാധാന്യം സെറ്റ് ലക്ഷ്യങ്ങളും ഉപയോക്താവും അനുസരിച്ച് വ്യത്യാസപ്പെടുന്നു.

ആന്തരികവും ബാഹ്യവുമായ സാമ്പത്തിക വിശകലനങ്ങളെ ഞങ്ങൾ സാധാരണയായി വേർതിരിച്ചറിയുന്നത് ഇങ്ങനെയാണ്. കമ്പനിയിലെ ഒരു ജീവനക്കാരൻ ആന്തരിക വിശകലനം നടത്തുമ്പോൾ ബാഹ്യ വിശകലനം സ്വതന്ത്ര വിശകലന വിദഗ്ധരാണ് നടത്തുന്നത്. ഇത് ആന്തരികമായോ സ്വതന്ത്രമായോ നടപ്പിലാക്കിയാലും, അത് അഞ്ച് (05) ഘട്ടങ്ങൾ പാലിക്കണം.

✔ ഘട്ടം ഒന്ന്

ഈ ഘട്ടം അത് വീണ്ടും പ്രോസസ്സ് ചെയ്യുന്നതിനായി അക്കൗണ്ടിംഗ്, നോൺ-അക്കൗണ്ടിംഗ് വിവരങ്ങൾ ശേഖരിക്കുന്നത് സാധ്യമാക്കുന്നു. അഭ്യർത്ഥിച്ച രേഖകൾ നിങ്ങൾക്ക് നൽകാൻ കഴിയുന്ന കമ്പനിയുടെ വിവിധ മാനേജർമാരുമായി ബന്ധപ്പെടുന്നത് യഥാർത്ഥത്തിൽ ഒരു ചോദ്യമാണ്.

ഇവ അക്കൗണ്ടിംഗ് രേഖകൾ ഇവയാണ്: ബാലൻസ് ഷീറ്റ്, വരുമാന പ്രസ്താവന, പണമൊഴുക്ക് പ്രസ്താവന, കൂടാതെ അനുബന്ധങ്ങൾ പോലും. കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി മനസ്സിലാക്കാൻ സഹായിക്കുന്ന മറ്റ് രേഖകളും ഇവയിൽ ഉൾപ്പെട്ടേക്കാം. ഈ വിഭാഗത്തിൽ ഞങ്ങൾക്ക് മാനേജ്‌മെന്റ് റിപ്പോർട്ടുകൾ, വ്യത്യസ്ത കമ്മിറ്റികൾ മുതലായവ ഉണ്ടാകാം.

✔ രണ്ടാം ഘട്ടം 

അക്കൗണ്ടിംഗ് ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ നിന്ന് പരിവർത്തനം വരയ്ക്കുന്നത് ഈ ഘട്ടത്തിൽ അടങ്ങിയിരിക്കുന്നു പുനഃസ്ഥാപിച്ച ബാലൻസ് ഷീറ്റ്. സ്വീകരിക്കുന്ന സമീപനത്തെ ആശ്രയിച്ച് രണ്ടാമത്തേത് പ്രവർത്തനപരമോ സാമ്പത്തികമോ ആകാം. പുനഃസ്ഥാപിക്കേണ്ട വരുമാന, ചെലവ് അക്കൗണ്ടിനും (സിപിസി) ഇത് ബാധകമാണ്.

പ്രവർത്തനത്തിന്റെയോ നിക്ഷേപത്തിന്റെയോ സാമ്പത്തിക ചക്രത്തിന്റെ ഭാഗമോ ആയിരിക്കണമോ എന്നതനുസരിച്ച് വ്യത്യസ്ത ഘടകങ്ങൾ പുനഃക്രമീകരിക്കുന്നതാണ് പുനഃസംസ്‌കരണം.

ഉദാഹരണത്തിന്, നിലവിലെ ആസ്തികളിൽ, ഞങ്ങൾക്ക് ഒരു വർഷം നീണ്ടുനിൽക്കുന്ന ഒരു സ്റ്റോക്ക് ഉണ്ടെങ്കിൽ, ഞങ്ങൾ അത് സ്ഥിര ആസ്തികളിലേക്ക് അയയ്ക്കുന്നു. തീർച്ചയായും ഈ പ്രവർത്തനം മൊത്തം ആസ്തികൾ/ബാധ്യതകൾ എന്നിവയെ ബാധിക്കില്ല, പകരം പ്രവർത്തന ചക്രത്തിൽ. ഇത് കണക്കാക്കിയ അനുപാതങ്ങൾ സ്വയമേവ പരിഷ്കരിക്കുന്നു. 

✔ മൂന്നാം ഘട്ടം

ബാലൻസ് ഷീറ്റ് പുനഃസ്ഥാപിച്ചതിന് ശേഷം, ഈ ഘട്ടം സാമ്പത്തിക ബാലൻസ് ഷീറ്റ് അവതരിപ്പിക്കുന്നത് സാധ്യമാക്കുന്നു (ആസ്തികൾ അല്ലെങ്കിൽ ദ്രവ്യത) അല്ലെങ്കിൽ വലിയ അളവിൽ പ്രവർത്തിക്കുകയും ചെലവുകളുടെയും വരുമാനത്തിന്റെയും കണക്ക് പുനഃസ്ഥാപിക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. ഇത് യഥാർത്ഥത്തിൽ മുമ്പത്തെ ഘട്ടത്തിൽ ചെയ്ത ജോലിയുടെ സമന്വയമാണ്.

✔ നാലാമത്തെ ഘട്ടം

സാമ്പത്തിക ഘടനയെ സംബന്ധിച്ച ഏറ്റവും പ്രധാനപ്പെട്ട അനുപാതങ്ങൾ ഉണ്ടെങ്കിൽ, കണക്കുകൂട്ടലുകളെ ന്യായീകരിച്ചുകൊണ്ട് പണമൊഴുക്ക് പ്രസ്താവന അവതരിപ്പിക്കാനുള്ള സമയമാണിത്; ദ്രവ്യത; ബിസിനസ്സ് പ്രവർത്തനവും ലാഭവും.

✔ അഞ്ചാമത്തെ ഘട്ടം

ഇതാണ് ശരിയായ സാമ്പത്തിക വിശകലനം. മുമ്പത്തെ ഘട്ടത്തിൽ വ്യത്യസ്ത അനുപാതങ്ങൾ കണക്കാക്കിയ ശേഷം, അവയുടെ പരിണാമത്തെക്കുറിച്ച് അഭിപ്രായം പറയേണ്ടത് ആവശ്യമാണ്. വിശദീകരിക്കാൻ നോക്കുക അനുപാതങ്ങളുടെ വ്യത്യസ്ത വ്യതിയാനങ്ങൾ. ഈ അനുപാതങ്ങൾ കമ്പനിക്ക് അനുകൂലമോ പ്രതികൂലമോ ആണെങ്കിൽ പറയുക? അവ പ്രതികൂലമാണെങ്കിൽ, അവ മെച്ചപ്പെടുത്തുന്നതിനുള്ള നിർദ്ദേശങ്ങൾ നൽകുക.  

ഇത്, അനുപാതം അല്ലെങ്കിൽ അനുപാതങ്ങളുടെ ബ്ലോക്ക് പ്രകാരമുള്ള അനുപാതം. ഈ ഘട്ടം തികച്ചും മൂല്യനിർണ്ണയത്തിലേക്കോ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി വിലയിരുത്തുന്നതിലേക്കോ നയിക്കണം (അവന്റെ ശക്തിയും ബലഹീനതയും) കമ്പനിയുടെ. ഈ അഞ്ചാമത്തെ ഘട്ടത്തെ മികച്ച രീതിയിൽ സമീപിക്കാൻ, സാമ്പത്തിക വിശകലന വിദഗ്ധൻ ഇനിപ്പറയുന്ന ചോദ്യങ്ങൾക്ക് ഉത്തരം തേടേണ്ടതുണ്ട്:

•  വിറ്റുവരവിന്റെയും മാർജിനിന്റെയും അടിസ്ഥാനത്തിൽ കമ്പനിയുടെ ഫലങ്ങൾ എന്തൊക്കെയാണ്?
• ഈ ഫലങ്ങൾ നേടുന്നതിന്, കമ്പനിയുടെ നിക്ഷേപ നയം എന്താണ്?
• ഈ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ഇത് എങ്ങനെയാണ് ധനസഹായം നൽകുന്നത്?
• അതേ മേഖലയിലെ മറ്റ് കമ്പനികളുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുമ്പോൾ കമ്പനി എങ്ങനെയാണ് പ്രവർത്തിക്കുന്നത്?

🌽 കൃത്യമായി എന്താണ് വിശകലനം ചെയ്യേണ്ടത്?

സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിനുള്ള ഫലപ്രദമായ സമീപനത്തിന്, ഫിനാൻഷ്യൽ അനലിസ്റ്റ് പരിശോധിക്കണം വിറ്റുവരവിന്റെയും അരികുകളുടെയും ഘടന. നടത്തിയ നിക്ഷേപങ്ങൾ, ഈ നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ധനസഹായം നൽകുന്നതിനുള്ള മാർഗങ്ങൾ എന്നിവ വിശകലനം ചെയ്യുക, ഒടുവിൽ ഈ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ലാഭക്ഷമത വിലയിരുത്തുക.

✔ വിറ്റുവരവും അരികുകളും

വിറ്റുവരവിന്റെയും മാർജിനുകളുടെയും ഘടനയുടെ വിശകലനം സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിൽ ഒരു പ്രധാന സ്ഥാനം വഹിക്കുന്നു. തുടക്കത്തിൽ വിറ്റുവരവിന്റെ വിശദമായ വിശകലനവും രണ്ടാമതായി പ്രവർത്തന ലാഭവും ഇത് സാധ്യമാക്കുന്നു വിപണി ആശങ്കകളും ബിസിനസ്സ് തന്ത്രങ്ങളും അഭിസംബോധന ചെയ്യുക.

അങ്ങനെ, നിങ്ങൾക്ക് കണ്ടെത്താനാകും കത്രിക ഇഫക്റ്റുകൾ ഒരു കമ്പനിക്ക് അതിന്റെ വിറ്റുവരവിൽ വർദ്ധനയും അതേ സമയം അതിന്റെ പ്രവർത്തനച്ചെലവിൽ ഒരു സ്ഫോടനവും അനുഭവപ്പെടുമെന്നതിനാൽ.

കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെ വരുമാന മാർഗങ്ങളെക്കുറിച്ച് കൂടുതലറിയാനും വിപണിയിൽ അതിന്റെ മത്സര സ്ഥാനം കണ്ടെത്താനുമുള്ള അവസരമാണ് റവന്യൂ വിശകലനം. എന്നിരുന്നാലും, വിറ്റുവരവ് വിശകലനം ചെയ്യുന്നത് "" എന്നതിന്റെ പരിണാമത്തെക്കുറിച്ച് കൂടുതലറിയാൻ ഞങ്ങളെ അനുവദിക്കുന്നു. നിഷ്പക്ഷ സ്ഥിര ചെലവുകൾ വേരിയബിൾ ചെലവുകളിൽ നിന്ന് വേർതിരിച്ചുകൊണ്ട്.

✔നിക്ഷേപ വിശകലനം

ഒരു കമ്പനിയിൽ രണ്ട് വലിയ നിക്ഷേപങ്ങളുണ്ട്. നിക്ഷേപങ്ങളുടെ ആദ്യ പിണ്ഡം ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ ആസ്തി വശത്തുള്ള സ്ഥിര ആസ്തികളുമായി ബന്ധപ്പെട്ടതാണ്.

കമ്പനിയുടെ തന്ത്രം മനസ്സിലാക്കുന്നതിന് ഈ പിണ്ഡത്തിൽ ശേഖരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ പ്രധാനമാണ്, പ്രത്യേകിച്ചും പുതിയ നിക്ഷേപങ്ങളുടെ തുകയും മൂല്യത്തകർച്ച നിരക്കുകളുമായി താരതമ്യം ചെയ്യുന്നതിലൂടെ. നിക്ഷേപങ്ങളുടെ രണ്ടാമത്തെ പിണ്ഡം ഓഹരികളുമായി യോജിക്കുന്നു. അതിനാൽ, സാമ്പത്തിക വിശകലനം കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തന മൂലധന ആവശ്യകത വിശകലനം ചെയ്യണം. 

✔️ഫിനാൻസിംഗ് വിശകലനം

കമ്പനിയുടെ ധനസഹായത്തിന്റെ വിശകലനം നിരവധി സാമ്പത്തിക വർഷങ്ങളിൽ ചലനാത്മകമായി നടത്തണം. ലഭ്യമായ അവസാന വ്യായാമത്തിലും ഇത് സ്ഥിരമായി ചെയ്യാവുന്നതാണ്. ഒരു ചലനാത്മക സമീപനത്തിൽ, അത്യാവശ്യമായ വർക്ക് ടൂൾ പണമൊഴുക്ക് പ്രസ്താവനയാണ്. പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിന്നുള്ള ഒഴുക്കാണ് മൂലക്കല്ല്.

🌽 ഫണ്ടിംഗ് സൈക്കിൾ എങ്ങനെ വിശകലനം ചെയ്യാം?

ധനസഹായം വിശകലനം ചെയ്യുമ്പോൾ ആദ്യം ചെയ്യേണ്ടത് ശേഷി കണക്കാക്കുക എന്നതാണ് കമ്പനിയുടെ സ്വയം ധനസഹായം (CAF). CAF അതിന്റെ പ്രവർത്തനത്തിന്റെ ഭാഗമായി കമ്പനി സൃഷ്ടിക്കുന്ന എല്ലാ ആന്തരിക വിഭവങ്ങളെയും അതിന്റെ ധനസഹായം ഉറപ്പാക്കാൻ അനുവദിക്കുന്നു.

എടുത്ത വായ്പകൾ തിരിച്ചടയ്ക്കാനും നിക്ഷേപങ്ങൾക്ക് ധനസഹായം നൽകാനും ഇക്വിറ്റി വർദ്ധിപ്പിക്കാനും ലാഭവിഹിതം വിതരണം ചെയ്യാനും ഇതിന് കഴിയും. CAF കണക്കാക്കാൻ, രണ്ട് രീതികൾ നിലവിലുണ്ട്: സബ്‌ട്രാക്റ്റീവ് രീതി (മൊത്തം പ്രവർത്തന മിച്ചത്തിൽ നിന്ന്) കൂടാതെ അഡിറ്റീവ് രീതി (വ്യായാമത്തിന്റെ ഫലങ്ങളിൽ നിന്ന്).

 ✔ കുറയ്ക്കൽ രീതി

ഈ കണക്കുകൂട്ടൽ രീതി CAF ന്റെ നിർവചനത്തിൽ നിന്ന് നേരിട്ട് പിന്തുടരുന്നു. ഇത് CAF ന്റെ ഉത്ഭവം അനുസരിച്ച് കണക്കുകൂട്ടലാണ്. അതിനാൽ, കമ്പനിയുടെ സാധാരണ പ്രവർത്തനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട പണമാക്കാവുന്ന വരുമാനവും പണമാക്കാവുന്ന ചെലവുകളും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം ഉണ്ടാക്കിയാണ് CAF കണക്കാക്കുന്നത്. പ്രവർത്തനങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ടതല്ല ധനസഹായം അല്ലെങ്കിൽ നിക്ഷേപം.

ഒരു കാഷ് ചെയ്യാവുന്ന ഉൽപ്പന്നം (യഥാക്രമം പണമാക്കാവുന്ന ചാർജ്) വരുമാനം ഉണ്ടാക്കാൻ സാധ്യതയുണ്ട് (യഥാക്രമം ചെലവ്). നേരെമറിച്ച്, കണക്കാക്കിയ ഉൽപ്പന്നം (യഥാക്രമം ഒരു ചെലവ്) ഒരു പണമൊഴുക്ക് സൃഷ്ടിക്കുന്നില്ല.

പ്രായോഗികമായി, മൊത്ത പ്രവർത്തന മിച്ചത്തിലേക്ക് (EBITDA) പ്രവർത്തനച്ചെലവുകളുടെ കൈമാറ്റവും സാധാരണ പ്രവർത്തനത്തിൽ നിന്നുള്ള മറ്റ് കാഷ് ചെയ്യാവുന്ന വരുമാനവും സാധാരണ പ്രവർത്തനത്തിൽ നിന്ന് പണമാക്കാവുന്ന മറ്റ് ചെലവുകളും കുറയ്ക്കുന്നു.

സെൽഫ് ഫിനാൻസിംഗ് കപ്പാസിറ്റി = മൊത്ത പ്രവർത്തന മിച്ചം + പ്രവർത്തന ചെലവുകളുടെ കൈമാറ്റം + മറ്റ് ചൂഷണ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ - മറ്റ് പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ + സംയുക്ത പ്രവർത്തനങ്ങളിലെ ലാഭത്തിന്റെ ഓഹരികൾ - സംയുക്ത പ്രവർത്തനങ്ങളിലെ ലാഭത്തിന്റെ ഓഹരികൾ + സാമ്പത്തിക ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ - സാമ്പത്തിക ചെലവുകൾ + അസാധാരണമായ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ - അസാധാരണമായ ഔട്ട്‌ഗോയിംഗ് ചെലവുകൾ - ഫലങ്ങളിൽ ജീവനക്കാരുടെ പങ്കാളിത്തം - ആദായനികുതി

വ്യത്യസ്ത സൈക്കിളുകൾ വിശകലനം ചെയ്യുമ്പോൾ ചോദിക്കേണ്ട ചില ചോദ്യങ്ങൾ ഇതാ.

 ✔ സങ്കലന രീതി

ഈ രണ്ടാമത്തെ കണക്കുകൂട്ടൽ രീതി ആദ്യത്തേതിനേക്കാൾ വേഗതയുള്ളതും അതിനാൽ കൂടുതൽ വ്യാപകമായി ഉപയോഗിക്കുന്നതുമാണ്. ഇതാണ്CAF-ന്റെ വിഹിതം അനുസരിച്ച് ഒരു കണക്കുകൂട്ടൽ. ഇനിപ്പറയുന്ന വീഡിയോ സാമ്പത്തിക വിശകലന പ്രക്രിയ അവതരിപ്പിക്കുന്നു.

CAF കണക്കാക്കിയ ചെലവുകൾ കൂട്ടിച്ചേർത്ത മൊത്തം ഫലത്തിൽ നിന്നും കണക്കാക്കാം (തകർച്ചയ്ക്കും വ്യവസ്ഥകൾക്കുമുള്ള അലവൻസുകൾ) കൂടാതെ പ്രൊവിഷനുകളുടെയും മൂല്യത്തകർച്ചയുടെയും റിവേഴ്സലുകളുടെ കണക്കുകൂട്ടിയ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

ചെയ്യേണ്ടത് അത്യാവശ്യമാണ് കൂടാതെ താഴത്തെ വരി ഇല്ലാതാക്കുക, വരുമാന പ്രസ്താവനയിൽ പ്രത്യക്ഷപ്പെടുന്ന ധനസഹായത്തിന്റെയും നിക്ഷേപ പ്രവർത്തനങ്ങളുടെയും സ്വാധീനം.

ആദ്യം, വരുമാന പ്രസ്താവനയിലേക്ക് കൈമാറ്റം ചെയ്യപ്പെടുന്ന നിക്ഷേപ സബ്‌സിഡികൾ, കണക്കാക്കിയ ഉൽപ്പന്നങ്ങൾ, കുറയ്ക്കണം.

രണ്ടാമതായി, വിറ്റ അസറ്റുകളുടെ നെറ്റ് ബുക്ക് മൂല്യം ചേർക്കുകയും അസറ്റുകളുടെ വിൽപ്പനയിൽ നിന്നുള്ള വരുമാനം കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുക.

ഫണ്ടിംഗ് വിശകലനം ചെയ്യുമ്പോൾ ചെയ്യേണ്ട രണ്ടാമത്തെ കാര്യം അനുപാതങ്ങൾ വിശകലനം ചെയ്യുക എന്നതാണ്. പൊതു ദ്രവ്യത, സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യം, കാലഹരണപ്പെടൽ, സാമ്പത്തിക സ്വാതന്ത്ര്യം, സാമ്പത്തിക സ്വയംഭരണം എന്നിവയുടെ അനുപാതങ്ങളാണിവ.

ഇത് അതിന്റെ ഫിനാൻസിംഗ് ഘടനയുടെ ബാലൻസും തിരിച്ചടവ് ശേഷിയും വിലയിരുത്തുന്നതിനാണ്. സാമ്പത്തിക അനുപാതങ്ങൾ കമ്പനികളുടെ സാമ്പത്തിക വിശകലനം നടത്താൻ ഉപയോഗിക്കുന്ന സൂചകങ്ങൾ.

എന്നിരുന്നാലും, ആറ് മാസത്തിനുള്ളിൽ നിങ്ങളുടെ സ്വകാര്യ സാമ്പത്തിക നിയന്ത്രണം ഏറ്റെടുക്കാൻ നിങ്ങൾ ആഗ്രഹിക്കുന്നുവെങ്കിൽ, ഈ ഗൈഡ് ഞാൻ വളരെ ശുപാർശ ചെയ്യുന്നു.

നിങ്ങളെ ആശ്രയിച്ച്

നിങ്ങളുടെ അഭിപ്രായങ്ങൾ അഭിപ്രായങ്ങളിൽ രേഖപ്പെടുത്തുക