Ce este un schimb descentralizat?

Ce este un schimb descentralizat? Poți să folosești schimbătoare centralizate și descentralizate pentru a tranzacționa cripto-uri. Primul poate fi de preferat atunci când sunteți la început sau doriți să aveți încredere într-o companie cunoscută. Dar aceasta din urmă este singura opțiune dacă doriți să tranzacționați cripto-uri mai puțin cunoscute și să aveți control deplin asupra portofelului dvs. cripto.

Schimburile de criptomonede sunt platforme care permit utilizatorilor să tranzacționeze criptomonede. Ele sunt de obicei distinse ca schimburi centralizate (CEX) sau schimburi descentralizate (DEX).

Majoritatea oamenilor investesc în cripto pe un schimb centralizat. Aceasta este probabil cea mai accesibilă și mai sigură opțiune pentru utilizatorii obișnuiți. Dar este, de asemenea, important să înțelegeți schimburile descentralizate, pe care ar trebui să le utilizați dacă doriți să cumpărați anumite tipuri de cripto și să participați la diferite părți ale ecosistemelor cripto.

În acest articol, vom vorbi practic despre schimburile descentralizate. Vom vedea ce sunt și ce nu sunt, cum funcționează, avantajele și dezavantajele lor. Să mergem.

🥀 Ce este un schimb descentralizat?

Descentralizarea este una dintre valorile de bază ale mișcării cripto. Tranzacțiile cripto se desfășoară în mod liber, fără aprobarea, supravegherea de reglementare sau comisioane ridicate ale băncilor și ale altor instituții financiare.

Acesta este unul dintre beneficiile utilizării și investiției în criptomonede. Fiecare DEX este menit să aducă beneficiile descentralizării pentru cumpărarea, vânzarea și gestionarea portofoliilor cripto.

Un DEX este prin urmare a piata peer-to-peer. O piață în care utilizatorii pot tranzacționa criptomonede fără custodie, fără a fi nevoie de un intermediar pentru a facilita transferul și păstrarea fondurilor.

DEX-urile înlocuiesc intermediarii tradiționali precum băncile, brokerii cu contracte inteligente. Aceste contracte inteligente se bazează pe tehnologia blockchain care facilitează schimbul de active digitale.

În comparație cu tranzacțiile financiare tradiționale, care sunt opace și trec prin intermediari care oferă o perspectivă extrem de limitată asupra acțiunilor lor, DEX-urile oferă o transparență completă asupra mișcării fondurilor și a mecanismelor care facilitează schimburile.

Prin urmare, riscul de contrapartidă și riscul sistemic sunt reduse spre deosebire de sistemele centralizate sau tradiționale.

Urmând această logică, DEX-urile sunt considerate o piatră de temelie a finanțare descentralizată (DeFi). Ele servesc ca lego monetar cheie pe care pot fi construite produse financiare mai sofisticate prin compozibilitate fără permisiuni.

Cele mai populare DEX, cum ar fi Uniswap și Sushiswap, folosesc blockchain-ul Ethereum și fac parte din setul de instrumente DeFi în creștere.

🥀 Cum funcționează un schimb descentralizat?

La un schimb centralizat de criptomonede, începeți prin crearea unui cont și întâlnirea Termenii KYC a site-ului. După depunerea de fonduri sau conectarea portofelului dvs. cripto existent, puteți cumpăra, vinde și tranzacționa criptomonede, puteți face o tranzacție rapidă sau puteți construi un portofoliu pe termen lung.

CEX-urile precum Coinbase fac posibilă tranzacționarea monede fiat împotriva cripto (și invers) sau a perechilor cripto. Pe de altă parte, DEX-urile nu permit schimburile între monede fiat și criptomonede. În schimb, schimbă exclusiv jetoane criptomonede pentru alte jetoane criptomonede.

Pe un schimb de criptomonede descentralizat, vă conectați portofelul de criptomonede la software-ul de pe site-ul schimbului. Dacă doriți să cumpărați sau să tranzacționați active cripto, tot ce trebuie să faceți este să specificați ceea ce căutați.

Aplicația descentralizată îți spune prețul, iar dacă aprobi, accepți tranzacția. Nu vă conectați niciodată, nu furnizați un nume sau o adresă de e-mail și nu vă creați un cont.

DEX-urile nu vă potrivesc cu un vânzător individual. În schimb, folosesc Automated Market Maker (AMM), pentru a vă oferi monede și jetoane dintr-un bazin de lichiditate.

Acest fond de lichiditate este o cantitate de criptomonedă pe care alți utilizatori au pus-o la dispoziție pentru o perioadă specificată. Când cumpărați criptomonede pe un schimb descentralizat, cumpărați dintr-un bazin de lichiditate.

Cei care au un portofel pe Trust Wallet de exemplu, își pot cumpăra criptomoneda din fondul de lichiditate al PancakeSwap, UniSwap sau multe altele.

🥀 Care sunt avantajele unui schimb descentralizat?

Cele mai multe dintre punctele forte ale schimburilor descentralizate provin din arhitectura lor distribuită. Iată câteva avantaje cheie (deși unele dintre ele sunt și dezavantaje):

O mare varietate de jetoane

Dacă doriți să găsiți un token în plină expansiune chiar la începutul lansării sale, schimburile sunt locul pentru a-l obține. DEX-urile oferă o gamă practic nelimitată de jetoane, de la cele bine cunoscute la cele mai bizare și total aleatorii.

Într-adevăr, oricine poate crea un token pe baza rețeaua Ethereum și creați un fond de lichiditate pentru un cripto sau un token. Din acest motiv, într-un schimb descentralizat vei găsi o varietate mai mare de proiecte: proiecte „verificate”. și " neverificat ".

Risc scăzut de hacking

Deoarece toate fondurile dintr-o tranzacție DEX sunt stocate în portofelele utilizatorilor, aceste mișcări sunt teoretic mai puțin susceptibile la hacking. Acest lucru este destul de relativ, deoarece DEX-urile reduc și ceea ce este cunoscut sub numele de „ riscul de contrapartidă ".

Acest risc este probabilitatea ca una dintre părțile implicate, inclusiv autoritatea centrală într-o tranzacție non-DeFi, să nu execute tranzacția.

Anonimitatea utilizatorilor și a tranzacțiilor

Nu sunt necesare informații personale pentru a utiliza cele mai populare schimburi / DEX-uri. Pe Trust Wallet, de exemplu, vi se cere parola doar atunci când creați portofelul.

Schimbătoare descentralizate: pentru finance de demain

Există multe mișcări economice care în viitor ar putea fi transferate în blockchain și mai devreme sau mai târziu ar putea fi gestionate prin schimburi. De exemplu: împrumut peer-to-peer.

Tranzacțiile rapide și anonimatul permit DEX-urilor să devină din ce în ce mai populare în economiile în curs de dezvoltare, unde o infrastructură bancară puternică poate să nu fie necesară în timp. Oricine are un smartphone și o conexiune la internet poate tranzacționa printr-un DEX.

Cu toate acestea, DEX-urile nu au doar avantaje. Au și dezavantaje. Iată câteva.

🥀 Care sunt dezavantajele unui schimb descentralizat?

DEX-urile au democratizat accesul la tranzacționare și au furnizat lichiditate prin contracte inteligente solide. Cu toate acestea, ele vin și cu un set de riscuri:

Risc de contract inteligent

Blockchain-urile sunt considerate extrem de sigure pentru efectuarea tranzacțiilor financiare. Cu toate acestea, calitatea codului unui contract inteligent depinde în continuare de nivelul de calificare și de experiența echipei care l-a dezvoltat.

Pot apărea erori, hack-uri, vulnerabilități și exploatări de contracte inteligente, lăsând utilizatorii DEX vulnerabili la pierderea de fonduri. Dezvoltatorii pot atenua acest risc prin audituri de securitate, cod revizuit de colegi și bune practici de testare. Diligența este întotdeauna necesară.

Riscul de lichiditate

Pe măsură ce DEX-urile devin din ce în ce mai populare, unele piețe DEX au condiții proaste de lichiditate. Aceste condiții pot duce la cantități mari de alunecare și la o experiență suboptimă a utilizatorului.

Datorită modului în care funcționează efectele de rețea ale lichidității, o parte semnificativă a activității de tranzacționare se desfășoară în continuare pe CEX-uri. Ceea ce duce adesea la mai puțină lichiditate pe perechile de tranzacționare DEX.

Risc de centralizare

În timp ce multe DEX-uri urmăresc să-și maximizeze rezistența la descentralizare și cenzură, punctele de centralizare pot fi încă prezente. Acestea includ motorul de potrivire DEX găzduit pe servere centralizate, echipa de dezvoltare având acces administrativ la contractele inteligente DEX și utilizarea infrastructurii de token-bridge de calitate scăzută, printre altele.

Riscul de rețea

Deoarece schimbul de active este facilitat de un blockchain, utilizarea unui DEX poate fi prohibitiv de costisitoare sau de-a dreptul imposibilă dacă rețeaua se confruntă cu congestionare sau timp de nefuncționare, lăsând utilizatorii DEX susceptibili la mișcările pieței.

Risc simbol

Deoarece multe DEX oferă crearea de piață fără permisiune – abilitatea oricui de a crea o piață pentru orice token – riscurile de a cumpăra token-uri de calitate scăzută sau rău intenționate pot fi mai mari decât în ​​cazul CEX-urilor.

Utilizatorii DEX ar trebui să ia în considerare riscurile asociate cu participarea la proiecte în stadiu incipient.

🥀 Alte dezavantaje ale unui schimbător descentralizat

Alte dezavantaje ale DEX-urilor includ faptul că:

• Platforma poate fi mai dificil de navigat și utilizat
• Vă puteți pierde banii dacă cineva pirata DEX-ul
• Pot exista taxe suplimentare pentru fiecare tranzacție
• Ai putea fi singur în caz de necaz

🥀 Exemple de schimbător descentralizat

uniswap

Lansat în 2018, uniswap este cel mai mare schimb descentralizat din lume. Permite schimbul descentralizat de numeroase jetoane ERC-20 pe blockchain-ul Ethereum, fără intermediar. Modelul său este automatizat folosind contracte inteligente. Uniswap nu are o entitate centrală și este gestionat de comunitatea sa.

swap de clătite

swap de clătite este un schimb descentralizat similar cu Uniswap, dar construit pe blockchain-ul Binance Smart Chain. Prin urmare, vă permite să schimbați mai multe jetoane BEP-20 cu ușurință și la un cost mai mic. PancakeSwap folosește un model de lichiditate bazat pe AMM (Automated Market Maker), mai degrabă decât un registru de comenzi tradițional.

Curba Finante

Curve Finance se concentrează pe schimburile descentralizate de monede stabile sau criptoactive a căror valoare este legată de monedele fiat tradiționale. Modelul său algoritmic de fond de lichiditate este optimizat pentru schimburi cu alunecare redusă între monede stabile precum USDT, USDC, DAI etc.

wxya

dYdX este o platformă de tranzacționare descentralizată care oferă un efect de pârghie ridicat asupra criptoactivelor populare precum Bitcoin. Modelul său unic permite împrumuturile peer-to-peer fără un intermediar, păstrând în același timp activele împrumutate în depozit.

🥀 Concluzie

DEX-urile sunt un pilon fundamental al ecosistemului criptomonedei. Acestea permit utilizatorilor să facă schimb de active digitale într-un mod peer-to-peer, fără a fi nevoie de intermediari.

DEX-urile au cunoscut o adoptare din ce în ce mai mare în ultimii câțiva ani datorită lichidității instantanee pe care o pot permite pentru token-urile nou lansate, experienței lor de integrare fără probleme și accesului democratizat la tranzacționare și furnizarea de lichidități pe care le oferă.

Rămâne de văzut dacă majoritatea activității de tranzacționare va migra către DEX. Cu toate acestea, se așteaptă că DEX-urile vor rămâne o infrastructură vitală pentru ecosistemul criptomonedei și vor continua să vadă îmbunătățiri în scalabilitatea tranzacțiilor, securitatea contractelor inteligente, infrastructura de guvernare și experiența utilizatorului.

Dacă doriți să aflați mai multe despre cum funcționează DEX-urile, Lasă-ne un comentariu ca să putem îmbunătăți acest articol.