شيڊ بينڪنگ بابت سڀ

روايتي فنانس جي پويان هڪ وسيع مبهم مالياتي نظام لڪائيندو آهي جنهن کي "ڇانو بئنڪنگ. ⚫ ادارن ۽ سرگرمين جو هي نيٽ ورڪ جزوي طور روايتي ضابطن کان بچي ٿو. هن جو وڌندڙ اثر ريگيوليٽرن کي پريشان ڪري ٿو، خاص طور تي جڏهن کان هن 2008 جي بحران ۾ اهم ڪردار ادا ڪيو. 🔻

شيڊ بينڪنگ، يا "ڇانو فنانس"، گڏ ڪري ٿو قياس آرائي واري هيج فنڊ، اعلي تعدد واپاري ڪمپنيون ۽ پيچيده سيڙپڪاري گاڏيون. ان جو آپريشن عام ماڻهن کي چڱي طرح معلوم نه آهي. 🔍 اڃان تائين اهو گردش ڪري ٿو وڏي پئماني تي مالي وهڪري سڄي ڌرتي تي.

هن آرٽيڪل ۾ ، معلوم ڪريو ڇا شيڊ بينڪنگ واقعي آهي، ان جو پيمانو، ان جا اهم رانديگر ۽ امڪاني خطرا جيڪي ان کي عالمي مالياتي استحڪام لاءِ پيش ڪن ٿا. پر ان کان اڳ اسان شروع ڪريون، هتي آهي توهان پنهنجي مستقبل جي ريٽائرمينٽ کي ڪيئن بهتر بڻائي سگهو ٿا؟

شيڊ فنانس جي اسرار ۾ هڪ سٺو غوطو وٺو!

📍 شيڊ بئنڪنگ ڇا آهي؟

شيڊ بينڪنگ سڀني رانديگرن ۽ مالي سرگرمين کي نامزد ڪري ٿو جيڪي بئنڪنگ نظام کان ٻاهر جاء وٺي روايتي منظم. 🏦

انهن ۾ شامل آهن ادارا جهڙوڪ هيج فنڊ، پئسا مارڪيٽ فنڊ، اعلي تعدد واپاري ڪمپنيون. شيڊ بينڪنگ ۾ پڻ شامل آهن مالي اوزار جهڙوڪ غير منظم OTC نڪتل. 📉

تجارتي بينڪن جي برعڪس، ادارن ۾ شيڊ بينڪنگ عام طور تي جمع جمع نه ڪندو آهي ۽ مرڪزي بئنڪ جي بحالي تائين رسائي نه آهي. 💵

انهن جون سرگرميون اختيارين جي نگراني ۾ تمام گهٽ آهن ۽ انهن ۾ وڌيڪ ريگيوليٽري لچڪ آهي. اها صورتحال مالياتي نظام کي بي نقاب ڪري ٿي عدم استحڪام جي وڌندڙ خطرن کي.

📍 شيڊ بئنڪنگ ڪيترو وڏو آهي؟

شيڊ بينڪنگ جي نمائندگي ڪري ٿي سسٽم جو هڪ اهم حصو عالمي مالياتي. FSB جي مطابق، 2020 ۾ اهو مجموعي طور تي 50 ٽريلين ڊالر جي اثاثن ۾، يا تقريبن اڌ روايتي بئنڪنگ سسٽم جو.

آمريڪا ۾، ان جو وزن به وڌيڪ آهي. شيڊ بئنڪنگ اثاثن ۾ $ 15 ٽريلين کان وڌيڪ رکي ٿو. اهو گهڻو ڪري روايتي بئنڪنگ تي غالب آهي.

پڙهڻ لاءِ آرٽيڪل: نئين يا پراڻي ريئل اسٽيٽ خريد ڪرڻ ❓

يورپ ۾، برطانيه سڀ کان وڏي شيڊ مالي مرڪز جو گھر آهي، اثاثن ۾ £ 3 ٽريلين کان وڌيڪ آهي. اڳتي هلي سوئٽزرلينڊ، لگزمبرگ ۽ آئرلينڊ اچن ٿا.

جيتوڻيڪ صحيح طور تي اندازو لڳائڻ ڏکيو آهي، ڇانو بئنڪنگ جو وڌندڙ اثر نه آهي ڪو شڪ ناهي. ان جا امڪاني خطرا ريگيوليٽرن کي پريشان ڪن ٿا، خاص طور تي جيئن ته روايتي بئنڪنگ سسٽم سان ان جا لاڳاپا وڌي رهيا آهن.

📍 شيڊو بئنڪنگ ۾ اهم رانديگر ڪير آهن؟

شيڊ بئنڪنگ مختلف قسمن جي ادارن کي گڏ ڪري ٿي. هتي ڪجھ سڀ کان اهم آهن:

• قياس آرائي فنڊ 📉، مستقبل جي مارڪيٽن ۽ خطرناڪ نڪتن ۾ تمام گهڻو سرگرم.
• مني مارڪيٽ فنڊ 💵، جيڪي بينڪن جي ويجهو خدمتون پيش ڪن ٿيون پر عوامي ضمانت کان سواءِ.
• بروکرج ڪمپنيون ۽ اعلي تعدد واپار 💻، جن جي سرگرمي تمام شفاف نه آهي.
• ليس متبادل سيڙپڪاري فنڊ ⚖️، پيچيده حڪمت عملين سان جيڪي روايتي ضابطن کان بچن ٿيون.
• ليس منظم ادارن 🏢، جيئن ته بينڪن پاران استعمال ٿيل ايڊهاڪ گاڏيون خطرناڪ اثاثن کي انهن جي بيلنس شيٽ مان هٽائڻ لاءِ.

طاقتور ادارتي سيڙپڪار جيئن ته پينشن فنڊ 👴👵 پڻ هڪ نمايان جڳهه تي قبضو ڪن ٿا.

📍 ڇانو بئنڪنگ جا خطرا ڇا آهن؟

جيتوڻيڪ اهو ممڪن بڻائي ٿو فنانسنگ جي ذريعن کي متنوع ڪرڻ، شيڊ بينڪنگ خطري کان سواء نه آهي. ان جا مکيه خطرا آهن:

• Un ضرورت کان وڌيڪ فائدو 📈📉، ڇانو ادارا جيڪي بئنڪن وانگر ساڳئي سرمائي جي گهرج جي تابع نه آهن.
• Un شفافيت جي کوٽ 🔍، معلومات جي اشاعت جي ذميدارين کان بچڻ جون ڪيتريون ئي سرگرميون.
• ادائگي جي معطلي هڪ بحران جي صورت ۾ زنجير ⛓، روايتي بئنڪنگ سسٽم جي برعڪس آخري رستو فراهم نه ڪيو پيو وڃي.
• Une خطري جي پکيڙs 💥 ضابطي واري بئنڪنگ شعبي ڏانهن، ٻن سسٽم جي وچ ۾ وڌندڙ رابطن جي ڪري.
• ديس وڌايل موقعا گندي مني لانڊرنگ 💰، ڪجهه غير واضح مالي سرڪٽ جي نگراني جي کوٽ جي ڪري.
• ديس اهم سسٽماتي خطرات 💥💥 هن مبهم نظام جي اوچتو ٽٽڻ جي صورت ۾، جيئن 2008 جي بحران مان ڏيکاريل آهي.

📍 تازو ريگيوليٽري ترقي ڇا آهن؟

مالي بحران جي پٺيان، ريگيوليٽرن کي اڃا تائين محدود نتيجن سان، شيڊ بينڪنگ کي بهتر ڪرڻ جي ڪوشش ڪئي.

FSB 2011 ۾ شيڊ بينڪنگ سسٽم جي نگراني ڪرڻ ۽ ان جي زيادتي کي محدود ڪرڻ لاء سفارشون تيار ڪيون. ڪجھ لاڳو ڪيا ويا آھن، جھڙوڪ ڊيريويٽيوز ٽرانزيڪشن جي رپورٽ ڪرڻ جي ذميواري.

پڙهڻ لاءِ آرٽيڪل: Neobanks ۽ بئنڪ فيس جي گھٽتائي

پر ڪيترائي ريگيوليٽري بلائنڊ اسپاٽ رهجي ويا آهن. ضروري بين الاقوامي تعاون جي خلاف اچي ٿو وڏن ملڪن جا مختلف مفاد. شيڊ بينڪنگ جي اثرائتي ضابطي ڏانهن وڃڻ لاءِ اڃا ڊگهو رستو آهي!

📍 2008 جي بحران ۾ شيڊ بئنڪنگ جو ڪردار ڇا هو؟

شيڊ بئنڪنگ سسٽم 2007-2008 جي مالي بحران کي متحرڪ ۽ پکيڙڻ ۾ مرڪزي ڪردار ادا ڪيو.

ڪيتريون ئي پاڇيون ادارا جيئن ته ايڊهاڪ ڍانچي (SIVs، conduits، وغيره) سبپرائيم يو ايس گروي مارڪيٽ سان ڳنڍيل هئا جن بحران کي جنم ڏنو. اهي خريد ڪري رهيا هئا محفوظ ٿيل خراب قرض بينڪن طرفان.

جڏهن سنڌ subprime مارڪيٽ ختم ٿي ويا، اهي گاڏيون پنهنجي پوزيشن کي ٻيهر ڏيڻ جي قابل نه هئا ۽ ديوار ٿي ويا. اها وبا وري روايتي بئنڪنگ شعبي ۾ پکڙجي وئي. 💥💥

هيج فنڊ پڻ آهن سي ڊي ايس تي قياس آرائي ذريعي بحران کي وڌايو. مني مارڪيٽ فنڊز وڏي پئماني تي معطلي جو تجربو ڪيو، عوام جي مداخلت جي ضرورت آهي.

اهو تجربو ڏيکاريو ته ڇانو بئنڪنگ ۾ خرابيون ڪيئن ٿي سگهن ٿيون سڄي نظام کي غير مستحڪم ڪرڻ فنانس ۽ حقيقي معيشت.

📍 ڇاپو بئنڪنگ جو مستقبل ڇا آهي؟

خطرن جي باوجود، ڇانو بئنڪنگ کي ايندڙ سالن ۾ وڌڻ گهرجي.

گھٽ سود جي شرح ۽ سيڙپڪارن جي پيداوار جي ڳولا گهرجي هن غير منظم نظام کي متحرڪ ڪرڻ، وڌيڪ فائدي وارو پر وڌيڪ غير مستحڪم.

ٽيڪنالاجي ترقي جهڙوڪ بلاڪچين پڻ نئين مالي سرگرمين جي اڀار جي حوصلا افزائي ڪري سگهي ٿي جيڪي روايتي ريگيوليٽر کان بچي وڃن ٿيون.

چئلينج هوندو شيڊ بينڪنگ کي بهتر ضم ڪرڻ عالمي مالياتي نگراني ۾، بغير جدت جي بغير. هڪ مشڪل ڪم جيڪو وڌيڪ بين الاقوامي تعاون جي ضرورت پوندي!

🏁 بند ٿيڻ

شيڊ بينڪنگ جي حد ڏيکاري ٿي بهتر ضابطي جي ضرورت آهي بين الاقوامي خطرناڪ مالي سرگرميون. نظام ۾ موجود خامين کي درست ڪيو وڃي ته جيئن 2008ع جي نئين تباهي واري بحران کان بچڻ لاءِ.

شيڊ فنانس غائب ٿيڻ لاءِ تيار ناهي، پر ان کي بهتر طور تي مجموعي ريگيوليٽري نيٽ ورڪ ۾ ضم ٿيڻ گهرجي. ان جي شفافيت ۽ نگراني کي پڻ مضبوط ڪيو وڃي. ريگيوليٽر اڃا تائين انهن لاءِ پنهنجو ڪم ڪٽي ڇڏيو آهي!

پڙهڻ لاءِ آرٽيڪل: هڪ 100٪ آن لائن بئنڪ اڪائونٽ کوليو

فنانس جي دنيا مسلسل ترقي ڪري رهيو آهي. ٻلي ۽ مائوس جي راند سادن ۾ اداڪارن ۽ اختيارين جي وچ ۾ جاري رکڻ لاءِ مقرر ڪئي وئي آهي، سرمائي علائقن ۽ ضابطن جي ڪوششن جي وچ ۾. ھڪڙي شيء پڪ آھي: شيڊ بئنڪنگ جو مستقبل روشن آهي ان جي اڳيان ايندڙ سالن ۾!

پر توهان وڃڻ کان اڳ، هتي آهي هڪ ناقابل برداشت ڪاروباري آڇ ڪيئن ٺاهيو