Sentralbankens rolle i utviklingsøkonomier?

Sentralbanken i en økonomi spiller både tradisjonelle og utradisjonelle roller. Dens tradisjonelle funksjon er å fungere som guvernør for kredittapparatet for å sikre prisstabilitet. Det regulerer volumet av kreditt og penger, pumper inn mer penger når markedet mangler likviditet og suger inn penger når det er overskudd av kreditt.

De viktigste tradisjonelle funksjonene som den oppfyller er monopolet på seddelutstedelsen, statens bankmann, bankens bank, utlåneren til siste utvei, kredittkontrolløren og opprettholdelsen av en stabil valutakurs.

Imidlertid er dens utradisjonelle funksjoner å bidra til den økonomiske utviklingen i land. Oppsummert, her er de forskjellige rollene til en sentralbank. Men før du begynner, her er en premium trening som vil lar deg vite alle hemmelighetene for å lykkes i podcasten.

?? Opprettelse og utvidelse av finansinstitusjoner

Et av formålene med en sentralbank er å forbedre penge- og kredittsystemet i landet. Flere banker og finansinstitusjoner må opprettes for å gi større kredittfasiliteter og for å lede frivillig sparing inn i produktive kanaler.

Finansinstitusjoner er lokalisert i større byer i utviklingsland og gir kredittfasiliteter til eiendommer, plantasjer, store industri- og handelshus.

For å løse dette, bør sentralbanken utvide filialbanken til landlige områder for å gjøre kreditt tilgjengelig for bønder, små gründere og handelsmenn. I utviklingsland, kommersielle banker gi kun kortsiktige lån.

Kredittfasiliteter i landlige områder er stort sett ikke-eksisterende. Den eneste kilden er landsbyens pengeutlåner som krever ublu renter.

Artikkel å lese: Det islamske finanssystemet i møte med globaliseringen

Holdet til landsbyutlåneren i landlige områder kan løsnes hvis sentralbanken gjør nye institusjonelle ordninger for å gi bøndene kort-, mellom- og langsiktig kreditt til lavere renter. Et nettverk av samarbeidende kredittselskaper med toppbanker finansiert av sentralbanken kan bidra til å løse problemet.

På samme måte kan den bistå i etableringen av ledende banker og, gjennom dem, regionale landbanker for å gi kredittfasiliteter til marginale bønder, landløse landbruksarbeidere og andre svakere seksjoner.

Med de enorme ressursene den har til rådighet, kan sentralbanken også bidra til å etablere industribanker og finansieringsselskaper for å finansiere store og små industrier.

?? Passende tilpasning mellom etterspørsel og tilbud av penger

Sentralbanken spiller en viktig rolle i å sørge for en hensiktsmessig tilpasning mellom etterspørsel og tilgang på penger. En ubalanse mellom de to gjenspeiles i prisnivået. En mangel på pengemengde vil hemme veksten mens et overskudd vil føre til inflasjon.

Etter hvert som økonomien utvikler seg, vil etterspørselen etter penger sannsynligvis øke på grunn av den gradvise monetiseringen av den ikke-inntjente sektoren og økningen i jordbruks- og industriproduksjon og priser.

Artikkel å lese: Nettbanker: hvordan fungerer de?

Etterspørselen etter penger til transaksjoner og spekulative motiver vil også øke. Økningen i pengemengden vil derfor måtte være mer enn proporsjonal med økningen i etterspørselen etter penger for å unngå inflasjon. Det er imidlertid sannsynlig at en økning i pengemengden vil bli brukt til spekulative formål, noe som vil hindre vekst og forårsake inflasjon.

Sentralbanken kontrollerer bruken av penger og kreditt gjennom en hensiktsmessig pengepolitikk. I en økonomi i utvikling bør således sentralbanken kontrollere pengemengden på en slik måte at prisnivået ikke kan stige uten at det påvirker investeringer og produksjon negativt.

?? En hensiktsmessig rentepolitikk

I et utviklingsland er rentestrukturen på et svært høyt nivå. Det er også store forskjeller mellom lang- og kortsiktige renter og mellom renter i ulike sektorer av økonomien. Eksistensen av høye renter hindrer veksten av investeringer, både private og offentlige, i en økonomi i utvikling.

Artikkel å lese: Hvordan tjene penger på Instagram i 2021?

En rente lav er derfor avgjørende for å oppmuntre til private investeringer i landbruk og industri. Som i utviklingsland har forretningsmenn lite sparing fra tilbakeholdt inntekt, de må låne fra banker eller kapitalmarked for investeringsformål, og de vil bare låne hvis renten er lav.

En lavrentepolitikk er også avgjørende for å stimulere til offentlige investeringer. En rentepolitikk av interesse lav er en billig pengepolitikk. Det gjør offentlig lån billig, holder kostnadene ved å betjene offentlig gjeld lave og bidrar dermed til finansieringen av økonomisk utvikling.

For å motvirke strømmen av ressurser til spekulative lån og investeringer, bør sentralbanken følge en diskriminerende rentepolitikk, og kreve høye renter for ikke-nødvendige og misligholdte lån og lave renter for ytelseslån. Men dette betyr ikke at sparing er renteelastisk i en økonomi i utvikling, f.

Siden inntektsnivået er lavt i disse økonomiene, bør ikke en høy rente øke sparetilbøyeligheten. I sammenheng med økonomisk vekst, når økonomien vokser, er en gradvis økning i prisnivået uunngåelig. Pengeverdien synker og sparetilbøyeligheten synker ytterligere.

Artikkel å lese: 1 økonomiske tips for nygifte

De monetære forholdene strammer til og renten har en tendens til å stige automatisk. Dette vil føre til at uikke inflasjon. I en slik situasjon vil ethvert forsøk på å kontrollere inflasjonen ved å heve renten være katastrofalt. Et stabilt prisnivå er derfor avgjørende for å lykkes med en lavrentepolitikk som kan opprettholdes ved å følge en fornuftig pengepolitikk fra sentralbanken.

?? Gjeldshåndtering

Gjeldsforvaltning er en av sentralbankens viktige funksjoner i et utviklingsland. Den bør ta sikte på å sikre riktig timing og utstedelse av statsobligasjoner, stabilisere prisene og minimere kostnadene ved å betjene statsgjeld. Det er sentralbanken som foretar salg og kjøp av statsobligasjoner og endrer strukturen og sammensetningen av statsgjelden i tide.

For å styrke og stabilisere statsobligasjonsmarkedet er lavrentepolitikken avgjørende. For, en lav rente øker prisen på statsobligasjoner, gjør dem mer attraktive for publikum og gir impulser til statens offentlige låneprogrammer.

Å opprettholde en lav rentestruktur er også nødvendig for å minimere kostnadene ved service nasjonal gjeld.

?? Kreditt kontroll

Sentralbanken bør også ha som mål å kontrollere kreditt for å påvirke investerings- og produksjonsmønstre i en økonomi i utvikling. Hovedmålet er å kontrollere inflasjonspresset som oppstår under utviklingsprosessen. Dette krever bruk av både kvantitative og kvalitative metoder for kredittovervåking.

åpne markedsoperasjoner ikke klarer å kontrollere inflasjonen i utviklingsland fordi seddelmarkedet er lite og i utvikling. Forretningsbanker opprettholder et elastisk kontantinnskuddsforhold fordi sentralbankens kontroll over dem ikke er fullstendig. De er også tilbakeholdne med å investere i statspapirer på grunn av deres relativt lave renter.

Artikkel å lese: Her er 14 bli-rik-fort-tips

Dessuten, i stedet for å investere i statspapirer, foretrekker de å beholde reservene sine i likvid form som gull, valuta og kontanter. Forretningsbanker er heller ikke vant til å omdiskontere eller låne fra sentralbanken.

Bankrentepolitikken er heller ikke like effektiv når det gjelder å kontrollere kreditt i MUL på grunn av:

• a) fraværet av rabattkuponger;
• b) den smale størrelsen på obligasjonsmarkedet;
• c) en stor ikke-inntektsbasert sektor der byttetransaksjoner finner sted;
• d) eksistensen av et stort uorganisert pengemarked;
• e) eksistensen av urfolksbanker som ikke diskonterer regninger fra sentralbanker;
• f) kommersielle bankers vane å holde store kontantbeholdninger.

Bruken av variabel reserveandel som metode for kredittkontroll er mer effektiv enn åpne markedsoperasjoner og bankrentepolitikk i MUL. Siden verdipapirmarkedet er svært lite, mislykkes operasjoner i åpne markeder.

Men en økning eller reduksjon i reserverenten fra sentralbanken reduserer eller øker likviditeten tilgjengelig fra kommersielle banker uten å skade verdipapirprisene.

Igjen har kommersielle banker store reserver av kontanter som ikke kan reduseres ved en økning i bankrenten eller ved salg av verdipapirer fra sentralbanken. Men økningen i likviditetsreserveraten reduserer likviditeten hos bankene. Bruken av den variable reserveraten har imidlertid visse begrensninger i MUL.

først, ikke-bank finansielle formidlere holder ikke innskudd i sentralbanken og påvirkes derfor ikke av det. For det andre påvirkes ikke banker som ikke opprettholder overskuddslikviditet som de som gjør det.

Artikkel å lese: Rollen som finansiell rådgiver for din bedrift

Kvalitative kredittkontrolltiltak er imidlertid mer effektive enn kvantitative tiltak for å påvirke kreditttildelingen og dermed investeringsstrukturen. I utviklingsland er det en sterk tendens til å investere i gull, smykker, aksjer, eiendom osv., fremfor de alternative produksjonskanalene som er tilgjengelige innen landbruk, gruvedrift, plantasjer og industri.

Selektiv kredittkontroll er mer hensiktsmessig for å kontrollere og begrense kredittfasiliteter for disse uproduktive formålene. Disse kontrollene er gunstige for å kontrollere spekulative aktiviteter i matkorn og råvarer. De viser seg å være mer nyttige for å kontrollere "sektoroppblåsningene" i økonomien.

De reduserer etterspørselen etter import ved å kreve at importører på forhånd deponerer et beløp som tilsvarer verdien av utenlandsk valuta. Dette har også effekten av å redusere bankenes reserver ettersom deres innskudd overføres til sentralbanker i prosessen.

Selektive kredittkontrolltiltak kan ta form av endrede marginkrav på visse typer sikkerheter, forbrukerkredittregulering og kredittrasjonering.

?? Løse betalingsbalanseproblemet

Sentralbanken bør også ha som mål å forebygge og løse betalingsbalanseproblemet i en økonomi i utvikling. Disse økonomiene står overfor alvorlige betalingsbalansevansker med å nå målene i utviklingsplanene. Det skapes en ubalanse mellom import og eksport som fortsetter å øke med utviklingen.

Artikkel å lese: Beste økonomiske strategier som fungerer effektivt

Sentralbanken forvalter og kontrollerer landets valutaer og fungerer også som statens tekniske rådgiver for valutapolitikk. Det er opp til sentralbanken å unngå valutakurssvingninger og opprettholde stabilitet.

Det gjør den gjennom valutakontroller og variasjoner i diskonteringsrenten. For eksempel, hvis verdien av den nasjonale valutaen fortsetter å falle, kan dette øke diskonteringsrenten og dermed oppmuntre til tilsig av utenlandsk valuta.

???? Sammendrag …

Dermed spiller sentralbanken en viktig rolle i å oppnå økonomisk vekst i et utviklingsland gjennom de ulike tiltakene diskutert ovenfor. Det skal fremme stabil økonomisk vekst, bidra til full sysselsetting av ressurser, overvinne betalingsbalanseubalanse og stabilisere valutakurser.

Før du drar, her er en opplæring som lar deg masterhandel på bare 1 time. Klikk her for å kjøpe den.