Úloha centrálnej banky v rozvojových ekonomikách?

Centrálna banka v ekonomike zohráva tradičné aj netradičné úlohy. Jeho tradičnou funkciou je pôsobiť ako guvernér úverového aparátu na zabezpečenie cenovej stability. Reguluje objem úverov a peňazí, napumpovanie ďalších peňazí, keď má trh nedostatok likvidity a nasávanie peňazí, keď je nadbytok úverov.

Hlavné tradičné funkcie ktoré spĺňa, sú monopol emisie bankoviek, bankár vlády, banka bankárov, veriteľ poslednej inštancie, kontrolór úveru a udržiavanie stabilného výmenného kurzu.

Jeho netradičnými funkciami je však prispievať k ekonomickému rozvoju krajín. Stručne povedané, tu sú rôzne úlohy centrálnej banky. Ale skôr ako začnete, tu je prémiové školenie, ktoré vám pomôže vám umožní poznať všetky tajomstvá úspechu v podcaste.

?? Vytváranie a rozširovanie finančných inštitúcií

Jedným z cieľov centrálnej banky je zlepšiť peňažný a úverový systém krajiny. Je potrebné vytvoriť viac bánk a finančných inštitúcií, aby mohli poskytovať lepšie úverové nástroje a presmerovať dobrovoľné úspory do produktívnych kanálov.

Finančné inštitúcie sa nachádzajú vo veľkých mestách v rozvojových krajinách a poskytujú úverové možnosti pre majetky, plantáže, veľké priemyselné a obchodné domy.

Na riešenie tohto problému by centrálna banka mala rozšíriť pobočkové bankovníctvo do vidieckych oblastí, aby sprístupnila úvery poľnohospodárom, malým podnikateľom a obchodníkom. V rozvojových krajinách, komerčné banky poskytovať len krátkodobé pôžičky.

Úverové možnosti vo vidieckych oblastiach väčšinou neexistujú. Jediným zdrojom je dedinský úžerník, ktorý si účtuje premrštené úroky.

Prečítajte si článok: Islamský finančný systém tvárou v tvár globalizácii

Postavenie dedinského veriteľa vo vidieckych oblastiach sa môže uvoľniť, ak centrálna banka prijme nové inštitucionálne opatrenia, ktoré farmárom poskytnú krátkodobý, strednodobý a dlhodobý úver za nižšie úrokové sadzby. Sieť družstevných úverových spoločností s vrcholovými bankami financovaných centrálnou bankou môže pomôcť vyriešiť problém.

Rovnako môže pomôcť pri zakladaní vedúcich bánk a prostredníctvom nich regionálnych vidieckych bánk poskytovať úverové nástroje marginálnym farmárom, poľnohospodárskym pracovníkom bez pôdy a iným slabším skupinám.

S obrovskými zdrojmi, ktoré má centrálna banka k dispozícii, môže tiež pomôcť založiť priemyselné banky a financovať spoločnosti na financovanie veľkých a malých priemyselných odvetví.

?? Vhodný súlad medzi dopytom a ponukou peňazí

Centrálna banka zohráva dôležitú úlohu pri vytváraní primeranej úpravy medzi dopytom a ponukou peňazí. Nerovnováha medzi nimi sa odráža v cenovej hladine. Nedostatok peňažnej zásoby bude brzdiť rast, zatiaľ čo prebytok povedie k inflácii.

S rozvojom ekonomiky sa dopyt po peniazoch pravdepodobne zvýši v dôsledku postupnej monetizácie nemonetizovaného sektora a nárastu poľnohospodárskej a priemyselnej výroby a cien.

Článok na prečítanie: Online banky: ako fungujú?

Zvýši sa aj dopyt po peniazoch na transakcie a špekulatívne motívy. Nárast ponuky peňazí preto bude musieť byť viac než úmerný nárastu dopytu po peniazoch, aby sa zabránilo inflácii. Je však pravdepodobné, že nárast peňažnej zásoby sa využije na špekulatívne účely, čo bude brzdiť rast a spôsobí infláciu.

Centrálna banka kontroluje používanie peňazí a úverov prostredníctvom vhodnej menovej politiky. V rozvíjajúcej sa ekonomike by teda centrálna banka mala kontrolovať peňažnú zásobu tak, aby cenová hladina nemohla stúpať bez negatívneho vplyvu na investície a produkciu.

?? Primeraná úroková politika

V rozvojovej krajine je štruktúra úrokových sadzieb na veľmi vysokej úrovni. Veľké rozdiely sú aj medzi dlhodobými a krátkodobými úrokovými sadzbami a medzi úrokovými sadzbami v rôznych odvetviach hospodárstva. Existencia vysokých úrokových sadzieb bráni rastu investícií, súkromných aj verejných, v rozvíjajúcej sa ekonomike.

Článok na prečítanie: Ako zarobiť peniaze na Instagrame v roku 2021?

Úroková sadzba nízka je preto nevyhnutná na podporu súkromných investícií do poľnohospodárstva a priemyslu. Podobne ako v rozvojových krajinách majú podnikatelia malé úspory z nerozdeleného zisku, na investičné účely si musia požičiavať v bankách alebo na kapitálovom trhu a požičiavali by si len v prípade nízkej úrokovej sadzby.

Politika nízkych úrokových sadzieb je tiež nevyhnutná na podporu verejných investícií. Sadzobná politika zo záujmu nízka je politika lacných peňazí. Zlacňuje verejné pôžičky, udržuje nízke náklady na obsluhu verejného dlhu a tým prispieva k financovaniu ekonomického rozvoja.

Aby centrálna banka zabránila toku zdrojov na špekulatívne pôžičky a investície, mala by dodržiavať politiku diskriminačných úrokových sadzieb, účtovať vysoké sadzby za nepodstatné a nesplácané úvery a nízke sadzby za splácané úvery. To však neznamená, že úspory sú úrokovo elastické v rozvíjajúcej sa ekonomike, napr.

Keďže úroveň príjmu je v týchto ekonomikách nízka, vysoká úroková sadzba by nemala zvyšovať sklon k úsporám. V kontexte ekonomického rastu je s rastom ekonomiky nevyhnutný postupný rast cenovej hladiny. Znižuje sa hodnota peňazí a ďalej klesá sklon k sporeniu.

Článok na prečítanie: 1 finančných rád pre novomanželov

Menové podmienky sa sprísňujú a úroková sadzba má tendenciu automaticky rásť. To by spôsobilo, že uneinflovať. V takejto situácii by akákoľvek snaha kontrolovať infláciu zvyšovaním úrokovej sadzby bola katastrofálna. Stabilná cenová hladina je preto nevyhnutná pre úspech politiky nízkych úrokových sadzieb, ktorú možno udržať uvážlivou menovou politikou centrálnej banky.

?? Správa dlhu

Správa dlhu je jednou z dôležitých funkcií centrálnej banky v rozvojovej krajine. Jeho cieľom by malo byť zabezpečiť správne načasovanie a vydávanie štátnych dlhopisov, stabilizovať ich ceny a minimalizovať náklady na obsluhu štátneho dlhu. Je to centrálna banka, ktorá vykonáva predaj a nákup štátnych dlhopisov a včas mení štruktúru a zloženie štátneho dlhu.

Na posilnenie a stabilizáciu trhu so štátnymi dlhopismi je nevyhnutná politika nízkych úrokových sadzieb. Nízka úroková sadzba totiž zvyšuje cenu štátnych dlhopisov, čím ich robí atraktívnejšími pre verejnosť a dáva impulz vládnym programom verejných pôžičiek.

Udržiavanie nízkej štruktúry úrokových sadzieb je tiež potrebné na minimalizáciu nákladov na obsluhu národný dlh.

?? Kontrola kreditu

Centrálna banka by sa mala tiež zamerať na kontrolu úverov s cieľom ovplyvniť investičné a výrobné modely v rozvíjajúcej sa ekonomike. Jeho hlavným cieľom je kontrolovať inflačné tlaky, ktoré vznikajú počas procesu vývoja. To si vyžaduje použitie kvantitatívnych aj kvalitatívnych metód monitorovania úverov.

operácie na voľnom trhu nedokážu kontrolovať infláciu v rozvojových krajinách, pretože trh s bankovkami je malý a rozvíjajúci sa. Komerčné banky udržiavajú elastický pomer hotovostných vkladov, pretože kontrola centrálnej banky nad nimi nie je úplná. Tiež sa zdráhajú investovať do štátnych cenných papierov kvôli ich relatívne nízkym úrokovým sadzbám.

Článok na prečítanie: Tu je 14 tipov na rýchle zbohatnutie

Okrem toho namiesto investovania do štátnych cenných papierov uprednostňujú svoje rezervy v likvidnej forme, ako je zlato, meny a hotovosť. Komerčné banky tiež nezvyknú reeskontovať či požičiavať si od centrálnej banky.

Politika bankových sadzieb tiež nie je taká účinná pri kontrole úverov v najmenej rozvinutých krajinách z dôvodu:

• a) absencia zľavových kupónov;
• b) úzka veľkosť trhu s dlhopismi;
• c) veľký nepeňažný sektor, kde sa uskutočňujú barterové transakcie;
• d) existencia veľkého neorganizovaného peňažného trhu;
• e) existenciu domácich bánk, ktoré neeskontujú zmenky od centrálnych bánk;
• f) zvyk komerčných bánk držať si veľké hotovostné rezervy.

Použitie variabilnej sadzby rezerv ako metódy kontroly úveru je efektívnejšie ako operácie na voľnom trhu a politika bankových sadzieb v najmenej rozvinutých krajinách. Keďže trh s cennými papiermi je veľmi malý, operácie na voľnom trhu zlyhávajú.

Ale zvýšenie alebo zníženie rezervnej sadzby centrálnou bankou znižuje alebo zvyšuje likviditu, ktorú majú komerčné banky k dispozícii, bez toho, aby to ovplyvnilo ceny cenných papierov.

Obchodné banky opäť udržiavajú veľké rezervy hotovosti, ktoré nemožno znížiť zvýšením bankovej sadzby alebo predajom cenných papierov centrálnou bankou. Ale zvýšenie pomeru likviditných rezerv znižuje likviditu v bankách. Používanie variabilnej sadzby rezerv má však v najmenej rozvinutých krajinách určité obmedzenia.

za prvé, nebankoví finanční sprostredkovatelia nevedú vklady v centrálnej banke a tým sa ich netýka. Po druhé, banky, ktoré neudržiavajú prebytočnú likviditu, nie sú ovplyvnené ako tie, ktoré ju udržiavajú.

Článok na prečítanie: Úloha finančného poradcu pre vaše podnikanie

Kvalitatívne opatrenia na kontrolu úveru sú však pri ovplyvňovaní prideľovania úverov a tým aj štruktúry investícií efektívnejšie ako kvantitatívne opatrenia. V rozvojových krajinách existuje silná tendencia investovať do zlata, šperkov, akcií, nehnuteľností atď., a nie do alternatívnych výrobných kanálov dostupných v poľnohospodárstve, baníctve, plantážach a priemysle.

Selektívne úverové kontroly sú vhodnejšie na kontrolu a obmedzovanie úverových facilít na tieto neproduktívne účely. Tieto kontroly sú prospešné pri kontrole špekulatívnych aktivít v oblasti obilnín a komodít. Ukázalo sa, že sú užitočnejšie pri kontrole „odvetvových nadúvania“ ekonomiky.

Znižujú dopyt po dovoze tým, že požadujú od dovozcov, aby vopred zložili sumu rovnajúcu sa hodnote cudzej meny. To má za následok aj znižovanie rezerv bánk, keďže ich vklady sa v tomto procese presúvajú do centrálnych bánk.

Selektívne opatrenia na kontrolu úveru môžu mať podobu meniacich sa požiadaviek na maržu pri určitých typoch kolaterálu, regulácie spotrebiteľských úverov a prideľovania úverov.

?? Riešenie problému s platobnou bilanciou

Centrálna banka by sa mala zamerať aj na prevenciu a riešenie problému platobnej bilancie v rozvíjajúcej sa ekonomike. Tieto ekonomiky čelia vážnym ťažkostiam s platobnou bilanciou pri dosahovaní cieľov rozvojových plánov. Medzi dovozom a vývozom sa vytvára nerovnováha, ktorá sa s rozvojom stále prehlbuje.

Prečítajte si článok: Najlepšie finančné stratégie, ktoré fungujú efektívne

Centrálna banka spravuje a kontroluje meny krajiny a pôsobí aj ako technický poradca vlády pre devízovú politiku. Je na centrálnej banke, aby sa vyhla kolísaniu výmenného kurzu a udržala stabilitu.

Robí to prostredníctvom devízových kontrol a zmien diskontnej sadzby. Napríklad, ak bude hodnota národnej meny naďalej klesať, môže to zvýšiť diskontnú sadzbu a tým podporiť prílev cudzej meny.

???? Zhrnutie…

Centrálna banka teda zohráva dôležitú úlohu pri dosahovaní ekonomického rastu rozvojovej krajiny prostredníctvom rôznych opatrení diskutovaných vyššie. Mala by podporovať stabilný hospodársky rast, pomáhať dosiahnuť plnú zamestnanosť zdrojov, prekonávať nerovnováhu platobnej bilancie a stabilizovať výmenné kurzy.

Pred odchodom je tu školenie, ktoré vám to umožní master trading len za 1 hodinu. Kliknite sem a kúpte si ho.