ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസിനെക്കുറിച്ച് എല്ലാം

പരിചയസമ്പന്നരായ നിക്ഷേപകർ പോലും വളരെ വൈകി വാങ്ങുകയും വളരെ നേരത്തെ വിൽക്കുകയും ചെയ്യുന്നത് എന്തുകൊണ്ട്? അക്ഷരമാലയിൽ നേരത്തെ എത്തുന്ന സ്റ്റോക്ക് ചിഹ്നങ്ങളുള്ള കമ്പനികൾക്ക് പിന്നീട് വരുന്നവയെ അപേക്ഷിച്ച് അളക്കാവുന്ന ചെറിയ നേട്ടം ഉള്ളത് എന്തുകൊണ്ട്? മറ്റൊരു ചോദ്യം ഇതാണ്:  എന്തുകൊണ്ടാണ് ആളുകൾ എയിൽ നിന്ന് പണം പിൻവലിക്കാൻ വിസമ്മതിക്കുന്നത് സേവിംഗ്സ് അക്കൗണ്ട്, അവർ കടത്തിൽ മുങ്ങുമ്പോഴും? ഈ ചോദ്യങ്ങൾക്ക് ഉത്തരം നൽകാൻ, നിക്ഷേപകരുടെ മനഃശാസ്ത്രത്തിലേക്ക് ആഴ്ന്നിറങ്ങുകയും അവരുടെ പെരുമാറ്റം പഠിക്കുകയും വേണം. അങ്ങനെ ചെയ്യുന്നതിലൂടെ, നിങ്ങൾ വിളിച്ചത് ചെയ്യുന്നു പെരുമാറ്റ ധനകാര്യം.

കാര്യക്ഷമമായ മാർക്കറ്റ് സിദ്ധാന്തത്തോടുള്ള പ്രതികരണമായി ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് ഭാഗികമായി വികസിപ്പിച്ചെടുത്തു. സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് യുക്തിസഹമായും പ്രവചനാതീതമായും നീങ്ങുന്നു എന്നത് ഒരു ജനപ്രിയ സിദ്ധാന്തമാണ്. സ്റ്റോക്കുകൾ സാധാരണയായി അവയുടെ ന്യായവിലയിൽ ട്രേഡ് ചെയ്യുന്നു, ഈ വിലകൾ എല്ലാവർക്കും ലഭ്യമായ എല്ലാ വിവരങ്ങളും പ്രതിഫലിപ്പിക്കുന്നു. നിങ്ങൾക്ക് വിപണിയെ തോൽപ്പിക്കാൻ കഴിയില്ല, കാരണം നിങ്ങൾക്കറിയാവുന്നതെല്ലാം ഇതിനകം തന്നെ അല്ലെങ്കിൽ ഉടൻ തന്നെ വിപണി വിലകളിൽ പ്രതിഫലിക്കും.

ന്റെ ടീം Finance de Demain ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസിനെക്കുറിച്ച് നിങ്ങൾക്കറിയേണ്ടതെല്ലാം നിങ്ങൾക്ക് കൊണ്ടുവരാൻ ഒരുമിച്ച് വന്നിരിക്കുന്നു. വാസ്തവത്തിൽ, ഫിനാൻഷ്യൽ സൈക്കോളജിയെയും ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസിനെയും കുറിച്ചുള്ള ധാരണ രണ്ട് തരത്തിൽ ഒരു നേട്ടമായിരിക്കും.

ആദ്യം, ഞങ്ങളുടെ തീരുമാനങ്ങളെടുക്കലിനെ ബാധിക്കുന്ന വ്യത്യസ്ത വഴികൾ മനസ്സിലാക്കുന്നത് സാധാരണ ഓഹരി വിപണിയിലെ പിഴവുകൾ ഒഴിവാക്കാൻ സഹായിക്കും.

രണ്ടാമതായി, മറ്റ് മാർക്കറ്റ് പങ്കാളികളുടെ സാമ്പത്തിക സ്വഭാവത്തെക്കുറിച്ചുള്ള ഒരു ധാരണ അവസരങ്ങൾ തിരിച്ചറിയാൻ ഞങ്ങളെ സഹായിക്കും. പുതിയ ട്രേഡുകളിൽ പ്രവേശിക്കാനോ നിക്ഷേപം നടത്താനോ ഉള്ള ഏറ്റവും നല്ല സമയം മറ്റുള്ളവർ തെറ്റുകൾ വരുത്തുമ്പോഴാണ്.

എന്നാൽ നിങ്ങൾ ആരംഭിക്കുന്നതിന് മുമ്പ്, ഇതിനെക്കുറിച്ച് കൂടുതലറിയുക ക്വാണ്ടം ഫിനാൻസ്.

നമുക്ക് പോകാം

🥀 ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് എന്നാൽ എന്താണ്?

ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് എന്നത് നിക്ഷേപകരിലും സാമ്പത്തിക വിപണികളിലും മനഃശാസ്ത്രപരമായ സ്വാധീനങ്ങളെക്കുറിച്ചുള്ള പഠനമാണ്. അടിസ്ഥാനപരമായി,ഫിനാൻഷ്യൽ മാർക്കറ്റുകളിലെ കാര്യക്ഷമതയില്ലായ്മയും തെറ്റായ വിലനിർണ്ണയവും തിരിച്ചറിയുകയും വിശദീകരിക്കുകയും ചെയ്യുന്നതാണ് ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ്. മനുഷ്യരും സാമ്പത്തിക വിപണികളും എല്ലായ്പ്പോഴും യുക്തിസഹമല്ലെന്നും അവർ എടുക്കുന്ന തീരുമാനങ്ങളാണെന്നും തെളിയിക്കാൻ ഇത് പരീക്ഷണങ്ങളും ഗവേഷണങ്ങളും ഉപയോഗിക്കുന്നു. പലപ്പോഴും തെറ്റാണ്.

വികാരങ്ങളും പക്ഷപാതങ്ങളും സ്റ്റോക്ക് വിലകളെ എങ്ങനെ സ്വാധീനിക്കുന്നു എന്ന് നിങ്ങൾ ആശ്ചര്യപ്പെടുന്നുവെങ്കിൽ, പെരുമാറ്റ സാമ്പത്തിക ഓഫറുകൾ ഉത്തരങ്ങളും വിശദീകരണങ്ങളും.

1970-കളിലും 1980-കളിലും മനഃശാസ്ത്രജ്ഞരായ ഡാനിയൽ കഹ്‌നെമാൻ, അമോസ് ട്വെർസ്‌കി, സാമ്പത്തിക വിദഗ്ധൻ റോബർട്ട് ജെ. ഷില്ലർ എന്നിവരുടെ പ്രവർത്തനങ്ങളിൽ നിന്നാണ് ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് വരുന്നത്. ആളുകൾ സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്ന രീതിയിൽ അവർ വ്യാപകവും ആഴത്തിൽ വേരൂന്നിയതും ഉപബോധമനസ്സിലെ പക്ഷപാതവും ഹ്യൂറിസ്റ്റിക്സും പ്രയോഗിച്ചു.

ഏതാണ്ട് അതേ സമയത്തുതന്നെ, സ്റ്റോക്ക് മാർക്കറ്റ് യുക്തിസഹവും പ്രവചിക്കാവുന്നതുമായ രീതിയിൽ നീങ്ങുന്നു എന്ന ജനപ്രിയ സിദ്ധാന്തമായ കാര്യക്ഷമമായ മാർക്കറ്റ് സിദ്ധാന്തം എല്ലായ്പ്പോഴും സൂക്ഷ്മപരിശോധനയ്ക്ക് വിധേയമാകില്ലെന്ന് ധനകാര്യ ഗവേഷകർ നിർദ്ദേശിക്കാൻ തുടങ്ങി. യഥാർത്ഥത്തിൽ, വിലയെയും അപകടസാധ്യതയെയും കുറിച്ചുള്ള നിക്ഷേപകരുടെ തെറ്റായ ചിന്തകൾ കാരണം വിപണികൾ കാര്യക്ഷമതയില്ലായ്മയാൽ നിറഞ്ഞിരിക്കുന്നു.

കഴിഞ്ഞ ദശകത്തിൽ, സാമ്പത്തിക മനഃശാസ്ത്രത്താൽ സ്വാധീനിക്കപ്പെട്ട പെരുമാറ്റ സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രത്തിന്റെ ഉപവിഭാഗമായി അക്കാദമിക്, സാമ്പത്തിക സമൂഹങ്ങളിൽ പെരുമാറ്റ ധനകാര്യം സ്വീകരിച്ചിട്ടുണ്ട്.

പെരുമാറ്റം എങ്ങനെ, എപ്പോൾ, എന്തുകൊണ്ട് യുക്തിസഹമായ പ്രതീക്ഷകളിൽ നിന്ന് വ്യതിചലിക്കുന്നു എന്ന് കാണിക്കുന്നതിലൂടെ, ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് എല്ലാവരേയും അവരുടെ സാമ്പത്തിക കാര്യങ്ങളെക്കുറിച്ച് മികച്ചതും കൂടുതൽ യുക്തിസഹവുമായ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാൻ സഹായിക്കുന്നതിന് ഒരു മാതൃക നൽകുന്നു.

🥀 പരമ്പരാഗത വിഎസ് പെരുമാറ്റ ധനകാര്യം

കഴിഞ്ഞ ദശകങ്ങളിൽ വികസിപ്പിച്ച സാമ്പത്തിക സിദ്ധാന്തങ്ങളിൽ ഭൂരിഭാഗവും നിക്ഷേപകരെ യുക്തിസഹമായി പരിഗണിക്കുന്നു. തീരുമാനമെടുക്കുന്നവരെ യുക്തിസഹമായി വീക്ഷിക്കുന്ന സാമ്പത്തിക ശാസ്ത്രത്തിന്റെ വിശാലമായ മേഖലയുമായി ഇത് യോജിക്കുന്നു. ദി ആധുനിക പോർട്ട്ഫോളിയോ സിദ്ധാന്തവും കാര്യക്ഷമമായ വിപണി സിദ്ധാന്തവും പരമ്പരാഗത നിക്ഷേപത്തെക്കുറിച്ച് ഏറ്റവും കൂടുതൽ ഉദ്ധരിച്ച രണ്ട് സിദ്ധാന്തങ്ങളാണ്.

നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിനെക്കുറിച്ച് ഇരുവരും അനുമാനങ്ങളുടെ ഒരു പരമ്പര നടത്തുന്നു. നിക്ഷേപകർ പരമാവധി വരുമാനം നേടാൻ ശ്രമിക്കുന്നുവെന്നും നിക്ഷേപകർ യുക്തിസഹമാണെന്നുമുള്ള അനുമാനങ്ങൾ ഇവയിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു. ബിഹേവിയറൽ നിക്ഷേപ സിദ്ധാന്തം എന്ന വസ്തുത പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യുന്നു നിക്ഷേപകർ യുക്തിസഹമല്ല.

തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിനുള്ള നിക്ഷേപകരുടെ വിവിധ പ്രേരണകളും ഇത് കണക്കിലെടുക്കുന്നു. ഒരു പരിധിവരെ, ഇത് ചിലത് വിശദീകരിക്കുന്നു സാമ്പത്തിക മാതൃകകളും യഥാർത്ഥ ഫലങ്ങളും തമ്മിലുള്ള പൊരുത്തക്കേടുകൾ.

നിങ്ങൾ സാമ്പത്തിക മനഃശാസ്ത്രം മനസ്സിലാക്കിയാൽ, ചിലത് മനസ്സിലാക്കാൻ അത് നിങ്ങളെ സഹായിക്കും പരമ്പരാഗത ധനകാര്യത്തിലെ പിഴവുകൾ. ഒരു നിക്ഷേപകനെന്ന നിലയിൽ നിങ്ങൾ വരുത്തിയേക്കാവുന്ന നിങ്ങളുടെ സ്വന്തം വൈജ്ഞാനിക പക്ഷപാതങ്ങളെക്കുറിച്ചും തെറ്റുകളെക്കുറിച്ചും നിങ്ങൾക്ക് കൂടുതൽ ബോധമുണ്ടാകും.

തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിൽ സിദ്ധാന്തത്തിനുപകരം യഥാർത്ഥ ലോക ഫലങ്ങൾ ഉൾപ്പെടുത്താൻ ക്വാണ്ടിറ്റേറ്റീവ് നിക്ഷേപ മേഖലയും ശ്രമിക്കുന്നു.

🥀 ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് vs ബിഹേവിയറൽ ഇക്കണോമിക്സ്

ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് എന്നത് മാനസികവും സാമൂഹികവുമായ ഘടകങ്ങൾ എങ്ങനെ ബാധിക്കുന്നു എന്നതിനെ കുറിച്ചാണ് സാമ്പത്തിക വിപണികളിൽ പ്രത്യേകമായി തീരുമാനമെടുക്കൽ. ബിഹേവിയറൽ ഇക്കണോമിക്‌സ് തീരുമാനമെടുക്കുന്നതിനെ സ്വാധീനിക്കുന്ന അതേ "യുക്തിപരമല്ലാത്ത" ഘടകങ്ങളെ പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യുന്നു.

എന്നിരുന്നാലും, ഈ സാഹചര്യത്തിൽ വിശാലമായ തീരുമാനങ്ങളിൽ അവയുടെ സ്വാധീനം പഠിക്കപ്പെടുന്നു. ഉപഭോക്താക്കളും ബിസിനസ്സ് മേധാവികളും എങ്ങനെ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നു എന്നത് ഇതിൽ ഉൾപ്പെടാം. ഗെയിം സിദ്ധാന്തവും പരിണാമ മനഃശാസ്ത്രവും ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു.

ചെലവ്, ഉപഭോക്തൃ ആത്മവിശ്വാസം മുതൽ കടം, വളർച്ച, തൊഴിലില്ലായ്മ എന്നിങ്ങനെയുള്ള ഏതൊരു സാമ്പത്തിക അളവും പഠിക്കുമ്പോഴോ പ്രവചിക്കുമ്പോഴോ ഈ ആശയങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കാം. കൂടാതെ, സാമ്പത്തിക മനഃശാസ്ത്രം എന്ന പദം അല്പം വ്യത്യസ്തമായ വിഷയത്തെ സൂചിപ്പിക്കാൻ പലപ്പോഴും ഉപയോഗിക്കുന്നു.

സാമ്പത്തിക മനഃശാസ്ത്രം പലപ്പോഴും വ്യക്തിഗത ധനകാര്യത്തിൻ്റെ വിശാലമായ മേഖലയിൽ ഉപയോഗിക്കുന്നു. ഇതിൽ ഉൾപ്പെടുന്നു സമ്പാദ്യം, ചെലവുകൾ, കടങ്ങൾ, ക്രെഡിറ്റ് കാർഡുകൾ ഇൻഷുറൻസും. ഫിനാൻഷ്യൽ പ്ലാനർമാരും ഉപദേശകരും നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതുപോലെ ഈ ഘടകങ്ങളുമായി ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നു.

🥀 ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് പക്ഷപാതങ്ങൾ മനസ്സിലാക്കുക

സാമ്പത്തികവും സാമ്പത്തികവുമായ ഹ്യൂറിസ്റ്റിക്സ് കൃത്യമല്ലാത്ത ന്യായവിധികളിലേക്കും വിശ്വാസങ്ങളിലേക്കും നയിക്കുമ്പോൾ, വൈജ്ഞാനിക പക്ഷപാതങ്ങൾ ഉണ്ടാകുന്നു. ഏറ്റവും സാധാരണമായ വൈജ്ഞാനിക പക്ഷപാതങ്ങളിൽ ഇവ ഉൾപ്പെടുന്നു:

സ്വയം ആട്രിബ്യൂഷൻ ബയസ്: നല്ല നിക്ഷേപ ഫലങ്ങൾ വൈദഗ്ധ്യത്തിന്റെ ഫലമാണെന്നും അഭികാമ്യമല്ലാത്ത ഫലങ്ങൾ ദൗർഭാഗ്യം മൂലമാണെന്നും വിശ്വസിക്കുന്നു.

Le സ്ഥിരീകരണ പക്ഷപാതം: ധനകാര്യത്തിലോ നിക്ഷേപത്തിലോ ഉള്ള വിശ്വാസം സ്ഥിരീകരിക്കുന്ന വിവരങ്ങൾ സൂക്ഷ്മമായി ശ്രദ്ധിക്കുകയും അതിന് വിരുദ്ധമായ വിവരങ്ങൾ അവഗണിക്കുകയും ചെയ്യുക.

പ്രതിനിധി പക്ഷപാതം: രണ്ട് കാര്യങ്ങളോ സംഭവങ്ങളോ യഥാർത്ഥത്തിൽ ഉള്ളതിനേക്കാൾ വളരെ അടുത്ത് ബന്ധപ്പെട്ടിരിക്കുന്നുവെന്ന് വിശ്വസിക്കുന്നു.

Le ഫ്രെയിമിംഗ് ബയസ്: ഒരു പ്രത്യേക സാമ്പത്തിക അവസരത്തെ അത് എങ്ങനെ അവതരിപ്പിക്കുന്നു എന്നതിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി പ്രതികരിക്കുക.

ആങ്കർ ബയസ്: നേരിട്ട ഒന്നാം സമ്മാനമോ നമ്പറോ നിങ്ങളുടെ അഭിപ്രായത്തെ അനാവശ്യമായി സ്വാധീനിക്കട്ടെ.

നഷ്ടം വെറുപ്പ്: നിക്ഷേപ നേട്ടങ്ങൾ തിരിച്ചറിയുന്നതിനുപകരം നഷ്ടം ഒഴിവാക്കാൻ ശ്രമിക്കുന്നു, അങ്ങനെ അഭികാമ്യമായ നിക്ഷേപമോ സാമ്പത്തിക അവസരങ്ങളോ നഷ്‌ടപ്പെടും.

ഈ പക്ഷപാതങ്ങളും അവ സൃഷ്ടിക്കാൻ സഹായിച്ച ഹ്യൂറിസ്റ്റിക്സും നിക്ഷേപകരുടെ പെരുമാറ്റം, വിപണി, വ്യാപാര മനഃശാസ്ത്രം, വൈജ്ഞാനിക പിശകുകൾ, വൈകാരിക യുക്തി എന്നിവയെ ബാധിക്കുന്നു.

🥀 നിക്ഷേപകന്റെ പെരുമാറ്റം

അമിത ആത്മവിശ്വാസം, അമിതമായ ശുഭാപ്തിവിശ്വാസം, സ്വയം ആട്രിബ്യൂഷൻ പക്ഷപാതം, ഫ്രെയിമിംഗ് ബയസ്, നഷ്ടത്തെ വെറുപ്പ് എന്നിവ പലപ്പോഴും നിക്ഷേപകരെ വഴിതെറ്റിക്കുന്നു. ഈ ഘടകങ്ങളെല്ലാം ചിന്തനീയമായ നിക്ഷേപങ്ങളേക്കാൾ യുക്തിരഹിതമായ നിക്ഷേപത്തിലേക്ക് നയിക്കുന്നു.

ബിസിനസ് സൈക്കോളജി

ട്രേഡിംഗ് സൈക്കോളജി എന്നത് ഒരു കച്ചവടത്തിന്റെ വിജയവും പരാജയവും നിർണ്ണയിക്കുന്ന ഒരു വ്യാപാരിയുടെ മാനസികാവസ്ഥയെയും വികാരങ്ങളെയും സൂചിപ്പിക്കുന്നു. പോസിറ്റീവ് ഫലത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ള തീരുമാനമെടുക്കൽ, ആങ്കറിംഗ് പക്ഷപാതം, നഷ്ടം ഒഴിവാക്കൽ, സ്ഥിരീകരണ പക്ഷപാതം എന്നിവ പോലുള്ള അനുമാന ഹ്യൂറിസ്റ്റിക്‌സിന് അഭികാമ്യമായ നിക്ഷേപത്തേക്കാൾ കുറവോ സാമ്പത്തിക ഫലങ്ങളോ ഉണ്ടാക്കാൻ കഴിയും.

മാർക്കറ്റ് സൈക്കോളജി

മനുഷ്യന്റെ സാമ്പത്തികവും സാമ്പത്തികവുമായ ഹ്യൂറിസ്റ്റിക്സും പക്ഷപാതവും സാമ്പത്തിക വിപണികളെ ബാധിക്കുന്നു, ദശലക്ഷക്കണക്കിന് ആളുകളുടെ കൂട്ടായ സ്വതന്ത്ര തീരുമാനങ്ങളുടെ വിചിത്രമായ മിശ്രിതം, അവർക്കും ഫണ്ടുകൾക്കോ ​​കോർപ്പറേഷനുകൾക്കോ ​​വേണ്ടി പ്രവർത്തിക്കുന്നു. തൽഫലമായി, പല വിപണികളും വർഷങ്ങളോളം പരാജയപ്പെടുന്നു.

വ്യക്തിഗത സെക്യൂരിറ്റികളുടെയും മൂല്യനിർണ്ണയത്തിലും അപാകതകൾ ഉണ്ടാക്കുന്നത് എന്താണെന്ന് മനസ്സിലാക്കുക ഓഹരി വിപണി മെച്ചപ്പെട്ട മാർക്കറ്റ് പ്രകടനത്തിന് ഇടയാക്കും.

വൈജ്ഞാനിക പിശകുകൾ

ഉപോൽപ്പന്നമായ സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നത് വൈജ്ഞാനിക പിശകുകളുടെ ഫലമാണ്, അവയിൽ പലതും ഹ്യൂറിസ്റ്റിക്, ആങ്കറിംഗ്, സ്വയം-ആട്രിബ്യൂഷൻ, ഫ്രെയിമിംഗ് പക്ഷപാതങ്ങൾ എന്നിവ മൂലമാണ്. ന്യൂറോ സയൻസിലെ കണ്ടെത്തലുകളും അനിശ്ചിതത്വത്തിന്റെ സാഹചര്യങ്ങളിൽ സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്നതിനുള്ള അവയുടെ പ്രത്യാഘാതങ്ങളും പര്യവേക്ഷണം ചെയ്യുന്നത് ക്ലയന്റ് ബയസ് കുറയ്ക്കുന്നതിനും സാമ്പത്തിക മാനേജുമെന്റിനുമുള്ള കൂടുതൽ ഉൾക്കാഴ്ചയുള്ള തന്ത്രങ്ങളിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം.

വൈകാരിക ന്യായവാദം

പല നിക്ഷേപകരും അവരുടെ ഹ്യൂറിസ്റ്റിക്സും പക്ഷപാതവും മികച്ച ശാസ്ത്രീയ യുക്തിയുടെ ഉദാഹരണങ്ങളാണെന്നും അതിനാൽ നിക്ഷേപ തീരുമാനങ്ങൾക്കായി ഉപയോഗിക്കണമെന്നും വിശ്വസിക്കുന്നു. തങ്ങൾ യുക്തിസഹമല്ല, വൈകാരികരാണെന്ന് മനസ്സിലാക്കുമ്പോൾ അവർ ആശ്ചര്യപ്പെടുന്നു.

🥀 യുക്തിരഹിതമായ സാമ്പത്തിക പെരുമാറ്റച്ചെലവുകൾ

നിക്ഷേപകർക്ക് അവരുടെ ആത്മനിയന്ത്രണത്തിന് പരിധിയുണ്ടെന്നും അവരുടെ വികാരങ്ങൾ, അനുമാനങ്ങൾ, ധാരണകൾ എന്നിവയാൽ സ്വാധീനിക്കപ്പെടുന്നുവെന്നും ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് തിരിച്ചറിയുന്നു. ഈ പക്ഷപാതപരവും യുക്തിരഹിതവുമായ പെരുമാറ്റങ്ങൾക്ക് യഥാർത്ഥ വിലയുണ്ട്.

നിക്ഷേപകർ സമ്പാദിക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നതും അവർ യഥാർത്ഥത്തിൽ വീട്ടിലേക്ക് കൊണ്ടുപോകുന്നതും തമ്മിലുള്ള വ്യത്യാസം കണക്കാക്കാൻ അവർ സഹായിക്കുന്നു. ധനകാര്യ ഗവേഷണ കമ്പനിയായ DALBAR, നിക്ഷേപകരുടെ വരുമാന നിരക്ക് വിപണിയിലെ പ്രകടനവുമായി താരതമ്യപ്പെടുത്തി നിരവധി പഠനങ്ങൾ നടത്തിയിട്ടുണ്ട്.

ഉദാഹരണത്തിന്, 4,25-നും 20-നും ഇടയിലുള്ള 2000 വർഷങ്ങളിൽ ശരാശരി ഇക്വിറ്റി നിക്ഷേപകൻ ശരാശരി 2019% വാർഷിക വരുമാനം നേടി. അതേ സമയം, S&P 500 6,06 ശതമാനം വർധിച്ചു.

സ്ഥിരവരുമാനമുള്ള നിക്ഷേപകരും പണം മേശപ്പുറത്ത് ഉപേക്ഷിച്ചു, ആ 0,47 വർഷങ്ങളിൽ 20% നേട്ടമുണ്ടാക്കി. ഒരു പൊതു ബോണ്ട് സൂചിക ഫണ്ടിനൊപ്പം, ബ്ലൂംബെർഗ് ബാർക്ലേസ് യുഎസ് അഗ്രഗേറ്റ് ബോണ്ട് സൂചിക പ്രതിവർഷം 5% ത്തിൽ കൂടുതൽ നേട്ടമുണ്ടാക്കി.

നിക്ഷേപകർ യുക്തിസഹമാണെങ്കിൽ, അവർക്ക് എസ് ആന്റ് പി 500-നോട് കൂടുതൽ അടുക്കാനോ അല്ലെങ്കിൽ കൂടുതൽ റിസ്ക് എടുക്കാൻ തയ്യാറാണെങ്കിൽ അതിനെ മറികടക്കാനോ കഴിയുമായിരുന്നുവെന്ന് തോന്നുന്നു. എന്നാൽ അവർ മോശമായി ചെയ്തു.

🥀 പെരുമാറ്റ ധനകാര്യത്തിന്റെ അടിസ്ഥാന ആശയങ്ങൾ

വിവിധ കാരണങ്ങളാൽ പക്ഷപാതങ്ങൾ ഉണ്ടാകാം എന്നതിനാൽ, ഈ പക്ഷപാതങ്ങളുടെ കാരണവും ഫലവും വിശകലനം ചെയ്യാൻ പ്രൊഫഷണലുകൾ ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് ആശയങ്ങൾ ഉപയോഗിക്കുന്നു. പ്രൊഫഷണലുകൾ പലപ്പോഴും പെരുമാറ്റ സാമ്പത്തിക ആശയങ്ങളെ ഈ അഞ്ച് വിഭാഗങ്ങളായി വേർതിരിക്കുന്നു:

മാനസിക അക്കൗണ്ടിംഗ്

പ്രത്യേക ആവശ്യങ്ങൾക്കായി പണം ലാഭിക്കാനും നീക്കിവയ്ക്കാനുമുള്ള വ്യക്തികളുടെ പ്രവണതയാണ് മാനസിക അക്കൗണ്ടിംഗ്. ഒരേ തുകയിൽ വ്യക്തികൾക്ക് വ്യത്യസ്ത മൂല്യങ്ങൾ സ്ഥാപിക്കാൻ ഇത് കാരണമാകും. ആളുകൾ ഫണ്ടുകളെ വ്യത്യസ്തമായി തരംതിരിക്കുന്നതിനാൽ, അത് യുക്തിരഹിതമായ അല്ലെങ്കിൽ ക്രമരഹിതമായ സാമ്പത്തിക പ്രവർത്തനത്തിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം.

മാനസിക അക്കൌണ്ടിംഗിന് നഷ്ടപരിഹാരം നൽകാൻ, പല ധനകാര്യ പ്രൊഫഷണലുകളും അവരുടെ ക്ലയന്റുകളെ മാനസിക അക്കൗണ്ടിംഗ് തിരിച്ചറിയാനും തുല്യമായ ആസ്തികൾക്ക് തുല്യ മൂല്യം നൽകാനും പ്രോത്സാഹിപ്പിക്കുന്നു.

കന്നുകാലി പെരുമാറ്റം

മറ്റുള്ളവരുടെ സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ അനുകരിക്കാനുള്ള വ്യക്തികളുടെ പ്രവണതയെ കന്നുകാലികളുടെ പെരുമാറ്റം സൂചിപ്പിക്കുന്നു. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു വ്യക്തി ഒരു പ്രത്യേക പ്രവർത്തനത്തിൽ മറ്റുള്ളവർ നിക്ഷേപിക്കുന്നത് ശ്രദ്ധയിൽപ്പെട്ടാൽ, അത് ചെയ്യാൻ അവരെ പ്രേരിപ്പിക്കും. സമൂഹത്തിന്റെ പല വശങ്ങളിലും പ്രൊഫഷണലുകൾ ഈ ആശയത്തിന് സാക്ഷ്യം വഹിക്കുന്നു, എന്നാൽ ഇത് സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങളിൽ പ്രത്യേകിച്ചും വ്യാപകമാണ്.

ചില സമയങ്ങളിൽ കന്നുകാലികളുടെ പെരുമാറ്റം ഒരു വ്യക്തിയെ ബാധിക്കുമ്പോൾ, അറിവുള്ള ഒരു തീരുമാനമെടുക്കാനുള്ള അവരുടെ കഴിവിനെ അത് അപകടപ്പെടുത്തുന്നു, കാരണം കന്നുകാലികളുടെ പെരുമാറ്റം വ്യക്തികൾ അവരുടെ തീരുമാനങ്ങൾക്കായി ഗവേഷണം നടത്തുന്നുവെന്ന് അനുമാനിക്കാൻ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നു, അവർക്കുള്ള ഘട്ടം ഒഴിവാക്കുന്നു.

വൈകാരിക വിടവ്

തീവ്രമായ വികാരം ഒരു വ്യക്തിയുടെ സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങളെ നയിക്കുമ്പോൾ വൈകാരിക വിടവ് വിവരിക്കുന്നു. ധനകാര്യത്തിൽ, പലപ്പോഴും വൈകാരിക ശൂന്യത ഉണ്ടാക്കുന്ന വികാരങ്ങൾ ഉത്കണ്ഠ, അത്യാഗ്രഹം, ഉത്സാഹം, ഭയം എന്നിവയാണ്. വൈകാരികമായ പോരായ്മകൾ മികച്ച സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കാനുള്ള ഒരു വ്യക്തിയുടെ കഴിവിനെ ബാധിക്കും. അതിനാൽ, ധനകാര്യ പ്രൊഫഷണലുകൾ പലപ്പോഴും അവരുടെ ക്ലയന്റുകൾക്ക് പകരം യുക്തിസഹമായ ഉപദേശം നൽകാൻ ശ്രമിക്കുന്നു.

ആങ്കറിംഗ്

ആങ്കറിംഗ് എന്ന ആശയം ഒരു വ്യക്തി അവരുടെ സാമ്പത്തിക തീരുമാനങ്ങളെ അടിസ്ഥാനമാക്കിയുള്ളത് എന്താണെന്ന് പരിശോധിക്കുന്നു. മിക്കപ്പോഴും ഇതിനർത്ഥം ശരാശരി വില പോലെയുള്ള ഒരു നിശ്ചിത റഫറൻസ് പോയിന്റിനെ അടിസ്ഥാനമാക്കി സാമ്പത്തിക ആസ്തികൾക്ക് ഒരു മൂല്യം നൽകുക എന്നാണ്. ഉദാഹരണത്തിന്, ഒരു നിശ്ചിത സ്റ്റോക്കിന്റെ വില $100 ആണെന്ന് ഒരു വ്യാപാരി കണ്ടാൽ, സ്റ്റോക്കിന്റെ യഥാർത്ഥ മൂല്യം നിർണ്ണയിക്കാൻ അവർക്ക് ആ വാങ്ങൽ വില ഒരു മാനദണ്ഡമായി ഉപയോഗിക്കാം. മൂല്യത്തിന്റെ മറ്റ് സൂചകങ്ങളെ അവഗണിക്കാൻ ഇത് വ്യക്തികളെ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നു.

സ്വയം കടപ്പാട്

സ്വന്തം കഴിവുകളെ അമിതമായി വിലയിരുത്തി തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കുന്ന പ്രവണതയാണ് സ്വയം ആട്രിബ്യൂഷൻ. ചില ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് വിദഗ്ധർ സ്വയം ആട്രിബ്യൂഷനെ വൈകാരിക വിച്ഛേദത്തിന്റെ ഒരു രൂപമായി കാണുന്നു.

ഒരു വ്യക്തി തന്റെ അറിവ് മറ്റ് പ്രൊഫഷണലുകളുടെ നിലവാരത്തിന് മുകളിലാണെന്ന് ഇത് അർത്ഥമാക്കാം. വ്യക്തികൾക്ക് സ്വയം ആട്രിബ്യൂഷൻ ഒഴിവാക്കാൻ സാമ്പത്തിക പ്രൊഫഷണലുകളുടെ ഉപദേശം ശ്രദ്ധിക്കുകയും ഒരു തീരുമാനത്തിൽ ഏർപ്പെടുന്നതിന് മുമ്പ് അതിന്റെ സാധ്യമായ ഫലങ്ങൾ ഗവേഷണം ചെയ്യുകയും ചെയ്യാം.

🥀 ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് വളരുന്ന മേഖലയാണ്

ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് ഇപ്പോൾ ഫിനാൻഷ്യൽ അഡ്വൈസർ ബിസിനസ് മോഡലുകളിലും ക്ലയന്റ് ഇടപഴകൽ രീതികളിലും നടപ്പിലാക്കുന്നു. വേണ്ടി സാമ്പത്തിക വിശകലന വിദഗ്ധർ, അസറ്റ് മാനേജർമാരും നിക്ഷേപ പ്രക്രിയയും തന്നെ, ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് ഒരു നിക്ഷേപ രീതിശാസ്ത്രത്തിന്റെ അടിസ്ഥാനമായി പ്രാധാന്യം നേടുന്നു.

ഒരു ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് പദവി ലഭിക്കുന്നത് ഇപ്പോൾ സാധ്യമാണ്. നിങ്ങൾക്ക് വിപണികളെ മനസ്സിലാക്കാനോ സാമ്പത്തിക ഉപദേഷ്ടാവ് എന്ന നിലയിൽ മികവ് പുലർത്താനോ താൽപ്പര്യമുണ്ടെങ്കിൽ ഇത് പരിഗണിക്കേണ്ട കാര്യമാണ്. ഒരു നല്ല സാമ്പത്തിക ആസൂത്രണം നിങ്ങളെ സഹായിക്കുക.

തീരുമാനം

ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസ് കാണിക്കുന്നത്, എല്ലാ വിവരങ്ങളുടെയും യുക്തിസഹമായ വിശകലനത്തെ അടിസ്ഥാനമാക്കി വ്യക്തികൾ അവരുടെ തീരുമാനങ്ങൾ എടുക്കണമെന്നില്ല. ഇത് ഒരു വ്യക്തിഗത കമ്പനിയുടെ സ്റ്റോക്കിന് ന്യായമായ വിലയിൽ നിന്ന് മാറുന്നതിലേക്ക് നയിച്ചേക്കാം, കൂടാതെ സ്റ്റോക്ക് വിലകൾ മൊത്തത്തിൽ വളരെ ഉയർന്നതോ വളരെ താഴ്ന്നതോ ആയ സമയത്ത് വിപണി മൊത്തത്തിൽ.

ഈ തലത്തിൽ എല്ലാ വ്യത്യസ്ത പെരുമാറ്റ പക്ഷപാതങ്ങളെക്കുറിച്ചും ബിഹേവിയറൽ ഫിനാൻസിൻ്റെ സാധ്യതയുള്ള പ്രത്യാഘാതങ്ങളെക്കുറിച്ചും സമഗ്രമായ ധാരണ ആവശ്യമില്ല, എന്നാൽ ഈ ലേഖനത്തിൽ ചർച്ച ചെയ്തിരിക്കുന്ന നിബന്ധനകളും ആശയങ്ങളും ഒരു പരീക്ഷാ ചോദ്യത്തിൽ പ്രത്യക്ഷപ്പെടാം. എന്നാൽ നിങ്ങൾ പോകുന്നതിനുമുമ്പ്, നിങ്ങളെ പഠിപ്പിക്കുന്ന ഒരു പരിശീലന കോഴ്‌സ് ഇതാ ഇന്റർനെറ്റിൽ എങ്ങനെ ഉപദേശം വിൽക്കാം. ഇത് വാങ്ങാൻ ഇവിടെ ക്ലിക്ക് ചെയ്യുക.