Vse o bančništvu v senci

Za tradicionalnimi financami se skriva obsežen nepregleden finančni sistem, imenovan "bančništvo v senci. ⚫ Ta mreža ustanov in dejavnosti se delno izmika tradicionalnim ureditvam. Njegov vse večji vpliv skrbi regulatorje, še posebej, ker je imel ključno vlogo v krizi leta 2008. 🔻

Bančništvo v senci ali “finance v senci“, združuje špekulativne hedge sklade, visokofrekvenčna trgovalna podjetja in kompleksne naložbene nosilce. Njegovo delovanje širši javnosti ni dobro poznano. 🔍 Kljub temu kroži ogromne finančne tokove po planetu.

V tem članku je ugotovite, kaj bančništvo v senci v resnici je, njen obseg, ključne akterje in morebitna tveganja, ki jih predstavlja za svetovno finančno stabilnost. Toda preden začnemo, tukaj je Kako lahko bolje financirate svojo prihodnjo upokojitev?

Dober potop v skrivnosti financ v senci!

📍 Kaj je bančništvo v senci?

Bančništvo v senci označuje vse igralce in finančne dejavnosti, ki potekajo izven bančnega sistema tradicionalno urejeno. 🏦

Sem spadajo institucije, kot so hedge skladi, skladi denarnega trga, visokofrekvenčna trgovalna podjetja. Bančništvo v senci vključuje tudi finančne instrumente kot npr neregulirani izvedeni finančni instrumenti OTC. 📉

Za razliko od poslovnih bank, subjekti v bančništvo v senci na splošno ne zbira depozitov in nimajo dostopa do refinanciranja centralne banke. 💵

Njihove dejavnosti so veliko manj nadzorovane s strani oblasti in imajo večjo regulativno prožnost. Ta položaj izpostavlja finančni sistem večjim tveganjem nestabilnosti.

📍 Kako veliko je bančništvo v senci?

Bančništvo v senci predstavlja pomemben del sistema svetovni finančni. Po podatkih FSB je leta 2020 znašal okoli 50 bilijona dolarjev sredstev ali skoraj polovico tradicionalnega bančnega sistema.

v ZDA, njegova teža je še večja. Bančništvo v senci ima tam več kot 15 bilijonov dolarjev sredstev. V veliki meri prevladuje v tradicionalnem bančništvu.

Članek za branje: Nakup nove ali stare nepremičnine ❓

V Evropi je Združeno kraljestvo dom največjega finančnega središča v senci z več kot 3 bilijoni GBP sredstev. Sledijo Švica, Luksemburg in Irska.

Čeprav je težko natančno oceniti, vse večji vpliv bančništva v senci ne brez dvoma. Njegova morebitna tveganja skrbijo regulatorje, zlasti ker se njegove interakcije s tradicionalnim bančnim sistemom povečujejo.

📍 Kdo so ključni akterji bančništva v senci?

Bančništvo v senci združuje najrazličnejše institucije. Tukaj je nekaj najpomembnejših:

• Špekulativni hedge skladi 📉, zelo aktiven na terminskih trgih in tveganih izvedenih finančnih instrumentih.
• Skladi denarnega trga 💵, ki ponujajo storitve blizu bank, vendar brez javne garancije.
• Borznoposredniške družbe in visokofrekvenčno trgovanje 💻, katerega dejavnost ni zelo transparentna.
• Les alternativni investicijski skladi ⚖️, s kompleksnimi strategijami, ki se izognejo običajnim predpisom.
• Les strukturirane entitete 🏢, kot so ad hoc vozila, ki jih banke uporabljajo za odstranitev tveganih sredstev iz svojih bilanc stanja.

Vidno mesto zavzemajo tudi močni institucionalni vlagatelji, kot so pokojninski skladi 👴👵.

📍 Kakšna so tveganja bančništva v senci?

Čeprav omogoča diverzifikacijo virov financiranja, bančništvo v senci ni brez nevarnosti. Njegova glavna tveganja so:

• Un pretiran finančni vzvod 📈📉, za subjekte v senci ne veljajo enake kapitalske zahteve kot za banke.
• Un pomanjkanje preglednosti 🔍, številne dejavnosti, ki se izognejo obveznostim objave informacij.
• Prekinitve plačil verigi v primeru krize ⛓, v nasprotju s tradicionalnim bančnim sistemom ni zagotovljenega posojilodajalca v skrajni sili.
• Une širjenje tveganjas 💥 reguliranemu bančnemu sektorju, zaradi vse večjih povezav med obema sistemoma.
• des povečane možnosti pranja umazanega denarja 💰, zaradi pomanjkanja spremljanja določenih obskurnih finančnih tokov.
• des velika sistemska tveganja 💥💥 V primeru nenadnega kolapsa tega nepreglednega sistema, kot je pokazala kriza 2008.

📍 Kakšen je nedavni zakonodajni razvoj?

Po finančni krizi so regulatorji poskušali bolje urediti bančništvo v senci, vendar so bili rezultati še vedno omejeni.

FSB je leta 2011 razvil priporočila za spremljanje bančnega sistema v senci in omejevanje njegovih ekscesov. Nekatere so bile uvedene, na primer obveznost poročanja o transakcijah z izvedenimi finančnimi instrumenti.

Članek za branje: Neobanks in znižanje bančnih provizij

Toda številne regulativne slepe pege ostajajo. Potrebno mednarodno usklajevanje naleti na različni interesi velikih držav. Do učinkovite ureditve bančništva v senci je še dolga pot!

📍 Kakšna je bila vloga bančništva v senci v krizi leta 2008?

Bančni sistem v senci je imel osrednjo vlogo pri sprožitvi in ​​širjenju finančne krize v letih 2007–2008.

Številni subjekti v senci, kot so družbe za posebne namene (SIV, conduits itd.), so bili povezani s trgom drugorazrednih hipotekarnih posojil v ZDA, ki je sprožil krizo. Kupovali so listinjeni slabi dolgovi s strani bank.

Ko drugorazredni trg propadla, ta vozila niso mogla refinancirati svojih pozicij in so šla v stečaj. Okužba se je nato razširila na tradicionalni bančni sektor. 💥💥

Tudi hedge skladi okrepil krizo s špekulacijami o CDS. Skladi denarnega trga so doživeli množične prekinitve odkupov, ki so zahtevale javno posredovanje.

Ta izkušnja je pokazala, kako lahko pride do motenj v bančništvu v senci destabilizirajo celoten sistem finance in realno gospodarstvo.

📍 Kakšna je prihodnost bančništva v senci?

Kljub tveganjem naj bi bančništvo v senci v prihodnjih letih še naprej raslo.

Nizke obrestne mere in iskanje donosa vlagateljev bi morali spodbujanje tega nereguliranega sistema, bolj donosno, vendar bolj nestabilna.

Tehnološki napredek, kot je blockchain, bi lahko spodbudil tudi nastanek novih finančnih dejavnosti, ki uidejo tradicionalnim regulatorjem.

Izziv bo bolje vključiti bančništvo v senci v globalnem finančnem nadzoru, ne da bi zaviral inovacije. Težka naloga, ki bo zahtevala več mednarodnega sodelovanja!

🏁 Zaključek

Obseg bančništva v senci kaže potreba po boljši ureditvi mednarodne tvegane finančne dejavnosti. Napake v sistemu je treba odpraviti, da bi se izognili novim uničujočim krizam, kot je bila tista leta 2008.

Finance v senci ni pripravljen izginiti, vendar mora biti bolje vključen v celotno regulativno mrežo. Okrepiti je treba tudi njegovo preglednost in spremljanje. Regulatorji imajo še vedno svoje delo!

Članek za branje: Odprite 100% spletni bančni račun

Svet financ se nenehno razvija. Nadaljevala se bo igra mačke z mišjo med akterji v senci in oblastjo, med sivimi lisami in poskusi regulacije. Eno je gotovo: bančništvo v senci ima v prihodnjih letih pred seboj svetlo prihodnost!

Toda preden odidete, tukaj je Kako ustvariti neustavljivo poslovno ponudbo