Kaj je decentralizirana borza?

Kaj je decentralizirana borza? Lahko uporabiš centralizirani in decentralizirani menjalniki za trgovanje s kriptovalutami. Prvo je morda bolje, ko začnete ali želite zaupati znanemu podjetju. Toda slednje je edina možnost, če želite trgovati z manj znanimi kriptovalutami in imeti popoln nadzor nad svojo kripto denarnico.

Menjalnice kriptovalut so platforme, ki uporabnikom omogočajo trgovanje s kriptovalutami. Običajno jih ločimo kot centralizirane borze (CEX) ali decentralizirane borze (DEX).

Večina ljudi vlaga v kripto na centralizirani borzi. To je morda najbolj dostopna in najvarnejša možnost za povprečne uporabnike. Pomembno pa je tudi razumeti decentralizirane borze, ki bi jih morali uporabiti, če želite kupiti določene vrste kripto in sodelovati v različnih delih kripto ekosistemov.

V tem članku bomo v bistvu govorili o decentraliziranih borzah. Videli bomo, kaj so in kaj niso, kako delujejo, kakšne so prednosti in slabosti. Pojdimo.

🥀 Kaj je decentralizirana borza?

Decentralizacija je ena od temeljnih vrednot kripto gibanja. Kripto transakcije se izvajajo prosto brez odobritve, regulativnega nadzora ali visokih provizij bank in drugih finančnih institucij.

To je ena od prednosti uporabe in vlaganja v kriptovalute. Vsak DEX naj bi prinesel prednosti decentralizacije pri nakupu, prodaji in upravljanju kripto portfeljev.

DEX je torej a trg enakovrednih. Trg, kjer lahko uporabniki trgujejo s kriptovalutami brez skrbništva, ne da bi potrebovali posrednika za lažji prenos in varno hrambo sredstev.

DEX nadomeščajo tradicionalne posrednike, kot so banke, posredniki pametne pogodbe. Te pametne pogodbe temeljijo na tehnologiji veriženja blokov, ki olajša izmenjavo digitalnih sredstev.

V primerjavi s tradicionalnimi finančnimi transakcijami, ki so nepregledne in potekajo prek posrednikov, ki ponujajo izjemno omejen vpogled v njihova dejanja, DEX-ji ponujajo popolno preglednost gibanja sredstev in mehanizmov, ki omogočajo izmenjavo.

Zato sta tveganje nasprotne stranke in sistemsko tveganje zmanjšana za razliko od centraliziranih ali tradicionalnih sistemov.

Po tej logiki veljajo DEX za temelje decentralizirane finance (DeFi). Služijo kot lego denarnica ključ, na katerem je mogoče zgraditi bolj sofisticirane finančne produkte s sestavljanjem brez dovoljenj.

Najbolj priljubljeni DEX-ji, kot sta Uniswap in Sushiswap, uporabljajo verigo blokov Ethereum in so del rastočega kompleta orodij DeFi.

🥀 Kako deluje decentralizirana borza?

Pri centralizirani borzi kriptovalut začnete tako, da ustvarite račun in spoznate Pogoji KYC spletnega mesta. Ko položite sredstva ali povežete svojo obstoječo kripto denarnico, lahko kupujete, prodajate in trgujete s kriptovalutami, opravite hitro transakcijo ali ustvarite dolgoročni portfelj.

CEX, kot je Coinbase, omogočajo trgovanje fiat valute proti kripto (in obratno) ali kripto parom. Po drugi strani pa DEX ne dovoljujejo menjav med fiat valutami in kriptovalutami. Namesto tega izključno trgujejo z žetoni kriptovalut za druge žetone kriptovalut.

Na decentralizirani kripto borzi svojo denarnico za kriptovalute povežete s programsko opremo na spletnem mestu borze. Če želite kupiti ali trgovati s kripto sredstvi, morate le navesti, kaj iščete.

Decentralizirana aplikacija vam pove ceno in če jo odobrite, sprejmete transakcijo. Nikoli se ne prijavite, ne vnesete imena ali e-poštnega naslova ali ustvarite računa.

DEX-ji vas ne povezujejo s posameznim prodajalcem. Namesto tega uporabljajo avtomatizirane vzdrževalce trga (AMM), da vam ponudijo kovance in žetone iz sklada likvidnosti.

Ta sklad likvidnosti je količina kriptovalute, ki so jo drugi uporabniki dali na voljo za določeno obdobje. Ko kupite kriptovalute na decentralizirani borzi, kupujete iz skupine likvidnosti.

Tisti, ki imajo a denarnico na Trust Wallet lahko na primer kupijo svojo kriptovaluto v likvidnostnem skladu PancakeSwap, UniSwap ali mnogih drugih.

🥀 Kakšne so prednosti decentralizirane borze?

Večina prednosti decentraliziranih borz izhaja iz njihove porazdeljene arhitekture. Tukaj je nekaj ključnih prednosti (čeprav so nekatere tudi slabosti):

Široka paleta žetonov

Če želite najti žeton v razcvetu šele na začetku lansiranja, so borze pravo mesto, kjer ga lahko dobite. DEX-ji ponujajo tako rekoč neomejen nabor žetonov, od dobro znanih do najbolj bizarnih in popolnoma naključnih.

Dejansko lahko vsak ustvari žeton na podlagi omrežje Ethereum in ustvarite likvidnostni sklad za kripto ali žeton. Zaradi tega boste v decentralizirani borzi našli več različnih projektov: “preverjenih” projektov in " neverifi ".

Majhno tveganje vdora

Ker so vsa sredstva iz transakcije DEX shranjena v denarnicah uporabnikov, so ta gibanja teoretično manj dovzetna za vdore. To je precej relativno, saj DEX tudi zmanjšajo tisto, kar je znano kot " tveganje nasprotne stranke ".

To tveganje je verjetnost, da ena od vpletenih strani, ki lahko vključuje osrednji organ v transakciji, ki ni DeFi, ne bo izpolnila transakcije.

Anonimnost uporabnikov in transakcij

Za uporabo najbolj priljubljenih borz / DEX-ov niso potrebni osebni podatki. Na Trust Wallet vas na primer vprašajo za geslo le, ko ustvarjate denarnico.

Decentralizirani menjalniki: za finance de demain

Obstaja veliko gospodarskih gibanj, ki bi jih lahko v prihodnosti prenesli na blockchain in jih prej ali slej upravljali prek borz. Na primer: posojanje enakovrednih.

Hitre transakcije in anonimnost omogočajo DEX-om, da postajajo vse bolj priljubljeni v gospodarstvih v razvoju, kjer močna bančna infrastruktura čez čas morda ne bo več potrebna. Vsakdo s pametnim telefonom in internetno povezavo lahko trguje prek DEX.

Vendar DEX-ji nimajo samo prednosti. Imajo tudi pomanjkljivosti. Tukaj je nekaj.

🥀 Kakšne so slabosti decentralizirane borze?

DEX-ji so demokratizirali dostop do trgovanja in zagotavljanja likvidnosti prek robustnih pametnih pogodb. Vendar pa prinašajo tudi vrsto tveganj:

Tveganje pametne pogodbe

Blockchains veljajo za zelo varne za izvajanje finančnih transakcij. Vendar pa je kakovost kode pametne pogodbe še vedno odvisna od ravni znanja in izkušenj ekipe, ki jo je razvila.

Pojavijo se lahko hrošči, vdori, ranljivosti in izkoriščanja pametnih pogodb, zaradi česar so uporabniki DEX ranljivi za izgubo sredstev. Razvijalci lahko to tveganje ublažijo z varnostnimi revizijami, strokovno pregledano kodo in dobrimi praksami testiranja. Pridnost je vedno potrebna.

Likvidnostno tveganje

Ker postajajo DEX vse bolj priljubljeni, imajo nekateri trgi DEX slabe likvidnostne razmere. Ti pogoji lahko povzročijo velike količine zdrsov in neoptimalno uporabniško izkušnjo.

Zaradi načina delovanja mrežnih učinkov likvidnosti se pomemben del trgovalne dejavnosti še vedno izvaja na CEX. Kar pogosto povzroči manjšo likvidnost trgovalnih parov DEX.

Tveganje centralizacije

Medtem ko si mnogi DEX prizadevajo povečati svoj odpor proti decentralizaciji in cenzuri, so točke centralizacije lahko še vedno prisotne. Ti med drugim vključujejo mehanizem za ujemanje DEX, ki gostuje na centraliziranih strežnikih, razvojno skupino, ki ima administrativni dostop do pametnih pogodb DEX, in uporabo nizkokakovostne premostitvene infrastrukture žetonov.

Omrežno tveganje

Ker je izmenjava sredstev omogočena z verigo blokov, je lahko uporaba DEX previsoko draga ali popolnoma nemogoča, če se omrežje sooča z zastoji ali izpadi, zaradi česar so uporabniki DEX dovzetni za tržna gibanja.

Tveganje žetonov

Ker veliko DEX ponuja ustvarjanje trga brez dovoljenj – možnost, da vsakdo ustvari trg za kateri koli žeton – so lahko tveganja nakupa nizkokakovostnih ali zlonamernih žetonov večja kot pri CEX.

Uporabniki DEX bi morali upoštevati tveganja, povezana s sodelovanjem v projektih v zgodnji fazi.

🥀 Druge slabosti decentraliziranega izmenjevalnika

Druge pomanjkljivosti DEX-jev vključujejo dejstvo, da:

• Po platformi bo morda težje krmariti in jo uporabljati
• Lahko izgubite denar, če nekdo vdre v DEX
• Za vsako transakcijo lahko pride do dodatnih stroškov
• V primeru težav bi lahko bili sami

🥀 Primeri decentraliziranega izmenjevalnika

Odklopite

Uveden leta 2018, Odklopite je največja decentralizirana borza na svetu. Omogoča decentralizirano izmenjavo številnih žetonov ERC-20 v verigi blokov Ethereum brez posrednika. Njegov model je avtomatiziran z uporabo pametnih pogodb. Uniswap nima osrednje entitete in ga upravlja njegova skupnost.

Zamenjava palačink

Zamenjava palačink je decentralizirana borza, podobna Uniswap, vendar zgrajena na verigi blokov Binance Smart Chain. Zato vam omogoča enostavno in nižjo ceno zamenjavo različnih žetonov BEP-20. PancakeSwap namesto tradicionalne knjige naročil uporablja model likvidnosti, ki temelji na AMM (Automated Market Maker).

Krivulje financ

Curve Finance se osredotoča na decentralizirane menjave stabilnih kovancev ali kriptosredstev, katerih vrednost je vezana na tradicionalne fiat valute. Njegov algoritemski model likvidnostnega bazena je optimiziran za izmenjave z nizkim odstopanjem med stabilnimi kovanci, kot so USDT, USDC, DAI itd.

wxya

dYdX je decentralizirana platforma za trgovanje, ki ponuja visok finančni vzvod za priljubljena kriptosredstva, kot je Bitcoin. Njegov edinstven model omogoča izposojo med enakovrednimi brez posrednika, hkrati pa hrani izposojena sredstva na depozitu.

🥀 zaključek

DEX-ji so temeljni steber ekosistema kriptovalut. Uporabnikom omogočajo izmenjavo digitalnih sredstev na enakovredni način brez potrebe po posrednikih.

DEX-i so bili v zadnjih nekaj letih vse bolj sprejeti zaradi takojšnje likvidnosti, ki jo lahko omogočijo za na novo uvedene žetone, njihove brezhibne izkušnje pri vkrcanju ter demokratiziranega dostopa do trgovanja in zagotavljanja likvidnosti, ki ga zagotavljajo.

Ali se bo večina trgovalne dejavnosti preselila na DEX, bomo še videli. Vendar se pričakuje, da bodo DEX-ji ostali ključna infrastruktura za ekosistem kriptovalut in bodo še naprej priča izboljšavam v razširljivosti transakcij, varnosti pametnih pogodb, infrastrukturi upravljanja in uporabniški izkušnji.

Če želite izvedeti več o delovanju DEX-ov, Pustite nam komentar da lahko izboljšamo ta članek.