Çfarë duhet të dini për indekset e bursës?

Një indeks i aksioneve është një masë e performancës (ndryshimet e çmimeve) në një treg financiar specifik. Ajo gjurmon ngritjet dhe uljet e një grupi të zgjedhur stoqesh ose aktivesh të tjera. Vëzhgimi i performancës së një indeksi të aksioneve ofron një mënyrë të shpejtë për të parë shëndetin e tregut të aksioneve, udhëzon kompanitë financiare në krijimin e fondeve të indeksit dhe fondeve të tregtuara në këmbim, dhe ju ndihmon të vlerësoni performancën e investimeve tuaja. Indekset e aksioneve ekzistojnë për të gjitha aspektet e tregjeve financiare.

Një indeks i tregut të aksioneve tregon se sa mirë investitorët mendojnë se një ekonomi po ecën. Ai mbledh të dhëna nga një sërë kompanish në të gjitha industritë. Së bashku, këto të dhëna formojnë një pamje që i ndihmon investitorët të krahasojnë nivelet aktuale të çmimeve me çmimet e kaluara për të llogaritur performancën e tregut.

Disa indekse fokusohen në një nëngrup më të vogël të tregut. Për shembull, indeksi Nasdaq ndjek nga afër sektorin e teknologjisë. Pra, nëse doni të dini se si po performojnë kompanitë e teknologjisë, mund të dëshironi të shikoni indeksi i aksioneve Nasdaq.

Indekset gjithashtu ndryshojnë në madhësi, me disa që ndjekin vetëm një pjesë të vogël të aksioneve dhe të tjerët ndjekin mijëra. Çdo indeks i shërben një qëllimi unik sepse investitorë të ndryshëm janë të interesuar në sektorë të ndryshëm. Me pak fjalë, në këtë artikull Finance de Demain ka identifikuar një sasi të caktuar njohurish mbi indekset e bursës. Por para se të filloni, këtu është një trajnim i plotë mbi tregtimin në internet.

Le të shkojnë

Për çfarë përdoren indekset e aksioneve?

Indekset e aksioneve mund të jenë të dobishme për t'u ndjekur për disa arsye kryesore:

• Ndjekja e indekseve më të ndjekura të aksioneve mund t'ju japër një ide e përgjithshme për shëndetin e tregut të aksioneve në përgjithësi.
• Ndjekja e të dhënave më pak të njohura mund t'ju ndihmojë të shihni performanca e një segmenti të caktuar të tregut krahasuar me tregun në tërësi.
• Nëse nuk doni të investoni në aksione individuale, por thjesht dëshironi të përputheni performanca e përgjithshme e tregut, atëherë një mënyrë me kosto efektive për të marrë kthime të forta me kalimin e kohës është të investoni në fondet e indeksit që gjurmojnë indekset e aksioneve që ju interesojnë më shumë.

Indekset e aksioneve e bëjnë më të lehtë njohjen e performancës së tregut pa pasur nevojë të ndiqni ulje-ngritjet e çdo aksioni individual. Ato gjithashtu hapin mundësi të thjeshta investimi që edhe investitorët fillestarë mund t'i përdorin për të marrë pjesë në suksesin afatgjatë të tregut të aksioneve.

Si ndërtohen indekset e aksioneve?

Çdo indeks i tregut të aksioneve përdor formulën e vet të pronarit për të përcaktuar se cilat kompani ose investime të tjera duhet të përfshijë.

Indekset që matin performancën e zonave të mëdha të tregut mund të përfshijnë vetëm kompanitë që renditen lart për sa i përket kapitalizimit të tregut, ose vlerën totale të të gjitha aksioneve të tyre në qarkullim. Përndryshe, ato mund të zgjidhen nga një komitet ekspertësh ose thjesht të përfaqësojnë të gjitha aksionet që tregtojnë në një bursë të caktuar.

Pasi një menaxher indeksi të ketë përcaktuar se cilat kompani duhet të përfshijë, ata më pas duhet të përcaktojnë se si ato kompani përfaqësohen në indeks, një faktor i quajtur peshimi i indeksit.

Në varësi të peshimit, të gjitha kompanitë e përfshira në një indeks mund të kenë një ndikim të barabartë në performancën e indeksit ose një ndikim të ndryshëm në varësi të kapitalizimit të tregut ose vlerës së aksionit.

Tre modelet më të zakonshme të peshimit të indeksit janë:

Ponderimi sipas kapitalizimit të tregut: në një indeks të ponderuar me kapitalin e tregut, indeksi përfaqëson më fort aksionet me kapitalizim më të lartë tregu. Me këtë strukturë, kompanitë më të mëdha kanë një ndikim më të madh në performancën e indeksit.

Artikull për të lexuar: Çfarë është statuti i projektit dhe cili është roli i tij?

E barabartë me peshën: me një indeks të ponderuar identikisht, indeksi i trajton të gjithë komponentët njësoj. Kjo do të thotë që performanca e secilës kompani ndikon në indeks në të njëjtën mënyrë, qofshin ato kompani tepër të mëdha apo tepër të vogla.

Peshimi i kursit: një indeks i ponderuar me çmim i jep secilës kompani një peshë të ndryshme bazuar në çmimin aktual të aksioneve. Kompanitë me çmime më të larta të aksioneve kanë më shumë peshë në këto indekse, pavarësisht nga madhësia e tyre.

Indekset kryesore të bursës

Ka mijëra indekse në universin e investimeve. Për t'ju ndihmuar të merrni kushinetat tuaja, këtu janë të dhënat më të zakonshme që ka të ngjarë të hasni:

Indeksi S&P 500

Një nga indekset më të njohura, S&P 500 ndjek performancën e 500 kompanive më të mira amerikane, siç përcaktohet nga një komitet i Indekseve S&P Dow Jones. S&P 500 është një indeks i ponderuar me kapitalizimin e tregut.

Artikull për të lexuar: Kontrolloni kostot e projektit për përfitim më të madh

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

DJIA ka një shtrirje relativisht të ngushtë, duke ndjekur performancën e vetëm 30 kompanive amerikane të zgjedhura nga indekset e S&P Dow Jones. Stoqet brenda DJIA vijnë nga një sërë sektorësh, nga kujdesi shëndetësor tek teknologjia, por i bashkon fakti se ato janë të gjitha aksione të çipit blu.

Kjo do të thotë se ata kanë një histori të performancës së fortë financiare. DJIA është një nga indekset e pakta të aksioneve të ponderuara me çmime.

Nasdaq 100

Nasdaq 100 ndjek performancën e 100 aksioneve më të mëdha dhe më aktive të tregtuara të listuara në bursën Nasdaq. Kompanitë Nasdaq mund të jenë nga shumë industri të ndryshme, por ato përgjithësisht janë të fokusuara në teknologji dhe nuk përfshijnë asnjë anëtar të industrisë financiare. Nasdaq 100 përdor peshimin e kapitalizimit të tregut.

IIndeksi i përbërë i NYSE

Indeksi i përbërë i NYSE është një indeks gjithëpërfshirës që gjurmon performancën e të gjitha aksioneve të tregtuara në Bursën e Nju Jorkut (NYSE). Ai ponderohet nga kapitalizimi i modifikuar i tregut.

Indeksi Russell 2000

Ndërsa indekset e tjera të aksioneve fokusohen në kompanitë më të mëdha në një segment të caktuar, Russell 2000 mat performancën e 2 prej kompanive më të vogla të vendit të tregtuara publikisht. Russell 000 është një indeks i peshuar i kapitalizimit të tregut.

Indeksi total i tregut Wilshire 5000

Tregu Total Wilshire 5000 gjurmon performancën e të gjithë tregut të aksioneve të SHBA. Indeksi peshohet nga kapitalizimi i tregut.

Si të lexoni një indeks të aksioneve?

Vlera aktuale e një indeksi është rrallë pika kryesore e të dhënave. Në vend të kësaj, është ndryshimi i vlerës gjatë një periudhe kohore (ditore, javore, mujore, tremujore, vjetore) që është përgjithësisht më e dobishme për investitorët.

Për shembull, le të përdorim indeksin NASDAQ 100 të përmendur më sipër. Le të themi se gjatë tre viteve të fundit, indeksi NASDAQ është rritur mesatarisht 12% në vit. Kthimi mesatar i indeksit NASDAQ gjatë një periudhe 50-vjeçare ishte 9%.

Kjo do të thotë se tregu po performon më mirë sesa sugjeron historia e tij. Kjo mund të sinjalizojë për investitorët se ne jemi në një treg të rritjes së aksioneve.

Por si ndikon performanca e indeksit në jetën tuaj?

Në afat të shkurtër, performanca e indeksit nuk është një faktor thelbësor për portofolin tuaj. Por si një investitor afatgjatë, performanca e indeksit është e rëndësishme. Nëse jeni duke investuar në fonde të përbashkëta ose portofole të tjera të menaxhuara në mënyrë aktive, është thelbësore të shihni se sa mirë po shkojnë investimet tuaja në krahasim me standardin e tyre.

Ju mund të investoni në fonde/stoqe që tejkalojnë S&P 500 dhe indekset e tjera. Ose mund të keni një portofol që vonon performancën e tregut. Kjo mund të nënkuptojë se fondet e indeksit mund të jenë një mjet më i mirë investimi për vezën tuaj të folesë.

Ponderimi i indeksit

Secilit aksion në një indeks i caktohet një peshë. Aksionet me ponderime më të larta kanë më shumë ndikim në lëvizjet e indeksit sesa ato me peshë më të ulët. Indekset përgjithësisht caktojnë pesha për aksionet e tyre në tre mënyra të ndryshme:

Indekset e ponderuara sipas çmimeve i japin më shumë peshë kompanive me çmime më të larta të aksioneve. Për shembull, në një indeks hipotetik prej tre aksionesh me çmime 70 dollarë, 20 dollarë dhe 10 dollarë, aksioni prej 70 dollarësh do të përfaqësonte 70% të indeksit total, pavarësisht nga madhësia relative e kompanisë. Dow Jones Industrials është shembulli më i rëndësishëm i një indeksi të ponderuar me çmim.

Indekset e ponderuara nga kapitali i tregut i japin më shumë peshë kompanive me kapital më të lartë tregu. të S&P 500 dhe Nasdaq Composite janë të dyja me kapital tregu dhe kompani të mëdha si Apple dhe Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) kanë peshë shumë më të madhe se kompanitë më të vogla që përbëjnë indekset.

Indekse të ponderuara njësoj caktoni të njëjtën peshë për çdo aksion, pavarësisht nga çmimi, kapitalizimi i tregut ose ndonjë faktor tjetër.

Artikull për të lexuar: Gjithçka rreth instrumenteve financiare

Ka indekse të tjera të aksioneve që përdorin metoda të pronarit për të vendosur peshën. Për shembull, disa indekse caktojnë pesha bazuar në dividentët e paguar nga një aksion.

Megjithatë, në pjesën më të madhe, indekset e ponderuara me kapitalin e tregut janë më të njohurit, pasi ato janë shpesh më të lehtat për t'u gjurmuar nga fondet e indeksit.

Na lini një koment. Por para se të largohem nga ju, do të doja t'ju prezantoja me këtë trajnim premium që do t'ju tregojë Si të krijoni biznesin tuaj në internet.