Den finansiella analysprocessen: ett praktiskt tillvägagångssätt

Syftet med en finansiell analys av företaget är att svara på frågor som rör beslutsfattande. Dessa beslut kan kopplas till förvaltningen av företaget, investeringspolicyn eller till och med frågor kopplade till finansiering. I den här artikeln Finance de Demain introducerar dig till processen för finansiell analys på ett praktiskt sätt.

Men till att börja med, här är några Råd och strategi för att skapa och utveckla vilket gör att du kan utveckla ditt företag eller din verksamhet mycket enkelt.

🌽 Stadierna av finansiell analysre

Tanken med FA är inte att kommentera varje förhållande utan snarare att lyfta fram de väsentliga punkter som är nödvändiga för att förstå den studerade verksamheten. Sålunda varierar vikten av finansiell analys beroende på de uppsatta målen och användaren.

Det är så vi vanligtvis skiljer mellan intern och extern finansiell analys. Intern analys görs av en anställd i företaget medan extern analys görs av oberoende analytiker. Oavsett om det utförs internt eller av en oberoende, måste det följa fem (05) steg.

✔️ Steg ett

Detta steg gör det möjligt att samla in både redovisnings- och icke-redovisningsinformation för att kunna omarbeta den. Det handlar egentligen om att komma i kontakt med företagets olika chefer som kommer att kunna förse dig med de efterfrågade dokumenten.

Ces bokföringsdokument är: balansräkningen, resultaträkningen, kassaflödesanalysen och även bilagorna. Dessa kan också inkludera andra dokument som sannolikt kan hjälpa till att förstå företagets ekonomiska situation. I denna kategori kan vi ha ledningsberättelser, olika nämnder m.m.

✔️ Andra steget 

Detta steg består av att göra upp övergången från bokföringsbalansräkning till omräknad balansräkning. Det senare kan vara funktionellt eller ekonomiskt beroende på vilket tillvägagångssätt som används. Detsamma gäller inkomst- och kostnadskontot (CPC) som ska räknas om.

Upparbetning består i att omklassificera de olika elementen efter om de ska ingå i drift-, investerings- eller finansieringscykeln.

Till exempel, om vi i omsättningstillgångar har ett lager som räckt i ett år så skickar vi det till anläggningstillgångar. Denna operation har naturligtvis ingen inverkan på de totala tillgångarna/skulderna utan snarare på driftscykeln. Den ändrar automatiskt de beräknade förhållandena. 

✔️ Tredje steget

Efter omräkningarna av balansräkningen gör detta steg det möjligt att presentera den finansiella balansräkningen (tillgångar eller likviditet) eller fungerande själv i stora massor och redovisningen av utgifter och inkomster omräknade. Det är faktiskt syntesen av det arbete som gjordes i föregående steg.

✔️ Fjärde etappen

Det är dags att presentera kassaflödesanalysen, som motiverar beräkningarna, om några, de viktigaste nyckeltalen rörande den finansiella strukturen; likviditet; affärsverksamhet och lönsamhet.

✔️ Steg fem

Detta är den korrekta ekonomiska analysen. Efter att ha beräknat de olika förhållandena i föregående steg är det nödvändigt att kommentera deras utveckling. Försök att förklara förhållandenas olika variationer. Säg om dessa förhållanden är gynnsamma eller ogynnsamma för företaget? Om de är ogynnsamma, kom med förslag för att förbättra dem.  

Och detta, förhållande för förhållande eller för block av nyckeltal. Detta steg måste absolut leda till en värdebedömning eller en bedömning av den ekonomiska situationen (hans styrkor och svagheter) av företaget. För att bättre närma sig detta femte steg måste finansanalytikern försöka svara på följande frågor:

•  Vad är företagets resultat i termer av omsättning och marginal?
• För att uppnå dessa resultat, vad är företagets investeringspolicy?
• Hur finansierar den dessa investeringar?
• Hur presterar företaget jämfört med andra företag i samma sektor?

🌽 Vad exakt ska analyseras?

För ett effektivt förhållningssätt till finansiell analys, finansanalytikern måste granska strukturen för omsättning och marginaler. Analysera gjorda investeringar, sätten att finansiera dessa investeringar och utvärdera slutligen lönsamheten för dessa investeringar.

✔️ Omsättning och marginaler

Analysen av strukturen för omsättning och marginaler intar en viktig plats i finansiell analys. Den detaljerade analysen av omsättningen initialt och rörelseresultatet gör det i andra hand möjligt att hantera marknadsproblem och affärsstrategier.

Så du kan upptäcka saxeffekter närvarande eftersom ett företag mycket väl kan uppleva en ökning av sin omsättning och samtidigt uppleva en explosion i sina driftskostnader.

Intäktsanalys är en möjlighet att lära sig mer om intäktslinjerna för företagets verksamhet och känna till dess konkurrensposition på marknaden. Men analysen av omsättningen gör det också möjligt att lära sig mer om utvecklingen av " död punkt genom att separera fasta kostnader från rörliga kostnader.

✔️Investeringsanalys

I ett företag finns det två stora massor av investeringar. Den första massan av investeringar är den som motsvarar anläggningstillgångar på tillgångssidan av balansräkningen.

Informationen som samlas in i denna massa är viktig för att förstå företagets strategi, i synnerhet genom att jämföra mängden nya investeringar med avskrivningskostnaderna. Den andra massan av investeringar motsvarar aktier. Den finansiella analysen måste således analysera företagets rörelsekapitalbehov. 

✔️Finansieringsanalys

Analysen av företagets finansiering ska genomföras dynamiskt över flera år. Det kan också göras statiskt på den sista tillgängliga övningen. I ett dynamiskt tillvägagångssätt är kassaflödestabellen det väsentliga arbetsverktyget. Flöden från verksamheten är hörnstenen.

🌽 Hur analyserar man finansieringscykeln?

Det första man ska göra när man analyserar finansiering är att beräkna Kapaciteten självfinansiering (CAF) av företaget. CAF utser alla interna resurser som genereras av företaget som en del av dess verksamhet, vilket gör det möjligt för det att säkerställa dess finansiering.

Det kan också göra det möjligt att betala tillbaka upptagna lån, finansiera investeringar, öka eget kapital eller till och med dela ut utdelning. För att beräkna CAF finns det två metoder: den subtraktiva metoden (baserad på bruttodriftsöverskottet) och den additiva metoden (från resultaten av övningen).

 ✔️ Den subtraktiva metoden

Denna beräkningsmetod följer direkt av definitionen av CAF. Detta är en beräkning av CAF enligt dess ursprung. Sålunda beräknas CAF genom att göra skillnaden mellan kontanterbar inkomst och inkasseringsbara utgifter som hänför sig till företagets normala verksamhet, det vill säga som inte inte relaterat till verksamheten finansiering eller investering.

En betalningsbar produkt (respektive en betalningsbar avgift) genererar potentiellt intäkter (respektive utgifter). Omvänt genererar en beräknad produkt (respektive en kostnad) inget monetärt flöde.

I praktiken, till bruttodriftsöverskottet (EBITDA) läggs överföringarna av rörelsekostnader och de andra kontanta intäkterna från normal verksamhet och de övriga betalningsbara kostnaderna från normal verksamhet subtraheras.

SJÄLVFINANSIERINGSKAPACITET = Bruttodriftsöverskott + Överföringar av driftskostnader + Autres produits d'exploitation - Autres avgifter för utnyttjande + Resultatandelar på gemensamma verksamheter - Resultatandelar på gemensamma verksamheter + Producerar finansiärer - Avgifter för finanser + Exceptionella produkter - Exceptionella utgifter - Medarbetarnas deltagande i resultatet - Inkomstskatt

Här är några frågor att ställa när du analyserar de olika cyklerna.

 ✔️ Tillsatsmetoden

Denna andra beräkningsmetod är snabbare än den första och därför mer allmänt använd. Detta är”en beräkning av CAF enligt dess tilldelning. Följande video presenterar den ekonomiska analysprocessen.

CAF kan också beräknas från det nettoresultat som de beräknade kostnaderna läggs till (avdrag för avskrivningar och avsättningar) och från vilket de beräknade produkterna av återföringar av avsättningar och avskrivningar subtraheras.

Det är nödvändigt att plus eliminera den nedersta raden, effekterna av finansierings- och investeringsverksamheten som framgår av resultaträkningen.

först, de investeringsbidrag som överförs till resultaträkningen, som är beräknade produkter, ska dras av.

för det andra, lägga till det bokförda nettovärdet av de sålda tillgångarna och dra av intäkterna från försäljningen av tillgångarna.

Den andra sak att göra när man analyserar finansiering är att analysera nyckeltal. Dessa är kvoterna för allmän likviditet, finansiellt oberoende, inkurans, finansiellt oberoende och finansiell autonomi.

Detta för att bedöma balansen i dess finansieringsstruktur samt dess återbetalningsförmåga. Finansiella nyckeltal är indikatorer som används för att genomföra finansiella analyser av företag.

Men om du vill ta kontroll över din privatekonomi på ett halvår rekommenderar jag starkt den här guiden.

Upp till dig

Lämna dina åsikter i kommentarerna