Onderdelen van het islamitische financiële systeem

Hoewel geregeerd door specifieke religieuze principes, Het islamitische financiële systeem heeft verschillende componenten die het tot een compleet systeem op zichzelf maken. Islamitische bankenEthische beleggingsfondsen, takaful-verzekeringen en de islamitische interbancaire markt zijn allemaal actoren en instrumenten die de islamitische financiering structureren.

Dit werd gebouwd als een alternatief voor conventionele financiering, beschouwd als tspeculatief en losgekoppeld rop economische realiteit. Het doel is om financieel rendement en ethische investeringen met elkaar te verzoenen, met inachtneming van de voorschriften van de islamitische wet (sharia).

In dit artikel zullen we de verschillende componenten van het islamitische financiële ecosysteem bespreken. We zullen de rol en specifieke kenmerken van elk van deze actoren analyseren.

Laten we gaan !!

🌿 De Islamitische Ontwikkelingsbank

De Islamitische Ontwikkelingsbank (IDB) is een internationale financiële instelling die centraal staat in het islamitische financiële systeem. Het werd opgericht op 21 Rajab 1394 (12 augustus 1974) in Jeddah in het Koninkrijk Saoedi-Arabië.

Het begon officieel zijn activiteiten op Chaoual 15, 1395 (20 oktober 1975). De BID-groep bestaat uit vijf entiteiten, namelijk:

• de IDB zelf,
• het Islamitisch Instituut voor Onderzoek en Training (IIRF),
• Islamitische Corporation voor ontwikkeling van de particuliere sector (SIDSP),
• de Islamitische Verzekeringsmaatschappij voor Investeringen en Exportkredieten (SIAICE),
• International Islamic Trade Finance Corporation (SIIFC).

Het financiële jaar van de IDB kwam overeen met het Hijri-maanjaar, maar vanaf 1 januari 2016. Het werd gewijzigd om overeen te komen met het Hijri-zonnejaar dat begint op 11 Steenbok (1 januari) en eindigt op 10 Steenbok (elk jaar 31 december).

De tong officiële IDB is Arabisch. Maar ook Engels en Frans dienen als werktalen. De rekeneenheid is de islamitische dinar, wat overeenkomt met een speciaal trekkingsrecht van het Internationale Monetaire Fonds.

Hoofdkantoor en regionale centra

De IDB heeft zijn hoofdkantoor in Jeddah, Koninkrijk Saoedi-Arabië, en heeft elf regionale centra in Abuja (Nigeria), Almaty (Kazachstan), Ankara (Turkije), Caïro (Egypte), Dakar (Senegal), Dhaka (Bangladesh), Dubai ( Verenigde Arabische Emiraten), Jakarta (Indonesië), Kampala (Oeganda), Paramaribo (Suriname) en Rabat (Marokko).

Missie

De missie van de IDB is het bevorderen van alomvattende menselijke ontwikkeling. Het concentreert zijn inspanningen op prioritaire gebieden zoals het terugdringen van armoede, het verbeteren van de gezondheid, het bevorderen van onderwijs, het verbeteren van het bestuur en de welvaart van de bevolking.

Lid

De IDB is belangrijk 57 lidstaten wereldwijd. Elk land dat lid wil worden, moet aangesloten zijn bij de Organisatie voor Islamitische Samenwerking (OIC). Vervolgens moeten zij de eerste tranche van hun kapitaalparticipatie betalen en de voorwaarden van de Raad van Bestuur aanvaarden.

Kapitaal

Tijdens zijn 38^th jaarlijkse vergadering heeft de Raad van Bestuur toestemming gegeven voor de 5^th algemene kapitaalverhoging, die leidde tot 100 miljard dinar Islamitische instellingen het bedrag van het toegestane kapitaal en 50 miljard van het kapitaal waarop moet worden ingeschreven.

Overeenkomstig hetzelfde besluit machtigde de Raad van Gouverneurs het beroep op het gedeelte verschuldigd ingevolge de 4^th algemene stijging. Aan het einde van het boekjaar 2018 bedroeg het geplaatste kapitaal van de IDB bedroeg 50,2 miljard van islamitische dinars.

🌿 De Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions (AAOIFI)

Het tweede onderdeel van het islamitische financiële systeem is de AAOIFI. AAOIFI is een onafhankelijke non-profitorganisatie die in 1991 is opgericht door verschillende islamitische centrale banken.

De geboorte van deze organisatie was een antwoord op de behoefte aan vergelijkbaarheid van de jaarrekeningen van islamitische banken. Haar missie is het ontwikkelen van islamitische regels en normen op het gebied van boekhouding, auditing en corporate governance.

De rol vanAAOIFI

Concreet heeft de AAOIFI tot doel:

• ontwikkelaar een Sharia-conform model voor boekhouding, auditing, governance en ethisch denken;
• verdeler deze modellen door middel van seminaries, publicaties, rapporten, onderzoek, enz.;
• creer boekhoud- en auditnormen binnen islamitische financiële instellingen, om deze te harmoniseren en te interpreteren.

Kortom, de uiteindelijke missie van de AAOIFI is de standaardisatie en harmonisatie van islamitische financiële praktijken. De normen die het creëert, worden de genoemd Financiële boekhoudnormen (FAS).

Islamitische boekhoudnormen

Om boekhoudkundige standaarden te produceren die specifiek zijn voor BI's, hebben AAOIFI-leden de keuze tussen twee diametraal tegenovergestelde benaderingen:

Ten eerste kunnen ze de westerse standaarden voor jaarrekeningen (IFRS-standaarden) op een rij zetten. Daarbij vertrouwen zij op islamitische grondslagen en doelstellingen om passende standaarden voor jaarrekeningen te ontwikkelen. Dan kunnen ze dat normen analyseren internationale standaarden voor jaarrekeningen met betrekking tot het islamitische raamwerk. Adopteer degenen die geschikt zijn voor islamitische financiering.

Ze ontwikkelen alleen standaarden voor jaarrekeningen als de internationale standaarden voor jaarrekeningen ofwel zwijgen over de boekhoudkundige behandeling van bepaalde specifieke punten, ofwel standpunten hebben aangenomen die in strijd zijn met de fundamentele beginselen van het IF.

🌿 De Islamitische Financiële Dienstenraad (IFSB)

Het derde belangrijke onderdeel van het islamitische financiële systeem is Islamitische financiële diensten Board (IFSB). Het werd in 2002 opgericht met als doel de welvaart en stabiliteit van de islamitische financiën te waarborgen.

Het is dus haar missie om internationale regelgeving en standaarden te ontwikkelen en bij te werken die consistent zijn met de sharia. Dit is om de transparantie te bevorderen in de diensten die worden aangeboden door islamitische financiering. Het belangrijkste doel van de door de IFSB gepubliceerde normen is het voorkomen en beheersen van risico's die verband houden met het gebruik van producten uit de islamitische financiering.

🌿 De Internationale Islamitische Fiqh Academie (IIFA)

Het vierde onderdeel van het islamitische financiële systeem is De Internationale Islamitische Fiqh Academie (IIFA). Het is een sharia-raad die moslimjuristen samenbrengt die lid zijn van de Organisatie van de Islamitische Conferentie.

Zijn rol is het bestuderen en formuleren van juridische adviezen (fatwa's) met als doel te dienen als een gemeenschappelijk standpunt over economie, financiën en bankwezen.

De IIFA verenigt moslimjuristen die bijzonder ervaren zijn op het gebied van transacties en sterk betrokken zijn bij hedendaagse economische of financiële kwesties.

Veel islamitische financiële instellingen doen over het algemeen een beroep op de IIFA via hun sharia-bestuur om ervoor te zorgen dat hun bedrijfsregels in overeenstemming zijn met die van de IIFA.

🌿 De Internationale Islamitische Financiële Markt (IIFM)

De Internationale Islamitische Financiële Markt (IIFM) is een organisatie opgericht in 2002 en gevestigd in Manama, Bahrein. Het doel is om de praktijken op de islamitische kapitaalmarkten internationaal te standaardiseren en te harmoniseren.

Concreet streeft IIFM ernaar uniforme standaarden vast te stellen in juridische documentatie en uitgifteprocessen om grensoverschrijdende transacties van islamitische financiële producten te vergemakkelijken. De organisatie richt zich op verschillende belangrijke instrumenten, zoals sukuk (islamitische obligaties) en sharia-conforme valutatransacties.

Om deze standaarden te ontwikkelen, vertrouwt IIFM op samenwerking tussen de belangrijkste spelers in de islamitische financiële sector op wereldschaal. Centrale banken, sukuk-emittenten, beurzen, advocatenkantoren en zelfs toezichthouders zijn belanghebbenden in het bestuur van de organisatie.

Door de publicatie van gidsen en standaardcontracten die zijn aangepast aan de specifieke kenmerken van islamitisch financieren, streeft IIFM ernaar de integratie en harmonisatie van islamitische financiële markten te versterken. Haar optreden is essentieel om grensoverschrijdende kapitaalstromen en de connectiviteit van dit groeiende ecosysteem te bevorderen.

🌿 La Liquiditeitsbeheercentrum (LMC)

Le Liquiditeitsbeheercentrum (LMC) is een instelling die in 2002 werd opgericht onder leiding van de Islamitische Ontwikkelingsbank. Het doel is om het liquiditeitsbeheer en de optimale allocatie van middelen voor islamitische banken en financiële instellingen te vergemakkelijken.

Concreet biedt het LMC verschillende oplossingen om islamitische financiële spelers in staat te stellen hun liquiditeitsoverschotten en -tekorten beter te beheren. Het biedt hen een liquiditeitsverrekeningsdienst tussen islamitische banken, waardoor het mogelijk wordt de behoeften te bundelen.

Het Centrum heeft ook een gemeenschappelijk mechanisme voor liquiditeitsbeheer ingevoerd. De fondsen worden op islamitische financiële markten geplaatst, waarbij winsten en verliezen worden gedeeld tussen de aangesloten instellingen. Er worden ook kortetermijninvesteringsinstrumenten aangeboden om de winstgevendheid van overtollige liquiditeit te optimaliseren.

Tegelijkertijd biedt LMC herfinancieringsmechanismen op korte termijn aan islamitische financiële instellingen die met financiële problemen kampen. plotselinge geldbehoeften. Dankzij al deze mechanismen speelt het Centrum een ​​steeds grotere rol bij het stroomlijnen en optimaliseren van het liquiditeitsbeheer binnen de islamitische financiën.

🌿 Het Internationale Islamitische Ratingbureau (IIRA)

Het International Islamic Rating Agency (IIRA) is een ratingbureau gespecialiseerde financiële ratingin de analyse van islamitische financiële instellingen.

De missie van IIRA, opgericht in 2005 en gevestigd in Bahrein, is het verstrekken van kredietbeoordelingen en financiële analyses van islamitische financiële spelers. Het richt zich met name op de evaluatie van islamitische banken, takaful verzekeringsmaatschappijen, islamitische beleggingsfondsen en sukuk (islamitische obligaties).

Het bureau analyseert de financiële soliditeit van deze instellingen, evenals hun naleving van de voorschriften van de sharia (islamitische wet). De kredietratings variëren van AAA voor spelers met het laagste risico tot D voor spelers die in gebreke blijven.

De ratings en analyses van IIRA worden gebruikt door verschillende spelers in de wereld van de islamitische financiering. Toezichthouders gebruiken het om risico's te monitoren. Beleggers houden er rekening mee bij het beoordelen van investeringsmogelijkheden. En andere conventionele ratingbureaus vertrouwen erop om de specifieke kenmerken van islamitische financiële producten beter te begrijpen.

De toegevoegde waarde van IIRA ligt in de diepe kennis bijzonderheden van de islamitische financiën. De ratingmethodologie integreert specifieke factoren zoals respect voor het principe van winst- en verliesdeling of de uitsluiting van activiteiten die niet in overeenstemming zijn met de moslimethiek.

Met de aanhoudende groei van de islamitische financiering over de hele wereld zal de rol van gespecialiseerde ratingbureaus zoals IIRA steeds belangrijker worden. Ze maken het mogelijk om te vergroten transparantie en vertrouwen in dit alternatieve financiële systeem.

🌿 Het Internationaal Islamitisch Centrum voor Verzoening en Arbitrage (IICRA)

Het International Islamic Centre for Reconciliation and Arbitration (IICRA) is een internationale organisatie gevestigd in Dubai. Het werd in 2005 opgericht onder auspiciën van de Islamitische Ontwikkelingsbank en is gespecialiseerd in bemiddeling en arbitrage bij islamitische financiële geschillen.

De missie van IICRA is het leveren van diensten voor geschillenbeslechting die in overeenstemming zijn met de principes en waarden van islamitische financiën. Zijn expertisegebieden bestrijken bemiddeling bij bankgeschillen waarbij islamitische financiële instellingen betrokken zijn, arbitrage voor geschillen met betrekking tot islamitische financiële transacties, maar ook de opleiding van rechters en bemiddelaars in islamitische financiën.

De organisatie staat ook bekend om haar expertise in het certificeren van islamitische financiële contracten in termen van naleving van de sharia. Het ontwikkelt ook standaardclausules voor geschillenbeslechting, geïntegreerd in de financiële contracten van banken en islamitische financiële instellingen.

Het belang van IICRA is het aanbieden van particuliere rechtsoplossingen (bemiddeling, arbitrage) die perfect zijn aangepast aan de specifieke kenmerken van islamitische financiering. Haar diensten zijn gebaseerd op de waarden van eerlijkheid, ethiek en religieuze conformiteit die de kern vormen van dit alternatieve financiële systeem.

Dankzij haar diepgaande expertise in het oplossen van islamitische financiële geschillen is IICRA in slechts enkele jaren uitgegroeid tot een internationale referentie op dit gebied. Het is gevestigd in Dubai en heeft een strategische ligging in het hart van een van ‘s werelds belangrijkste knooppunten voor islamitische financiering.

🌿 Raad voor Islamitische Banken en Financiële Instellingen (CIBAFI)

De Council for Islamic Banks and Financial Institutions (CIBAFI) is een internationale organisatie opgericht in 2001 en gevestigd in Bahrein. Haar missie is het bevorderen en ontwikkelen van de islamitische financiële dienstverleningssector over de hele wereld.

Meer specifiek verdedigt CIBAFI de belangen van islamitische banken en financiële instellingen. Het beoogt ook de samenwerking tussen belanghebbenden te versterken en de uitwisseling van kennis en goede praktijken binnen deze sector te vergemakkelijken.

De organisatie neemt ook deel aan de ontwikkeling van openbaar beleid en regelgeving met betrekking tot islamitische financiën. Het bevordert de adoptie van strikte normen voor bestuur en risicobeheer door islamitische financiële instellingen.

Om zijn missie te vervullen, CIBAFI implementeert tal van acties : organisatie van internationale conferenties, publicatie van studies en onderzoeksrapporten, aanbieden van trainingen en certificeringen aan islamitische financiële professionals.

Met meer dan 130 leden uit 34 landen heeft CIBAFI zich vandaag de dag gevestigd als het belangrijkste vertegenwoordigings- en lobbyorgaan voor de mondiale islamitische financiële dienstensector. Het is gevestigd in Bahrein en vormt het hart van een van de belangrijkste islamitische financiële centra.

Conclusie

Aan het einde van deze analyse merken we op dat de islamitische financiering geleidelijk een compleet en gestructureerd ecosysteem heeft gekregen, met verschillende actoren die samenwerken om middelen toe te wijzen in overeenstemming met de voorschriften van de islamitische ethiek.

Commerciële banken, kapitaalmarkten, takaful-verzekeringen en zelfs ethische beleggingsfondsen vormen de belangrijkste onderdelen van deze alternatieve financiële structuur.

Ondersteund door normalisatie-, regulerings- en sharia-conforme instanties vormen ze een geïntegreerd systeem dat opereert volgens de principes van winst- en verliesdeling, het verbod op ribâ en uitsluitend ethische financiering.

Gedreven door de groeiende vraag van de moslimbevolking, maar ook door a aantrekkingskracht op ethische financiën Op mondiaal niveau wordt verwacht dat de islamitische financiering de komende jaren zal blijven groeien. We kunnen er zeker van zijn dat het systeem verder zal worden versterkt om een ​​geloofwaardig alternatief te bieden voor conventionele financiering.