वित्तीय उपकरणहरूको बारेमा सबै

वित्तीय साधनहरू को रूपमा परिभाषित गरिएको छ व्यक्ति/पक्षहरू बीचको सम्झौता जसले मौद्रिक मूल्य राख्छ। तिनीहरू समावेश पक्षहरूको आवश्यकता अनुसार सिर्जना गर्न, वार्तालाप गर्न, बसोबास गर्न वा परिमार्जन गर्न सकिन्छ। सरल शब्दमा भन्नुपर्दा, कुनै पनि सम्पत्ति जसमा पूँजी छ र त्यसमा कारोबार गर्न सकिन्छ वित्तीय बजार वित्तीय साधन भनिन्छ। वित्तीय साधनका केही उदाहरणहरू हुन् चेकहरू, स्टक, बन्ड, फ्यूचर र विकल्प अनुबंध।

वित्तीय साधनहरू सम्पत्ति हुन् वार्ता गर्न सकिन्छ, वा तिनीहरूलाई व्यापार गर्न सकिने पूँजीको बन्डलको रूपमा पनि मान्न सकिन्छ।

धेरै प्रकारका वित्तीय साधनहरूले विश्वभरका लगानीकर्ताहरूमा कुशल प्रवाह र पूँजीको स्थानान्तरण सुनिश्चित गर्दछ। यी सम्पत्तिहरू नगद हुन सक्छन्, एक सम्झौता अधिकार नगद वा अन्य प्रकारको वित्तीय साधन, वा संस्थाको स्वामित्वको प्रमाण दिन वा प्राप्त गर्न।

यस लेखमा, को टोली Finance de Demain तपाईंलाई वित्तीय उपकरणहरूको बारेमा जान्न आवश्यक सबै कुरा बताउन प्रतिबद्धता गरेको छ। तर पहिले, यहाँ एक प्रोटोकल छ जसले तपाईंलाई आफ्नो निर्माण गर्न अनुमति दिन्छ इन्टरनेटमा पहिलो व्यापार।

जाऔं

🌿 वित्तीय साधन के हो?

वित्तीय साधनले कुनै पनि प्रकारको सम्पत्तिलाई बुझाउँछ जुन लगानीकर्ताहरूद्वारा व्यापार गर्न सकिन्छ, चाहे त्यो सम्पत्ति वा ऋण सम्झौता जस्ता ठोस संस्था हो।

वित्तीय साधनहरूले एकल सम्पत्तिको सट्टा लगानीमा प्रयोग गरिएको पूँजीको पूलहरू पनि समावेश गर्न सक्छ। कुन प्रकारका सम्पत्तिहरू वित्तीय साधनको रूपमा योग्य हुन्छन्? यो नगद देखि स्टक जे पनि हुन सक्छ।

वित्तीय साधनहरू वास्तविक कागजातहरू वा भर्चुअल सम्झौताहरू हुन सक्छन्, मौद्रिक मूल्यको कुनै चीजको स्वामित्व प्रतिनिधित्व गर्दछ। त्यहाँ विचार गर्न केही फरक वर्गहरू छन्।

• इक्विटीमा आधारित वित्तीय साधनहरू: सम्झौताले सम्पत्तिको लाभदायक स्वामित्वलाई प्रतिनिधित्व गर्दछ
• ऋण-समर्थित वित्तीय उपकरणहरू: सम्झौताले लगानीकर्ताले सम्पत्तिको मालिकलाई दिएको ऋण प्रतिनिधित्व गर्दछ
• विदेशी मुद्रा वित्तीय साधन: सम्झौता विदेशी मुद्रा विनिमय दरसँग सम्बन्धित छ

वित्तीय साधनको उदाहरण

XYZ लिमिटेड एक बैंकिङ कम्पनी हो जसले आफ्ना ग्राहकहरूलाई ऋण, बन्ड, मोर्टगेज, स्टक र सम्पत्ति-समर्थित प्रतिभूतिहरू जस्ता वित्तीय उपकरणहरू जारी गर्दछ।

यिनीहरूले उक्त बैंकिङ कम्पनीको लागि वित्तीय सम्पत्तिको रूपमा काम गर्न सक्छन् तर ग्राहकहरूका लागि यो वित्तीय ऋण मात्र हो जुन उनीहरूले समयमै भुक्तानी गर्नुपर्छ।

पढ्नको लागि लेख: स्पट मार्केट र फ्यूचर मार्केट बीच के भिन्नता छ?

अर्कोतर्फ, ग्राहकहरूले बैंकमा जम्मा गरेको रकम बैंकिङ कम्पनीको लागि वित्तीय दायित्वको रूपमा जम्मा गर्ने ग्राहकहरूको लागि वित्तीय सम्पत्तिको रूपमा कार्य गर्दछ।

🌿 वित्तीय साधन को प्रकार

वित्तीय साधनहरूलाई मुख्यतया दुई प्रकारमा वर्गीकरण गर्न सकिन्छ: व्युत्पन्न उपकरण, नगद उपकरण वा विदेशी मुद्रा उपकरण।

1. व्युत्पन्न

व्युत्पन्न उपकरणको रूपमा परिभाषित गर्न सकिन्छ जसको विशेषताहरू र मूल्य यसको अन्तर्निहित संस्थाहरूबाट व्युत्पन्न गर्न सकिन्छ जस्तै ब्याज दरहरू, सूचकांक वा सम्पत्ति, अन्य बीचमा। यी उपकरणहरूको मूल्य अन्तर्निहित घटकको प्रदर्शनबाट प्राप्त गर्न सकिन्छ।

डेरिभेटिभहरू वित्तीय साधनहरू हुन् जसको मूल्य स्रोतहरू, मुद्राहरू, बन्डहरू, स्टकहरू र बजार सूचकांकहरू जस्ता अन्तर्निहित सम्पत्तिहरूबाट निर्धारण गरिन्छ।

व्युत्पन्न उपकरणका पाँचवटा सामान्य उदाहरणहरू सिंथेटिक सम्झौताहरू, फ्युचर्स, फ्यूचरहरू, विकल्पहरू, र स्वैपहरू हुन्। यो बिन्दु तल थप विस्तारमा छलफल गरिएको छ।

सिंथेटिक विदेशी विनिमय सम्झौता (SAFE): एक SAFE ओभर-द-काउन्टर (OTC) बजारमा हुन्छ र एक सम्झौता हो जसले एक सहमति अवधिको लागि निर्दिष्ट विनिमय दरको ग्यारेन्टी दिन्छ।

अगाडि : एक फर्वार्ड भनेको दुई पक्षहरू बीचको सम्झौता हो जसमा अनुकूलन योग्य डेरिभेटिभहरू समावेश हुन्छन् जसमा विनिमय निश्चित मूल्यमा सम्झौताको अन्त्यमा हुन्छ।

भविष्य: भविष्य वा वायदा बजार एक व्युत्पन्न लेनदेन हो जसले डेरिभेटिभहरूको विनिमयको लागि निर्दिष्ट भविष्यको मितिमा पूर्वनिर्धारित विनिमय दरमा प्रदान गर्दछ।

विकल्पहरू: एक विकल्प भनेको दुई पक्षहरू बीचको सम्झौता हो जसमा विक्रेताले खरिदकर्तालाई निश्चित अवधिको लागि पूर्वनिर्धारित मूल्यमा धेरै व्युत्पन्न उत्पादनहरू किन्न वा बेच्ने अधिकार प्रदान गर्दछ।

पढ्नको लागि लेख: शेयर बजार सूचकांक बारे के जान्न?

ब्याज दर आदानप्रदान: ब्याज दर आदानप्रदान दुई पक्षहरू बीचको एक व्युत्पन्न सम्झौता हो जसमा ब्याज दरहरूको विनिमय समावेश हुन्छ जहाँ प्रत्येक पक्षले विभिन्न मुद्राहरूमा आफ्नो ऋणमा अन्य ब्याज दरहरू तिर्न सहमत हुन्छन्। बारे जान्न सक्नुहुन्छ यहाँ मुद्रा विनिमय.

2. नगद उपकरणहरू

ट्रेजरी उपकरणहरू वित्तीय उपकरणहरू हुन् जसको मूल्य प्रत्यक्ष रूपमा बजारको अवस्थाबाट प्रभावित हुन्छ। तिनीहरू सजिलै हुन सक्ने उपकरणको रूपमा परिभाषित छन् हस्तान्तरण र मूल्याङ्कन बजारमा। खजाना उपकरण भित्र, त्यहाँ दुई प्रकारका छन्: धितो र निक्षेप, र ऋण।

एक शीर्षक एक वित्तीय साधन हो जसको मौद्रिक मूल्य हुन्छ र विनिमयमा व्यापार गरिन्छ। जब खरिद वा व्यापार गरिन्छ, सुरक्षाले सार्वजनिक रूपमा व्यापार गरिएको कम्पनीको अंशको स्वामित्वलाई प्रतिनिधित्व गर्दछ।

निक्षेप र ऋण दुबैलाई नगद उपकरणहरू मानिन्छ किनभने तिनीहरू मौद्रिक सम्पत्तिहरू प्रतिनिधित्व गर्छन् जुन पक्षहरू बीचको कुनै प्रकारको सम्झौताको अधीनमा छन्।

3. विदेशी मुद्रा उपकरणहरू

विदेशी विनिमय उपकरणहरू वित्तीय उपकरणहरू हुन् जुन विदेशी बजारमा प्रतिनिधित्व गरिन्छ र मुख्यतया विदेशी विनिमय सम्झौता र डेरिभेटिभहरू समावेश हुन्छन्। विनिमय सम्झौताको सन्दर्भमा, तिनीहरूलाई तीन कोटिमा विभाजन गर्न सकिन्छ।

पढ्नको लागि लेख: संसारमा सबै भन्दा राम्रो शेयर बजार

स्थान: विदेशी विनिमय सम्झौता जसमा मुद्राको वास्तविक विनिमय सम्झौताको मूल मिति पछि दोस्रो व्यापार दिन भन्दा पछि हुँदैन। यसलाई "स्थान" भनिन्छ किनभने परिवर्तन भयो " ठाउँको ठाउँ » (सीमित समय सीमा)।

सिधै अगाडि: विदेशी मुद्रा सम्झौता जसमा मुद्राको वास्तविक विनिमय गरिन्छ " लामो अवधिमा » र सहमत आवश्यकताको वास्तविक मिति अघि। यो विनिमय दर मा उतार-चढ़ाव को मामला मा लाभदायक छ जुन अक्सर परिवर्तन हुन्छ।

मुद्रा आदानप्रदान: एक मुद्रा विनिमय विभिन्न निर्दिष्ट मूल्य मितिहरूसँग मुद्राहरू एकै साथ खरिद र बिक्री गर्ने कार्यलाई बुझाउँछ।

वित्तीय साधनहरूको सम्पत्ति वर्गहरू

माथि सूचीबद्ध वित्तीय उपकरणहरूको प्रकारहरू बाहेक, वित्तीय उपकरणहरूलाई पनि दुई सम्पत्ति वर्गहरूमा वर्गीकृत गर्न सकिन्छ। वित्तीय उपकरणहरूको दुई सम्पत्ति वर्गहरू ऋणमा आधारित वित्तीय उपकरणहरू र इक्विटीमा आधारित वित्तीय उपकरणहरू हुन्।

1. ऋणमा आधारित वित्तीय उपकरणहरू

ऋणमा आधारित वित्तीय साधनहरूलाई संस्थाले व्यवसायमा पुँजीको मात्रा बढाउन प्रयोग गर्न सक्ने संयन्त्रको रूपमा वर्गीकृत गरिन्छ। उदाहरणहरूमा ऋणपत्र, ऋणपत्रहरू, बंधक, अमेरिकी ट्रेजरी बिल, क्रेडिट कार्डहरू र क्रेडिट लाइनहरू (LOC)।

तिनीहरू व्यवसायिक वातावरणको एक आवश्यक तत्व हुन्, किनकि तिनीहरूले कम्पनीहरूलाई तिनीहरूको पूँजीको बृद्धि मार्फत नाफा बढाउन अनुमति दिन्छ।

२. इक्विटीमा आधारित वित्तीय साधनहरू

इक्विटीमा आधारित वित्तीय साधनहरूलाई संस्थाको कानुनी स्वामित्वको रूपमा सेवा गर्ने संयन्त्रको रूपमा वर्गीकृत गरिन्छ।

तिनीहरूले कम्पनीहरूलाई ऋणको तुलनामा लामो अवधिमा आफ्नो पूँजी बढाउन मद्दत गर्छन्, तर तिनीहरूले यस तथ्यबाट लाभ उठाउँछन् कि मालिक कुनै पनि प्रकारको ऋणको भुक्तानीको लागि जिम्मेवार छैन।

इक्विटीमा आधारित वित्तीय साधन भएको कम्पनीले उपकरणमा थप लगानी गर्न वा आवश्यक ठानेमा बेच्न रोज्न सक्छ।

🌿 सही वित्तीय साधन कसरी छनौट गर्ने?

तपाईले देख्न सक्नुहुन्छ, त्यहाँ धेरै प्रकारका र वित्तीय उपकरणहरूको उदाहरणहरू छन्। तपाईं आफ्नो लगानी आवश्यकताहरूको लागि उत्तम समाधान कसरी छनौट गर्न सक्नुहुन्छ? यहाँ केहि सुझावहरू छन् जुन सम्झनुहोस् कि टोली Finance de Demain पहिचान गरियो।

1. यथार्थपरक वित्तीय लक्ष्यहरू सेट गर्नुहोस्

वित्तीय साधनहरूले तपाईंलाई आफ्नो लगानी लक्ष्यहरू प्राप्त गर्नको लागि सही बाटोमा राख्न सक्छ, तर तपाईंले तिनीहरूलाई पहिले परिभाषित गर्न आवश्यक छ।

यी छोटो अवधिका लक्ष्यहरू हुन सक्छन् जस्तै नयाँ व्यापार उद्यम कोषको लागि पूँजी जुटाउने, वा प्रारम्भिक सेवानिवृत्ति कोष जस्ता दीर्घकालीन लक्ष्यहरू।

केही उपकरणहरू छोटो-अवधि उन्मुख हुन्छन्, जबकि अन्य दीर्घकालीन लगानी कोषहरू हुन्।

2. आफ्नो जोखिम प्रोफाइल विश्लेषण

हामी सबैसँग विभिन्न जोखिम प्रोफाइलहरू छन्, आवश्यकताहरूमा आधारित जोखिम आवश्यकताहरूसँग जोखिम सहनशीलता जस्ता मनोवैज्ञानिक कारकहरू मिलाएर।

यदि तपाइँसँग जोखिमको लागि उच्च भूख छ भने, स्टक बजार संलग्न वित्तीय उपकरणहरू कम भुक्तानीको साथ कम जोखिमको सरकारी बन्डहरू भन्दा राम्रो विकल्प हुन सक्छ।

स्वाभाविक रूपमा, तपाईंको जोखिम लिने क्षमतालाई पनि ध्यानमा राख्नुपर्छ। साना व्यवसाय मालिकहरूसँग खाली गर्न सीमित स्रोतहरू हुन सक्छन्, यस्तो अवस्थामा दीर्घकालीन व्यवस्थित म्युचुअल फण्ड उत्तम विकल्प हुन सक्छ।

3. प्रत्येक वित्तीय साधनका फाइदाहरू बुझ्नुहोस्

सबै प्रकारका वित्तीय साधनहरूमा फाइदा र बेफाइदाहरू छन्। तपाईंले निर्णय गर्नु अघि उद्देश्य, जोखिम स्तर, व्यवस्थापन, र समय फ्रेम जस्ता कारकहरू तुलना गर्नुपर्छ।

स्वाभाविक रूपमा, तपाइँको शुरुवात लगानी स्तर समीकरण मा कारक हुनुपर्छ; तपाईंले गुमाउन सक्ने कुरा कहिल्यै लगानी नगर्नुहोस्।

यो उपकरणले कसरी काम गर्छ भनेर बुझ्न महत्त्वपूर्ण छ, त्यसैले लगानी गर्नु अघि म्युचुअल फन्ड वा विदेशी मुद्रा व्यापारमा आफ्नो अनुसन्धान गर्नुहोस्। लगानी गर्नका लागि नयाँहरूले म्युचुअल फन्डहरू जस्ता गैर-जटिल वित्तीय उपकरणहरूमा टाँस्न चाहन्छन्।

अन्तमा, शंका हुँदा विशेषज्ञ पैसा प्रबन्धकहरूबाट मद्दत खोज्नुहोस्। आदर्श रूपमा तपाईंसँग हुनु पर्छ विविध पोर्टफोलियो हेजिङ उद्देश्यका लागि धेरै प्रकारका वित्तीय उपकरणहरू समावेश गर्दछ। तपाईंलाई मद्दत गर्न एक विशेषज्ञ राम्रोसँग राखिनेछ।

🌿वित्तीय साधनहरूको लाभ

वित्तीय साधनका धेरै फरक फाइदाहरू छन्:

• तरल सम्पत्तिहरू जस्तै नगद र नगद समकक्षहरू व्यवसायहरूका लागि ठूलो प्रयोगको हुन्छन् किनभने तिनीहरू सजिलैसँग तुरुन्त भुक्तानी वा वित्तीय आकस्मिक परिस्थितिहरू पूरा गर्न प्रयोग गर्न सकिन्छ।
• सरोकारवालाहरू आफ्नो नगदमा बढी पुँजी प्रयोग गर्ने संस्थामा प्रायः सुरक्षित महसुस गर्छन्।
• वित्तीय साधनहरूले मूर्त सम्पत्तिहरूको वित्तपोषणको लागि प्रमुख समर्थन प्रदान गर्दछ। यो घाटामा मूर्त सम्पत्तिमा प्रशंसामा मूर्त सम्पत्तिहरूबाट रकम हस्तान्तरण मार्फत सम्भव छ।
• Cवित्तीय साधनहरू अमूर्त सम्पत्तिमा लगानीको प्राप्तिमा भाग लिने प्रतिपक्षहरूको जोखिम लिने क्षमता अनुसार जोखिम फैलाउने।
• वास्तविक सम्पत्तिहरूमा लगानी गर्न छनौट गर्ने कम्पनीहरूले उच्च आय उत्पन्न गर्छन् किनभने उनीहरूले विविध पोर्टफोलियो पाउँछन्, मुद्रास्फीति विरुद्ध हेज गर्छन्, र उनीहरूले राजनीतिक कारणहरूले गर्दा हुने अनिश्चितताहरू विरुद्ध पनि हेज गर्न सक्छन्।

वित्तीय साधनहरू इक्विटीले संस्थाको लागि कोषको स्थायी स्रोतको रूपमा काम गर्दछ। इक्विटी शेयरको हकमा, शेयरधारकहरूलाई लाभांशको भुक्तानी विशुद्ध रूपमा ऐच्छिक छ।

🌿 बेफाइदाहरू वित्तीय साधनहरू

वित्तीय साधनका विभिन्न सीमितता र बेफाइदाहरू निम्नानुसार छन्:

• तरल सम्पत्ति जस्तै बचत खातामा मौज्दात र अन्य बैंक निक्षेपहरू लगानीमा प्रतिफल वा लगानीमा प्रतिफलको सन्दर्भमा सीमित छन्। बचत खाता र अन्य बैंक मौज्दातमा निक्षेप झिक्न कुनै प्रतिबन्ध नभएका कारण यो संख्या उच्च हो ।
• तरल सम्पत्ति जस्तै नगद निक्षेप, मुद्रा बजार खाताहरू, आदि। संस्थाहरूलाई महिनौं वा कहिलेकाहीँ वर्षसम्म वा सम्झौतामा निर्दिष्ट गरिएको कुनै पनि कुरा फिर्ता लिन निषेध गर्न सक्छ।
• यदि कुनै संस्थाले सम्झौतामा उल्लेख गरिएको अवधि समाप्त हुनु अघि पैसा निकाल्न चाहन्छ भने, त्यसलाई जरिवाना वा कम प्रतिफल प्राप्त गर्न सकिन्छ। उच्च लेनदेन लागतहरू पनि वित्तीय उपकरणहरूसँग सम्झौता वा सम्झौता गर्न चाहने संस्थाहरूको लागि चिन्ताको विषय हो।

संस्थाले साँवा र ब्याज जस्ता ऋणहरूमा धेरै भर पर्नु हुँदैन किनकि यी तदनुसार भुक्तान हुने अपेक्षा गरिन्छ।

वित्तीय साधनहरू, जस्तै बांड, स्टक भन्दा धेरै कम उपज। कम्पनीहरूले बन्डहरूमा पनि पूर्वनिर्धारित गर्न सक्छन्।

इक्विटी जस्ता केही वित्तीय साधनहरू व्यवसायमा जीवनभरको बोझ हुन्। इक्विटीले संस्थामा स्थायी बोझको रूपमा काम गर्छ। संस्थासँग पर्याप्त रकम भए पनि इक्विटी तिर्न सकिँदैन।

यद्यपि, पछिल्ला संशोधनहरू अनुसार, कम्पनीहरूले रद्द गर्ने उद्देश्यका लागि आफ्नै सेयरहरू खरीद गर्न रोज्न सक्छन् तर यो केहि शर्तहरूको अधीनमा छ।

🌿 हामीले के सम्झनुपर्छ?

• व्युत्पन्नहरू जस्तै अगाडि र भविष्य साना व्यवसायहरूका लागि ठूलो फाइदा ल्याउन सक्छ, तर यिनीहरूलाई सही रूपमा प्रयोग गरिएमा। यदि यी अनुपयुक्त रूपमा प्रयोग गरियो भने, तिनीहरूले ठूलो घाटा र संस्थाको दिवालियापन निम्त्याउन सक्छ।
• संस्थाहरू हुनुपर्छ धेरै सतर्क स्वैपहरूसँग व्यवहार गर्दा, तिनीहरूले उच्च स्तरको जोखिम बोक्छन्।
• une राम्रो उपकरण व्यवस्थापन वित्तीयले व्यवसायहरूलाई भौतिक लागत घटाउन र बिक्री र नाफा बढाउन मद्दत गर्न सक्छ।
• तिनीहरू सामान्यतया मानिसहरू द्वारा प्रयोग गरिन्छ जो किन्न सक्दैनन् वा क्रेडिट सुविधा र व्यवस्थित बचतमा पहुँच छैन।
• les अनौपचारिक वित्तीय साधनहरू एक व्यक्तिको आवश्यकता अनुसार धेरै लचिलो सेवाहरू प्रदान गर्दछ। यो सुरु गर्न सकिन्छ र आवेदन पछि केहि मिनेट समाप्त गर्न सकिन्छ, किनकि सबै आवश्यक छ एक साधारण रसिद वा मौखिक सम्झौता हो।

🌿 निष्कर्ष

निष्कर्षमा, यो भन्न सकिन्छ कि वित्तीय उपकरणहरू एक संस्थाको लागि वित्तीय सम्पत्ति र अर्को संस्थाको लागि दायित्वको रूपमा कार्य गर्ने कागजात मात्र होइन।

यी बन्ड, नगद र नगद बराबर, बैंक निक्षेप, स्टक, प्राथमिकता शेयर, आदि को रूप मा हुन सक्छ। प्रत्येक प्रकारको वित्तीय साधनको आफ्नै फाइदा र बेफाइदाहरू छन्।

वित्तीय साधनहरू अधिकतम लाभ लिनको लागि उपयुक्त रूपमा प्रयोग गर्नुपर्छ। तिनीहरूको लागत कम गर्न र तिनीहरूको कम्प राजस्व अधिकतम बनाउन खोज्ने व्यवसायहरूको लागि यी धेरै महत्त्वपूर्ण हुन सक्छन्।

तसर्थ, संगठनहरूले तिनीहरूबाट बढीभन्दा बढी फाइदा लिन र ब्याकफायरको जोखिमहरू हटाउन वित्तीय उपकरणहरू सही रूपमा प्रयोग गर्ने कुरा सुनिश्चित गर्नुपर्छ।

यदि तपाईं वित्तीय सल्लाहकार हुनुहुन्छ भने, तपाईंले हामीलाई टिप्पणीहरूमा आफ्नो अनुभव छोड्न सक्नुहुन्छ। तर तपाईंले छोड्नु अघि, यहाँ अनलाइन ट्रेडिंगमा पूर्ण प्रशिक्षण छ।