Alt om arrestordren

Ordren er et finansielt instrument som kan resultere i betydelige gevinster eller tap på grunn av dens gearingseffekt. Det lar investoren kjøpe eller selge ulike underliggende eiendeler til en forhåndsbestemt pris og utløpsdato. Warranten er et spekulativt produkt som tilbyr investerings- og spekulasjonsmuligheter.

I denne artikkelen vil vi forklare hva en warrant er, dens forskjellige typer og hvordan den fungerer.

⛳️ Hva er en arrestordre?

Det er et belånt aksjemarkedsprodukt som gir en investor muligheten til å forsterke endringer i en eiendel enten den er opp eller ned.

Den såkalte underliggende eiendelen kan være en aksjemarkedsindeks, en aksje, en valuta, en obligasjon, et råmateriale eller til og med aksjer gitt som sikkerhet som varer i et kampanjelån.

Artikkel å lese: Skaff crowdfunding for prosjektet ditt

Ved å kjøpe en warrant prøver investoren å forutse utviklingen av verdien av eiendelen oppover eller nedover. Warrants er opprettet av finansinstitusjoner som sikrer opprettholdelsen av selve markedene, noteringen og distribusjonen.

De har handlet The Warrants på børsen, og de kan kjøpes eller selges når som helst.

⛳️ Typer tegningsretter

Vi skiller nå mellom to typer:

• Anropsordren er en opsjon som gir sin innehaver rett til å kjøpe en underliggende eiendel til en pris som er avtalt på forhånd på en bestemt dato, denne datoen kalles også "utløp". Du skal vite at vi kjøper en "warrant call" når du plasserer et spill på økningen i den underliggende eiendelen.

• Puteordren som er en salgsopsjon, gir innehaveren rett til å selge den underliggende eiendelen til en forhåndsbestemt pris på en bestemt dato. Merk: vi selger en "put warrant" når vi forventer et fall i den underliggende eiendelen, noe som kan være svært nyttig for å forberede et fall i verdien.

Du bør vite at warrants er eiendeler opprettet av finansinstitusjoner. De som er ansvarlige for likviditet og forvaltning kalles utstedere. Og til slutt, markedsmakere er der for å holde markedet oppe.

Artikkel å lese: Beste praksis for kontanthåndtering

Warranten utfyller derfor aksjer, obligasjoner eller ethvert annet medium (finansiell eiendel).

⛳️ Hva er verdien av en warrant?

Un Warrant Call er en warrant som gir deg muligheten til å kjøpe en andel i høyde på 5 €. Pariteten i dette tilfellet er 1 warrant for 1 aksje. Dersom det derfor skjer at handlingen koster 4 €, den iboende verdien av denne warranten vil være €1.

Ved å observere levetiden til en warrant, vil vi se sannsynligheten for variasjonen i kostprisen på den underliggende eiendelen, som ikke tas med i beregningen av den aktuelle warrantens egenverdi.

⛳️ Hvordan fungerer warrants?

En warrant gir innehaveren en rettighet som han kan eller ikke kan utøve. Det å selge den underliggende eiendelen.

På det tidspunktet bestemmes prisen på denne transaksjonen av selskapet som utstedte eiendelen på forhånd, og denne prisen kalles innløsningsprisen. Varigheten av et mandat er også definert på forhånd av denne enheten.

Warrants av " Europeisk type "kan bare utøves når utløpsdatoen deres kommer, på den annen side kan warrantene til" amerikansk type » gi fleksibilitet til å utøve i perioden mellom kjøpet av warranten og dens utløpsdato.

Så lenge det er en interessert investor, kan en warrant fritt omsettes for salg. Generelt er dette instrumenter med løpetid på mellom ett og to år.

⛳️ De forskjellige egenskapene til warrants

✔️Underliggende 

Dette er verdipapiret som en warrant utstedes på. Denne verdien kan byttes mot finansielle eiendeler som aksjer, råvarer, indekser, valutaer, obligasjoner.

✔️Strike- eller utøvelseskurs

Det er prisen avtalt på forhånd som en investor kan kjøpe eller til og med selge den underliggende eiendelen med når warranten utløper hvis han finner ut at det er på tide for ham å utøve sin rett. Denne prisen fastsettes når warranten utstedes.

✔️Bonusen 

Det er prisen på warranten som bestemmes ved å sammenligne tilbud med etterspørsel på markedet. Denne prisen er delt inn i to verdier:

• egenverdi : dette er fortjenesten, fordelen som innehaveren ville oppnå direkte hvis han bestemte seg for å utøve sin rett på Warranten. Dette overskuddet kunne ikke på noe tidspunkt være negativt.
• Verdien av tid : dette er forskjellen mellom kostnaden for warranten og dens egenverdi. Denne verdien beregnes i henhold til flere elementer som for eksempel støttens volatilitet og garantiens levetid. Tidsverdien viser dermed sannsynligheten for en gevinst som kan oppnås på warranten gitt de ulike parameterne som presenteres for oss av markedet.

✔️ Utnyttelse 

En warrant tilbys på markedet med ulike innflytelseseffekter. Generelt måles de ved å spenne over forholdet mellom variasjonen av dette på variasjonen av den underliggende eiendelen.

Jo høyere innflytelse, desto større variasjoner i prisen på warranten i forhold til eiendelen.

✔️ Fristen 

Det er garantiens levetid som er satt på utstedelsestidspunktet. Generelt er warrants på en automatisk utøvelse og avslutter sitatet 6 virkedager før grensens ankomst.

✔️ Paritet eller kvote 

Dette er antallet tegningsretter som trengs for å utøve ens rett til en underliggende eiendel. Dette er derfor minimum antall warrants som kreves for å kunne handle på markedet.

✔️Nupunktpunktet eller blokkeringen

Dette er punktet hvor en innehaver av en warrant ønsker å utøve sin rett, han vil ikke kunne oppnå verken tap eller fortjeneste.

Bruk av warrants

✔️ Ringeordre

La oss forestille oss at aksjene til selskapet AC er på pris på 10 €, og du anslår at deres aksjekurs vil øke med mer enn €1 i løpet av de neste to månedene.

Du har derfor muligheten til å gå til dette markedet for å kjøpe det med en call warrant, dette vil gi deg rett til å erverve AC-aksjene til prisen av 11 €.

Tenk deg at kostnaden for handlingen når 15 € ; hvis du har en eiendel, vil du kunne dra nytte av denne økningen ved å utøve din rett til å kjøpe AC-aksjen på pris på €11 som avtalt på forhånd.

✔️ Sett garantier

La oss nå si at du ikke skynder deg og venter på at aksjekursen faller mer enn $2.

I dette tilfellet må du velge en put warrant for å utøve retten til å selge AC-aksjen på pris på 8 €. Hvis aksjen faller, for eksempel til €7, vil du ha muligheten til å utøve din rett til å selge aksjen til en pris av €8, og dermed tjene penger.

Artikkel å lese: Hvordan finansiere prosjektet ditt på et stramt budsjett

Hvis vi tar en øvelse med reelle warranter, vil du se at vi også vil ta hensyn til kostnadene for premien eller til og med en mulig megler.

Fordeler og ulemper med tegningsretter

den warrants brukes vanligvis med sikte på å diversifisere en investors portefølje, sikre ved å ta en posisjon. Men å anskaffe det gir ikke bare gode dager

✔️ Fordeler med tegningsretter

Warranter notert på Euronext Paris letter kravet om innflytelse ved å gi investorer muligheten til å investere en liten sum, som gir en begrenset risiko for tap.

Artikkel å lese: Beste praksis for kontanthåndtering 

Og også disse finansielle produktene er svært ofte lett tilgjengelige ved å bruke en tradisjonell verdipapirkonto, eller gjennom en mellommann (bankfilial, nettmegler, meglerfirma, etc.).

✔️ Ulemper med Warrants

Warrants, med en levetid og en tidsverdi som bare avtar, gir investoren risikoen for kapitaltap av hele det investerte beløpet.

Warranter har høy risiko. For å kunne kontrollere markedet er det tilrådelig for de ulike investorene å bruke ordre som lar dem minimere tap dersom de oppstår.

FAQ

Kan verdien av en warrant endres?

Verdien av warranten er fast i markedet og aksjespreadene utgjør den indre verdien av den. Denne verdien kan ikke økes av en investor.

Når kan en investor utøve sin rett?

Dette vil avhenge av hvilken type arrestordre han har. Hvis han har en innkallingsordre, kan han bare utøve den på utløpsdatoen. Men, hvis det er en salgsordre, han kan utøve den i løpet av kontraktsperioden.

Vi er ferdige og håper du er fornøyd. I så fall, vennligst nevne dine meninger i kommentarene, da de vil hjelpe oss å forbedre oss. Ikke glem å dele med dine venner og bekjente.