Gjithçka për kapitalin qarkullues

Kapitali qarkullues sot është e veshtire per tu kuptuar nga disa kompani. Duke ditur që një biznes është si një lokomotivë, ai ka nevojë për karburant për të ecur përpara. Kapitali qarkullues është pra ky benzina që i nevojitet kompanisë.

Është ai që i jep mundësinë një kompanie të prodhojë vlerë dhe të vazhdojë të zhvillohet. Kemi marka makinash që konsumojnë më shumë se të tjerat, ndonjëherë prishen.

Është e njëjta gjë me bizneset. Nëse nuk doni ta gjeni veten duke mbaruar gazin në mes të rrugës ose duke u prishur, do t'ju duhet të bëni një bilanc Nevoja për fonde.

Në këtë artikull ju tregojmë gjithçka rreth kapitalit qarkullues (FR). Por para se të fillojmë, këtu është si të dilni nga borxhi?

Shkojme!!

🌿 Çfarë është kapitali qarkullues?

FR është matja e saktë e shëndetit financiar si dhe efikasitetin operacional të një kompanie. Ai përfaqëson shumën e aktiveve rrjedhëse që një kompani ka për të financuar detyrimet e saj afatshkurtra dhe operacionet ditore.

Pronat e tanishme përfshijnë paratë e gatshme, llogaritë e arkëtueshme (paratë që i detyrohen biznesit nga klientët e tij) dhe inventarin (mallrat për shitje).

Ne anen tjeter, detyrimet afatshkurtra, të njohura edhe si detyrime korrente, përfshijnë llogaritë e pagueshme (paratë që kompania u detyrohet furnitorëve të saj), pagat dhe mëditjet dhe taksat. Kapitali qarkullues llogaritet si duke zbritur detyrimet korente të aktiveve rrjedhëse.

Un RF pozitive tregon se një kompani ka aktive të mjaftueshme për të përmbushur detyrimet e saj afatshkurtra dhe për të financuar aktivitetet e saj. Megjithatë a FR negative tregon se një biznes mund të ketë vështirësi të paguajë faturat e tij në kohë. Ky tregues përdoret gjerësisht kur analiza financiare.

🌿 Si të menaxhoni në mënyrë efektive kapitalin qarkullues?

Ka disa metoda që bizneset mund të përdorin për të menaxhuar në mënyrë efektive kapitalin e tyre qarkullues. Këtu janë disa:

✔️ Optimizimi i niveleve të stokut

Menaxhimi i niveleve të inventarit është një aspekt i rëndësishëm i menaxhimit të RF. Një biznes me inventar të tepërt mund të lidhë burime të vlefshme që mund të përdoren në mënyrë më efektive diku tjetër.

Anasjelltas, një kompani e së cilës stoqet janë shumë të ulëta mund të luftojë për të përmbushur kërkesat e klientëve dhe të humbasë mundësitë e shitjes.

✔️ Negocimi i afateve të pagesës së furnitorëve

Bizneset mund të negociojnë kushte të favorshme pagese me furnitorët e tyre për të përmirësuar situatën e kapitalit qarkullues.

Për shembull, një kompani mund të jetë në gjendje të negociojë kushte më të gjata pagese në këmbim të porosive më të mëdha ose zbritjeve në vëllim.

✔️ Mbledhja e përmirësuar e llogarive të klientëve

Menaxhimi i llogarive të arkëtueshme është një tjetër aspekt i rëndësishëm i menaxhimit të kapitalit qarkullues. Një biznes që është në gjendje të mbledhë llogaritë e tij të arkëtueshme në kohën e duhur do të ketë kapital qarkullues më të fortë.

✔️Menaxhimi i llogarive të pagueshme

Bizneset gjithashtu mund të menaxhojnë FR-në e tyre duke menaxhuar me kujdes llogaritë e tyre të pagueshme. Kjo mund të përfshijë negocimin e kushteve të favorshme të pagesës me furnitorët, duke përfituar nga zbritjet e pagesave të hershme dhe përdorimin e teknikave të menaxhimit të fluksit të parasë, si konsolidimi i pagesave dhe konsolidimi i furnitorëve.

✔️Optimizimi i menaxhimit të parave të gatshme

Menaxhimi efektiv i parasë është vendimtare për menaxhimin e kapitalit qarkullues. Kjo mund të përfshijë zbatimin e strategjive të tilla si reduktimi i shpenzimeve të panevojshme, optimizimi i bilanceve të parasë dhe zbatimi i një procesi të parashikimit të parasë.

✔️ Përdorimi i instrumenteve financiare 

Kompanitë mund të përdorin gjithashtu instrumente financiare si linjat e kreditit ose kreditë afatshkurtra për të menaxhuar RF-në e tyre.

Këto instrumente mund të ofrojnë një burim të përkohshëm financimi për të përmbushur detyrimet afatshkurtra dhe për të përmirësuar pozicionin RF të kompanisë.

✔️ Zbatoni financimin e zinxhirit të furnizimit

Financimi i zinxhirit të furnizimit është një metodë financimi që përfshin përdorimin e një pale të tretë për të financuar llogaritë e pagueshme të një kompanie. Kjo mund të përmirësojë pozicionin FR të kompanisë duke liruar para të gatshme që përndryshe do të lidheshin në llogaritë e pagueshme.

🌿 Pse të ruani një nivel të mirë të kapitalit qarkullues?

Është e rëndësishme që bizneset të rishikojnë rregullisht nivelet e tyre të kapitalit qarkullues. Këtu janë disa arsye:

✔️ Për bizneset me aktivitet sezonal

Një biznes që operon në një industri shumë sezonale mund të ketë nevojë të mirëmbajë një nivel më të lartë të FR për të siguruar që ka fluks monetar të mjaftueshëm për të përmbushur detyrimet e tij gjatë sezonit të ulët.

Një biznes me një cikël të gjatë operimi mund t'i duhet gjithashtu të mbajë një niveli më i lartë i FR për të siguruar që ajo ka fonde të mjaftueshme për të mbuluar kostot e operacioneve të saj ndërsa pret që produktet e saj të shiten dhe të konvertohen në para.

✔️ Për kompanitë me cikël të gjatë

Në mënyrë të ngjashme, një kompani prodhuese me një cikël të gjatë operimi mund të ketë nevojë për një RF më të lartë se një kompani shërbimi me një cikël operimi më të shkurtër.

Për më tepër, një kompani me nivel të lartë rreziku mund të ketë nevojë për më shumë kapital qarkullues normativ për t'u siguruar që ka burime të mjaftueshme për të përballuar stuhitë e mundshme.

🌿Si të llogarisni kapitalin qarkullues?

Llogaritja e kapitalit qarkullues është mjaft e thjeshtë. Pasi të keni gjetur FR, mund të interpretoni rezultatin e marrë:

✔️ Kapital pozitiv qarkullues 

Kualizon një tepricë burimesh. Kjo do të thotë që kompania juaj ka burime shtesë që e lejojnë atë të financojë nevojat e ndryshme që mund të përjetojë. Në këtë pikë, ju duhet të krahasoni FR-në tuaj me nevojat tuaja për kapital qarkullues për t'u siguruar që fondet tuaja mund të menaxhojnë dhe mbulojnë nevojat tuaja.

✔️ Kapital qarkullues negativ

Kjo do të thotë që juaji biznesi është në vështirësi dhe se nuk ka fondet e nevojshme për të mbuluar të gjitha nevojat e saj.

Në këtë pikë, ajo do të duhet të përpiqet të financojë veten me flukset monetare afatshkurtra. Në këtë situatë, ju sugjerojmë të kryeni një rritje kapitali, e cila do të rrisë burimet tuaja në dispozicion në kompani.

✔️Kapitali qarkullues është zero

Kjo tregon se kompania juaj mund të financojë plotësisht investimet e saj. Por në lidhje me nevojat e saj në të ardhmen, ajo nuk do ta durojë dot.

Pra, nuk është një qëndrim shumë i mirë do t'i duhet të luftojë me procese që i lejojnë të rrisë burimet e saj, si për shembull marrja e një kredie afatgjatë. Duke vepruar kështu, ajo do të jetë në gjendje të mbulojë këtë nevojë dhe të vazhdojë aktivitetet e saj në kushte të favorshme.

⛳️ Çfarë është kapitali qarkullues normativ?

Kapitali qarkullues normativ është niveli minimal i kapitalit qarkullues që një kompani pritet të mbajë për të përmbushur nevojat e saj financiare dhe operacionale. Ai llogaritet bazuar në standardet e industrisë dhe rrethanat specifike të kompanisë.

Disa faktorë mund të ndikojnë në FRN të një kompanie, duke përfshirë natyrën e aktiviteteve të saj, kohëzgjatjen e ciklit të saj operativ dhe nivelin e rrezikut që lidhet me aktivitetet e saj. Ruajtja e një niveli adekuat të kapitalit qarkullues normativ është i rëndësishëm për stabiliteti financiar dhe suksesi afatgjatë i një biznesi.

Një biznes me kapital qarkullues të pamjaftueshëm mund të luftojë për të përmbushur detyrimet e tij afatshkurtra. Dhe duke mos qenë në gjendje të përfitoni nga mundësitë për rritje dhe zgjerim.

Nga ana tjetër, një kompani kapitali qarkullues i së cilës është burimet e tepërta mund të shpërdorojnë që mund të përdoren më mirë për të gjeneruar fitime ose për të financuar investime të tjera.

🔰 Metodat për përcaktimin e kapitalit qarkullues normativ

Ai llogaritet bazuar në standardet e industrisë dhe rrethanat specifike të kompanisë. Ka disa metoda që mund të përdoren për të llogaritur kapitalin qarkullues normativ, duke përfshirë sa vijon:

Referencat e industrisë 

Kjo metodë përfshin krahasimin e kapitalit qarkullues të një kompanie me standardet e industrisë për të përcaktuar nëse është në një nivel të duhur..

 Për shembull, një kompani në industrinë e shitjes me pakicë mund të krahasojë kapitalin e saj qarkullues me mesataren e industrisë për të parë nëse është mbi apo nën normë.

Cikli i funksionimit 

Kjo metodë konsiston në llogaritjen e ciklit operativ të kompanisë dhe përcaktimin e sasisë së kapitalit qarkullues të nevojshëm për financimin e këtij cikli. Cikli i parasë është koha që duhet për të kthyer lëndët e para në mallra të gatshme dhe më pas në para.

Raporti i kapitalit qarkullues 

Kjo metodë konsiston në llogaritjen e raportit të kapitalit qarkullues, i cili është raporti ndërmjet aktiveve rrjedhëse dhe detyrimeve korrente.

Një raport i kapitalit qarkullues prej 1,0 tregon se kompania ka një sasi të barabartë të aktiveve dhe detyrimeve korrente, ndërsa një raport më i madh se 1,0 tregon se kompania ka më shumë aktive rrjedhëse sesa detyrime, dhe a raport më pak se 1,0 tregon se kompania ka më shumë detyrime sesa aktive.

Cikli i konvertimit të parave të gatshme

Kjo metodë përfshin llogaritjen e ciklit të konvertimit të parave. Kjo do të thotë, koha që i duhet një kompanie për të kthyer lëndët e para të saj në para. Cikli i konvertimit të parave të gatshme llogaritet duke zbritur numrin e ditëve që duhen për të shitur inventarin nga numri i ditëve që duhen për të paguar llogaritë e pagueshme.

Qasja e ciklit operativ

Qasja e ciklit të parasë së gatshme llogarit kapitalin qarkullues normativ. Kjo bazohet në kohën që i duhet një biznesi për të kthyer lëndët e para në mallra të gatshme dhe më pas në para.

Kjo metodë merr parasysh ciklin specifik operativ të kompanisë dhe nivelin e rrezikut që lidhet me operacionet e saj.

Metoda e përqindjes fikse të shitjes

Përqasja e përqindjes fikse të shitjeve llogarit FRN si përqindje e shitjeve të pritshme të kompanisë. Kjo metodë bazohet në idenë se një sasi e caktuar e kapitalit qarkullues është e nevojshme për të mbështetur çdo njësi shitjeje.

Qasja mesatare e industrisë

Qasja mesatare e industrisë llogarit kapitalin qarkullues normativ bazuar në nivelet mesatare të kapitalit qarkullues të kompanive të tjera në të njëjtën industri. Kjo metodë bazohet në idenë se kompanitë në të njëjtin sektor kanë nevoja të ngjashme për kapital qarkullues.

Është e rëndësishme të theksohet se nuk ka një qasje të vetme për të llogaritur FRN-në. Bizneset duhet të marrin në konsideratë situatën e tyre të veçantë dhe të zgjedhin metodën që plotëson më mirë nevojat e tyre.

🌿 Pse është i rëndësishëm kapitali qarkullues normativ?

Ruajtja e një niveli adekuat të kapitalit qarkullues normativ është vendimtar për stabilitetin financiar dhe suksesin afatgjatë të një biznesi.

Një biznes me kapital qarkullues të pamjaftueshëm mund të luftojë për të përmbushur detyrimet e tij afatshkurtra dhe të mos jetë në gjendje të shfrytëzojë mundësitë për rritje dhe zgjerim. Kjo mund të çojë në vështirësi financiare apo edhe falimentim.

Kjo mund të rezultojë në kthime më të ulëta të investimeve dhe ulje të vlerës së aksionerëve. Prandaj, është e rëndësishme të ruhet një nivel adekuat i kapitalit qarkullues normativ për disa arsye:

Stabiliteti financiar

Një biznes me kapital qarkullues të pamjaftueshëm mund të luftojë për të përmbushur detyrimet e tij afatshkurtra dhe rrezikon vështirësi financiare. Kjo mund të çojë në vështirësi në marrjen e financimit, vështirësi në pagesën e faturave në kohë dhe potencialisht edhe falimentim.

Efikasiteti operacional

Kapitali qarkullues përdoret për të financuar operacionet e përditshme të një biznesi. Një biznes me kapital qarkullues të pamjaftueshëm mund të luftojë për të përmbushur nevojat e tij operacionale dhe të mos jetë në gjendje të operojë në mënyrë efektive.

Rritja dhe zgjerimi

Një biznes me kapital të mjaftueshëm qarkullues do të ketë burimet për të kapur mundësitë për rritje dhe zgjerim. Kjo mund të çojë në rritje të fitimeve dhe vlerës së aksionerëve.

Besimi i investitorëve

Investitorët dhe analistët financiarë shpesh përdorin kapital qarkullues për të matur shëndetin financiar dhe stabilitetin e një kompanie. Një kompani me një nivel të shëndetshëm FRN ka më shumë gjasa të tërheqë investime dhe të gjenerojë besimin e investitorëve.

Prandaj është e rëndësishme që kompanitë të menaxhojnë me kujdes kapitalin e tyre normativ qarkullues. Kjo do t'u mundësojë atyre të arrijnë një ekuilibër të shëndetshëm midis likuiditetit të mjaftueshëm dhe përdorimit efikas të burimeve. Kjo mund të ndihmojë në sigurimin e stabilitetit financiar dhe suksesit afatgjatë të biznesit.

🌿 FAQ: Gjithçka për kapitalin qarkullues

✔️Cilat janë pasojat e kapitalit qarkullues të pamjaftueshëm?

Pasojat e FR të pamjaftueshme mund të përfshijnë shqetësim financiar, vështirësi në marrjen e financimit, vështirësi në pagesën e faturave në kohë, apo edhe falimentimi. Ajo gjithashtu mund të çojë në joefikasitet operacional dhe vështirësi për të përfituar nga mundësitë e rritjes.

✔️A është e nevojshme llogaritja e kapitalit qarkullues?

Ashtu si një shofer i mirë kryen kontrollin teknik të mjetit të tij pas një periudhe të caktuar, një menaxher i mirë biznesi duhet të vlerësojë shëndetin financiar të kompanisë së tij për të qenë i sigurt se ai mund të përmbushë angazhimet e tij brenda afateve të parashikuara. Për këtë, një nga mjetet më të mira është përcaktimi i kapitalit qarkullues.

Ne mbaruam. Shpresojmë që kapitali qarkullues të mos mbajë sekrete për ju. Na lini mendimin tuaj në komente.