Ir-rwol tal-bank ċentrali fl-ekonomiji li qed jiżviluppaw?

Il-bank ċentrali f'ekonomija għandu rwoli kemm tradizzjonali kif ukoll mhux tradizzjonali. Il-funzjoni tradizzjonali tagħha hija li taġixxi bħala gvernatur tal-apparat tal-kreditu biex tiżgura l-istabbiltà tal-prezzijiet. Jirregola l-volum ta 'kreditu u flus, ippumpja aktar flus meta s-suq ikun nieqes mill-likwidità u jiġbed il-flus meta jkun hemm kreditu żejjed.

Il-funzjonijiet tradizzjonali ewlenin li tissodisfa huma l-monopolju tal-ħruġ tal-karti tal-flus, il-bankier tal-gvern, il-bank tal-bankiera, is-sellief tal-aħħar għażla, il-kontrollur tal-kreditu u ż-żamma ta’ rata tal-kambju stabbli.

Madankollu, il-funzjonijiet mhux tradizzjonali tagħha huma li tikkontribwixxi għall-iżvilupp ekonomiku tal-pajjiżi. Fil-qosor, hawn huma r-rwoli differenti ta 'bank ċentrali. Imma qabel tibda, hawn taħriġ premium li se jippermettilek tkun taf is-sigrieti kollha biex tirnexxi fil-Podcast.

?? Ħolqien u espansjoni ta' istituzzjonijiet finanzjarji

Wieħed mill-għanijiet ta’ bank ċentrali huwa li jtejjeb is-sistema tal-flus u tal-kreditu tal-pajjiż. Jeħtieġ li jinħolqu aktar banek u istituzzjonijiet finanzjarji biex jipprovdu faċilitajiet ta' kreditu akbar u jiddevjaw it-tfaddil volontarju lejn mezzi produttivi.

L-istituzzjonijiet finanzjarji jinsabu fi bliet ewlenin fil-pajjiżi li qed jiżviluppaw u jipprovdu faċilitajiet ta 'kreditu lil estates, pjantaġġuni, djar kbar industrijali u kummerċjali.

Biex jindirizza dan, il-bank ċentrali għandu jestendi l-ibbankjar tal-fergħat għal żoni rurali biex jagħmel il-kreditu disponibbli għall-bdiewa, intraprendituri żgħar u kummerċjanti. Fil-pajjiżi li qed jiżviluppaw, banek kummerċjali jipprovdu biss self għal żmien qasir.

Faċilitajiet ta' kreditu fiż-żoni rurali huma l-aktar ineżistenti. L-uniku sors huwa min jislef il-flus tar-raħal li jitlob rati ta 'imgħax eżorbitanti.

Artikolu li trid taqra: Is-sistema finanzjarja Iżlamika quddiem il-globalizzazzjoni

Is-sehem tas-sellief tar-raħal fiż-żoni rurali jista' jinħall jekk isiru arranġamenti istituzzjonali ġodda mill-bank ċentrali biex jipprovdu lill-bdiewa kreditu għal żmien qasir, medju u twil b'rati ta' imgħax aktar baxxi. Netwerk ta' soċjetajiet ta' kreditu kooperattivi b'banek apiċi ffinanzjati mill-bank ċentrali jista' jgħin biex issolvi l-problema.

Bl-istess mod, jista 'jgħin fl-istabbiliment ta' banek ewlenin u, permezz tagħhom, banek rurali reġjonali biex jipprovdu faċilitajiet ta 'kreditu lil bdiewa marġinali, ħaddiema agrikoli mingħajr art u sezzjonijiet oħra aktar dgħajfa.

Bir-riżorsi vasti għad-dispożizzjoni tiegħu, il-bank ċentrali jista 'wkoll jgħin biex jistabbilixxi banek industrijali u kumpaniji finanzjarji biex jiffinanzjaw industriji kbar u żgħar.

?? Adattat xieraq bejn id-domanda u l-provvista tal-flus

Il-bank ċentrali għandu rwol importanti biex jikkawża aġġustament xieraq bejn id-domanda u l-provvista tal-flus. Żbilanċ bejn it-tnejn huwa rifless fil-livell tal-prezz. Nuqqas ta’ provvista ta’ flus se jinibixxi t-tkabbir filwaqt li eċċess iwassal għall-inflazzjoni.

Hekk kif l-ekonomija tiżviluppa, id-domanda għall-flus x'aktarx tiżdied minħabba l-monetizzazzjoni gradwali tas-settur mhux monetizzat u ż-żieda fil-produzzjoni u l-prezzijiet agrikoli u industrijali.

Artiklu biex taqra: Banek onlajn: kif jaħdmu?

Id-domanda għall-flus għal transazzjonijiet u motivi spekulattivi se tiżdied ukoll. Iż-żieda fil-provvista tal-flus għalhekk trid tkun aktar minn proporzjonali għaż-żieda fid-domanda għall-flus sabiex tiġi evitata l-inflazzjoni. Madankollu, huwa probabbli li żieda fil-provvista tal-flus se tintuża għal skopijiet spekulattivi, li se jfixklu t-tkabbir u jikkawżaw inflazzjoni.

Il-bank ċentrali jikkontrolla l-użi tal-flus u l-kreditu permezz ta’ politika monetarja xierqa. Għalhekk, f'ekonomija li qed tiżviluppa, il-bank ċentrali għandu jikkontrolla l-provvista tal-flus b'tali mod li l-livell tal-prezzijiet ma jkunx jista 'jogħla mingħajr ma jaffettwa b'mod negattiv l-investiment u l-produzzjoni.

?? Politika xierqa tar-rata tal-imgħax

F'pajjiż li qed jiżviluppa, l-istruttura tar-rata tal-imgħax hija f'livell għoli ħafna. Hemm ukoll disparitajiet kbar bejn ir-rati tal-imgħax għal żmien twil u qasir u bejn ir-rati tal-imgħax f'setturi differenti tal-ekonomija. L-eżistenza ta' rati ta' imgħax għolja tfixkel it-tkabbir tal-investiment, kemm privat kif ukoll pubbliku, f'ekonomija li qed tiżviluppa.

Artiklu biex taqra: Kif tagħmel flus fuq Instagram fl-2021?

Rata tal-imgħax baxx huwa għalhekk essenzjali biex jinkoraġġixxi l-investiment privat fl-agrikoltura u l-industrija. Bħal fil-pajjiżi li qed jiżviluppaw, in-negozjanti għandhom ftit iffrankar mill-qligħ imfaddal, iridu jissellfu mill-banek jew mis-suq kapitali għal skopijiet ta’ investiment u jissellfu biss jekk ir-rata ta’ imgħax tkun baxxa.

Politika ta' rata ta' imgħax baxxa hija essenzjali wkoll biex tinkoraġġixxi l-investiment pubbliku. Politika tar-rata ta 'interess baxx huwa politika ta 'flus irħas. Tagħmel is-self pubbliku irħis, iżżomm l-ispiża tas-servizz tad-dejn pubbliku baxx u għalhekk tikkontribwixxi għall-finanzjament tal-iżvilupp ekonomiku.

Biex jiskoraġġixxi l-fluss tar-riżorsi għal self spekulattiv u investiment, il-bank ċentrali għandu jsegwi politika diskriminatorja tar-rati tal-imgħax, li jitlob rati għoljin għal self mhux essenzjali u mhux produttiv u rati baxxi għal self produttiv. Iżda dan ma jimplikax li t-tfaddil huwa elastiku ta' interess f'ekonomija li qed tiżviluppa e.

Peress li l-livell tad-dħul huwa baxx f'dawn l-ekonomiji, rata ta 'imgħax għolja m'għandhiex iżid il-propensità għall-iffrankar. Fil-kuntest tat-tkabbir ekonomiku, hekk kif l-ekonomija tikber, żieda gradwali fil-livell tal-prezzijiet hija inevitabbli. Il-valur tal-flus jonqos u l-propensità għall-iffrankar tonqos aktar.

Artiklu biex taqra: 1 pariri finanzjarji għal miżżewġin ġodda

Il-kundizzjonijiet monetarji jissikkaw u r-rata tal-imgħax għandha t-tendenza li tiżdied awtomatikament. Dan jikkawża uma inflazzjoni. F'sitwazzjoni bħal din, kwalunkwe sforz biex tiġi kkontrollata l-inflazzjoni billi tiżdied ir-rata tal-imgħax ikun diżastruż. Livell ta' prezzijiet stabbli huwa għalhekk essenzjali għas-suċċess ta' politika ta' rati ta' imgħax baxxi li tista' tinżamm billi tiġi segwita politika monetarja ġudizzjarja tal-bank ċentrali.

?? Ġestjoni tad-dejn

Il-ġestjoni tad-dejn hija waħda mill-funzjonijiet importanti tal-bank ċentrali f'pajjiż li qed jiżviluppa. Għandu jimmira li jiżgura ż-żmien u l-ħruġ xieraq tal-bonds tal-gvern, jistabbilizza l-prezzijiet tagħhom u jimminimizza l-ispiża tas-servizz tad-dejn tal-gvern. Huwa l-bank ċentrali li jieħu ħsieb il-bejgħ u x-xiri ta' bonds tal-gvern u jibdel l-istruttura u l-kompożizzjoni tad-dejn tal-gvern fil-ħin.

Sabiex jissaħħaħ u jistabbilizza s-suq tal-bonds tal-gvern, il-politika ta 'rata ta' imgħax baxxa hija essenzjali. Għal, rata ta 'imgħax baxxa tgħolli l-prezz tal-bonds tal-gvern, tagħmilhom aktar attraenti għall-pubbliku u tagħti impetu lill-programmi ta' self pubbliku tal-gvern.

Iż-żamma ta' struttura ta' rata ta' imgħax baxxa hija wkoll mitluba biex timminimizza l-ispiża tas-servizz dejn nazzjonali.

?? Kontroll tal-kreditu

Il-Bank Ċentrali għandu jimmira wkoll li jikkontrolla l-kreditu sabiex jinfluwenza x-xejriet ta’ investiment u produzzjoni f’ekonomija li qed tiżviluppa. L-għan ewlieni tiegħu huwa li jikkontrolla l-pressjonijiet inflazzjonarji li jseħħu matul il-proċess ta 'żvilupp. Dan jeħtieġ l-użu ta' metodi kemm kwantitattivi kif ukoll kwalitattivi ta' monitoraġġ tal-kreditu.

operazzjonijiet tas-suq miftuħ jonqsu milli jikkontrollaw l-inflazzjoni fil-pajjiżi li qed jiżviluppaw minħabba li s-suq tal-karti tal-flus huwa żgħir u qed jiżviluppa. Il-banek kummerċjali jżommu proporzjon elastiku ta' depożitu ta' flus kontanti minħabba li l-kontroll tal-bank ċentrali fuqhom mhuwiex komplut. Huma wkoll riluttanti li jinvestu f'titoli tal-gvern minħabba r-rati tal-imgħax relattivament baxxi tagħhom.

Artiklu biex taqra: Hawn huma 14-il tip ta' rikki malajr

Ukoll, minflok ma jinvestu f'titoli tal-gvern, jippreferu jżommu r-riżervi tagħhom f'forma likwida bħal deheb, muniti u flus kontanti. Il-banek kummerċjali lanqas huma mdorrijin biex jiskontaw mill-ġdid jew jissellfu mill-bank ċentrali.

Il-politika tar-rata tal-bank mhijiex daqshekk effettiva fil-kontroll tal-kreditu fl-LDCs minħabba:

• a) in-nuqqas ta' kupuni ta' skont;
• b) id-daqs dejjaq tas-suq tal-bonds;
• c) settur kbir mhux monetized fejn isiru tranżazzjonijiet ta’ tpartit;
• d) l-eżistenza ta' suq tal-flus kbir mhux organizzat;
• e) l-eżistenza ta' banek indiġeni li ma jnaqqsux kontijiet mill-banek ċentrali;
• f) id-drawwa tal-banek kummerċjali li jżommu riżervi kbar ta’ flus kontanti.

L-użu tal-proporzjon ta' riżerva varjabbli bħala metodu ta' kontroll tal-kreditu huwa aktar effettiv mill-operazzjonijiet tas-suq miftuħ u l-politika tar-rata bankarja fl-LDCs. Peress li s-suq tat-titoli huwa żgħir ħafna, l-operazzjonijiet tas-suq miftuħ ifallu.

Iżda żieda jew tnaqqis fir-rata ta’ riżerva mill-bank ċentrali tnaqqas jew iżżid il-likwidità disponibbli mill-banek kummerċjali mingħajr ma tagħmel ħsara lill-prezzijiet tat-titoli.

Għal darb'oħra, il-banek kummerċjali jżommu riżervi kbar ta' flus kontanti li ma jistgħux jitnaqqsu b'żieda fir-rata tal-bank jew bil-bejgħ ta' titoli mill-bank ċentrali. Iżda ż-żieda fil-proporzjon tar-riżerva tal-likwidità tnaqqas il-likwidità mal-banek. Madankollu, l-użu tal-proporzjon tar-riżerva varjabbli għandu ċerti limitazzjonijiet fl-LDCs.

ewwelnett, intermedjarji finanzjarji mhux bankarji ma jżommux depożiti mal-bank ċentrali u għalhekk mhumiex affettwati minnu. It-tieni, banek li ma jżommux likwidità żejda mhumiex affettwati bħal dawk li jagħmlu.

Artiklu biex taqra: Ir-rwol ta' konsulent finanzjarju għan-negozju tiegħek

Miżuri kwalitattivi ta' kontroll tal-kreditu huma, madankollu, aktar effettivi minn miżuri kwantitattivi biex jinfluwenzaw l-allokazzjoni tal-kreditu u għalhekk l-istruttura tal-investiment. Fil-pajjiżi li qed jiżviluppaw, hemm tendenza qawwija li jinvestu fid-deheb, ġojjellerija, ħażniet, proprjetà immobbli, eċċ., aktar milli fil-kanali ta 'produzzjoni alternattivi disponibbli fl-agrikoltura, fil-minjieri, fil-pjantaġġuni u fl-industrija.

Kontrolli selettivi tal-kreditu huma aktar xierqa għall-kontroll u l-limitazzjoni tal-faċilitajiet tal-kreditu għal dawn l-għanijiet mhux produttivi. Dawn il-kontrolli huma ta 'benefiċċju fil-kontroll ta' attivitajiet spekulattivi fil-qamħ ta 'l-ikel u l-komoditajiet. Jirriżultaw li huma aktar utli fil-kontroll tal-"bloats settorjali" tal-ekonomija.

Huma jnaqqsu d-domanda għall-importazzjonijiet billi jitolbu lill-importaturi jiddepożitaw minn qabel ammont ugwali għall-valur tal-munita barranija. Dan għandu wkoll l-effett li jnaqqas ir-riżervi tal-banek hekk kif id-depożiti tagħhom jiġu trasferiti lill-banek ċentrali fil-proċess.

Miżuri selettivi ta' kontroll tal-kreditu jistgħu jieħdu l-forma ta' rekwiżiti ta' marġini li jinbidlu fuq ċerti tipi ta' kollateral, regolamentazzjoni tal-kreditu tal-konsumatur, u razzjonar tal-kreditu.

?? Issolvi l-problema tal-bilanċ tal-pagamenti

Il-bank ċentrali għandu jimmira wkoll li jipprevjeni u jsolvi l-problema tal-bilanċ tal-pagamenti f'ekonomija li qed tiżviluppa. Dawn l-ekonomiji jiffaċċjaw diffikultajiet serji fil-bilanċ tal-pagamenti biex jilħqu l-għanijiet tal-pjanijiet ta’ żvilupp. Jinħoloq żbilanċ bejn l-importazzjoni u l-esportazzjoni li qed ikompli jikber mal-iżvilupp.

Artikolu biex taqra: L-aħjar strateġiji finanzjarji li jaħdmu b'mod effettiv

Il-bank ċentrali jamministra u jikkontrolla l-muniti tal-pajjiż u jaġixxi wkoll bħala l-konsulent tekniku tal-gvern dwar il-politika tal-kambju. Huwa f'idejn il-bank ċentrali li jevita ċaqliq fir-rata tal-kambju u jżomm l-istabbiltà.

Jagħmel dan permezz ta' kontrolli tal-kambju u varjazzjonijiet fir-rata ta' skont. Per eżempju, jekk il-valur tal-munita nazzjonali jkompli jonqos, dan jista’ jżid ir-rata ta’ skont u b’hekk jinkoraġġixxi l-influss ta’ munita barranija.

???? Sommarju…

Għalhekk, il-bank ċentrali għandu rwol importanti fil-kisba tat-tkabbir ekonomiku ta’ pajjiż li qed jiżviluppa permezz tal-miżuri varji diskussi hawn fuq. Għandu jippromwovi tkabbir ekonomiku stabbli, jgħin biex jinkiseb impjieg sħiħ tar-riżorsi, jegħleb l-iżbilanċ tal-bilanċ tal-pagamenti u jistabbilizza r-rati tal-kambju.

Qabel ma titlaq, hawn taħriġ li jippermettilek kummerċ kaptan f'siegħa biss. Ikklikkja hawn biex tixtriha.