സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിനുള്ള പ്രവർത്തനപരമായ സമീപനം

സാമ്പത്തിക വിശകലനം നടത്തുക, അത് "അക്കങ്ങളെ സംസാരിക്കാൻ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നു". ഫിനാൻഷ്യൽ അനാലിസിസ് എന്നത് കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക സ്ഥിതി വിലയിരുത്തുന്നതിനുള്ള സാമ്പത്തിക പ്രസ്താവനകളുടെ നിർണായക പരിശോധനയാണ്. ഇത് ചെയ്യുന്നതിന്, രണ്ട് സമീപനങ്ങളുണ്ട്. പ്രവർത്തനപരമായ സമീപനവും സാമ്പത്തിക സമീപനവും. ഈ ലേഖനത്തിൽ Finance de Demain ആദ്യ സമീപനം ഞങ്ങൾ വിശദമായി അവതരിപ്പിക്കുന്നു.

🌿സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിന്റെ ലക്ഷ്യങ്ങൾ

ഒരു ഫിനാൻഷ്യൽ മാനേജ്‌മെന്റ് ടൂൾ എന്ന നിലയിൽ, അക്കൌണ്ടിംഗ്, ഫിനാൻഷ്യൽ ഡോക്യുമെന്റുകൾ എന്നിവയുടെ വായനയുമായി ബന്ധപ്പെട്ട ഫലങ്ങളുടെ വിശകലനത്തെയും വ്യാഖ്യാനത്തെയും അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള ഒരു സാങ്കേതിക കാഴ്ചപ്പാടിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ് ഇത്.

ഇത് ആവശ്യമായ വിവരങ്ങൾ നൽകുന്നു ദീർഘകാലമായും ഹ്രസ്വകാലത്തും കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക ബാലൻസ് നിലനിർത്തുക. ഇത് പൊതുവെ അനുവദിക്കുന്നു സോൾവൻസി തീരുമാനിക്കുക കമ്പനിയുടെ, അതിന്റെ ലാഭക്ഷമതയും ഭാവി സാധ്യതകളും. ഇതിനായി, ഈ ജോലിക്ക് ടാർഗെറ്റ് മാർക്കറ്റിനെക്കുറിച്ചുള്ള നല്ല അറിവും ധനകാര്യത്തിൽ പ്രത്യേക കഴിവുകളും ആവശ്യമാണ്.

🌿 സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിൽ നിന്ന് ആർക്കാണ് പ്രയോജനം?

സാമ്പത്തിക വിശകലനം സേവനത്തിലാണ് ആന്തരികവും ബാഹ്യവുമായ ഉപയോക്താക്കൾ കമ്പനിയിലേക്ക്. ഈ പങ്കാളികളെല്ലാം ഉപയോഗിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ അക്കൗണ്ടിംഗും സാമ്പത്തിക വിവരങ്ങളും ആണ്.

അവരുടെ പ്രതീക്ഷകളെ ആശ്രയിച്ച്, ഓരോ കക്ഷിയും സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിന്റെ ഫലങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക ആരോഗ്യത്തെക്കുറിച്ച് സ്വന്തം വിലയിരുത്തൽ നടത്തും. അതിനാൽ:

✔ ഓഹരി ഉടമകൾ ഉദാഹരണത്തിന് താൽപ്പര്യമുണ്ടാകും സാധ്യതയുള്ള നേട്ടങ്ങൾ, അവർ സംഭാവന ചെയ്ത മൂലധനത്തിന്റെയും മൂലധന നേട്ടങ്ങളുടെയും പ്രതിഫലത്തിലേക്ക്. 

✔ കടം കൊടുക്കുന്നവർ ചെറിയ താൽപ്പര്യമുണ്ട് ദ്രവ്യതയും ശേഷിയും ഈ ഹ്രസ്വകാല സമയപരിധികൾ പാലിക്കാൻ കമ്പനിയുടെ.

???? ജീവനക്കാർ താൽപ്പര്യപ്പെടുന്നു കമ്പനിയുടെ സുസ്ഥിരത, കാരണം ഏതെങ്കിലും പരാജയം അവരുടെ ജോലി നഷ്ടപ്പെടുന്നതിലേക്ക് നയിക്കുന്നു. അവർ കമ്പനിയുടെ യഥാർത്ഥ പങ്കാളികളാണ്, അവർക്ക് ലാഭത്തിൽ പങ്കെടുക്കാനുള്ള അവകാശമുണ്ട്, അവർക്ക് ഓഹരി ഉടമകളാകാം;

✔ മാനേജർ സ്വന്തം മാനേജ്മെന്റിന്റെ പ്രകടനം അളക്കുന്നതിനും അതിന്റെ നേരിട്ടുള്ള എതിരാളികളുടേതുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തുന്നതിനും തിരുത്തൽ പ്രവർത്തനങ്ങൾ നടപ്പിലാക്കുന്നതിനും സാമ്പത്തിക വിശകലനം ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഇത് എല്ലാറ്റിനുമുപരിയായി മാനേജരെ അനുവദിക്കുന്നു അതിന്റെ ഉപഭോക്താക്കളുടെ സോൾവൻസി വിലയിരുത്തുന്നതിന്.

✔സംസ്ഥാനം സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിന്റെ ഫലങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു അതിന്റെ നികുതി വരുമാനത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനം സ്ഥാപിക്കുക.

🌽 പ്രവർത്തനപരമായ സമീപനം എന്താണ് അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളത്?

പ്രവർത്തന മൂലധന ആവശ്യകത (BFR), പ്രവർത്തന മൂലധനം (FR), നെറ്റ് കാഷ് (TN) എന്നിവയുടെ വിലയിരുത്തലിലൂടെ പ്രവർത്തനപരമായ ബാലൻസ് വിശകലനം ചെയ്യുന്നതിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ് പ്രവർത്തനപരമായ സമീപനം.

സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിനുള്ള ഈ സമീപനം കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനത്തെ അനുകൂലിക്കുന്നു. കമ്പനികൾ ഘടിപ്പിച്ചിരിക്കുന്ന വിവിധ സൈക്കിളുകളുടെ പ്രവർത്തനം, നടത്തിയ പ്രവർത്തനങ്ങൾ എന്നിവയുടെ വിശകലനത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളതാണ് ഈ സമീപനം. പ്രവർത്തനപരമായ സമീപനം പ്രവർത്തന ബാലൻസ് ഷീറ്റ് സ്ഥാപിക്കുന്നതിലേക്ക് നയിച്ചു.

ഫങ്ഷണൽ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് ഒരു അക്കൗണ്ടിംഗ് ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ ഒരു പ്രത്യേക പ്രാതിനിധ്യമാണ്. സാധനങ്ങൾ അവയുടെ പ്രവർത്തനവും ലിക്വിഡിറ്റിയുടെ അളവും അനുസരിച്ച് അവിടെ പുനഃസംഘടിപ്പിക്കുകയും കൂട്ടിച്ചേർക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

ഫംഗ്‌ഷണൽ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് എന്നത് ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ ഒരു രൂപമാണ്, അതിൽ ഉപയോഗങ്ങളും വിഭവങ്ങളും ഫംഗ്‌ഷൻ പ്രകാരം തരംതിരിക്കുന്നു. ഞങ്ങൾ ഇവിടെ ആസ്തികളെയും ബാധ്യതകളെയും കുറിച്ചല്ല, ഉപയോഗങ്ങളെയും വിഭവങ്ങളെയും കുറിച്ചാണ് സംസാരിക്കുന്നത്.

കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തനം ഒരു കാഴ്ചപ്പാടോടെ വിശകലനം ചെയ്യുന്നത് ഇത് സാധ്യമാക്കുന്നു ബിസിനസ്സ് തുടർച്ച. ഈ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് അക്കൗണ്ടിംഗ് ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ പുനഃസ്ഥാപനങ്ങൾക്കും പുനഃവർഗ്ഗീകരണത്തിനും ശേഷം ലഭിക്കുന്നു, കൂടാതെ ഒരു കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക ഘടനയെ അതിന്റെ വിഭവങ്ങളുമായി താരതമ്യം ചെയ്തുകൊണ്ട് വിശകലനം ചെയ്യുന്നത് സാധ്യമാക്കുന്നു. ഇത് വ്യത്യസ്ത ചക്രങ്ങളെ ഉയർത്തിക്കാട്ടുന്നു:

• സുസ്ഥിരമായ അല്ലെങ്കിൽ സുസ്ഥിരമായ ചക്രം: സുസ്ഥിര നിക്ഷേപങ്ങളും സ്ഥിരമായ ധനസഹായവും തമ്മിലുള്ള താരതമ്യം.
• പ്രവർത്തനം: പ്രവർത്തനങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ട സാധനങ്ങൾ, സ്വീകാര്യതകൾ, നൽകേണ്ട തുകകൾ എന്നിവ തമ്മിലുള്ള താരതമ്യം.
• പ്രവർത്തനരഹിതമായ ചക്രം: വിവിധ സ്വീകാര്യതകളും നൽകേണ്ടവയും തമ്മിലുള്ള താരതമ്യം;
• പണം : തമ്മിലുള്ള താരതമ്യം "അസറ്റ്" പണവും "ബാധ്യത" പണവും.

🌽 ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ പുനർവർഗ്ഗീകരണങ്ങളും പുനഃസ്ഥാപനങ്ങളുംe

ഒരു അക്കൌണ്ടിംഗ് ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ നിന്ന്, വ്യത്യസ്ത ഇനങ്ങളിൽ നിരവധി പുനഃസ്ഥാപനങ്ങളും പുനർവർഗ്ഗീകരണങ്ങളും നടത്തി ഫങ്ഷണൽ ബാലൻസ് ഷീറ്റ് ലഭിക്കും. താഴെപ്പറയുന്ന പട്ടിക വിവിധ പുനർവർഗ്ഗീകരണങ്ങളെ എടുത്തുകാണിക്കുന്നു.

EMPLOIS	ഉറവിടങ്ങൾ
സ്ഥിരതയുള്ള ജോലികൾ (നിക്ഷേപ പ്രവർത്തനം) അദൃശ്യമായ സ്ഥിര ആസ്തികൾ (മൊത്തം മൂല്യങ്ങളിൽ) മൂർത്തമായ സ്ഥിര ആസ്തികൾ (മൊത്തം മൂല്യങ്ങളിൽ) സാമ്പത്തിക സ്ഥിര ആസ്തികൾ (മൊത്തം മൂല്യത്തിൽ)	സ്ഥിരമായ വിഭവങ്ങൾ (ഫണ്ടിംഗ് പ്രവർത്തനം) ഇക്വിറ്റി മൂല്യത്തകർച്ചയും വ്യവസ്ഥകളും (അസറ്റ് കോളം) വ്യവസ്ഥകൾ (ബാധ്യതകൾ) സ്ഥിരമായ സാമ്പത്തിക കടങ്ങൾ
നിലവിലെ ആസ്തി പ്രവർത്തിക്കുന്നു ഓഹരികൾ (മൊത്തം മൂല്യത്തിൽ) അഡ്വാൻസും ഇൻസ്‌റ്റാൾമെന്റുകളും അടച്ച പ്രവർത്തന സ്വീകാര്യതകൾ (മൊത്തം മൂല്യത്തിൽ) പ്രീപെയ്ഡ് പ്രവർത്തന ചെലവുകൾ സാധ്യതാ ശൂന്യം പ്രവർത്തനരഹിതമായ സ്വീകാര്യതകൾ (മൊത്തം മൂല്യങ്ങളിൽ) നോൺ-ഓപ്പറേറ്റിംഗ് പ്രീപെയ്ഡ് ചെലവുകൾ പണ ആസ്തികൾ ലഭ്യതകൾ (ബാങ്കും ക്യാഷ് ഡെസ്കും) വാണിജ്യാടിസ്ഥാനത്തിലുള്ള സെക്യൂരിറ്റികൾ	നിലവിലെ പ്രവർത്തന ബാധ്യതകൾ അഡ്വാൻസുകളും തവണകളും ലഭിച്ചു ഓപ്പറേറ്റിംഗ് ട്രേഡ് പേയ്മെന്റുകൾ സാമൂഹിക, നികുതി കടങ്ങൾ മറ്റ് ഓപ്പറേറ്റിംഗ് പേയ്മെന്റുകൾ മാറ്റിവെച്ച പ്രവർത്തന വരുമാനം സാധ്യതാ ശൂന്യം നികുതി കടങ്ങൾ സ്ഥിര ആസ്തികളുടെ കടങ്ങൾ മറ്റ് നോൺ-ഓപ്പറേറ്റിംഗ് കടങ്ങൾ നോൺ-ഓപ്പറേറ്റിംഗ് ഡിഫർഡ് വരുമാനം ബാധ്യത പണം നിലവിലെ ബാങ്ക് ഓവർഡ്രാഫ്റ്റുകളും ബാങ്ക് ക്രെഡിറ്റ് ബാലൻസുകളും
Tആകെ സജീവം	Tഒറ്റാൽ നിഷ്ക്രിയം

✔ "നിക്ഷേപം" സൈക്കിളിന്റെ പുനർവർഗ്ഗീകരണം

സാമ്പത്തിക വിശകലന സമയത്ത്, സ്ഥിര ആസ്തികൾ അവയുടെ മൊത്ത തുകയ്‌ക്ക് ആസ്തികളിൽ ഉൾപ്പെടുത്തണം, അതായത് മൂല്യത്തകർച്ചയും അമോർട്ടൈസേഷനും ഒഴികെ. രണ്ടാമത്തേത്, ആസ്തികളിൽ നിന്ന് കുറച്ചാൽ, ബാധ്യതകളിലെ ഓഹരി ഉടമകളുടെ ഇക്വിറ്റിയിൽ ദൃശ്യമാകണം.

പാട്ടത്തിനെടുത്ത് ധനസഹായം നൽകുന്നവർക്ക്, യഥാർത്ഥ മൂല്യം (ശേഷിക്കുന്ന മൂല്യത്തിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുന്നു) കമ്പനിയുടെ ഉടമസ്ഥതയിലുള്ള സ്ഥിര ആസ്തികൾ പോലെ തന്നെ, സ്ഥിരമായ ജോലികൾ തിരിച്ചറിയുകയും കൂട്ടിച്ചേർക്കുകയും വേണം.

ഈ തീയതി വരെ നടത്തിയ ക്യുമുലേറ്റീവ് ഡിപ്രിസിയേഷൻ കണക്കാക്കുകയും തുക സ്ഥിരമായ ഉറവിടങ്ങളിലേക്ക് നൽകുകയും വേണം. ശേഷിക്കുന്ന മൂല്യങ്ങൾ സാമ്പത്തിക കടങ്ങളിൽ ഉൾപ്പെടുത്തണം. വായ്പകളുടെ പക്വത പ്രാപിച്ചിട്ടില്ലാത്ത പലിശ സാമ്പത്തിക ആസ്തികളിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുകയും പ്രവർത്തനരഹിതമായ നിലവിലെ ആസ്തികളിലേക്ക് ചേർക്കുകയും വേണം.

✔ "ഫിനാൻസിംഗ്" സൈക്കിളിന്റെ പുനർവർഗ്ഗീകരണം

വിളിക്കപ്പെടാത്ത സബ്‌സ്‌ക്രൈബ് ചെയ്‌ത മൂലധനം ആസ്തികളിൽ സ്വാധീനം ചെലുത്തുന്ന സ്ഥിരമായ ഉറവിടങ്ങളിൽ ദൃശ്യമാകുന്നതിനാൽ മൂലധനത്തിന്റെ അളവ് കുറയ്ക്കണം. ദി റീഇംബേഴ്സ്മെന്റ് ബോണസ് ബാധ്യതകൾ (അസറ്റ് അഡ്ജസ്റ്റ്മെന്റുകൾ ഇല്ലാതാക്കാൻ) അവർ ബന്ധപ്പെട്ട ബോണ്ട് ഇഷ്യൂകളിൽ നിന്ന് പൂർണ്ണമായി ഈടാക്കണം.

താഴെ സൂചിപ്പിച്ചതുപോലെ, ഉടമസ്ഥതയിലുള്ളതോ പാട്ടത്തിനെടുത്തതോ ആയ സ്ഥിര ആസ്തികളിൽ നടത്തിയ സഞ്ചിത മൂല്യത്തകർച്ച ഇക്വിറ്റിയിൽ ചേർക്കേണ്ടതാണ്. കണക്കാക്കിയ സ്ഥിര ആസ്തികൾക്ക് പാട്ടത്തിനെടുക്കുന്നു, പാട്ടത്തിനെടുത്ത വസ്തുവിന്റെ ആസ്തികളിലെ പ്രവേശനം സന്തുലിതമാക്കുന്നതിന് ഓഹരി ഉടമകളുടെ ഇക്വിറ്റിയിൽ ഒരു സാമ്പത്തിക കടം നൽകണം.

ലെസ് ന്യായീകരിക്കാത്ത അപകടസാധ്യതകൾക്കുള്ള വ്യവസ്ഥകൾ ദീർഘകാലവുമായി ബന്ധപ്പെട്ടവ ഇക്വിറ്റിയിൽ ഉൾപ്പെടുത്തണം. ന്യായീകരിക്കപ്പെടാത്തവ അവയുടെ സ്വഭാവമനുസരിച്ച് പ്രവർത്തന കടങ്ങൾ അല്ലെങ്കിൽ പ്രവർത്തനരഹിത കടങ്ങൾ എന്നിങ്ങനെ പുനഃക്രമീകരിക്കണം.

ലെസ് പങ്കാളി കറന്റ് അക്കൗണ്ടുകൾ, തടയുമ്പോൾ, സ്ഥിരമായ ഉറവിടങ്ങളായി കണക്കാക്കണം. അതിനാൽ അവ ഇക്വിറ്റിയിൽ ഉൾപ്പെടുത്തണം. അവർ എപ്പോൾ വേണമെങ്കിലും റീഇംബേഴ്‌സ്‌മെന്റിൽ നിന്ന് മുക്തരാണെങ്കിൽ, അവർ നിലവിലെ ബാധ്യതകളായി തുടരും.

ലെസ് കുടിശ്ശികയുള്ള പലിശ ഇനം വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന് "വായ്പകളും സാമ്പത്തികവും സമാനവുമായ കടങ്ങൾ" എന്ന ഇനത്തിൽ നിന്ന് കടമെടുക്കലുകളിൽ നിന്ന് നീക്കം ചെയ്യണം " പ്രവർത്തനരഹിതമായ ബാധ്യതകൾ ". ബാങ്ക് ഓവർഡ്രാഫ്റ്റുകളുടെ കാര്യത്തിലും ഇതുതന്നെ സത്യമാണ്. അവർ, അവരുടെ ഭാഗത്ത്, പണ ബാധ്യതകളായി രേഖപ്പെടുത്തണം.

✔ "ഓപ്പറേറ്റിംഗ്, നോൺ-ഓപ്പറേറ്റിംഗ്" സൈക്കിളുകളുടെ പുനർവർഗ്ഗീകരണം

സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിന്റെ പശ്ചാത്തലത്തിൽ, ഓർഡറുകൾ, പ്രീപെയ്ഡ് ചെലവുകൾ, കിഴിവുള്ള വാറ്റ് (ഡിഡക്‌ടബിൾ വാറ്റ്) എന്നിവയിൽ അടയ്‌ക്കുന്ന പ്രവർത്തന സ്വീകാര്യത അഡ്വാൻസുകളും തവണകളായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു.ഒരുപക്ഷേ VAT ക്രെഡിറ്റ്) കൂടാതെ ഡിസ്കൗണ്ട് ബില്ലുകൾ ഇതുവരെ കുടിശ്ശികയായിട്ടില്ല (ഓപ്പറേറ്റിംഗ് കടങ്ങൾക്കും വിപരീത ന്യായം ബാധകമാണ്: ലഭിച്ച അഡ്വാൻസുകളും തവണകളും, വാറ്റ് അല്ലെങ്കിൽ നികുതി കടങ്ങളും മാറ്റിവച്ച വരുമാനവും).

പോസ്റ്റ് " മറ്റ് സ്വീകാര്യതകൾ മിക്ക കേസുകളിലും, നോൺ-ഓപ്പറേറ്റിംഗ് റിസീവബിളുകളിലേക്ക് സ്വാംശീകരിക്കപ്പെടുന്നു.

സ്ഥിര ആസ്തികളുടെ വിതരണക്കാർക്കുള്ള കടങ്ങൾ, ആദായ നികുതി കടങ്ങൾ മറ്റ് കടങ്ങൾ പ്രവർത്തനരഹിതമായ കടങ്ങളായി കണക്കാക്കപ്പെടുന്നു. കൂടാതെ, ഷെയർഹോൾഡർമാരുടെ ഇക്വിറ്റിയിൽ ഉൾപ്പെടുത്തി നൽകേണ്ട ലാഭവിഹിതം നോൺ-ഓപ്പറേറ്റിംഗ് കറന്റ് ബാധ്യതകളിൽ വീണ്ടും തരംതിരിക്കണം.

✔ "പണ" ചക്രത്തിന്റെ പുനർവർഗ്ഗീകരണം

വിപണനം ചെയ്യാവുന്ന സെക്യൂരിറ്റികൾ ലിക്വിഡ് ആണെങ്കിൽ, ക്യാഷ് അസറ്റുകളായി കണക്കാക്കണം. ഇതുവരെ പക്വത പ്രാപിക്കാത്ത ഡിസ്കൗണ്ട് ബില്ലുകളുടെ കൌണ്ടർപാർട്ട് പണ ബാധ്യതകൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു.

✔ വിവർത്തന വ്യത്യാസങ്ങളുടെ പുനർവർഗ്ഗീകരണം

വിവർത്തന വ്യത്യാസങ്ങൾക്കായി കൂടുതൽ സങ്കീർണ്ണമായ പ്രോസസ്സിംഗ് നൽകിയിരിക്കുന്നു:

പരിവർത്തന വ്യത്യാസങ്ങൾ സജീവമാണെങ്കിൽ: അവ പ്രവർത്തന ആസ്തികളിലേക്ക് മാറ്റുന്നു. കടത്തിൽ കുറവുണ്ടെങ്കിൽ, ഞങ്ങൾ അവരെ ആസ്തികളിൽ നിന്ന് നീക്കം ചെയ്യുകയും കടത്തിൽ വർദ്ധനവുണ്ടായാൽ പ്രവർത്തന കടങ്ങൾ കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു.

നിഷ്ക്രിയ വിവർത്തന വ്യത്യാസങ്ങളുണ്ടെങ്കിൽ: അവ ബാധ്യതകളിൽ നിന്ന് നീക്കം ചെയ്യപ്പെടുകയും സ്വീകാര്യതയിൽ വർദ്ധനവുണ്ടായാൽ പ്രവർത്തന ആസ്തികളിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുകയും ചെയ്യുന്നു. കടം കുറയ്ക്കുന്ന സാഹചര്യത്തിൽ, ഞങ്ങൾ അവയെ പ്രവർത്തന കടങ്ങളിലേക്ക് മാറ്റുന്നു. ചുരുക്കത്തിൽ, ബാലൻസ് ഷീറ്റിൽ വരുത്തേണ്ട വിവിധ പുനഃസ്ഥാപനങ്ങളും പുനർവർഗ്ഗീകരണങ്ങളും ഒരുമിച്ചുകൂട്ടാൻ ചുവടെയുള്ള പട്ടിക.

പോസ്റ്റുകൾ	വീണ്ടും പ്രസ്താവനകൾ
അമോർട്ടൈസേഷനും മൂല്യത്തകർച്ചയും	§ ആസ്തികളിൽ നിന്ന് ഒഴിവാക്കുക § സ്വന്തം വിഭവങ്ങളിലേക്ക് കൂട്ടിച്ചേർക്കലുകൾ
ചെലവുകൾ നിരവധി സാമ്പത്തിക വർഷങ്ങളിൽ വ്യാപിപ്പിക്കും	§ അവരെ അസറ്റിൽ നിന്ന് ഒഴിവാക്കുക § ഇക്വിറ്റിയിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുന്നു
റിഡംഷൻ പ്രീമിയങ്ങളും ബോണ്ടുകളും	§ ആസ്തികളിൽ നിന്ന് ഒഴിവാക്കുക § ഇക്വിറ്റിയിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുന്നു
വിളിക്കപ്പെടാത്ത ഓഹരി ഉടമകൾ-മൂലധനം	§ സാമ്പത്തിക കടങ്ങളിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുന്നു (തടഞ്ഞ അക്കൗണ്ടുകൾ) § ഹ്രസ്വകാല കടങ്ങളിലേക്കുള്ള കൂട്ടിച്ചേർക്കലുകൾ (താൽക്കാലിക നിക്ഷേപങ്ങൾ)
നിലവിലെ ബാങ്ക് ഓവർഡ്രാഫ്റ്റുകളും ബാങ്ക് ക്രെഡിറ്റ് ബാലൻസുകളും	§ സാമ്പത്തിക കടങ്ങളിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുന്നു § ചാക്രിക കടങ്ങളിലേക്കുള്ള കൂട്ടിച്ചേർക്കലുകൾ
ക്രെഡിറ്റ് പങ്കാളികളുടെ നിലവിലെ അക്കൗണ്ടുകൾ	§ സാമ്പത്തിക സ്ഥിര ആസ്തികളിൽ നിന്ന് കുറയ്ക്കുന്നു § അവ പ്രചരിക്കുന്ന സ്വീകാര്യതകളിലേക്ക് ചേർക്കുക (പലവക സ്വീകരിക്കാവുന്നവ)
കടമെടുത്തതിന്റെ പലിശ	§ നിലവിലെ അസറ്റുകളിലേക്കുള്ള കൂട്ടിച്ചേർക്കലുകൾ (ഓപ്പറേറ്റിംഗ് സ്വീകാര്യതകൾ) § കുടിശ്ശികയുള്ള കടങ്ങളുടെ കൂട്ടിച്ചേർക്കലുകൾ
ക്യാപിറ്റലൈസ്ഡ് റിസീവബിളുകളുടെ പലിശ ഡിസ്കൗണ്ട് ബില്ലുകൾ കുടിശ്ശികയില്ല, അസൈൻ ചെയ്ത സ്വീകാര്യത കുടിശ്ശികയില്ല സാമ്പത്തിക പാട്ടങ്ങൾ	§ അസറ്റിന്റെ യഥാർത്ഥ മൂല്യങ്ങൾ സ്ഥിര അസറ്റുകളിലേക്ക് ചേർക്കുന്നു § മൂല്യത്തകർച്ചയ്ക്ക് തുല്യമായ തുക ഇക്വിറ്റിയിൽ ചേർക്കുന്നു § മോർട്ടൈസ് ചെയ്യാത്ത ഭാഗത്തിന് തുല്യമായ തുക സാമ്പത്തിക കടങ്ങളിൽ ചേർക്കുന്നു

🌽സാമ്പത്തിക ബാലൻസ്

കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക ബാലൻസ് ത്രിമാനങ്ങളിലൂടെയാണ് വിലയിരുത്തുന്നത്. സാമ്പത്തിക വിശകലനം പ്രധാനമായും ലക്ഷ്യമിടുന്നത് പ്രവർത്തന മൂലധനം നെറ്റ് ഗ്ലോബൽ (FRNG), ദി ഫണ്ടിൽ വേണം നെറ്റ് ഗ്ലോബൽ (BFRNG), നെറ്റ് ക്യാഷ് (TN).

✔ ഗ്ലോബൽ നെറ്റ് പ്രവർത്തന മൂലധനം

ഒരു കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തനപരമായ ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ ന്യായമായ ഒരു ആശയമാണ് FDR. പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന് രണ്ട് തലങ്ങളുണ്ട്. മൊത്തത്തിലുള്ള അറ്റ ​​പ്രവർത്തന മൂലധനവും സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തന മൂലധനവും. ഒന്നും വ്യക്തമാക്കാത്തപ്പോൾ, " എന്ന ആശയം പ്രവർത്തന മൂലധനം മൊത്തത്തിലുള്ള നെറ്റ് പ്രവർത്തന മൂലധനത്തെ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

FR കണക്കാക്കാൻ, രണ്ട് രീതികൾ നിലവിലുണ്ട്. ബാലൻസ് ഷീറ്റ് രീതിയുടെ മുകൾ ഭാഗവും ബാലൻസ് ഷീറ്റ് രീതിയുടെ അടിഭാഗവും. ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ മുകളിൽ നിന്ന്, നമുക്കുള്ളത്:

മൊത്തത്തിലുള്ള അറ്റ ​​പ്രവർത്തന മൂലധനം = (PF + വായ്പകൾ) - സ്ഥിര ആസ്തികൾ

ബാലൻസ് ഷീറ്റിന്റെ അടിയിൽ നിന്ന് മുന്നോട്ട് പോകുമ്പോൾ, ഞങ്ങൾക്ക് ഇവയുണ്ട്:

ഗ്ലോബൽ നെറ്റ് പ്രവർത്തന മൂലധനം = (ഇൻവെന്ററികൾ + സ്വീകാര്യതകൾ + വിവിധ കറന്റ് ആസ്തികൾ) - ഹ്രസ്വകാല കടങ്ങൾ

പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന്റെ വിവിധ വ്യാഖ്യാനങ്ങൾ ചുവടെയുള്ള പട്ടിക അവതരിപ്പിക്കുന്നു.

FRNG അടയാളം	വ്യാഖ്യാനങ്ങൾ
FRNG>0 (പോസിറ്റീവ്)	സ്ഥാപനത്തിന്റെ സ്ഥിരമായ വിഭവങ്ങൾ സ്ഥിര ആസ്തികൾക്ക് തുല്യമാണ്. സ്ഥിരതയുള്ള വിഭവങ്ങൾ കമ്പനിയുടെ ദീർഘകാല ആവശ്യങ്ങൾ ഉൾക്കൊള്ളുന്നു എന്നാണ് ഇതിനർത്ഥം. സാമ്പത്തിക ബാലൻസ് അതിനാൽ ബഹുമാനിക്കപ്പെടുന്നു പ്രവർത്തന മൂലധനത്തിന് നന്ദി, മറ്റ് ഹ്രസ്വകാല ധനകാര്യ ആവശ്യങ്ങൾക്ക് ധനസഹായം നൽകാൻ അനുവദിക്കുന്ന വിഭവങ്ങളുടെ മിച്ചം കമ്പനിക്കുണ്ട്.
si FRNG =0 (ശൂന്യം)	സ്ഥിരമായ വിഭവങ്ങൾ കമ്പനിയുടെ ദീർഘകാല ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്നുവെന്ന് ഇത് കാണിക്കുന്നു. കമ്പനിയുടെ ബാലൻസ് എത്തിയതായി തോന്നുമെങ്കിലും, അതിന്റെ പ്രവർത്തന ചക്രത്തിന് ധനസഹായം നൽകുന്നതിന് അധിക ദീർഘകാല വിഭവങ്ങളൊന്നും അതിന് ഇല്ല. ഈ സാഹചര്യം അതിന്റെ സാമ്പത്തിക സന്തുലിതാവസ്ഥയെ അപകടത്തിലാക്കുന്നു.
FRNG<0 (നെഗറ്റീവ്)	സ്ഥാപനത്തിന്റെ സ്ഥിരമായ ഉറവിടങ്ങളാണ് സ്ഥിര ആസ്തികളേക്കാൾ കുറവ്. ദീർഘകാല ആവശ്യങ്ങൾ പൂർണ്ണമായും സ്ഥിരതയുള്ള ഉറവിടങ്ങളാൽ ഉൾക്കൊള്ളുന്നില്ല. അതിനാൽ ഹ്രസ്വകാല വിഭവങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് ദീർഘകാല ആവശ്യങ്ങളുടെ ഒരു ഭാഗം അത് ധനസഹായം ചെയ്യണം. ഈ സാഹചര്യം അതിനെ പാപ്പരത്തത്തിന്റെ കാര്യമായ അപകടസാധ്യത ഉണ്ടാക്കുന്നു. പിന്നീട് വീണ്ടെടുക്കുന്നതിന് ദീർഘകാല വിഭവങ്ങൾ വർദ്ധിപ്പിക്കുന്നതിന് കമ്പനി ദ്രുതഗതിയിലുള്ള നടപടി സ്വീകരിക്കണം ഒരു അധിക FRNG.

✔ പ്രവർത്തന മൂലധന ആവശ്യകത (ബിഎഫ്ആർ)

(BFR) എന്നത് ഒരു കമ്പനി അതിന്റെ പ്രവർത്തനവുമായി ബന്ധപ്പെട്ട വിതരണങ്ങൾക്കും രസീതുകൾക്കും അനുസൃതമായ പണമൊഴുക്കിലെ ഷിഫ്റ്റുകളുടെ ഫലമായുണ്ടാകുന്ന സാമ്പത്തിക ആവശ്യങ്ങൾ നിറവേറ്റുന്നതിനായി നടപ്പിലാക്കേണ്ട സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളുടെ അളവാണ്.

ഇതിനെ സാധാരണയായി വിളിക്കുന്നു " പ്രവർത്തന മൂലധന വിഭവം എപ്പോൾ നെഗറ്റീവ്. പ്രവർത്തന ചക്രത്തിന്റെ ദൈർഘ്യം, ഈ സൈക്കിളിന്റെ ഓരോ ഘട്ടത്തിലും സംയോജിപ്പിച്ചിരിക്കുന്ന അധിക മൂല്യം, മെറ്റീരിയലുകളുടെ സംഭരണത്തിന്റെ പ്രാധാന്യവും ദൈർഘ്യവും എന്നിവയെ ആശ്രയിച്ചിരിക്കുന്നു. അസംസ്കൃത/പാക്കേജിംഗ്, പുരോഗമിക്കുന്ന ജോലിയും പൂർത്തിയായ ഉൽപ്പന്നങ്ങളും, വിതരണക്കാർ അനുവദിച്ചതോ ഉപഭോക്താക്കൾക്ക് അനുവദിച്ചതോ ആയ പേയ്‌മെന്റ് നിബന്ധനകൾ.

BFR-ന്റെ ലളിതമാക്കിയ ബീജഗണിത പദപ്രയോഗം ഇപ്രകാരമാണ്:

പ്രവർത്തന മൂലധന ആവശ്യകത = നിലവിലെ ആസ്തികൾ (സ്റ്റോക്കുകൾ + വ്യാപാരം സ്വീകരിക്കുന്നവ) - നിലവിലെ ബാധ്യതകൾ (വ്യാപാരം നൽകേണ്ടവ + നികുതി അടയ്ക്കേണ്ടവ + സാമൂഹിക സുരക്ഷ + മറ്റ് സാമ്പത്തികേതര)

പ്രവർത്തന ആസ്തികളും പ്രവർത്തന ബാധ്യതകളും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസമായും WCR കണക്കാക്കാം.

പ്രവർത്തന മൂലധന ആവശ്യം = (ഇൻവെന്ററി + റിയലൈസബിൾ അസറ്റുകൾ) - ഹ്രസ്വകാല കടങ്ങൾ

പ്രവർത്തനരഹിതമായ BFR-ൽ നിന്ന് (BFRHE) ഓപ്പറേറ്റിംഗ് BFR വേർതിരിക്കുന്നതിലൂടെ, BFRNG ഇതാകുന്നു:

ഗ്ലോബൽ നെറ്റ് വർക്കിംഗ് ക്യാപിറ്റൽ ആവശ്യകത = BFRE + BFRHE

വിറ്റുവരവിന്റെ ദിവസങ്ങളിൽ WCR അവതരിപ്പിക്കണമെന്ന് വിശകലന വിദഗ്ധർ സാധാരണയായി ആഗ്രഹിക്കുന്നു. അതിനാൽ, CAHT കണ്ടെത്തിയ തുക വിഭജിച്ചാൽ മതിയാകും അതിനെ 365 അല്ലെങ്കിൽ 360 ദിവസം കൊണ്ട് ഗുണിക്കുക. സാധാരണയായി, സാമ്പത്തിക വിശകലനത്തിൽ, പ്രവർത്തന മൂലധന ആവശ്യകതകളുടെ മൂന്ന് കേസുകൾ ഞങ്ങൾ വേർതിരിക്കുന്നു.

BFR വ്യാഖ്യാനങ്ങൾ

✔️എൽe BFR പോസിറ്റീവ് ആണ്

കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തന ഉപയോഗങ്ങൾ പ്രവർത്തന വിഭവങ്ങളേക്കാൾ വലുതാണ്. ദീർഘകാല വിഭവങ്ങളുടെ മിച്ചം ഉപയോഗിച്ച് കമ്പനി അതിന്റെ ഹ്രസ്വകാല ആവശ്യങ്ങൾക്ക് ധനസഹായം നൽകണം. ബാങ്ക് വായ്പകൾ പോലെയുള്ള അധിക ഹ്രസ്വകാല സാമ്പത്തിക സ്രോതസ്സുകളുടെ സഹായത്തോടെയും ഇത് ചെയ്യാൻ കഴിയും.

✔️എങ്കിൽ BFR പൂജ്യമാണ്

കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തന ഉപയോഗങ്ങൾ പ്രവർത്തന ഉറവിടങ്ങൾക്ക് തുല്യമാണ്. നിലവിലെ അസറ്റുകൾക്ക് ധനസഹായം നൽകാൻ നിലവിലെ ബാധ്യതകൾ പര്യാപ്തമായതിനാൽ കമ്പനിക്ക് ധനസഹായം നൽകേണ്ട പ്രവർത്തന ആവശ്യങ്ങളൊന്നുമില്ല.

✔BFR നെഗറ്റീവ് ആണ്

കമ്പനിയുടെ പ്രവർത്തന ജോലികൾ പ്രവർത്തന വിഭവങ്ങളേക്കാൾ കുറവാണ്. കമ്പനിക്ക് ധനസഹായം നൽകുന്നതിന് പ്രവർത്തന ആവശ്യങ്ങളൊന്നുമില്ല, അതിന്റെ നിലവിലെ ബാധ്യതകൾ പ്രവർത്തന ആസ്തികളിലെ ഫിനാൻസിംഗ് ആവശ്യകതകളെ കവിയുന്നു.

അതിനാൽ, ഹ്രസ്വകാല ആവശ്യങ്ങൾക്കായി അതിന്റെ പ്രവർത്തന മൂലധനം ഉപയോഗിക്കേണ്ടതില്ല.

🌽 അറ്റ പണം (ടിഎൻ)

ഒരു കമ്പനിയുടെ പ്രധാന അക്കൗണ്ടിംഗും സാമ്പത്തിക സൂചകവുമാണ് TN. അതിന്റെ ദൃഢനിശ്ചയവും അതിന്റെ വിശകലനവും അതിന്റെ തുടർനടപടികളും ബിസിനസുകളുടെ ഫലപ്രദമായ മാനേജ്മെന്റ് പരിശീലിക്കുന്നത് സാധ്യമാക്കുന്നു.

TN എന്നത് ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് സമാഹരിക്കാൻ കഴിയുന്ന എല്ലാ പണവുമാണ് (കാഴ്ചയിൽ കാണുന്ന പണത്തെക്കുറിച്ചും ഞങ്ങൾ സംസാരിക്കുന്നു). ഇത് നിർണ്ണയിക്കണം:

• പ്രീ-ക്രിയേഷൻ അല്ലെങ്കിൽ പ്രീ-ബിസിനസ് ഏറ്റെടുക്കൽ ഘട്ടത്തിൽ അപ്സ്ട്രീം

ഒരു പ്രോജക്റ്റ് ലീഡർ തന്റെ ബിസിനസ്സ് സൃഷ്ടിക്കാൻ പദ്ധതിയിടുമ്പോൾ, അയാൾ അത്യാവശ്യമായി മൊത്തം പണത്തിന്റെ ഒഴുക്ക് കണക്കാക്കണം. പൊതുവേ, പണമൊഴുക്ക് ബജറ്റ് നിർമ്മിക്കുമ്പോൾ ഈ കണക്കുകൂട്ടൽ നടത്തുന്നു, സാമ്പത്തിക പ്രവചനം ഉണ്ടാക്കുന്ന പട്ടിക.

പ്രോജക്റ്റ് പ്രായോഗികമാണെന്നും കമ്പനിയുടെ സാമ്പത്തിക ഘടന ഒരു നിശ്ചിത ദൈർഘ്യം ഉറപ്പാക്കുന്നുവെന്നും പരിശോധിക്കുന്നത് അതിന്റെ ദൃഢനിശ്ചയം സാധ്യമാക്കുന്നു.

• കമ്പനിയുടെ ജീവിതത്തിലുടനീളം

നെറ്റ് കാഷ് ഒരു നിർണായക ബിസിനസ് ഇനമാണ്. നമ്മൾ പലപ്പോഴും സംസാരിക്കാറുണ്ട് " എന്ന നാഡി guerre കമ്പനിയുടെ പങ്കാളികൾക്കായി ഉദ്ദേശിച്ചിട്ടുള്ള എല്ലാ റിപ്പോർട്ടുകളെയും സാമ്പത്തിക പ്രവാഹങ്ങളെയും ഇത് നിയന്ത്രിക്കുന്നു.

ഇത് ദിവസേനയോ പ്രതിവാരമോ പ്രതിമാസമോ ത്രൈമാസമോ വാർഷികമോ നിരീക്ഷിക്കാവുന്നതാണ്. ഡാഷ്‌ബോർഡുകളിലെ പ്രവചനങ്ങളുമായി ഇത് സംയോജിപ്പിച്ചിരിക്കണം. ബീജഗണിതപരമായി, ഇത് ഇനിപ്പറയുന്ന രീതികളിൽ കണക്കാക്കുന്നു:

നെറ്റ് കാഷ് = പ്രവർത്തന മൂലധനം - പ്രവർത്തന മൂലധന ആവശ്യകത

അല്ലെങ്കിൽ

അറ്റ പണം = പണം - ഹ്രസ്വകാല സാമ്പത്തിക കടം

ഹ്രസ്വകാലത്തേക്ക് സമാഹരിക്കാൻ കഴിയുന്ന ബാലൻസ് ഷീറ്റിലെ എല്ലാ പണ ആസ്തി ഇനങ്ങളെയും ക്യാഷ് ഉറവിടങ്ങൾ പ്രതിനിധീകരിക്കുന്നു. ബാങ്കുകൾ, ക്യാഷ് രജിസ്റ്ററുകൾ, ഇൻവെസ്റ്റ്‌മെന്റ് സെക്യൂരിറ്റികൾ (വിഎംപി) എന്നിവയിലുള്ള ആസ്തികളാണ് അവയിൽ ഉൾപ്പെടുന്നത്.

✔നെറ്റ് കാഷ് വ്യാഖ്യാനങ്ങൾ

കണക്കുകൂട്ടലുകൾക്ക് ശേഷം, മൂന്ന് കേസുകൾ ഉണ്ടാകാം:

NT >0: പോസിറ്റീവ് നെറ്റ് കാഷ് എന്നത് കമ്പനിക്ക് ഒരു കടം വേഗത്തിൽ വീട്ടാൻ കഴിയുമെന്നതിന്റെ അടയാളമാണ്. ഇത് നല്ല മാനേജ്മെന്റിന്റെ നല്ല അടയാളമാണ്. എന്നിരുന്നാലും, അത് വളരെ ഉയർന്നതായിരിക്കരുത്. ഈ സാഹചര്യത്തിൽ, അത് വേണ്ടത്ര ഉപയോഗിക്കാത്തതും കുറച്ച് വരുമാനം നൽകുന്നതുമായ ഫണ്ടുകളായിരിക്കും.

ലൊര്സ്കുഎ TN<0 : ഒരു പ്രയോറി, ഒരു നെഗറ്റീവ് നെറ്റ് ക്യാഷ് പൊസിഷൻ മാനേജ്മെന്റിന്റെ ഒരു മോശം അടയാളമാണ്. പക്ഷേ, ഒരു അഭിപ്രായം പുറപ്പെടുവിക്കുന്നതിനുമുമ്പ് ഈ സാഹചര്യത്തിന്റെ കാരണങ്ങൾ പരിശോധിക്കേണ്ടത് പ്രത്യേകിച്ചും ആവശ്യമാണ്.

WCR (വർക്കിംഗ് ക്യാപിറ്റൽ റിക്വയർമെന്റ്) വളരെ കൂടുതലായതിനാൽ പണമൊഴുക്ക് നെഗറ്റീവ് ആണെങ്കിൽ, WCR-ന്റെ മികച്ച മാനേജ്‌മെന്റാണ് അത് പ്രയോഗിക്കേണ്ടത്. പ്രവർത്തന മൂലധനം അപര്യാപ്തമായതിനാൽ അത് നെഗറ്റീവ് ആണെങ്കിൽ, അത് കമ്പനിയുടെ നിക്ഷേപ നയമാണ് അവലോകനം ചെയ്യേണ്ടത്.

TN=0: ഈ സാഹചര്യം പ്രായോഗികമായി നേടാനാവില്ല.

അത് എങ്ങനെ ചെയ്യാമെന്നും പഠിക്കാം അനുപാതങ്ങൾ ഉപയോഗിച്ച് സാമ്പത്തിക വിശകലനം. നിങ്ങളെ ആശ്രയിച്ച്

അഭിപ്രായങ്ങളിൽ നിങ്ങളുടെ അഭിപ്രായങ്ങൾ