Çfarë duhet të dini për obligacionet si një mjet financimi

Kur keni nevojë për para, shkoni në institucionet financiare për të kërkuar një kredi. Kur bizneset apo agjencitë qeveritare kanë nevojë për shumë para, ata emetojnë obligacione.

Gjëja e parë që ju vjen në mendje kur flasim për investim është tregu i aksioneve. Është e vërtetë që bota e aksioneve është emocionuese. Lëvizjet e tregut shpërndahen në gazeta dhe në televizion.

Obligacionet, nga ana tjetër, nuk janë aq seksi. Zhargoni që rrethon këtë lloj produkti financiar mund të duket i paqartë për ata që nuk janë iniciuar. Përveç kësaj, obligacionet janë shumë më tepër "i qetë”, veçanërisht gjatë një tregu demi, kur duket se ofrojnë një kthim të parëndësishëm në krahasim me aksionet.

Në këtë artikull, ne do t'ju prezantojmë se çfarë është një lidhje dhe si mund të përfitoni prej saj. Por para se të fillojmë, këtu është E fitoi para përvojën e tij në rrjetin social?

Shkojme !!

🚀 Çfarë është një lidhje?

Një obligacion është një vlerë borxhi e lëshuar nga organizata (një kompani, një autoritet lokal ose një shtet).

Kur një nga këto institucione (shteti, komuniteti ose shoqëria) kërkon financim, shumat që do të donin të kishin mund të kërkojnë praninë e disa kreditorëve.

Duke blerë një obligacion, ju mund të bëheni një nga këta kreditorë, me fjalë të tjera, duke marrë pjesë në blerjen e një pjese të borxhit.

Artikull për të lexuar: Teknologjitë dhe mjetet për të përmirësuar menaxhimin e biznesit

Në maturim, përveç kapitalit që do t'ju paguhet, debitori pranon periodikisht t'ju paguajë (çdo vit, çdo gjashtë muaj, çdo tremujor ose çdo muaj) bazuar në një normë interesi që keni vendosur paraprakisht.

🚀 Shembull i një investimi obligacioni

Një institucion dëshiron të marrë një kredi prej 10 milionë eurosh. Ajo vendos të përdorë një kredi obligacioni me një normë fikse.

Duke pasur parasysh se shuma është e madhe, ajo e ndan këtë kredi në 1 aksione prej 000 £ secila. Thënë kështu, çdo obligacion i emetuar do të kushtojë 10 £. Më pas, e vendos normën e interesit në 5% për një jetëgjatësi të huasë prej 10 vjetësh.

Artikull për të lexuar: Strategjitë optimale të menaxhimit të kohës

Nëse dëshironi një nga obligacionet e tij, atëherë keni mundësinë ta blini një të tillë.

Pra, nëse shpërblimi bëhet çdo vit, ju do të merrni 500 £ çdo vit për 10 vjet. Në vitin e dhjetë, huamarrësi do t'ju rimbursojë 500 £ të shtuara në 10 £ tuaj fillestare. Prandaj do të keni të ardhura prej 5000 £ në total gjatë 10 viteve (500 £).

🚀 Llojet e obligacioneve

Ekzistojnë disa lloje të obligacioneve të cilat mund të diferencohen sipas jetëgjatësisë ose sipas kushteve të pagesës së kuponit:

Obligacione me normë fikse

Në këtë rast, shuma e periudhës, e pagesës së interesit si dhe ajo e kuponit caktohet në momentin e emetimit të këtij obligacioni. Shpërblimi për detyrimin është pra konstante me kalimin e kohës shlyerja e maturimit.

Obligacione me normë të ndryshueshme

Këtu, shuma e kuponit do të varet nga evoluimi i normës së tregut (si p.sh. norma ndërbankare si Euribor) të cilës i shtohet një normë fikse.

Duhet të keni parasysh se lëvizja e normës së tregut ndryshon në bazë të një intervali të rregullt.

Obligacione me kupon zero

Gjatë gjithë jetës së obligacionit, ky lloj obligacioni nuk gjeneron një kupon.

Obligacione me kupon të vetëm

Shuma e kuponit në këtë rast është plotësisht e financuar dhe paguhet direkt pas maturimit të këtij obligacioni.

Obligacionet që mund t'i konvertoni në aksione

Këtu, obligacionet që blini mund të shkëmbehen me aksione në kompaninë emetuese në bazë të kushteve që janë dhënë kur është lëshuar obligacioni.

🚀 Fjalori i lidhjes

Për sa i përket detyrimit, përdoren terma të saktë:

• Transmetuesi. Kjo është organizata ose kompania që shet obligacionet.
• vlerë nominale. është çmimi që duhet paguar për të blerë një obligacion.
• Norma e interesit ; kjo është norma e vendosur nga emetuesi.
• Afati i fundit ; ky është afati i kredisë.
• Kupon; ky është interesi i paguar nga huamarrësi. Ky term vjen për arsye se certifikatat e obligacioneve ndonjëherë lidhen me kuponë të shkëputur që investitorët duhet t'i dorëzojnë në këmbim të interesit. Sot, certifikatat ruhen në një regjistër elektronik.

🚀 Norma aktuariale e një obligacioni

Kjo normë bën të mundur krahasimin e përfitimit të obligacioneve. Si shembull, një lidhje e një mandat 5 vjeçar dhe e cila ofron a Kupon 8%. nuk është plotësisht më e favorshme se një tjetër prej 5 vitesh gjithmonë me një kupon prej 5%.

Artikull për të lexuar: Sfidat dhe mundësitë në sektorin e marketingut

kështu obligacioni 8%. mund të jetë i shtrenjtë dhe të ofrojë një fitim minimal aktuarial. Nëse obligacioni 8% kuoton 115%, do të ketë një yield deri në maturim prej 4.575% çdo vit.

Kjo korrespondon me një performancë për një periudhë 5-vjeçare të një investimi me një investim fillestar prej 115 eurosh, i cili ju jep 8 euro në vit dhe kjo për 5 vjet dhe ju rimburson 100 euro në fund.

Nga ana tjetër, nëse obligacioni 5% kuoton 99%, do të ketë një yield deri në maturim prej 502%. Prandaj është më interesante të investosh 99 euro për të marrë 5 euro çdo vit për 5 vjet dhe merr 100 euro në maturim.

Falë normës aktuariale të një obligacioni, ju mund të krahasoni vlerën e saj të kthimit me investime të tjera.

🔰 Përfitimet e një lidhjeje

Shumë njerëz pyesin pse duhet të investojnë në obligacione dhe jo në mundësi të tjera.

Artikulli për të lexuar: Metodat e anketës së kënaqësisë së klientit

Ne do t'ju tregojmë disa avantazhe të investimit në obligacione.

• Në obligacione, në pjesën më të madhe, ky lloj investimi nuk ofron pasiguri (shuma, data e shlyerjes së kapitalit dhe të ardhurat e ndërmjetme).
• Me obligacione, ju keni opsionin fitojnë të ardhura më të larta ndaj atyre të ofruara nga investimet afatshkurtra, dhe kjo, me një nivel risku më të ulët se ai i paraqitur nga investimet e kapitalit. Ky shpërblim është shumë tërheqës, vlerësimi i emetuesit është i ulët.
• Obligacionet ofrojnë një shumëllojshmëri të investitorëve që kërkojnë të ardhura me mundësinë për të shpejt kthime tërheqëse.
• Investimet në obligacione, kryesisht obligacione qeveritare të OECD-së, janë të mundshme me shuma modeste dhe janë të aksesueshme për të gjithë.
• Përveç faktit që të ardhurat janë të rregullta, obligacionet kanë mundësinë të prodhojnë fitime kapitale kur normat e tregut bëhen më të ulëta se ato të obligacioneve të mbajtura.
• Ndryshe nga investimet, obligacionet përgjithësisht janë të negociueshme në një treg sekondar në çdo kohë në varësi të likuiditetit të disponueshëm.

🔰 Rreziqet e blerjes së një obligacioni

Investimi në obligacione është më pak i rrezikshëm sesa investimi në bursë.

Por blerja e obligacioneve nuk është pa të meta, megjithatë përfshin disa rreziqe që duhet të keni parasysh:

• Rritja e normës së interesit : kur norma e interesit rritet, kjo shkakton drejtpërdrejt rënien e vlerës së obligacioneve. Nuk është gjithmonë e këshillueshme që të shisni obligacionet tuaja kur norma e interesit po rritet.
• Inflacioni : mund të ndodhë që kjo të tejkalojë yield-in e obligacionit, kështu që norma është fikse. Në atë moment humbet kush i mban.
• Falimentimi i emetuesit : mund të ndodhë që një kompani private e cila ka emetuar obligacione të gjendet në një situatë ku nuk është në gjendje të përmbushë pagesën e interesit dhe të mos jetë në gjendje të shlyejë shumën e detyrimit.
• Rënia e tregut të bonove : ata që mbajnë obligacione do të shohin që investimi i tyre të humbasë shpejt vlerën. Në atë kohë do të detyrohen t'i shesin me humbje.

🔰 Zgjidhje investimi për obligacione?

Ne kemi disa mënyra për të investuar në obligacione.

• Investoni në fondet e obligacioneve ; në këtë lloj investimi kapitali është i garantuar dhe ofrojnë stabilitet dhe siguri.
• Investimet në obligacione nga ETF ; gjurmuesit ose ETF-të janë mënyra për të pozicionuar veten në tregun e obligacioneve. Kjo është një mënyrë e shkëlqyer, sepse në vitin 2022 ETF-të përbënin më shumë se 38% të tregut në Evropë.
• Investoni drejtpërdrejt në obligacione ; është një nga zgjidhjet më pak të aksesueshme, e cila është praktikisht e paarritshme për investitorët me pakicë, sepse do të duhet të keni parasysh çmimin e obligacionit dhe faktin që keni nevojë për një portofol shumë të larmishëm.

🔰 Mbyllje

Ishte një pyetje që ne në këtë artikull t'ju prezantojmë se çfarë është një detyrim, folëm për detyrime të ndryshme, terma që duhen përdorur për funksionimin e tij. Shpresojmë që tani të mund të merrni një vendim nëse do të investoni apo jo në obligacione.

🔰 Pyetjet e bëra më shpesh

Cila është karakteristika e një lidhjeje?

Ju mund të karakterizoni një obligacion sipas llojit, emërtimit, vlerës nominale, çmimit, afatit, metodës së shlyerjes dhe yield-it.

Cili është ndryshimi midis një obligacioni dhe një aksioni?

Një obligacion është një pjesë e huasë së emetuar nga një komunitet një shtet ose një kompani private, nga ana tjetër një aksion është një pjesë e kapitalit në një kompani.

Cili është qëllimi i vërtetë i një lidhjeje?

Kushdo që emeton obligacione mund t'i përdorë ato për të marrë hua nga tregu financiar. Ata që blejnë obligacionet paguhen me interes dhe do të marrin afatin e parashikuar me emetimin e rimbursimit të tyre.

Artikulli për të lexuar: Si të keni sukses në kërkimet dixhitale?

Ne kemi mbaruar, shpresojmë që leximi i këtij artikulli t'ju ketë hapur sytë për të gjitha zonat gri kur bëhet fjalë për obligacionet.

Nëse po, ju lutemi postoni komentet tuaja në mënyrë që të shohim se si mund të përmirësohemi për t'ju shërbyer më mirë në të ardhmen.

Mos harroni të ndani me miqtë dhe të njohurit tuaj në mënyrë që ata të përfitojnë nga kjo.