Allt om ordern

Beslutet är ett finansiellt instrument vilket kan resultera i betydande vinster eller förluster på grund av dess hävstångseffekt. Det tillåter investeraren att köpa eller sälja olika underliggande tillgångar till ett förutbestämt pris och utgångsdatum. Warranten är en spekulativ produkt som erbjuder investerings- och spekulationsmöjligheter.

I den här artikeln kommer vi att förklara vad en warrant är, dess olika typer och hur den fungerar.

⛳️ Vad är en order?

Det är en aktiemarknadsprodukt med hävstång som ger en investerare möjlighet att förstärka förändringar i en tillgång oavsett om den är upp eller ner.

Den så kallade underliggande tillgången kan vara ett börsindex, en aktie, en valuta, en obligation, en råvara eller till och med aktier som ges som säkerhet som varor i ett kampanjlån.

Artikel att läsa: Skaffa crowdfunding för ditt projekt

Investeraren försöker genom att köpa en warrant förutse utvecklingen av tillgångens värde uppåt eller nedåt. Teckningsoptioner upprättas av finansiella institutioner som säkerställer upprätthållandet av själva marknaderna, noteringen och distributionen.

De har handlat The Warrants på börsen och de kan köpas eller säljas när som helst.

⛳️ Typer av teckningsoptioner

Vi skiljer nu mellan två typer:

• Anropsordern är en option som ger dess innehavare rätt att köpa en underliggande tillgång till ett pris som har avtalats i förväg på ett visst datum, detta datum kallas även "förfallodatum". Du ska veta att vi köper ett "warrant call" när du lägger ett spel på ökningen av den underliggande tillgången.

• Putningsordern som är en säljoption, ger dess innehavare rätt att sälja den underliggande tillgången till ett förutbestämt pris på ett specifikt datum. Notera: vi säljer en "put warrant" när vi förutser ett fall i den underliggande tillgången, vilket kan vara mycket användbart för att förbereda sig på ett värdefall.

Du bör veta att teckningsoptioner är tillgångar skapade av finansiella institutioner. De som ansvarar för likviditet och förvaltning kallas emittenter. Och slutligen, marknadsgaranter är där för att hålla marknaden igång.

Artikel att läsa: Bästa metoder för kontanthantering

Teckningsoptionen kompletterar därför aktier, obligationer eller något annat medium (finansiell tillgång).

⛳️ Vad är värdet på en teckningsoption?

Un Warrant Call är en teckningsoption som ger dig möjlighet att köpa en andel i höjd 5 €. Pariteten i detta fall är 1 teckningsoption för 1 aktie. Om det därför händer att handlingen kostar 4 €, det inneboende värdet av denna warrant kommer att vara 1 €.

Genom att observera en warrants livslängd kommer vi att se sannolikheten för variationen i anskaffningsvärdet för den underliggande tillgången, vilket inte beaktas vid beräkningen av den aktuella warrantens egenvärde.

⛳️ Hur fungerar teckningsoptioner?

En teckningsoption ger sin innehavare en rättighet som han kan eller inte får utöva. Det att sälja den underliggande tillgången.

Vid den tidpunkten bestäms priset för denna transaktion av företaget som emitterade tillgången i förväg och detta pris kallas lösenpriset. Varaktigheten för ett mandat är också definierad i förväg av denna enhet.

Besluten av " europeisk typ " kan endast utövas när deras utgångsdatum anländer, å andra sidan kan teckningsoptionerna av " amerikansk typ » ge flexibilitet att utnyttja under perioden mellan köpet av warranten och dess utgångsdatum.

Så länge det finns en intresserad investerare kan en warrant fritt handlas för försäljning. Generellt handlar det om instrument vars löptider varierar mellan ett och två år.

⛳️ De olika egenskaperna hos teckningsoptioner

✔️Underliggande 

Detta är det värdepapper som en order utfärdas på. Detta värde kan bytas ut mot finansiella tillgångar som aktier, råvaror, index, valutor, obligationer.

✔️Lösen eller lösenpriset

Det är det pris som avtalats i förväg med vilket en investerare kan köpa eller till och med sälja den underliggande tillgången när warranten löper ut om han finner att det är dags för honom att utöva sin rätt. Detta pris bestäms när teckningsoptionen utfärdas.

✔️Bonusen 

Det är priset på warranten som bestäms genom att jämföra utbud med efterfrågan på marknaden. Detta pris är uppdelat i två värden:

• egenvärde : detta är vinsten, den förmån som innehavaren skulle få direkt om han beslutade sig för att utöva sin rätt till Warranten. Denna vinst kunde inte vid något tillfälle vara negativ.
• Värdet av tid : detta är skillnaden mellan kostnaden för warranten och dess inneboende värde. Detta värde beräknas enligt flera faktorer som till exempel stödets volatilitet och warrantens livslängd. Tidsvärdet visar alltså sannolikheten för en vinst som kan göras på warranten givet de olika parametrar som marknaden presenterar för oss.

✔️ Utnyttja 

En warrant erbjuds på marknaden med olika hävstångseffekter. I allmänhet mäts de genom att spänna över förhållandet mellan variationen av detta på variationen av den underliggande tillgången.

Ju högre hävstångseffekt, desto större variationer i kostnaden för warranten i förhållande till tillgångens.

✔️Deadline 

Det är livslängden för warranten som fastställs vid utfärdandet. I allmänhet är teckningsoptioner på ett automatiskt utnyttjande och avslutar sin notering 6 arbetsdagar innan gränsens ankomst.

✔️ Paritet eller kvot 

Detta är antalet teckningsoptioner som behövs för att utöva sin rätt till en underliggande tillgång. Detta är därför det minsta antal warranter som krävs för att kunna handla på marknaden.

✔️Nödpunkten eller blockeringen

Detta är den punkt då en innehavare av en teckningsoption vill utöva sin rätt, han kommer inte att kunna få vare sig förlust eller vinst.

Användning av teckningsoptioner

✔️ Uppringningsorder

Låt oss föreställa oss att aktierna i företaget AC är på pris 10 €, och du uppskattar att deras aktiekurs kommer att öka med mer än €1 under de kommande två månaderna.

Du har därför möjlighet att gå till denna marknad för att köpa den med en köpoption, detta ger dig rätt att förvärva AC-aktierna till priset av 11 €.

Föreställ dig att kostnaden för åtgärden når 15 € ; om du innehar en tillgång kommer du att kunna dra nytta av denna ökning genom att utnyttja din rätt att köpa AC-aktien på pris 11 € enligt överenskommelse i förväg.

✔️ Sätt teckningsoptioner

Låt oss nu säga att du inte skyndar dig och väntar på att aktiekursen ska sjunka mer än 2 USD.

I det här fallet måste du välja en säljoption för att utöva rätten att sälja AC-aktien på pris 8 €. Om aktien sjunker till t.ex. €7, har du möjlighet att utnyttja din rätt att sälja aktien till ett pris av €8, och därmed göra en vinst.

Artikel att läsa: Hur du finansierar ditt projekt med en stram budget

Om vi ​​tar en lösen med riktiga teckningsoptioner kommer du att se att vi även tar hänsyn till kostnaden för premien eller till och med den för en eventuell mäklare.

För- och nackdelar med teckningsoptioner

den teckningsoptioner används vanligtvis i syfte att diversifiera en investerares portfölj, säkra genom att ta en position. Men att skaffa det innebär inte bara goda dagar

✔️ Fördelar med teckningsoptioner

Warranter noterade på Euronext Paris underlättar kravet på hävstång genom att ge investerare möjlighet att investera en liten summa, vilket innebär en begränsad risk för förlust.

Artikel att läsa: Bästa metoder för kontanthantering 

Dessutom är dessa finansiella produkter mycket ofta lättillgängliga med ett traditionellt värdepapperskonto eller via en mellanhand (bankfilial, onlinemäklare, mäklarfirma, etc.).

✔️ Nackdelar med teckningsoptioner

Teckningsoptioner, med en livslängd och ett tidsvärde som bara minskar, ger investeraren risk för kapitalförlust av hela det investerade beloppet.

Warranter är hög risk. För att kunna kontrollera marknaden är det tillrådligt för de olika investerarna att använda order som gör att de kan minimera förluster om de uppstår.

FAQ

Kan värdet på en teckningsoption ändras?

Warrantens värde är fixerat på marknaden och aktiespreadarna utgör det inneboende värdet av den. Detta värde kan inte ökas av en investerare.

När kan en investerare utöva sin rätt?

Detta beror på vilken typ av order han har. Om han innehar en köporder kan han endast utnyttja den på utgångsdatumet. Men, om det är en säljorder, han får utöva det under kontraktets löptid.

Vi är klara och vi hoppas att du är nöjd. Om så är fallet, nämn dina åsikter i kommentarerna, eftersom de kommer att hjälpa oss att förbättra oss. Glöm inte att dela med dina vänner och bekanta.