Sagalana nu peryogi kauninga ngeunaan volatility harga pasar saham 

Volatility mangrupikeun istilah investasi anu ngajelaskeun nalika pasar atanapi kaamanan ngalaman période gerakan harga anu teu diprediksi sareng kadang ngadadak. Jalma mindeng ukur mikir volatility lamun harga ragrag. Tapi volatility ogé bisa nujul kana kanaékan harga dadakan. Tegesna, volatilitas mangrupikeun ukuran dispersi sakitar rata-rata atanapi rata-rata balikna kaamanan.

Volatility bisa diukur ngagunakeun simpangan baku, nu nunjukkeun sabaraha raket harga saham ieu clustered sabudeureun mean atawa moving average (MA). Nalika harga dikelompokeun ketat, simpangan baku leutik. Nalika harga anu lega spasi, simpangan baku penting.

Dina artikel ieu, urang dasarna ngobrol ngeunaan volatility pasar saham. Hayu urang balik

Naon anu jadi sabab volatility?

Aya seueur faktor anu tiasa nyababkeun volatilitas harga aset di pasar. Dina artikel ieu, urang nampilkeun ngan sababaraha elemen ieu. Baca nepi ka ahir.

1. Faktor pulitik jeung ékonomi

Pamaréntah maénkeun peran utama dina ngatur industri sareng tiasa mangaruhan ékonomi nalika nyandak kaputusan ngeunaan perjanjian dagang, undang-undang sareng kawijakan. Sagalana ti pidato ka pamilihan bisa ngabalukarkeun réaksi diantara investor, nu pangaruh harga saham.

Data ékonomi ogé muterkeun hiji peran, sabab lamun ékonomi geus ngalakonan ogé, investor condong meta positif. Laporan pagawean bulanan, data inflasi, angka belanja konsumen, sarta itungan GDP quarterly sadayana tiasa mangaruhan kinerja pasar. Di sisi séjén, lamun ieu teu minuhan ekspektasi pasar, pasar bisa jadi leuwih volatile.

2. Faktor Industri jeung Séktor

Kajadian khusus tiasa nyababkeun volatilitas dina industri atanapi séktor. Dina sektor minyak, contona, kajadian cuaca utama di wewengkon panghasil minyak utama bisa ngabalukarkeun harga minyak naek.

Hasilna, harga saham perusahaan anu aya hubunganana sareng distribusi minyak tiasa naék, sapertos anu dipiharep aranjeunna bakal nguntungkeun, sedengkeun harga anu gaduh biaya minyak tinggi dina usahana tiasa turun.

Nya kitu, ngaronjat pangaturan pamaréntah dina industri husus bisa ngabalukarkeun harga saham turun, alatan ngaronjat patuh jeung biaya tanaga gawé anu bisa mangaruhan pertumbuhan earnings hareup.

3. Kinerja pausahaan

Volatility henteu salawasna pasar-lega sareng tiasa prihatin a proprietorship tunggal. warta positif, kayaning laporan earnings kuat atawa produk anyar nu banding ka konsumén, bisa nyieun investor senang jeung parusahaan. Upami seueur investor anu badé mésér, paningkatan paménta ieu tiasa ngabantosan ngadorong harga saham naék.

Kontras, hiji ngelingan produk, breach data, atawa kabiasaan manajemén goréng kabéh bisa menyakiti harga saham salaku investor ngajual saham maranéhanana. Gumantung kana ukuran perusahaan, kinerja positip atanapi négatip ieu ogé tiasa gaduh dampak kana pasar anu langkung lega.

Jinis volatility

Volatility mangrupikeun salah sahiji faktor anu dianalisis ku investor dina pasar finansial nalika nyandak kaputusan. Aya dua pendekatan konci pikeun volatility, masing-masing kalayan pro sareng kontra:

volatility tersirat

Istilah volatilitas tersirat ngajelaskeun estimasi volatilitas hiji aset sareng mangrupikeun ciri umum tina perdagangan pilihan. volatility tersirat ngagambarkeun kumaha pasar perceives dimana volatility kedah di mangsa nu bakal datang, tapi teu ngaduga arah nu harga asset bakal mindahkeun.

Ilaharna, volatility tersirat hiji asset urang naek dina pasar biruang sabab paling investor nyangka harga na neruskeun ragrag kana waktu.

Ieu ngurangan di pasar banteng sabab padagang yakin hargana kabeungkeut naek kana waktu. Ieu alatan kapercayaan umum yén pasar biruang anu inherently riskier ti pasar bula.

volatility tersirat mangrupa salah sahiji metrics nu padagang dipaké pikeun estimasi gerakan harga hareup asset dumasar kana sababaraha faktor prediksi.

Realisasi / volatility sajarah

Volatilitas anu direalisasikeun, ogé katelah volatilitas sajarah, mangrupikeun cara pikeun ngukur sacara statistik kumaha hasil tina hiji aset atanapi indéks pasar sumebar nalika dianalisis dina sababaraha waktos.

Biasana, volatilitas sajarah diukur ku netepkeun simpangan rata-rata instrumen kauangan tina harga rata-rata dina hiji periode waktos.

simpangan baku condong jadi ukuran paling umum tina volatility sadar, sanajan aya métode séjénna dipaké pikeun ngitung métrik ieu. Kaamanan anu picilakaeun nyaéta anu gaduh nilai volatility sajarah anu luhur sanaos dina sababaraha jinis perdagangan ieu sanés faktor négatip sabab kaayaan bullish sareng bearish tiasa picilakaeun.

Ngalawan dua ukuran ieu, volatilitas sajarah (retrospektif) janten ukuran rujukan,

Upami dua ukuran nunjukkeun nilai anu sami, maka hiji aset dianggap hargana lumayan dumasar kana standar sajarah. Ku sabab kitu, padagang néangan panyimpangan tina kasaimbangan ieu pikeun nangtukeun lamun aset anu overvalued atanapi undervalued.

Modél Simpangan Standar pikeun Meunteun Volatilitas Keuangan

Simpangan baku nyaéta ukuran anu digunakeun pikeun nangtoskeun sacara statistik tingkat dispersi atanapi variabilitas sakitar harga rata-rata aset kauangan, janten cara anu pas pikeun ngukur volatilitas pasar. Sacara umum, dispersi nyaéta bédana antara nilai rata-rata hiji asset sareng nilai sabenerna.

Nu leuwih luhur dispersi atawa variability, beuki luhur simpangan baku. Nu leuwih leutik variasina, nu leuwih leutik simpangan baku. Analis mindeng ngagunakeun simpangan baku salaku cara pikeun ngukur resiko ekspektasi sarta nangtukeun gedena move harga.

Nalika ngitung simpangan baku tina volatility, varians tina set data harga hiji asset kaayaan kudu diturunkeun. Simpangan baku nyaéta akar kuadrat tina varian.

Pikeun tujuan illustrative, urang bakal mertimbangkeun harga hiji asset kaayaan nu geus ngaronjat seragam ku $1 nepi ka $10 dina 10 période dagang. Simpangan baku bakal diturunkeun dina léngkah-léngkah ieu:

• Itung rata-rata 10 poé dagang. Hal ieu dilakukeun ku cara nambahkeun harga ($1, $2… nepi ka $10) teras ngabagi ku 10 (dina hal ieu, jumlah total hadiah). Jumlah 55 dibagi 10 bakal jadi 5,5 $.
• Nangtukeun simpangan tina rata-rata dina unggal période. Éta bédana antara harga nutup sareng rata-rata. Contona, dina dinten ka-7, harga 7 $ nyimpang tina rata-rata $ 5,5 ti 2,5.
• Kuadrat simpangan unggal période. Sadaya période kalayan panyimpangan négatip bakal dileungitkeun ku cara ngakuadratkeunana.
• Tambahkeun simpangan kuadrat. Numutkeun conto urang, jumlahna 82,5 $
• Bagikeun jumlahna ku jumlah période, dina hal ieu, 10. Ieu bakal 8,25 $.
• Simpangan baku nyaéta akar kuadrat tina jumlah ieu. Dina hal ieu, simpangan baku nyaéta $ 2,75, nu ngagambarkeun sebaran nilai sabudeureun harga rata, nu mere padagang wawasan kamungkinan simpangan antara harga asset na rata.

Sakumaha itungan di luhur nunjukkeun, simpangan baku salaku ukuran résiko nganggap yén set data nuturkeun distribusi normal, atanapi anu katelah kurva lonceng.

Dina skenario sapertos di luhur, 68% data bakal tumiba dina hiji simpangan baku; 95% bakal ayana dina dua simpangan baku jeung 99,7% data bakal tumiba dina tilu simpangan baku.

Tapi aya sababaraha watesan pikeun ngagunakeun simpangan baku salaku ukuran volatility. Pikeun starters, harga atanapi mulih téh pernah seragam, sarta aranjeunna punctuated ku période nambahan seukeut dina duanana arah.

Ieu ngandung harti yén simpangan baku sorangan bisa turun naek gumantung kana période dicokot kana akun salila itungan.

Aya ogé métode béta (β) pikeun ngukur atawa ngitung volatility. Dina metoda ieu, volatility tina hiji asset kaayaan diukur relatif ka aset patali lianna.

Contona, Volatilitas saham Apple tiasa diukur ngalawan volatilitas umum saham téknologi sanés atanapi bahkan ngalawan indéks saham patokan komprehensif.

Mangpaat Volatility Pasar

Volatility henteu salawasna hal goréng. Koréksi pasar ogé sakapeung tiasa masihan titik éntri anu tiasa dimangpaatkeun ku investor.

Upami investor gaduh artos sareng ngantosan investasi di pasar saham, koreksi pasar tiasa masihan kasempetan pikeun investasi artos éta kalayan harga anu langkung handap. The volatility handap tina pasar ogé nawarkeun investor anu yakin yén pasar bakal ngalakukeun ogé dina jangka panjang kasempetan pikeun meuli saham tambahan di pausahaan maranéhna resep, tapi dina harga handap.

Hiji conto basajan meureun investor bisa meuli keur 5O? $0, a stock éta patut $ 100 waktu anu singget. Meuli saham ku cara ieu nurunkeun biaya rata-rata per saham anjeun, anu ngabantosan ningkatkeun kinerja portopolio anjeun nalika pasar antukna rebound.

Prosésna sami nalika saham naék gancang. Investor bisa untung ku ngajual, hasil nu bisa invested di wewengkon séjén nu nawarkeun kasempetan hadé.

Ku ngartos volatilitas sareng panyababna, para investor berpotensi tiasa ngamangpaatkeun kasempetan investasi anu disayogikeun pikeun ngahasilkeun pulangan jangka panjang anu langkung saé.