Hva er en desentralisert sentral?

Hva er en desentralisert sentral? Du kan bruke sentraliserte og desentraliserte vekslere å handle krypto. Førstnevnte kan være å foretrekke når du starter opp eller ønsker å stole på et kjent selskap. Men sistnevnte er det eneste alternativet hvis du vil handle mindre kjente kryptoer og ha full kontroll over kryptolommeboken din.

Kryptovalutabørser er plattformer som lar brukere handle krypto. De skilles vanligvis ut som sentraliserte børser (CEX) eller desentraliserte børser (DEX).

De fleste investerer i krypto på en sentralisert børs. Dette er kanskje det mest tilgjengelige og sikreste alternativet for gjennomsnittlige brukere. Men det er også viktig å forstå desentraliserte børser, som du bør bruke hvis du ønsker å kjøpe visse typer krypto og delta i ulike deler av kryptoøkosystemer.

I denne artikkelen vil vi i utgangspunktet snakke om desentraliserte utvekslinger. Vi vil se hva de er og hva de ikke er, hvordan de fungerer, deres fordeler og ulemper. La oss gå.

🥀 Hva er en desentralisert sentral?

Desentralisering er en av kjerneverdiene til kryptobevegelsen. Kryptotransaksjoner utføres fritt uten godkjenning, regulatorisk tilsyn eller høye gebyrer fra banker og andre finansinstitusjoner.

Dette er en av fordelene ved å bruke og investere i kryptovalutaer. Hver DEX er ment å bringe fordelene med desentralisering til kjøp, salg og administrasjon av kryptoporteføljer.

En DEX er derfor en peer-to-peer-markedet. En markedsplass hvor brukere kan handle kryptovalutaer uten depot uten behov for en mellommann for å legge til rette for overføring og oppbevaring av midler.

DEX-er erstatter tradisjonelle mellommenn som banker, meglere med smarte kontrakter. Disse smarte kontraktene er basert på blokkjedeteknologi som letter utveksling av digitale eiendeler.

Sammenlignet med tradisjonelle finansielle transaksjoner, som er ugjennomsiktige og går gjennom mellommenn som tilbyr ekstremt begrenset innsikt i deres handlinger, tilbyr DEX-er fullstendig åpenhet om bevegelse av midler og mekanismene som letter utveksling.

Derfor reduseres motpartsrisiko og systemrisiko i motsetning til sentraliserte eller tradisjonelle systemer.

Etter denne logikken anses DEX-er som en hjørnestein i desentralisert finans (DeFi). De tjener som lego monetære nøkkelen som mer sofistikerte finansielle produkter kan bygges på gjennom tillatelsesløs komposisjon.

De mest populære DEX-ene, som Uniswap og Sushiswap, bruker Ethereum-blokkjeden og er en del av det voksende DeFi-verktøysettet.

🥀 Hvordan fungerer en desentralisert sentral?

På en sentralisert kryptovaluta-børs starter du med å opprette en konto og møte KYC-vilkår av nettstedet. Etter å ha satt inn penger eller koblet til din eksisterende kryptolommebok, kan du kjøpe, selge og handle kryptovalutaer, foreta en rask transaksjon eller bygge en langsiktig portefølje.

CEX-er som Coinbase gjør det mulig å handle fiat-valutaer mot krypto (og omvendt) eller kryptopar. På den annen side tillater ikke DEX-er utveksling mellom fiat-valutaer og kryptovalutaer. I stedet handler de utelukkende kryptovaluta-tokens for andre kryptovaluta-tokens.

På en desentralisert kryptobørs kobler du kryptovaluta-lommeboken din til programvare på børsens side. Hvis du ønsker å kjøpe eller handle kryptoaktiva, er alt du trenger å gjøre å spesifisere hva du leter etter.

Den desentraliserte applikasjonen forteller deg prisen, og hvis du godkjenner, godtar du transaksjonen. Du logger aldri inn, oppgir navn eller e-postadresse eller oppretter en konto.

DEX-er matcher deg ikke med en individuell selger. I stedet bruker de Automated Market Makers (AMM), for å tilby deg mynter og tokens fra en pool av likviditet.

Denne likviditetspoolen er en mengde kryptovaluta som andre brukere har gjort tilgjengelig for en spesifisert periode. Når du kjøper krypto på en desentralisert børs, kjøper du fra en pool av likviditet.

De som har en lommebok på Trust Wallet kan for eksempel kjøpe deres kryptovaluta på likviditetspoolen til PancakeSwap, UniSwap eller mange andre.

🥀 Hva er fordelene med en desentralisert sentral?

De fleste av styrkene til desentraliserte utvekslinger kommer fra deres distribuerte arkitektur. Her er noen viktige fordeler (selv om noen av dem også er ulemper):

Bredt utvalg av tokens

Hvis du vil finne et blomstrende token like ved starten av lanseringen, er børser stedet å få det. DEX-er tilbyr et praktisk talt ubegrenset utvalg av tokens, fra de velkjente til de mest bisarre og totalt tilfeldige.

Faktisk kan hvem som helst lage et token basert på Ethereum-nettverket og opprette en likviditetspool for en krypto eller token. Av denne grunn vil du i en desentralisert utveksling finne et større utvalg av prosjekter: "verifiserte" prosjekter og " ubekreftet '.

Lav risiko for hacking

Siden alle midler fra en DEX-transaksjon er lagret i brukernes lommebøker, er disse bevegelsene teoretisk sett mindre utsatt for hacking. Dette er ganske relativt, ettersom DEX-er også reduserer det som er kjent som " motpartsrisiko '.

Denne risikoen er sannsynligheten for at en av de involverte partene, potensielt inkludert den sentrale myndigheten i en ikke-DeFi-transaksjon, vil misligholde transaksjonen.

Anonymitet av brukere og transaksjoner

Ingen personlig informasjon er nødvendig for å bruke de mest populære børsene / DEX-ene. På Trust Wallet, for eksempel, blir du bare bedt om passordet ditt når du oppretter lommeboken.

Desentraliserte vekslere: for finance de demain

Det er mange økonomiske bevegelser som i fremtiden kan overføres til blokkjede og før eller siden kan styres gjennom børser. For eksempel: Peer-to-peer utlån.

Raske transaksjoner og anonymitet gjør at DEX-er blir stadig mer populære i utviklingsøkonomier, hvor sterk bankinfrastruktur kanskje ikke er nødvendig over tid. Alle med en smarttelefon og en internettforbindelse kan handle gjennom en DEX.

DEX-er har imidlertid ikke bare fordeler. De har også ulemper. Her er noen få.

🥀 Hva er ulempene med en desentralisert sentral?

DEX-er har demokratisert tilgang til handel og gir likviditet gjennom robuste smarte kontrakter. Imidlertid kommer de også med et sett med risikoer:

Smart kontraktsrisiko

Blokkjeder anses som svært sikre for å utføre finansielle transaksjoner. Kvaliteten på en smart kontrakts kode avhenger imidlertid fortsatt av ferdighetsnivået og erfaringen til teamet som utviklet den.

Bugs, hacks, sårbarheter og smarte kontraktutnyttelser kan oppstå som gjør DEX-brukere sårbare for tap av midler. Utviklere kan redusere denne risikoen gjennom sikkerhetsrevisjoner, fagfellevurdert kode og god testpraksis. Det kreves alltid flid.

Likviditetsrisiko

Etter hvert som DEX-er blir stadig mer populære, har noen DEX-markeder dårlige likviditetsforhold. Disse forholdene kan føre til store mengder glidning og en suboptimal brukeropplevelse.

På grunn av måten nettverkseffektene av likviditet fungerer på, foregår fortsatt en betydelig del av handelsaktiviteten på CEX-er. Noe som ofte resulterer i mindre likviditet på DEX trading par.

Risiko for sentralisering

Mens mange DEX-er har som mål å maksimere motstanden mot desentralisering og sensur, kan sentraliseringspunkter fortsatt være tilstede. Disse inkluderer DEX-matching-motoren som er vert på sentraliserte servere, utviklingsteamet som har administrativ tilgang til DEX smarte kontrakter, og bruk av token-bro-infrastruktur av lav kvalitet, blant andre.

Nettverksrisiko

Siden utveksling av eiendeler tilrettelegges av en blokkjede, kan bruk av en DEX være uoverkommelig dyrt eller direkte umulig hvis nettverket opplever overbelastning eller nedetid, noe som gjør DEX-brukere utsatt for markedsbevegelser.

Token risiko

Siden mange DEX-er tilbyr tillatelsesløs markedsskaping – muligheten for hvem som helst til å skape et marked for ethvert token – kan risikoen ved å kjøpe lavkvalitets- eller ondsinnede tokens være høyere enn i CEX-er.

DEX-brukere bør vurdere risikoen forbundet med å delta i prosjekter i tidlig fase.

🥀 Andre ulemper med en desentralisert veksler

Andre ulemper med DEX inkluderer det faktum at:

• Plattformen kan være vanskeligere å navigere og bruke
• Du kan tape pengene dine hvis noen hacker DEX
• Det kan være mulige tilleggsgebyrer for hver transaksjon
• Du kan være alene i tilfelle problemer

🥀 Eksempler på desentralisert veksler

Unwap

Lansert i 2018, Unwap er den største desentraliserte børsen i verden. Den tillater desentralisert utveksling av en rekke ERC-20-tokens på Ethereum-blokkjeden, uten en mellommann. Modellen er automatisert ved hjelp av smarte kontrakter. Uniswap har ingen sentral enhet og administreres av fellesskapet.

PannekakeSwap

PannekakeSwap er en desentralisert børs som ligner på Uniswap, men bygget på Binance Smart Chain blokkjeden. Den lar deg derfor bytte forskjellige BEP-20-tokens enkelt og til en lavere kostnad. PancakeSwap bruker en AMM (Automated Market Maker) basert likviditetsmodell i stedet for en tradisjonell ordrebok.

Curve Finance

Curve Finance fokuserer på desentraliserte utvekslinger av stablecoins eller kryptoaktiva hvis verdi er knyttet til tradisjonelle fiat-valutaer. Dens algoritmiske likviditetspoolmodell er optimalisert for utvekslinger med lav glidning mellom stabile mynter som USDT, USDC, DAI osv.

wxya

dYdX er en desentralisert handelsplattform som tilbyr høy innflytelse på populære kryptoaktiva som Bitcoin. Den unike modellen tillater peer-to-peer-lån uten mellomledd mens de lånte eiendelene holdes på innskudd.

🥀 konklusjonen

DEX-er er en grunnleggende pilar i kryptovaluta-økosystemet. De lar brukere utveksle digitale eiendeler på en peer-to-peer måte uten behov for mellomledd.

DEX-er har sett økende bruk de siste årene på grunn av den umiddelbare likviditeten de kan muliggjøre for nylig lanserte tokens, deres sømløse onboarding-opplevelse og demokratisk tilgang til handel og likviditetsforsyning som de gir.

Det gjenstår å se om størstedelen av handelsaktiviteten vil migrere til DEX. Imidlertid forventes DEX-er å forbli viktig infrastruktur for kryptovaluta-økosystemet og vil fortsette å se forbedringer i transaksjonsskalerbarhet, smart kontraktsikkerhet, styringsinfrastruktur og brukeropplevelse.

Hvis du vil vite mer om hvordan DEX-er fungerer, Legg igjen en kommentar slik at vi kan forbedre denne artikkelen.