Vad är ett decentraliserat utbyte?

Vad är ett decentraliserat utbyte? Du kan använda centraliserade och decentraliserade växlare att handla krypto. Det förra kan vara att föredra när du börjar eller vill lita på ett välkänt företag. Men det senare är det enda alternativet om du vill handla mindre kända krypto och ha full kontroll över din kryptoplånbok.

Kryptovalutabörser är plattformar som tillåter användare att handla krypto. De särskiljs vanligtvis som centraliserade börser (CEX) eller decentraliserade börser (DEX).

De flesta investerar i krypto på en centraliserad börs. Detta är kanske det mest tillgängliga och säkraste alternativet för genomsnittliga användare. Men det är också viktigt att förstå decentraliserade börser, som du bör använda om du vill köpa vissa typer av krypto och delta i olika delar av kryptoekosystem.

I den här artikeln kommer vi i princip att prata om decentraliserade utbyten. Vi kommer att se vad de är och vad de inte är, hur de fungerar, deras fördelar och nackdelar. Låt oss gå.

🥀 Vad är ett decentraliserat utbyte?

Decentralisering är ett av kärnvärdena i kryptorörelsen. Kryptotransaktioner utförs fritt utan godkännande, regulatorisk tillsyn eller höga avgifter från banker och andra finansiella institutioner.

Detta är en av fördelarna med att använda och investera i kryptovalutor. Varje DEX är avsett att ge fördelarna med decentralisering till köp, försäljning och hantering av kryptoportföljer.

En DEX är därför en peer-to-peer-marknad. En marknad där användare kan handla med kryptovalutor på icke-förvaringsbasis utan att behöva en mellanhand för att underlätta överföring och förvaring av medel.

DEX ersätter traditionella mellanhänder som banker, mäklare med smarta kontrakt. Dessa smarta kontrakt är baserade på blockchain-teknik som underlättar utbyte av digitala tillgångar.

Jämfört med traditionella finansiella transaktioner, som är ogenomskinliga och går via mellanhänder som erbjuder extremt begränsad insikt i sina handlingar, erbjuder DEX fullständig insyn i rörelsen av medel och mekanismerna som underlättar utbyten.

Därför reduceras motpartsrisken och systemrisken till skillnad från centraliserade eller traditionella system.

Efter denna logik anses DEX vara en hörnsten i decentraliserad finans (DeFi). De fungerar som lego monetära nyckeln som mer sofistikerade finansiella produkter kan byggas på genom tillåtelselös komponerbarhet.

De mest populära DEX:erna, som Uniswap och Sushiswap, använder Ethereum blockchain och är en del av den växande DeFi-verktygslådan.

🥀 Hur fungerar ett decentraliserat utbyte?

På en centraliserad kryptovalutabörs börjar du med att skapa ett konto och träffa KYC-villkor av webbplatsen. Efter att ha satt in pengar eller kopplat ihop din befintliga kryptoplånbok kan du köpa, sälja och handla kryptovalutor, göra en snabb transaktion eller bygga en långsiktig portfölj.

CEX som Coinbase gör det möjligt att handla fiat-valutor mot krypto (och vice versa) eller kryptopar. Å andra sidan tillåter DEX inte utbyten mellan fiat-valutor och kryptovalutor. Istället handlar de uteslutande kryptovaluta-tokens mot andra kryptovaluta-tokens.

På en decentraliserad kryptobörs kopplar du din kryptovaluta-plånbok till programvara på börsens sajt. Om du vill köpa eller handla kryptotillgångar är allt du behöver göra att ange vad du letar efter.

Den decentraliserade applikationen berättar priset, och om du godkänner accepterar du transaktionen. Du loggar aldrig in, anger namn eller e-postadress eller skapar ett konto.

DEX matchar dig inte med en enskild säljare. Istället använder de Automated Market Makers (AMM) för att erbjuda dig mynt och tokens från en pool av likviditet.

Denna likviditetspool är en mängd kryptovaluta som andra användare har gjort tillgänglig under en viss period. När du köper krypto på en decentraliserad börs köper du från en pool av likviditet.

De som har en plånbok på Trust Wallet till exempel kan köpa sin kryptovaluta på likviditetspoolen PancakeSwap, UniSwap eller många andra.

🥀 Vilka är fördelarna med en decentraliserad börs?

De flesta av styrkorna med decentraliserade utbyten kommer från deras distribuerade arkitektur. Här är några viktiga fördelar (även om några av dem också är nackdelar):

Stort utbud av tokens

Om du vill hitta en blomstrande token precis i början av lanseringen, är utbyten platsen att få den. DEX erbjuder ett praktiskt taget obegränsat utbud av tokens, från de välkända till de mest bisarra och totalt slumpmässiga.

Alla kan faktiskt skapa en token baserad på nätverket Ethereum och skapa en likviditetspool för en krypto eller token. Av denna anledning hittar du i ett decentraliserat utbyte ett större utbud av projekt: ”verifierade” projekt och " obekräftad ".

Låg risk för hackning

Eftersom alla medel från en DEX-transaktion lagras i användarnas plånböcker är dessa rörelser teoretiskt sett mindre känsliga för hackning. Detta är ganska relativt, eftersom DEX också minskar det som kallas " motpartsrisk ".

Denna risk är sannolikheten att en av de inblandade parterna, eventuellt inklusive den centrala myndigheten i en icke-DeFi-transaktion, kommer att misslyckas med transaktionen.

Anonymitet för användare och transaktioner

Ingen personlig information krävs för att använda de mest populära börserna/DEX:erna. På Trust Wallet, till exempel, ombeds du bara att ange ditt lösenord när du skapar plånboken.

Decentraliserade växlare: för finance de demain

Det finns många ekonomiska rörelser som i framtiden skulle kunna överföras till blockchain och förr eller senare kan hanteras genom börser. Till exempel: Peer-to-peer-lån.

Snabba transaktioner och anonymitet gör att DEX:er blir allt mer populära i utvecklingsekonomier, där en stark bankinfrastruktur kanske inte behövs med tiden. Alla med en smartphone och en internetanslutning kan handla via en DEX.

DEX har dock inte bara fördelar. De har också nackdelar. Här är några.

🥀 Vilka är nackdelarna med en decentraliserad börs?

DEX har demokratiserat tillgången till handel och tillhandahållande av likviditet genom robusta smarta kontrakt. Men de kommer också med en uppsättning risker:

Smart kontraktsrisk

Blockkedjor anses vara mycket säkra för att utföra finansiella transaktioner. Men kvaliteten på ett smart kontrakts kod beror fortfarande på kompetensnivån och erfarenheten hos teamet som utvecklade det.

Buggar, hacks, sårbarheter och smarta kontraktsexploater kan uppstå vilket gör DEX-användare sårbara för förlust av pengar. Utvecklare kan minska denna risk genom säkerhetsrevisioner, peer-reviewed kod och goda testpraxis. Flit krävs alltid.

Likviditetsrisk

Eftersom DEX blir allt populärare har vissa DEX-marknader dåliga likviditetsförhållanden. Dessa förhållanden kan leda till stora mängder glidning och en suboptimal användarupplevelse.

På grund av hur nätverkseffekterna av likviditet fungerar, bedrivs en betydande del av handelsaktiviteten fortfarande på CEX. Vilket ofta resulterar i mindre likviditet på DEX-handelspar.

Risk för centralisering

Medan många DEX:er strävar efter att maximera sitt motstånd mot decentralisering och censur, kan centraliseringspunkter fortfarande finnas. Dessa inkluderar DEX-matchningsmotorn på centraliserade servrar, utvecklingsteamet som har administrativ åtkomst till DEX smarta kontrakt och användningen av token-bryggningsinfrastruktur av låg kvalitet, bland annat.

Nätverksrisk

Eftersom utbyte av tillgångar underlättas av en blockchain, kan användningen av en DEX vara oöverkomligt dyr eller direkt omöjlig om nätverket upplever trängsel eller driftstopp, vilket gör att DEX-användare blir mottagliga för marknadsrörelser.

Token risk

Eftersom många DEX erbjuder tillståndslöst marknadsskapande – möjligheten för vem som helst att skapa en marknad för vilken token som helst – kan riskerna med att köpa lågkvalitativa eller skadliga tokens vara högre än i CEX.

DEX-användare bör överväga riskerna med att delta i projekt i tidiga skeden.

🥀 Andra nackdelar med en decentraliserad växlare

Andra nackdelar med DEX inkluderar det faktum att:

• Plattformen kan vara svårare att navigera och använda
• Du kan förlora dina pengar om någon hackar DEX
• Det kan tillkomma ytterligare avgifter för varje transaktion
• Du kan vara ensam i händelse av problem

🥀 Exempel på decentraliserad växlare

Ta bort

Lanserade 2018, Ta bort är den största decentraliserade börsen i världen. Det tillåter decentraliserat utbyte av många ERC-20-tokens på Ethereum-blockkedjan, utan en mellanhand. Dess modell är automatiserad med hjälp av smarta kontrakt. Uniswap har ingen central enhet och hanteras av dess community.

PannkakaSwap

PannkakaSwap är en decentraliserad börs som liknar Uniswap men byggd på Binance Smart Chain blockchain. Det låter dig därför enkelt och billigt byta ut olika BEP-20 tokens. PancakeSwap använder en AMM (Automated Market Maker) baserad likviditetsmodell snarare än en traditionell orderbok.

Curve Finance

Curve Finance fokuserar på decentraliserade utbyten av stabila mynt eller kryptotillgångar vars värde är knutet till traditionella fiat-valutor. Dess algoritmiska likviditetspoolmodell är optimerad för utbyten med låg glidning mellan stabila mynt som USDT, USDC, DAI etc.

dydx

dYdX är en decentraliserad handelsplattform som erbjuder hög hävstång på populära kryptotillgångar som Bitcoin. Dess unika modell tillåter peer-to-peer-lån utan mellanhand samtidigt som de lånade tillgångarna behålls på inlåning.

🥀 Slutsats

DEX är en grundläggande pelare i kryptovalutans ekosystem. De tillåter användare att utbyta digitala tillgångar på ett peer-to-peer-sätt utan behov av mellanhänder.

DEX har sett en ökande användning under de senaste åren på grund av den omedelbara likviditet de kan möjliggöra för nylanserade tokens, deras sömlösa onboarding-upplevelse och demokratiserad tillgång till handel och likviditet som de tillhandahåller.

Huruvida majoriteten av handelsaktiviteten kommer att migrera till DEX återstår att se. DEX förväntas dock förbli viktig infrastruktur för ekosystemet för kryptovaluta och kommer att fortsätta att se förbättringar i transaktionsskalbarhet, smart kontraktssäkerhet, förvaltningsinfrastruktur och användarupplevelse.

Om du vill veta mer om hur DEX fungerar, Lämna oss en kommentar så att vi kan förbättra den här artikeln.