Wszystko o Shadow Banking

Za tradycyjnymi finansami kryje się rozległy, nieprzejrzysty system finansowy zwany „bankowość cienia. ⚫ Ta sieć instytucji i działań częściowo wymyka się tradycyjnym regulacjom. Jego rosnące wpływy niepokoi regulatorów, zwłaszcza że odegrał kluczową rolę w kryzysie z 2008 roku. 🔻

Bankowość cienia lub „finanse cienia“, zrzesza spekulacyjne fundusze hedgingowe, firmy zajmujące się handlem o wysokiej częstotliwości i złożone instrumenty inwestycyjne. Jego działanie nie jest dobrze znane ogółowi społeczeństwa. 🔍 A jednak rozprowadza ogromne przepływy finansowe po całej planecie.

W tym artykule dowiedzieć się, czym naprawdę jest shadow banking, jego skalę, kluczowych graczy i potencjalne zagrożenia, jakie stwarza dla globalnej stabilności finansowej. Ale zanim zaczniemy, oto Jak lepiej sfinansować swoją przyszłą emeryturę?

Zanurz się w tajemnice ukrytego finansowania!

📍 Czym jest bankowość cienia?

Bankowość równoległa oznacza wszystkich graczy i działania finansowe, które to robią odbywać się poza systemem bankowym tradycyjne regulowane. 🏦

Należą do nich instytucje takie jak fundusze hedgingowe, fundusze rynku pieniężnego, firmy zajmujące się handlem o wysokiej częstotliwości. Równoległy system bankowy obejmuje również instrumenty finansowe, takie jak nieregulowane instrumenty pochodne będące przedmiotem obrotu poza rynkiem regulowanym. 📉

W przeciwieństwie do banków komercyjnych, podmioty w równoległy system bankowy zasadniczo nie zbiera depozytów i nie mają dostępu do refinansowania przez bank centralny. 💵

Ich działalność jest znacznie mniej nadzorowana przez władze i ma większą elastyczność regulacyjną. Taka sytuacja naraża system finansowy na zwiększone ryzyko niestabilności.

📍 Jak duży jest równoległy system bankowy?

reprezentuje bankowość cienia istotną częścią systemu światowe finanse. Według FSB w 2020 r. wynosiła około 50 bilionów dolarów aktywów, czyli prawie połowę tradycyjnego systemu bankowego.

W Stanach Zjednoczonych jego waga jest jeszcze większa. Równoległy system bankowy posiada tam aktywa o wartości ponad 15 bilionów dolarów. W dużej mierze dominuje w tradycyjnej bankowości.

Artykuł do przeczytania: Kupno nowej lub starej nieruchomości❓

W Europie Wielka Brytania jest domem dla największego równoległego centrum finansowego z aktywami o wartości ponad 3 bilionów funtów. Następne w kolejności są Szwajcaria, Luksemburg i Irlandia.

Chociaż trudno to dokładnie ocenić, rosnący wpływ równoległego systemu bankowego nie bez wątpienia. Jego potencjalne ryzyko niepokoi organy regulacyjne, zwłaszcza że jego interakcje z tradycyjnym systemem bankowym nasilają się.

📍 Kim są kluczowi gracze w równoległym systemie bankowym?

Równoległy system bankowy skupia wiele różnych instytucji. Oto niektóre z najważniejszych:

• Spekulacyjne fundusze hedgingowe 📉, bardzo aktywny na rynkach kontraktów terminowych i ryzykownych instrumentów pochodnych.
• Fundusze rynku pieniężnego 💵, które oferują usługi blisko banków, ale bez gwarancji publicznej.
• Firmy maklerskie oraz handel wysokoczęstotliwościowy 💻, którego działalność nie jest zbyt przejrzysta.
• Wykonanie odcisków ucha jest konieczne, abyśmy mogli stworzyć Twoje monitory alternatywne fundusze inwestycyjne ⚖️, ze złożonymi strategiami, które wymykają się konwencjonalnym regulacjom.
• Wykonanie odcisków ucha jest konieczne, abyśmy mogli stworzyć Twoje monitory ustrukturyzowane podmioty 🏢, takich jak narzędzia ad hoc wykorzystywane przez banki do usuwania ryzykownych aktywów ze swoich bilansów.

Poczesne miejsce zajmują również potężni inwestorzy instytucjonalni, tacy jak fundusze emerytalne👴👵.

📍 Jakie są zagrożenia związane z równoległym systemem bankowym?

Chociaż umożliwia dywersyfikację źródeł finansowania, równoległy system bankowy nie jest bez niebezpieczeństwa. Jego główne zagrożenia to:

• Un nadmierna dźwignia 📈📉, podmioty cienia nie podlegają takim samym wymogom kapitałowym jak banki.
• Un Brak przejrzystości 🔍, wiele działań wymykających się obowiązkom publikacji informacji.
• Zawieszenia płatności łańcucha na wypadek kryzysu ⛓, w przeciwieństwie do tradycyjnego systemu bankowego, nie ma pożyczkodawcy ostatniej instancji.
• Une rozprzestrzenianie się ryzykas 💥 do regulowanego sektora bankowego, ze względu na rosnące powiązania między tymi dwoma systemami.
• Des zwiększone możliwości prania brudnych pieniędzy 💰, ze względu na brak monitorowania niektórych niejasnych obiegów finansowych.
• Des główne zagrożenia systemowe 💥💥 na wypadek nagłego załamania tego nieprzejrzystego systemu, jak pokazał kryzys z 2008 roku.

📍 Jakie są ostatnie zmiany regulacyjne?

Po kryzysie finansowym organy regulacyjne starały się lepiej uregulować równoległy system bankowy, z wciąż ograniczonymi wynikami.

FSB opracowała w 2011 r. zalecenia dotyczące monitorowania równoległego systemu bankowego i ograniczania jego nadużyć. Niektóre zostały wdrożone, jak np. obowiązek raportowania transakcji na instrumentach pochodnych.

Artykuł do przeczytania: Neobanki i obniżka opłat bankowych

Ale pozostaje wiele martwych punktów regulacyjnych. Konieczna międzynarodowa koordynacja napotyka na przeszkody rozbieżne interesy głównych krajów. Do skutecznej regulacji równoległego systemu bankowego jest jeszcze długa droga!

📍 Jaka była rola równoległego systemu bankowego w kryzysie 2008 roku?

Równoległy system bankowy odegrał kluczową rolę w wywołaniu i rozprzestrzenianiu się kryzysu finansowego w latach 2007-2008.

Wiele podmiotów w cieniu, takich jak struktury ad hoc (SIV, conduits itp.), Było powiązanych z amerykańskim rynkiem kredytów hipotecznych subprime, który wywołał kryzys. Oni kupowali sekurytyzowane złe długi przez banki.

Kiedy rynek subprime upadły, pojazdy te nie były w stanie refinansować swoich pozycji i zbankrutowały. Zaraza następnie rozprzestrzeniła się na tradycyjny sektor bankowy. 💥💥

Fundusze hedgingowe również zaostrzyły kryzys poprzez spekulacje na CDS. Fundusze rynku pieniężnego doświadczyły masowych zawieszeń wykupów, co wymagało interwencji publicznej.

To doświadczenie pokazało, jak mogą wyglądać dysfunkcje w równoległym systemie bankowym zdestabilizować cały system finansów i gospodarki realnej.

📍 Jaka jest przyszłość równoległego systemu bankowego?

Pomimo zagrożeń równoległy system bankowy powinien nadal rosnąć w nadchodzących latach.

Niskie stopy procentowe i poszukiwanie rentowności przez inwestorów powinny stymulować ten nieuregulowany system, bardziej opłacalne, ale bardziej niestabilny.

Postęp technologiczny, taki jak blockchain, może również sprzyjać powstawaniu nowych rodzajów działalności finansowej, które wymykają się tradycyjnym regulatorom.

Wyzwanie będzie lepiej zintegrować równoległy system bankowy w globalnym nadzorze finansowym, nie hamując przy tym innowacyjności. Żmudne zadanie, które będzie wymagało większej współpracy międzynarodowej!

🏁 Wniosek

Zakres równoległego systemu bankowego pokazuje potrzeba lepszych regulacji międzynarodowa ryzykowna działalność finansowa. Wady systemu muszą zostać naprawione, aby uniknąć nowych, niszczycielskich kryzysów, takich jak ten z 2008 roku.

Finanse w cieniu nie jest gotowy do zniknięcia, ale musi być lepiej zintegrowany z ogólną siecią regulacyjną. Należy również zwiększyć jego przejrzystość i monitorowanie. Organy regulacyjne wciąż mają przed sobą robotę!

Artykuł do przeczytania: Otwórz w 100% internetowe konto bankowe

Świat finansów stale się rozwija. Gra w kotka i myszkę między aktorami w cieniu a władzami będzie trwała nadal, między szarymi strefami a próbami regulacji. Jedno jest pewne: równoległy system bankowy ma przed sobą świetlaną przyszłość w nadchodzących latach!

Ale zanim odejdziesz, oto jest Jak stworzyć nieodpartą ofertę biznesową