Роль центрального банка в развивающихся экономиках?

Центральный банк в экономике играет как традиционные, так и нетрадиционные роли. Его традиционная функция состоит в том, чтобы действовать в качестве управляющего кредитным аппаратом для обеспечения ценовой стабильности. Он регулирует объем кредита и денег., вкачивая больше денег, когда на рынке не хватает ликвидности, и высасывая деньги, когда есть избыток кредита.

Основные традиционные функции которые он выполняет, - это монополия на выпуск банкнот, банкир правительства, банк банкиров, кредитор последней инстанции, контролер кредита и поддержание стабильного обменного курса.

Однако его нетрадиционные функции заключаются в содействии экономическому развитию стран. Таким образом, вот различные роли центрального банка. Но прежде чем вы начнете, вот премиальное обучение, которое позволяет узнать все секреты успеха в подкасте.

?? Создание и расширение финансовых учреждений

Одной из целей центрального банка является улучшение денежной и кредитной системы страны. Необходимо создать больше банков и финансовых учреждений, чтобы предоставлять более широкие возможности кредитования и направлять добровольные сбережения в продуктивные русла.

Финансовые учреждения расположены в крупных городах развивающихся стран и предоставляют кредиты поместьям, плантациям, крупным промышленным и торговым домам.

Чтобы решить эту проблему, центральный банк должен распространить банковские отделения на сельские районы, чтобы предоставить кредит фермерам, мелким предпринимателям и торговцам. В развивающихся странах, коммерческие банки предоставлять только краткосрочные кредиты.

Кредитные возможности в сельской местности в основном отсутствуют. Единственный источник — деревенский ростовщик, который взимает непомерные проценты.

Статья к прочтению: Исламская финансовая система перед лицом глобализации

Власть деревенского кредитора в сельской местности может быть ослаблена, если центральный банк примет новые институциональные меры для предоставления фермерам краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных кредитов по более низким процентным ставкам. Сеть кооперативных кредитных обществ с ведущими банками, финансируемыми центральным банком, может помочь решить эту проблему.

Кроме того, он может помочь в создании ведущих банков, а через них и региональных сельских банков для предоставления кредитов маргинальным фермерам, безземельным сельскохозяйственным рабочим и другим более слабым слоям населения.

Имея в своем распоряжении огромные ресурсы, центральный банк может также помочь в создании промышленных банков и финансовых компаний для финансирования крупных и малых предприятий.

?? Соответствующее соответствие между спросом и предложением денег

Центральный банк играет важную роль в обеспечении соответствующего регулирования между спросом и предложением денег. Дисбаланс между ними отражается на уровне цен. Недостаток денежной массы будет тормозить рост, а избыток приведет к инфляции.

По мере развития экономики спрос на деньги, вероятно, будет увеличиваться в связи с постепенной монетизацией немонетизированного сектора и ростом сельскохозяйственного и промышленного производства и цен.

Статья для чтения: Онлайн-банки: как они работают?

Спрос на деньги для сделок и спекулятивных мотивов также возрастет. Таким образом, увеличение денежной массы должно быть более чем пропорционально увеличению спроса на деньги, чтобы избежать инфляции. Однако вполне вероятно, что увеличение денежной массы будет использовано в спекулятивных целях, что затормозит рост и вызовет инфляцию.

Центральный банк контролирует использование денег и кредита посредством соответствующей денежно-кредитной политики. Таким образом, в развивающейся экономике центральный банк должен контролировать денежную массу таким образом, чтобы уровень цен не мог повышаться без негативного влияния на инвестиции и производство.

?? Адекватная процентная политика

В развивающейся стране структура процентных ставок находится на очень высоком уровне. Существуют также большие различия между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками и между процентными ставками в различных секторах экономики. Существование высоких процентных ставок сдерживает рост инвестиций, как частных, так и государственных, в развивающуюся экономику.

Статья для чтения: Как заработать в Instagram в 2021 году?

Процентная ставка Таким образом, низкий уровень необходим для поощрения частных инвестиций в сельское хозяйство и промышленность. Как и в развивающихся странах, у бизнесменов мало сбережений от нераспределенной прибыли, им приходится брать кредиты в банках или на рынке капитала для инвестиционных целей, и они будут брать кредиты только в том случае, если процентная ставка низкая.

Политика низких процентных ставок также необходима для поощрения государственных инвестиций. Тарифная политика представляет интерес низкая политика дешевых денег. Это делает государственные заимствования дешевыми, поддерживает низкую стоимость обслуживания государственного долга и, таким образом, способствует финансированию экономического развития.

Чтобы воспрепятствовать оттоку ресурсов на спекулятивные заимствования и инвестиции, центральный банк должен проводить дискриминационную политику в отношении процентных ставок, взимая высокие ставки по несущественным и неработающим кредитам и низкие ставки по работающим кредитам. Но это не означает, что сбережения эластичны по процентным ставкам в развивающейся экономике, например.

Поскольку уровень дохода в этих странах низок, высокая процентная ставка не должна увеличивать склонность к сбережениям. В условиях экономического роста по мере роста экономики неизбежен постепенный рост уровня цен. Стоимость денег снижается, а склонность к сбережениям еще больше снижается.

Статья для чтения: 1 финансовых советов для молодоженов

Денежные условия ужесточаются, и процентная ставка имеет тенденцию к автоматическому росту. Это заставит тебяне инфляция. В такой ситуации любые попытки контролировать инфляцию путем повышения процентной ставки были бы катастрофическими. Таким образом, стабильный уровень цен необходим для успеха политики низких процентных ставок, которую можно поддерживать, следуя разумной денежно-кредитной политике центрального банка.

?? Управление долгом

Управление долгом является одной из важных функций центрального банка в развивающейся стране. Он должен быть направлен на обеспечение надлежащих сроков и выпуска государственных облигаций, стабилизацию их цен и минимизацию стоимости обслуживания государственного долга. Именно центральный банк осуществляет продажу и покупку государственных облигаций и своевременно изменяет структуру и состав государственного долга.

Для укрепления и стабилизации рынка государственных облигаций необходима политика низких процентных ставок. Ведь низкая процентная ставка повышает стоимость государственных облигаций, делая их более привлекательными для населения и стимулируя государственные программы заимствования.

Поддержание структуры низкой процентной ставки также призвано минимизировать стоимость обслуживания. Национальный долг.

?? Кредитный контроль

Центральный банк также должен стремиться контролировать кредит, чтобы влиять на модели инвестиций и производства в развивающейся экономике. Его основная цель состоит в том, чтобы контролировать инфляционное давление, возникающее в процессе развития. Это требует использования как количественных, так и качественных методов кредитного мониторинга.

операции на открытом рынке не в состоянии контролировать инфляцию в развивающихся странах, потому что рынок банкнот мал и развивается. Коммерческие банки поддерживают коэффициент эластичности денежных депозитов, поскольку контроль над ними со стороны центрального банка не является полным. Они также неохотно инвестируют в государственные ценные бумаги из-за их относительно низких процентных ставок.

Статья для чтения: Вот 14 советов, как быстро разбогатеть

Кроме того, вместо того, чтобы инвестировать в государственные ценные бумаги, они предпочитают хранить свои резервы в ликвидной форме, такой как золото, валюта и наличные деньги. Коммерческие банки также не привыкли к переучету или заимствованию у центрального банка.

Политика банковских ставок также не так эффективна для контроля кредита в НРС из-за:

• a) отсутствие купонов на скидку;
• b) узкий размер рынка облигаций;
• c) большой неденежный сектор, где происходят бартерные сделки;
• d) наличие крупного неорганизованного денежного рынка;
• e) существование местных банков, которые не учитывают счета центральных банков;
• f) привычка коммерческих банков держать большие резервы наличности.

Использование переменной нормы резервирования в качестве метода кредитного контроля является более эффективным, чем операции на открытом рынке и политика банковских процентных ставок в НРС. Поскольку рынок ценных бумаг очень мал, операции на открытом рынке терпят неудачу.

Но увеличение или уменьшение резервной ставки центральным банком уменьшает или увеличивает доступную ликвидность коммерческих банков без ущерба для цен на ценные бумаги.

Опять же, коммерческие банки имеют большие резервы наличности, которые не могут быть уменьшены за счет повышения банковской ставки или продажи ценных бумаг центральным банком. Но увеличение коэффициента резерва ликвидности снижает ликвидность у банков. Однако использование переменной нормы резервирования имеет определенные ограничения в НРС.

во-первых, небанковские финансовые посредники не держат депозиты в центральном банке и поэтому не подвержены его влиянию. Во-вторых, банки, которые не поддерживают избыточную ликвидность, не страдают, как те, которые это делают.

Статья для чтения: Роль финансового консультанта для вашего бизнеса

Однако качественные меры кредитного контроля более эффективны, чем количественные, с точки зрения влияния на распределение кредита и, следовательно, на структуру инвестиций. В развивающихся странах наблюдается сильная тенденция инвестировать в золото, ювелирные изделия, акции, недвижимость и т. д., а не в альтернативные каналы производства, доступные в сельском хозяйстве, горнодобывающей промышленности, плантациях и промышленности.

Выборочный кредитный контроль больше подходит для контроля и ограничения кредитных линий для этих непродуктивных целей. Эти средства контроля полезны для контроля спекулятивной деятельности в отношении продовольственного зерна и товаров. Они оказываются более полезными в борьбе с «отраслевыми раздуваниями» экономики.

Они снижают спрос на импорт, требуя от импортеров заранее внести сумму, равную стоимости иностранной валюты. Это также приводит к сокращению резервов банков, поскольку их депозиты в процессе переводятся в центральные банки.

Избирательные меры кредитного контроля могут принимать форму изменения маржинальных требований по определенным видам обеспечения, регулирования потребительского кредита и нормирования кредита.

?? Решение проблемы платежного баланса

Центральный банк также должен стремиться предотвращать и решать проблему платежного баланса в развивающейся экономике. Эти страны сталкиваются с серьезными трудностями платежного баланса в достижении целей планов развития. Между импортом и экспортом создается дисбаланс, который продолжает увеличиваться по мере развития.

Статья к прочтению: Лучшие финансовые стратегии, которые работают эффективно

Центральный банк управляет и контролирует валюты страны, а также выступает в качестве технического советника правительства по валютной политике. Центральный банк должен избегать колебаний обменного курса и поддерживать стабильность.

Это достигается за счет валютного контроля и изменения учетной ставки. Например, если стоимость национальной валюты продолжит падать, это может повысить учетную ставку и тем самым стимулировать приток иностранной валюты.

???? Резюме …

Таким образом, центральный банк играет важную роль в достижении экономического роста развивающейся страны с помощью различных мер, рассмотренных выше. Он должен способствовать устойчивому экономическому росту, достижению полной занятости ресурсов, преодолению дисбаланса платежного баланса и стабилизации валютных курсов.

Прежде чем вы уйдете, вот обучение, которое позволит вам освоить торговлю всего за 1 час. Нажмите здесь, чтобы купить.