Hva bør du vite om aksjemarkedsindekser?

En aksjeindeks er et mål på ytelse (kursendringer) i et spesifikt finansmarked. Den sporer opp- og nedturene til en valgt gruppe aksjer eller andre eiendeler. Å observere ytelsen til en aksjeindeks gir en rask måte å se helsen til aksjemarkedet på, veileder finansselskaper i å opprette indeksfond og børshandlede fond, og hjelper deg med å evaluere resultatene til investeringene dine. Aksjeindekser finnes for alle aspekter av finansmarkedene.

En aksjemarkedsindeks viser hvor godt investorer tror en økonomi gjør det. Den samler inn data fra en rekke selskaper på tvers av alle bransjer. Sammen danner disse dataene et bilde som hjelper investorer å sammenligne nåværende prisnivåer med tidligere priser for å beregne markedsytelse.

Noen indekser fokuserer på en mindre delmengde av markedet. For eksempel, Nasdaq-indeksen følger teknologisektoren tett. Så hvis du vil vite hvordan teknologiselskaper presterer, bør du kanskje sjekke ut Nasdaq-aksjeindeksen.

Indeksene varierer også i størrelse, noen sporer bare en håndfull aksjer og andre sporer tusenvis. Hver indeks tjener et unikt formål fordi forskjellige investorer er interessert i forskjellige sektorer. Kort sagt, i denne artikkelen Finance de Demain har identifisert en viss mengde kunnskap om aksjemarkedsindekser. Men før du starter, her er en komplett opplæring om netthandel.

La oss gå

Hva brukes aksjeindekser til?

Aksjeindekser kan være nyttige å følge av flere viktige årsaker:

• Sporing av de mest fulgte aksjeindeksene kan gi degr en generell idé om helsen til aksjemarkedet generelt.
• Å spore mindre kjente ledetråder kan hjelpe deg å se ytelsen til et bestemt segment av markedet sammenlignet med markedet som helhet.
• Hvis du ikke vil investere i individuelle aksjer, men bare vil matche samlet markedsytelse, så er en kostnadseffektiv måte å få sterk avkastning over tid på å investere i indeksfond som sporer aksjeindeksene du er mest interessert i.

Aksjeindekser gjør det lettere å kjenne utviklingen til markedet uten å måtte følge opp- og nedturene til hver enkelt aksje. De åpner også for enkle investeringsmuligheter som selv nybegynnere kan bruke for å delta i aksjemarkedets langsiktige suksess.

Hvordan er aksjeindekser bygget opp?

Hver aksjemarkedsindeks bruker sin egen proprietære formel for å bestemme hvilke selskaper eller andre investeringer som skal inkluderes.

Indekser som måler ytelsen til store deler av markedet kan bare inkludere selskaper som rangerer høyt når det gjelder markedsverdi, eller den totale verdien av alle deres utestående aksjer. Alternativt kan de velges av en ekspertkomité eller ganske enkelt representere alle aksjer som handles på en bestemt børs.

Når en indeksforvalter har bestemt hvilke selskaper som skal inkluderes, må de bestemme hvordan disse selskapene er representert i indeksen, en faktor som kalles indeksvekting.

Avhengig av vektingen kan alle selskapene som inngår i en indeks ha lik innvirkning på indeksens ytelse eller forskjellig innvirkning avhengig av markedsverdien eller verdien av aksjen.

De tre vanligste modellene for indeksvekting er:

Vekting etter markedsverdi: i en markedsverdi-vektet indeks, representerer indeksen sterkere aksjer med høyere markedsverdier. Med denne strukturen har større selskaper større innvirkning på indeksens ytelse.

Artikkel å lese: Hva er et prosjektcharter og hva er dets rolle?

Lik vekt: med en identisk vektet indeks behandler indeksen alle komponenter likt. Dette betyr at hvert enkelt selskaps prestasjoner påvirker indeksen på samme måte, enten det er utrolig store eller utrolig små selskaper.

Kursvekting: en prisvektet indeks gir hvert selskap en annen vekt basert på gjeldende aksjekurs. Selskaper med høyere aksjekurs har større vekt i disse indeksene, uavhengig av størrelse.

De viktigste aksjemarkedsindeksene

Det er tusenvis av indekser i investeringsuniverset. For å hjelpe deg med å finne ut, her er de vanligste ledetrådene du sannsynligvis vil møte:

S&P 500-indeksen

En av de mest kjente indeksene, S&P 500 sporer resultatene til de 500 beste amerikanske selskapene, som bestemt av en komité av S&P Dow Jones-indeksene. S&P 500 er en markedsverdi-vektet indeks.

Artikkel å lese: Kontroller prosjektkostnadene for større lønnsomhet

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

DJIA har et relativt smalt omfang, og sporer ytelsen til bare 30 amerikanske selskaper valgt ut av S&P Dow Jones-indeksene. Aksjer innen DJIA kommer fra en rekke sektorer, fra helsevesen til teknologi, men er forent av det faktum at de alle er blue chip-aksjer.

Dette betyr at de har en merittliste med sterke økonomiske resultater. DJIA er en av få prisvektede aksjeindekser.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 sporer utviklingen til 100 av de største og mest omsatte aksjene notert på Nasdaq-børsen. Nasdaq-selskaper kan være fra mange forskjellige bransjer, men de er generelt teknologifokuserte og inkluderer ingen medlemmer av finansnæringen. Nasdaq 100 bruker vekting av markedsverdi.

INYSE sammensatt indeks

NYSE Composite Index er en omfattende indeks som sporer ytelsen til alle aksjer som omsettes på New York Stock Exchange (NYSE). Den er vektet av modifisert markedsverdi.

Russell 2000-indeksen

Mens andre aksjeindekser fokuserer på de største selskapene i et bestemt segment, måler Russell 2000 resultatene til 2 av landets minste børsnoterte selskaper. Russell 000 er en vektet markedsverdiindeks.

Wilshire 5000 totalmarkedsindeks

Wilshire 5000 Total Market sporer ytelsen til hele det amerikanske aksjemarkedet. Indeksen er vektet etter markedsverdi.

Hvordan lese en aksjeindeks?

Den nåværende verdien av en indeks er sjelden det primære datapunktet. I stedet er det verdiendringen over en periode (daglig, ukentlig, månedlig, kvartalsvis, årlig) som generelt sett er mest nyttig for investorer.

For eksempel, la oss bruke NASDAQ 100-indeksen nevnt ovenfor. La oss si at de siste tre årene har NASDAQ-indeksen steget gjennomsnittlig 12 % per år. Gjennomsnittlig avkastning på NASDAQ-indeksen over en 50-årsperiode var 9 %.

Dette betyr at markedet presterer bedre enn historien tilsier. Dette kan signalisere til investorer at vi er i et oksemarked for aksjer.

Men hvordan påvirker ytelsen til indeksen livet ditt?

På kort sikt er ikke indeksytelse en viktig faktor for porteføljen din. Men som en langsiktig investor er ytelsen til indeksen viktig. Hvis du investerer i aksjefond eller andre aktivt forvaltede porteføljer, er det viktig å se hvor godt investeringene dine gjør det i forhold til referanseindeksen.

Du kan være investert i fond/aksjer som overgår S&P 500 og andre indekser. Eller du har kanskje en portefølje som ligger etter markedsresultatene. Dette kan bety at indeksfond kan være et bedre investeringsmiddel for ditt reir.

Indeksvekting

Hver aksje i en indeks tildeles en vekting. Aksjer med høyere vekt har større innflytelse på indeksbevegelser enn aksjer med lavere vekt. Indekser tildeler vanligvis vekter til aksjene sine på tre forskjellige måter:

Prisvektede indekser gi større vekt til selskaper med høyere aksjekurser. For eksempel, i en hypotetisk indeks av tre aksjer priset til $70, $20 og $10, vil $70-aksjen representere 70% av den totale indeksen, uavhengig av den relative størrelsen på selskapet. Dow Jones Industrials er det viktigste eksemplet på en prisvektet indeks.

Markedsverdivektede indekser gi større vekt til selskaper med høyere markedsverdi. de S&P 500 og Nasdaq Composite er både markedsverdivektet og store selskaper som Apple og Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) har mye større vekting enn de mindre selskapene som utgjør indeksene.

Like vektede indekser tilordne samme vekt til hver aksje, uavhengig av pris, markedsverdi eller andre faktorer.

Artikkel å lese: Alt om finansielle instrumenter

Det er andre aksjeindekser som bruker proprietære metoder for å etablere vektinger. For eksempel, noen indekser tildeler vekter basert på utbyttet betalt av en aksje.

For det meste er imidlertid markedsverdivektede indekser de mest populære, da de ofte er de enkleste for indeksfond å spore.

Legg igjen en kommentar. Men før jeg forlater deg, vil jeg gjerne introdusere deg for denne premium-treningen som vil fortelle deg Hvordan opprette virksomheten din på Internett.