Rolul băncii centrale în economiile în curs de dezvoltare?

Banca centrală într-o economie joacă atât roluri tradiționale, cât și roluri netradiționale. Funcția sa tradițională este de a acționa ca guvernator al aparatului de credit pentru a asigura stabilitatea prețurilor. Reglează volumul de credit și bani, pompând mai mulți bani atunci când piața este lipsită de lichiditate și absorbind bani atunci când există credit în exces.

Principalele funcții tradiționale pe care le îndeplinește sunt monopolul emisiunii de bilete, bancherul guvernului, banca bancherilor, creditorul de ultimă instanță, controlorul creditului și menținerea unui curs de schimb stabil.

Cu toate acestea, funcțiile sale netradiționale sunt de a contribui la dezvoltarea economică a țărilor. Pe scurt, iată care sunt diferitele roluri ale unei bănci centrale. Dar înainte de a începe, iată un antrenament premium care va fi vă permite să cunoașteți toate secretele pentru a reuși în Podcast.

???? Crearea și extinderea instituțiilor financiare

Unul dintre scopurile unei bănci centrale este de a îmbunătăți sistemul monetar și de credit al țării. Trebuie create mai multe bănci și instituții financiare pentru a oferi facilități de credit mai mari și pentru a redirecționa economiile voluntare către canale productive.

Instituțiile financiare sunt situate în marile orașe din țările în curs de dezvoltare și oferă facilități de credit pentru moșii, plantații, mari case industriale și comerciale.

Pentru a rezolva acest lucru, banca centrală ar trebui să extindă activitatea bancară sucursală în zonele rurale pentru a pune credite la dispoziția fermierilor, micilor antreprenori și comercianților. In tarile in curs de dezvoltare, banci comerciale oferă doar împrumuturi pe termen scurt.

Facilități de credit în zonele rurale sunt în mare parte inexistente. Singura sursă este cămătarul din sat care percepe dobânzi exorbitante.

Articolul de citit: Sistemul financiar islamic în fața globalizării

Stăpânirea creditorului sat în zonele rurale poate fi slăbită dacă banca centrală face noi aranjamente instituționale pentru a oferi fermierilor credite pe termen scurt, mediu și lung la dobânzi mai mici. O rețea de societăți cooperative de credit cu bănci apex finanțate de banca centrală poate ajuta la rezolvarea problemei.

De asemenea, poate ajuta la înființarea băncilor lider și, prin intermediul acestora, a băncilor rurale regionale pentru a oferi facilități de credit fermierilor marginali, lucrătorilor agricoli fără pământ și altor secțiuni mai slabe.

Cu resursele vaste de care dispune, banca centrală poate ajuta, de asemenea, la înființarea de bănci industriale și companii de finanțare pentru finanțarea industriilor mari și mici.

???? Potrivire adecvată între cererea și oferta de bani

Banca centrală joacă un rol important în determinarea unei ajustări adecvate între cererea și oferta de bani. Un dezechilibru între cele două se reflectă în nivelul prețurilor. O lipsă de masă monetară va inhiba creșterea, în timp ce un exces va duce la inflație.

Pe măsură ce economia se dezvoltă, cererea de bani va crește probabil din cauza monetizării treptate a sectorului nemonetizat și a creșterii producției și prețurilor agricole și industriale.

Articol de citit: Băncile online: cum funcționează?

Cererea de bani pentru tranzacții și motive speculative vor crește, de asemenea. Creșterea masei monetare va trebui așadar să fie mai mult decât proporțională cu creșterea cererii de bani pentru a evita inflația. Cu toate acestea, este probabil ca o creștere a masei monetare să fie folosită în scopuri speculative, ceea ce va împiedica creșterea și va provoca inflație.

Banca centrală controlează utilizarea banilor și a creditului printr-o politică monetară adecvată. Astfel, într-o economie în curs de dezvoltare, banca centrală ar trebui să controleze masa monetară în așa fel încât nivelul prețurilor să nu poată crește fără a afecta negativ investițiile și producția.

???? O politică adecvată a ratei dobânzii

Într-o țară în curs de dezvoltare, structura ratei dobânzii este la un nivel foarte ridicat. Există, de asemenea, diferențe mari între ratele dobânzilor pe termen lung și scurt și între ratele dobânzilor din diferite sectoare ale economiei. Existența unor rate mari ale dobânzilor împiedică creșterea investițiilor, atât private, cât și publice, într-o economie în curs de dezvoltare.

Articol de citit: Cum să faci bani pe Instagram în 2021?

O rată a dobânzii scăzut este, prin urmare, esențial pentru a încuraja investițiile private în agricultură și industrie. Ca și în țările în curs de dezvoltare, oamenii de afaceri au puține economii din profiturile reportate, trebuie să se împrumute de la bănci sau de pe piața de capital pentru investiții și s-ar împrumuta doar dacă rata dobânzii este scăzută.

O politică a ratei dobânzii scăzute este, de asemenea, esențială pentru a încuraja investițiile publice. O politică tarifară de interes low este o politică de bani ieftini. Ea reduce împrumutul public, menține costul deservirii datoriei publice la un nivel scăzut și contribuie astfel la finanțarea dezvoltării economice.

Pentru a descuraja fluxul de resurse către împrumuturile și investițiile speculative, banca centrală ar trebui să urmeze o politică discriminatorie a ratei dobânzii, percepând rate ridicate pentru creditele neesențiale și neperformante și rate scăzute pentru creditele performante. Dar acest lucru nu înseamnă că economiile sunt elastice ale dobânzii într-o economie în curs de dezvoltare e.

Deoarece nivelul veniturilor este scăzut în aceste economii, o rată mare a dobânzii nu ar trebui să crească înclinația spre economisire. În contextul creșterii economice, pe măsură ce economia crește, o creștere treptată a nivelului prețurilor este inevitabilă. Valoarea banilor scade, iar tendința de a economisi scade și mai mult.

Articol de citit: 1 sfaturi financiare pentru tinerii căsătoriți

Condițiile monetare se înăspesc, iar rata dobânzii tinde să crească automat. Acest lucru v-ar cauzanu inflaționați. Într-o astfel de situație, orice efort de a controla inflația prin creșterea ratei dobânzii ar fi dezastruos. Un nivel stabil al prețurilor este, așadar, esențial pentru succesul unei politici de dobândă scăzută care poate fi menținută prin aplicarea unei politici monetare judicioase a băncii centrale.

???? Gestionarea datoriilor

Managementul datoriilor este una dintre funcțiile importante ale băncii centrale într-o țară în curs de dezvoltare. Ar trebui să urmărească asigurarea calendarului și emiterea corespunzătoare a obligațiunilor guvernamentale, stabilizarea prețurilor acestora și minimizarea costurilor de deservire a datoriei publice. Banca centrală este cea care se angajează să vândă și să cumpere obligațiuni guvernamentale și modifică structura și compoziția datoriei publice în timp util.

Pentru a consolida și a stabiliza piața obligațiunilor de stat, politica de dobândă scăzută este esențială. Căci, o rată scăzută a dobânzii crește prețul obligațiunilor guvernamentale, făcându-le mai atractive pentru public și dând un impuls programelor de împrumut publice ale guvernului.

Menținerea unei structuri a ratei dobânzii scăzute este, de asemenea, solicitată pentru a minimiza costul de service datorie națională.

???? Controlul creditului

Banca Centrală ar trebui, de asemenea, să urmărească controlul creditului pentru a influența modelele de investiții și producție într-o economie în curs de dezvoltare. Obiectivul său principal este de a controla presiunile inflaționiste care apar în timpul procesului de dezvoltare. Acest lucru necesită utilizarea atât a metodelor cantitative, cât și calitative de monitorizare a creditului.

operațiuni de piață deschisă nu reușesc să controleze inflația în țările în curs de dezvoltare, deoarece piața bancnotelor este mică și în curs de dezvoltare. Băncile comerciale mențin o rată elastică a depozitelor în numerar, deoarece controlul băncii centrale asupra acestora nu este complet. De asemenea, sunt reticente în a investi în titluri de stat din cauza ratelor lor relativ scăzute ale dobânzilor.

Articol de citit: Iată 14 sfaturi pentru îmbogățire rapidă

De asemenea, în loc să investească în titluri de stat, ei preferă să-și păstreze rezervele în formă lichidă, cum ar fi aur, valute și numerar. De asemenea, băncile comerciale nu sunt obișnuite cu redescontarea sau împrumuturile de la banca centrală.

Politica ratelor bancare nu este, de asemenea, la fel de eficientă în controlul creditului în LDC din cauza:

• a) absența cupoanelor de reducere;
• b) dimensiunea îngustă a pieței de obligațiuni;
• c) un sector mare nemonetizat în care au loc tranzacții de barter;
• d) existența unei mari piețe monetare neorganizate;
• e) existența băncilor indigene care nu scontează facturile de la băncile centrale;
• f) obiceiul băncilor comerciale de a păstra rezerve mari de numerar.

Utilizarea ratei rezervelor variabile ca metodă de control al creditului este mai eficientă decât operațiunile de piață deschisă și politica ratelor bancare în țările cel mai puțin dezvoltate. Deoarece piața valorilor mobiliare este foarte mică, operațiunile de piață deschisă eșuează.

Dar o creștere sau o scădere a ratei rezervei de către banca centrală reduce sau crește lichiditatea disponibilă de la băncile comerciale fără a afecta prețurile titlurilor de valoare.

Din nou, băncile comerciale mențin rezerve mari de numerar care nu pot fi reduse printr-o creștere a ratei băncii sau prin vânzarea de titluri de valoare de către banca centrală. Dar creșterea ratei rezervelor de lichiditate reduce lichiditatea la bănci. Cu toate acestea, utilizarea ratei rezervelor variabile are anumite limitări în țările cel mai puțin dezvoltate.

în primul rând, intermediarii financiari nebancari nu păstrează depozite la banca centrală și, prin urmare, nu sunt afectați de aceasta. În al doilea rând, băncile care nu mențin excesul de lichiditate nu sunt afectate ca cele care o fac.

Articol de citit: Rolul unui consilier financiar pentru afacerea dvs

Măsurile calitative de control al creditului sunt, totuși, mai eficiente decât măsurile cantitative în influențarea alocării creditului și, prin urmare, a structurii investițiilor. În țările în curs de dezvoltare, există o tendință puternică de a investi în aur, bijuterii, stocuri, imobiliare etc., mai degrabă decât în ​​canalele alternative de producție disponibile în agricultură, minerit, plantații și industrie.

Controalele selective ale creditului sunt mai potrivite pentru controlul și limitarea facilităților de credit în aceste scopuri neproductive. Aceste controale sunt benefice în controlul activităților speculative în cereale și mărfuri. Ele se dovedesc a fi mai utile în controlul „balonărilor sectoriale” ale economiei.

Acestea reduc cererea de importuri prin obligarea importatorilor să depună în avans o sumă egală cu valoarea valutei străine. Acest lucru are, de asemenea, ca efect reducerea rezervelor băncilor, deoarece depozitele acestora sunt transferate către băncile centrale în acest proces.

Măsurile selective de control al creditului pot lua forma unor cerințe de marjă în schimbare pentru anumite tipuri de garanții, reglementarea creditului de consum și raționalizarea creditului.

???? Rezolvarea problemei balanței de plăți

Banca centrală ar trebui, de asemenea, să urmărească prevenirea și rezolvarea problemei balanței de plăți într-o economie în curs de dezvoltare. Aceste economii se confruntă cu dificultăți serioase ale balanței de plăți în atingerea obiectivelor planurilor de dezvoltare. Se creează un dezechilibru între importuri și exporturi care continuă să se extindă odată cu dezvoltarea.

Articol de citit: Cele mai bune strategii financiare care funcționează eficient

Banca centrală gestionează și controlează monedele țării și, de asemenea, acționează ca consilier tehnic al guvernului în politica valutară. Este de sarcina băncii centrale să evite fluctuațiile cursului de schimb și să mențină stabilitatea.

Face acest lucru prin controale valutare și variații ale ratei de actualizare. De exemplu, dacă valoarea monedei naționale continuă să scadă, aceasta poate crește rata de actualizare și poate încuraja astfel afluxul de valută străină.

???? Rezumat …

Astfel, banca centrală joacă un rol important în realizarea creșterii economice a unei țări în curs de dezvoltare prin diferitele măsuri discutate mai sus. Ar trebui să promoveze o creștere economică stabilă, să ajute la obținerea deplinei locuri de muncă a resurselor, la depășirea dezechilibrului balanței de plăți și la stabilizarea ratelor de schimb.

Înainte de a pleca, iată un antrenament care îți permite Master trading în doar 1 oră. Click aici pentru a-l cumpara.