Çfarë është një shkëmbim i decentralizuar?

Çfarë është një shkëmbim i decentralizuar? Ju mund të përdorni këmbyesit e centralizuar dhe të decentralizuar për të tregtuar kriptoma. E para mund të preferohet kur jeni duke filluar ose dëshironi t'i besoni një kompanie të njohur. Por kjo e fundit është e vetmja mundësi nëse doni të tregtoni kriptoma më pak të njohura dhe të keni kontroll të plotë mbi portofolin tuaj kripto.

Shkëmbimet e kriptomonedhave janë platforma që lejojnë përdoruesit të tregtojnë kriptomonedha. Ato zakonisht dallohen si shkëmbime të centralizuara (CEX) ose shkëmbime të decentralizuara (DEX).

Shumica e njerëzve investojnë në kripto në një shkëmbim të centralizuar. Ky është ndoshta opsioni më i arritshëm dhe më i sigurt për përdoruesit mesatarë. Por është gjithashtu e rëndësishme të kuptoni shkëmbimet e decentralizuara, të cilat duhet t'i përdorni nëse dëshironi të blini lloje të caktuara të kriptove dhe të merrni pjesë në pjesë të ndryshme të ekosistemeve kripto.

Në këtë artikull, ne në thelb do të flasim për shkëmbimet e decentralizuara. Ne do të shohim se çfarë janë dhe çfarë nuk janë, si funksionojnë, avantazhet dhe disavantazhet e tyre. Le të shkojnë.

Dy ¥ € Çfarë është një shkëmbim i decentralizuar?

Decentralizimi është një nga vlerat thelbësore të lëvizjes së kriptove. Transaksionet kripto kryhen lirisht pa miratimin, mbikëqyrjen rregullatore ose tarifat e larta të bankave dhe institucioneve të tjera financiare.

Ky është një nga përfitimet e përdorimit dhe investimit në kriptomonedha. Çdo DEX synon të sjellë përfitimet e decentralizimit për blerjen, shitjen dhe menaxhimin e portofoleve të kriptove.

Prandaj, një DEX është a treg nga kolegët. Një treg ku përdoruesit mund të tregtojnë kriptovaluta mbi baza jo kujdestarie pa pasur nevojë për një ndërmjetës për të lehtësuar transferimin dhe ruajtjen e fondeve.

DEX-të zëvendësojnë ndërmjetësit tradicionalë si bankat, ndërmjetësit me kontratat e zgjuara. Këto kontrata inteligjente bazohen në teknologjinë blockchain që lehtëson shkëmbimin e aseteve dixhitale.

Krahasuar me transaksionet financiare tradicionale, të cilat janë të paqarta dhe kalojnë përmes ndërmjetësve që ofrojnë një pasqyrë jashtëzakonisht të kufizuar në veprimet e tyre, DEX-të ofrojnë transparencë të plotë mbi lëvizjen e fondeve dhe mekanizmat që lehtësojnë shkëmbimet.

Prandaj, rreziku i palës tjetër dhe rreziku sistemik reduktohen ndryshe nga sistemet e centralizuara ose tradicionale.

Duke ndjekur këtë logjikë, DEX-të konsiderohen si një gur themeli i financa e decentralizuar (DeFi). Ato shërbejnë si lego monetare çelësi mbi të cilin mund të ndërtohen produkte financiare më të sofistikuara përmes kompozimit pa leje.

DEX-et më të njohura, si Uniswap dhe Sushiswap, përdorin zinxhirin e bllokut Ethereum dhe janë pjesë e paketës së mjeteve DeFi në rritje.

Dy ¥ € Si funksionon një shkëmbim i decentralizuar?

Në një shkëmbim të centralizuar të kriptomonedhave, ju filloni duke krijuar një llogari dhe duke përmbushur Kushtet KYC të faqes. Pas depozitimit të fondeve ose lidhjes së portofolit tuaj ekzistues kripto, ju mund të blini, shisni dhe tregtoni kriptovaluta, të bëni një transaksion të shpejtë ose të ndërtoni një portofol afatgjatë.

CEX si Coinbase bëjnë të mundur tregtimin monedhat fiat kundër kriptos (dhe anasjelltas) ose çifteve kripto. Nga ana tjetër, DEX-et nuk lejojnë shkëmbime midis monedhave fiat dhe kriptomonedhave. Në vend të kësaj, ata tregtojnë ekskluzivisht argumentet e kriptomonedhave për argumentet e tjera të kriptomonedhave.

Në një shkëmbim kriptomonedhash të decentralizuar, ju e lidhni portofolin tuaj të kriptomonedhës me softuerin në faqen e shkëmbimit. Nëse dëshironi të blini ose tregtoni asete kripto, gjithçka që duhet të bëni është të specifikoni atë që kërkoni.

Aplikimi i decentralizuar ju tregon çmimin dhe nëse e miratoni, ju e pranoni transaksionin. Ju kurrë nuk identifikoheni, jepni një emër ose adresë emaili, ose krijoni një llogari.

DEX-et nuk ju përputhen me një shitës individual. Në vend të kësaj, ata përdorin Automated Market Makers (AMM), për t'ju ofruar monedha dhe argumente nga një grup likuiditeti.

Ky grup likuiditeti është një sasi kriptomonedhe që përdoruesit e tjerë e kanë vënë në dispozicion për një periudhë të caktuar. Kur blini kripto në një shkëmbim të decentralizuar, po blini nga një grup likuiditeti.

Ata që kanë një portofolin në Trust Wallet për shembull, mund të blejnë kriptomonedhën e tyre në grupin e likuiditetit të PancakeSwap, UniSwap ose shumë të tjera.

Dy ¥ € Cilat janë avantazhet e një shkëmbimi të decentralizuar?

Shumica e pikave të forta të shkëmbimeve të decentralizuara vijnë nga arkitektura e tyre e shpërndarë. Këtu janë disa avantazhe kryesore (edhe pse disa prej tyre janë gjithashtu disavantazhe):

Një shumëllojshmëri e gjerë e argumenteve

Nëse doni të gjeni një shenjë lulëzimi vetëm në fillim të lançimit të tij, shkëmbimet janë vendi për ta marrë atë. DEX-të ofrojnë një gamë praktikisht të pakufizuar të argumenteve, nga të njohurit deri tek më të çuditshmit dhe krejtësisht të rastit.

Në të vërtetë, çdokush mund të krijojë një shenjë bazuar në rrjeti Ethereum dhe krijoni një grup likuiditeti për një kripto ose token. Për këtë arsye, në një shkëmbim të decentralizuar do të gjeni një larmi më të madhe projektesh: projekte të “verifikuara”. dhe " i paverifikuar '.

Rrezik i ulët hakerimi

Meqenëse të gjitha fondet nga një transaksion DEX ruhen në kuletat e përdoruesve, këto lëvizje teorikisht janë më pak të ndjeshme ndaj hakerimit. Kjo është mjaft relative, pasi DEX gjithashtu zvogëlojnë atë që njihet si " rreziku i palës tjetër '.

Ky rrezik është gjasat që një nga palët e përfshira, duke përfshirë potencialisht autoritetin qendror në një transaksion jo-DeFi, të mos paguajë transaksionin.

Anonimiteti i përdoruesve dhe transaksioneve

Asnjë informacion personal nuk kërkohet për të përdorur shkëmbimet / DEX-et më të njohura. Në Trust Wallet, për shembull, ju kërkohet vetëm fjalëkalimi kur krijoni portofolin.

Shkëmbyesit e decentralizuar: për finance de demain

Ka shumë lëvizje ekonomike që në të ardhmen mund të transferohen në blockchain dhe herët a vonë mund të menaxhohen përmes shkëmbimeve. Për shembull: Huadhënie nga kolegët.

Transaksionet e shpejta dhe anonimiteti i lejojnë DEX-të të bëhen gjithnjë e më të njohura në ekonomitë në zhvillim, ku me kalimin e kohës mund të mos nevojitet infrastruktura e fortë bankare. Çdokush me një smartphone dhe një lidhje interneti mund të tregtojë përmes një DEX.

Sidoqoftë, DEX-të nuk kanë vetëm avantazhe. Ata gjithashtu kanë të meta. Këtu janë disa.

Dy ¥ € Cilat janë disavantazhet e një shkëmbimi të decentralizuar?

DEX-të kanë demokratizuar aksesin në tregti dhe sigurimin e likuiditetit përmes kontratave të fuqishme inteligjente. Sidoqoftë, ato gjithashtu vijnë me një sërë rreziqesh:

Rreziku i kontratës së zgjuar

Blockchains konsiderohen shumë të sigurta për kryerjen e transaksioneve financiare. Megjithatë, cilësia e kodit të një kontrate inteligjente varet ende nga niveli i aftësive dhe përvoja e ekipit që e ka zhvilluar atë.

Problemet, hakimet, dobësitë dhe shfrytëzimet e kontratave inteligjente mund të ndodhin duke i lënë përdoruesit e DEX të prekshëm ndaj humbjes së fondeve. Zhvilluesit mund ta zbusin këtë rrezik përmes auditimeve të sigurisë, kodit të rishikuar nga kolegët dhe praktikave të mira të testimit. Kërkohet gjithmonë zell.

Rreziku i likuiditetit

Ndërsa DEX-të bëhen gjithnjë e më të njohura, disa tregje DEX kanë kushte të dobëta likuiditeti. Këto kushte mund të çojnë në sasi të mëdha rrëshqitjesh dhe një përvojë jooptimale të përdoruesit.

Për shkak të mënyrës se si funksionojnë efektet e rrjetit të likuiditetit, një pjesë e konsiderueshme e aktivitetit tregtar kryhet ende në CEX. E cila shpesh rezulton në më pak likuiditet në çiftet tregtare DEX.

Rreziku i centralizimit

Ndërsa shumë DEX synojnë të maksimizojnë rezistencën e tyre ndaj decentralizimit dhe censurës, pikat e centralizimit mund të jenë ende të pranishme. Këto përfshijnë motorin e përputhjes DEX të pritur në serverë të centralizuar, ekipin e zhvillimit që ka akses administrativ në kontratat inteligjente DEX dhe përdorimin e infrastrukturës së lidhjes së shenjave me cilësi të ulët, ndër të tjera.

Rreziku i rrjetit

Meqenëse shkëmbimi i aseteve lehtësohet nga një blockchain, përdorimi i një DEX mund të jetë jashtëzakonisht i shtrenjtë ose plotësisht i pamundur nëse rrjeti përjeton mbingarkesë ose ndërprerje, duke i lënë përdoruesit e DEX të ndjeshëm ndaj lëvizjeve të tregut.

Rreziku simbolik

Meqenëse shumë DEX ofrojnë krijimin e tregut pa leje – aftësinë për këdo që të krijojë një treg për çdo shenjë – rreziqet e blerjes së tokenave me cilësi të ulët ose me qëllim të keq mund të jenë më të larta se në CEX.

Përdoruesit e DEX duhet të marrin parasysh rreziqet që lidhen me pjesëmarrjen në projekte të fazës së hershme.

Dy ¥ € Disavantazhe të tjera të një shkëmbyesi të decentralizuar

Disavantazhet e tjera të DEX përfshijnë faktin se:

• Platforma mund të jetë më e vështirë për t'u naviguar dhe përdorur
• Ju mund të humbni paratë tuaja nëse dikush hakon DEX
• Mund të ketë tarifa shtesë për çdo transaksion
• Mund të jeni vetëm në rast telashe

🥀 Shembuj të shkëmbyesit të decentralizuar

Pa pagesë

Nisur në vitin 2018, Pa pagesë është shkëmbimi më i madh i decentralizuar në botë. Ai lejon shkëmbimin e decentralizuar të shumë argumenteve ERC-20 në blockchain Ethereum, pa një ndërmjetës. Modeli i tij është i automatizuar duke përdorur kontrata inteligjente. Uniswap nuk ka një ent qendror dhe menaxhohet nga komuniteti i tij.

swap petullash

swap petullash është një shkëmbim i decentralizuar i ngjashëm me Uniswap, por i ndërtuar në zinxhirin e zinxhirit të zgjuar Binance. Prandaj ju lejon të shkëmbeni me lehtësi dhe me një kosto më të ulët tokena të ndryshëm BEP-20. PancakeSwap përdor një model likuiditeti të bazuar në AMM (Automated Market Maker) sesa një libër tradicional porosish.

Financat e kurbës

Curve Finance fokusohet në shkëmbimet e decentralizuara të monedhave të qëndrueshme ose kriptoaseteve, vlera e të cilave është e lidhur me monedhat tradicionale fiat. Modeli i tij algoritmik i grupit të likuiditetit është optimizuar për shkëmbime me rrëshqitje të ulët midis monedhave të qëndrueshme si USDT, USDC, DAI etj.

wxya

dYdX është një platformë e decentralizuar tregtare që ofron levë të lartë në kriptoasetet e njohura si Bitcoin. Modeli i tij unik lejon huamarrjen nga kolegët pa ndërmjetës duke mbajtur aktivet e marra hua në depozitë.

Dy ¥ € Përfundim

DEX-et janë një shtyllë themelore e ekosistemit të kriptomonedhave. Ato lejojnë përdoruesit të shkëmbejnë asetet dixhitale në një mënyrë peer-to-peer pa pasur nevojë për ndërmjetës.

DEX-të kanë parë adoptim në rritje gjatë viteve të fundit për shkak të likuiditetit të menjëhershëm që mund të mundësojnë për tokenat e sapohapur, përvojës së tyre të pandërprerë të hyrjes në bord dhe aksesit të demokratizuar në tregtimin dhe ofrimin e likuiditetit që ato ofrojnë.

Nëse pjesa më e madhe e aktivitetit tregtar do të migrojë në DEX, mbetet për t'u parë. Megjithatë, DEX-të pritet të mbeten infrastrukturë jetike për ekosistemin e kriptomonedhës dhe do të vazhdojnë të shohin përmirësime në shkallëzimin e transaksioneve, sigurinë e kontratave inteligjente, infrastrukturën e qeverisjes dhe përvojën e përdoruesit.

Nëse dëshironi të dini më shumë se si funksionojnë DEX, Na lini një koment në mënyrë që ne të mund ta përmirësojmë këtë artikull.