Gjithçka rreth Bankingut në hije

Pas financave tradicionale fshihet një sistem financiar i gjerë i errët i quajtur "banking hije. ⚫ Ky rrjet institucionesh dhe aktivitetesh i shpëton pjesërisht rregulloreve tradicionale. Ndikimi i tij në rritje i shqetëson rregullatorët, veçanërisht pasi ai luajti një rol kyç në krizën e vitit 2008. 🔻

Banking në hije, ose "financa në hije“, bashkon fondet mbrojtëse spekulative, kompanitë tregtare me frekuencë të lartë dhe mjete komplekse investimi. Funksionimi i tij nuk është shumë i njohur për publikun e gjerë. 🔍 Megjithatë qarkullon flukse masive financiare në të gjithë planetin.

Në këtë artikull, zbuloni se çfarë është në të vërtetë bankingu në hije, shkalla e saj, lojtarët kryesorë dhe rreziqet e mundshme që paraqet për stabilitetin financiar global. Por para se të fillojmë, këtu është Si mund ta financoni më mirë pensionin tuaj të ardhshëm?

Bëj një zhytje të mirë në misteret e financave në hije!

📍 Çfarë është banking në hije?

Banking hije përcakton të gjithë lojtarët dhe aktivitetet financiare që zhvillohen jashtë sistemit bankar e rregulluar tradicionale. 🏦

Këto përfshijnë institucione si fondet mbrojtëse, fondet e tregut të parasë, firmat tregtare me frekuencë të lartë. Bankingu në hije përfshin edhe instrumente financiare si p.sh derivatet OTC të parregulluara. 📉

Ndryshe nga bankat komerciale, subjektet në bankat në hije në përgjithësi nuk mbledhin depozita dhe nuk kanë akses në rifinancimin e bankës qendrore. 💵

Aktivitetet e tyre janë shumë më pak të mbikëqyrura nga autoritetet dhe kanë fleksibilitet më të madh rregullator. Kjo situatë e ekspozon sistemin financiar ndaj rreziqeve të shtuara të destabilitetit.

📍 Sa i madh është bankingu në hije?

Banking hije përfaqëson një pjesë e rëndësishme e sistemit financiare globale. Sipas FSB-së, në vitin 2020 ajo arriti në rreth 50 trilion dollarë aktive, ose pothuajse gjysma e sistemit tradicional bankar.

Ne SHBA, pesha e tij është edhe më e madhe. Banka në hije mban më shumë se 15 trilion dollarë aktive atje. Ai dominon kryesisht bankingun tradicional.

Artikulli për të lexuar: Blerja e pasurive të paluajtshme të reja ose të vjetra ❓

Në Evropë, Mbretëria e Bashkuar është shtëpia e qendrës më të madhe financiare në hije, me mbi 3 trilion £ në asete. Më pas vijnë Zvicra, Luksemburgu dhe Irlanda.

Edhe pse e vështirë për t'u vlerësuar me saktësi, ndikimi në rritje i bankingut në hije nuk e bën këtë pa dyshim. Rreziqet e tij të mundshme shqetësojnë rregullatorët, veçanërisht pasi ndërveprimet e tij me sistemin tradicional bankar janë në rritje.

📍 Cilët janë lojtarët kryesorë në bankingun në hije?

Bankingu në hije bashkon një shumëllojshmëri të gjerë institucionesh. Këtu janë disa nga më të rëndësishmet:

• Fondet mbrojtëse spekulative 📉, shumë aktiv në tregjet e të ardhmes dhe derivatet me rrezik.
• Fondet e tregut të parasë 💵, të cilat ofrojnë shërbime pranë bankave por pa garanci publike.
• Shoqëritë e brokerimit dhe tregtimi me frekuencë të lartë 💻, aktiviteti i të cilit nuk është shumë transparent.
• Les fondet e investimeve alternative ⚖️, me strategji komplekse që u shpëtojnë rregulloreve konvencionale.
• Les entitete të strukturuara 🏢, të tilla si automjetet ad hoc të përdorura nga bankat për të hequr aktivet e rrezikshme nga bilancet e tyre.

Investitorët e fuqishëm institucionalë si fondet e pensioneve 👴👵 gjithashtu zënë një vend të spikatur.

📍 Cilat janë rreziqet e bankingut në hije?

Edhe pse bën të mundur diversifikimin e burimeve të financimit, banking në hije nuk është pa rrezik. Rreziqet kryesore të tij janë:

• Un levë e tepruar 📈📉, subjektet në hije nuk i nënshtrohen të njëjtave kërkesa për kapital si bankat.
• Un mungesa e transparencës 🔍, shumë aktivitete që i shpëtojnë detyrimeve të publikimit të informacionit.
• Pezullimet e pagesave zinxhir në rast krize ⛓, nuk ofrohet asnjë huadhënës i mundësisë së fundit, ndryshe nga sistemi bankar tradicional.
• Një përhapjen e rrezikuts 💥 ndaj sektorit bankar të rregulluar, për shkak të lidhjeve në rritje midis dy sistemeve.
• des mundësi të shtuara e pastrimit të parave të pista 💰, për shkak të mungesës së monitorimit të disa qarqeve të paqarta financiare.
• des rreziqet kryesore sistematike 💥💥 në rast të një kolapsi të papritur të këtij sistemi të errët, siç tregohet nga kriza e vitit 2008.

📍 Cilat janë zhvillimet e fundit rregullatore?

Pas krizës financiare, rregullatorët u përpoqën të rregullonin më mirë bankingun në hije, me rezultate ende të kufizuara.

FSB zhvilloi rekomandime në vitin 2011 për të monitoruar sistemin bankar në hije dhe për të kufizuar ekseset e tij. Disa janë zbatuar, si detyrimi për të raportuar transaksionet e derivativëve.

Artikull për të lexuar: Neobankat dhe ulja e tarifave bankare

Por mbeten shumë pika të verbëra rregullatore. Koordinimi i nevojshëm ndërkombëtar del kundër interesat divergjente të vendeve të mëdha. Ka ende një rrugë të gjatë për të bërë drejt rregullimit efektiv të bankingut në hije!

📍 Cili ishte roli i bankingut në hije në krizën e 2008?

Sistemi bankar në hije luajti një rol qendror në nxitjen dhe përhapjen e krizës financiare të viteve 2007-2008.

Shumë entitete në hije, si struktura ad hoc (SIV, kanale, etj.) ishin të lidhura me tregun e hipotekave subprime në SHBA që shkaktoi krizën. Ata po blinin borxhet e këqija të titullizuara nga bankat.

Kur treg subprime u shemb, këto automjete nuk ishin në gjendje të rifinanconin pozicionet e tyre dhe falimentuan. Më pas, infektimi u përhap në sektorin bankar tradicional. 💥💥

Fondet mbrojtëse kanë gjithashtu e përforcoi krizën nëpërmjet spekulimeve për CDS. Fondet e tregut të parasë përjetuan pezullime masive të shlyerjeve, që kërkonin ndërhyrje publike.

Kjo përvojë tregoi se si mund të ndodhin mosfunksionimet në bankingun në hije destabilizojnë të gjithë sistemin financave dhe ekonomisë reale.

📍 Cila është e ardhmja e bankingut në hije?

Pavarësisht rreziqeve, bankingu në hije duhet të vazhdojë të rritet në vitet në vijim.

Normat e ulëta të interesit dhe kërkimi i investitorëve për rendiment duhet stimulojnë këtë sistem të parregulluar, më fitimprurëse por më të paqëndrueshme.

Përparimet teknologjike si blockchain mund të inkurajojnë gjithashtu shfaqjen e aktiviteteve të reja financiare që u shpëtojnë rregullatorëve tradicionalë.

Sfida do të jetë integruar më mirë bankingun në hije në mbikëqyrjen financiare globale, pa mbytur risi. Një detyrë e mundimshme që do të kërkojë më shumë bashkëpunim ndërkombëtar!

🏁 Mbyllje

Shtrirja e bankingut në hije tregon nevoja për rregullim më të mirë aktivitete financiare ndërkombëtare të rrezikshme. Të metat në sistem duhet të korrigjohen për të shmangur krizat e reja shkatërruese si ajo e vitit 2008.

Financa në hije nuk është gati të zhduket, por duhet të integrohet më mirë në rrjetin e përgjithshëm rregullator. Duhet të forcohet edhe transparenca dhe monitorimi i tij. Rregullatorët kanë ende punën e tyre të prerë për ta!

Artikull për të lexuar: Hapni një llogari bankare 100% në internet

Bota e financave është vazhdimisht në zhvillim. Loja e maces dhe miut mes aktorëve në hije dhe autoriteteve do të vazhdojë, mes zonave gri dhe përpjekjeve për rregullim. Një gjë është e sigurt: Banking në hije ka një të ardhme të ndritur përpara në vitet në vijim!

Por para se të largoheni, këtu është Si të krijoni një ofertë biznesi të parezistueshme