Alt om Shadow Banking

Bak tradisjonell finans skjuler det seg et enormt ugjennomsiktig finanssystem kalt "skyggebank. ⚫ Dette nettverket av institusjoner og aktiviteter unnslipper delvis tradisjonelle reguleringer. Hans økende innflytelse bekymrer regulatorer, spesielt siden han spilte en nøkkelrolle i 2008-krisen. 🔻

Skyggebank, eller "skyggefinansiering“, samler spekulative hedgefond, høyfrekvente handelsselskaper og komplekse investeringsbiler. Driften er ikke godt kjent for allmennheten. 🔍 Likevel sirkulerer det massive økonomiske strømmer over hele planeten.

I denne artikkelen finne ut hva skyggebank egentlig er, omfanget, nøkkelaktørene og potensielle risikoer det utgjør for global finansiell stabilitet. Men før vi begynner, her er Hvordan kan du bedre finansiere din fremtidige pensjonisttilværelse?

Ha et godt dykk inn i mysteriene til skyggefinansiering!

📍 Hva er skyggebank?

Shadow banking angir alle spillere og finansielle aktiviteter som foregå utenfor banksystemet tradisjonell regulert. 🏦

Disse inkluderer institusjoner som hedgefond, pengemarkedsfond, høyfrekvente handelsselskaper. Skyggebank omfatter også finansielle instrumenter som f.eks uregulerte OTC-derivater. 📉

I motsetning til kommersielle banker, enheter i skyggebanker samler vanligvis ikke inn innskudd og har ikke tilgang til sentralbankrefinansiering. 💵

Deres virksomhet er mye mindre under tilsyn av myndighetene og har større reguleringsfleksibilitet. Denne situasjonen utsetter det finansielle systemet for økt risiko for ustabilitet.

📍 Hvor stor er skyggebank?

Skyggebank representerer en betydelig del av systemet global finansiell. Ifølge FSB utgjorde det i 2020 rundt 50 billioner dollar i eiendeler, eller nesten halvparten av det tradisjonelle banksystemet.

I USA, vekten er enda større. Shadow Banking har mer enn 15 billioner dollar i eiendeler der. Den dominerer i stor grad tradisjonell bankvirksomhet.

Artikkel å lese: Kjøpe ny eller gammel eiendom ❓

I Europa er Storbritannia hjem til det største skyggefinanssenteret, med over 3 billioner pund i eiendeler. Deretter kommer Sveits, Luxembourg og Irland.

Selv om det er vanskelig å vurdere nøyaktig, gjør ikke den økende innflytelsen fra skyggebank ingen tvil. Den potensielle risikoen bekymrer regulatorer, spesielt ettersom interaksjonene med det tradisjonelle banksystemet øker.

📍 Hvem er nøkkelaktørene innen skyggebank?

Skyggebank samler et bredt utvalg av institusjoner. Her er noen av de viktigste:

• Spekulative hedgefond 📉, veldig aktiv i futuresmarkeder og risikable derivater.
• Pengemarkedsfond 💵, som tilbyr tjenester nær banker, men uten offentlig garanti.
• Meglerselskaper og høyfrekvent handel 💻, hvis aktivitet er lite gjennomsiktig.
• den alternative investeringsfond ⚖️, med komplekse strategier som unnslipper konvensjonelle regler.
• den strukturerte enheter 🏢, for eksempel ad hoc-kjøretøyer som brukes av banker for å fjerne risikofylte eiendeler fra balansene deres.

Kraftige institusjonelle investorer som pensjonsfond 👴👵 inntar også en fremtredende plass.

📍 Hva er risikoen ved skyggebanktjenester?

Selv om det gjør det mulig å diversifisere finansieringskildene, skyggebank er ikke uten fare. Dens viktigste risikoer er:

• Un overdreven innflytelse 📈📉, skyggeenheter er ikke underlagt de samme kapitalkravene som banker.
• Un mangel på åpenhet 🔍, mange aktiviteter unnslipper informasjonspubliseringsforpliktelser.
• Betalingsstans kjede i tilfelle krise ⛓, ingen utlåner til siste utvei tilbys i motsetning til det tradisjonelle banksystemet.
• en spredning av risikos 💥 til den regulerte banksektoren, på grunn av de økende koblingene mellom de to systemene.
• Des økte muligheter av skitten hvitvasking 💰, på grunn av manglende overvåking av visse obskure økonomiske kretser.
• Des store systemiske risikoer 💥💥 i tilfelle en plutselig kollaps av dette ugjennomsiktige systemet, som vist av 2008-krisen.

📍 Hva er den siste reguleringsutviklingen?

Etter finanskrisen forsøkte regulatorer å bedre regulere skyggebankvirksomhet, med fortsatt begrensede resultater.

FSB utviklet anbefalinger i 2011 for å overvåke skyggebanksystemet og begrense dets utskeielser. Noen er implementert, for eksempel plikten til å rapportere derivattransaksjoner.

Artikkel å lese: Neobanks og reduksjon av bankgebyrer

Men mange regulatoriske blindsoner gjenstår. Den nødvendige internasjonale koordineringen kommer opp mot store lands ulike interesser. Det er fortsatt en lang vei å gå mot effektiv regulering av skyggebanker!

📍 Hva var rollen til skyggebank i 2008-krisen?

Skyggebanksystemet spilte en sentral rolle i å utløse og spre finanskrisen 2007-2008.

Mange skyggeenheter som kjøretøyer for spesielle formål (SIV-er, ledninger osv.) var knyttet til det amerikanske subprime-boliglånsmarkedet som utløste krisen. De kjøpte verdipapiriserte dårlige fordringer av bankene.

Da subprime-markedet kollapset, klarte ikke disse kjøretøyene å refinansiere posisjonene sine og gikk konkurs. Smitten spredte seg deretter til den tradisjonelle banksektoren. 💥💥

Hedgefond har også forsterket krisen via spekulasjoner om CDS. Pengemarkedsfond opplevde massive suspensjoner av innløsninger, noe som krevde offentlig inngripen.

Denne erfaringen viste hvordan dysfunksjoner i skyggebank kunne destabilisere hele systemet finans og realøkonomi.

📍 Hva er fremtiden for skyggebank?

Til tross for risikoen, bør skyggebank fortsette å vokse i årene som kommer.

Lave renter og investorers søken etter avkastning bør stimulere dette uregulerte systemet, mer lønnsomt men mer ustabil.

Teknologiske fremskritt som blokkjede kan også oppmuntre til fremveksten av nye finansielle aktiviteter som unnslipper tradisjonelle regulatorer.

Utfordringen blir bedre integrering av skyggebank i globalt finanstilsyn, uten å kvele innovasjon. En krevende oppgave som vil kreve mer internasjonalt samarbeid!

🏁 Konklusjon

Omfanget av skyggebank viser behov for bedre regulering internasjonal risikofylt finansiell virksomhet. Feilene i systemet må rettes opp for å unngå nye ødeleggende kriser som den i 2008.

Skyggefinansiering er ikke klar til å forsvinne, men det må integreres bedre i det overordnede reguleringsnettverket. Dens åpenhet og overvåking må også styrkes. Regulatorer har fortsatt arbeidet sitt for dem!

Artikkel å lese: Åpne en 100 % nettbankkonto

Finansverdenen er i stadig utvikling. Spillet med katt og mus mellom aktører i skyggen og myndighetene skal fortsette, mellom gråsoner og forsøk på regulering. En ting er sikkert: skyggebank har en lys fremtid foran seg i årene som kommer!

Men før du drar, her er Hvordan lage et uimotståelig forretningstilbud