Komponenter i det islamiska finansiella systemet

Fast styrs av särskilda religiösa principer, Det islamiska finansiella systemet har olika komponenter som gör det till ett komplett system i sin egen rätt. Islamiska banker, etiska investeringsfonder, takaful försäkring och den islamiska interbankmarknaden är alla aktörer och instrument som strukturerar islamisk finans.

Detta byggdes som ett alternativ till konventionell finansiering, anses tspekulativ och frånkopplad rop ekonomiska realiteter. Dess mål är att förena ekonomisk avkastning och etiska investeringar, samtidigt som man respekterar föreskrifterna i islamisk lag (sharia).

I den här artikeln kommer vi att granska de olika komponenterna i det islamiska finansiella ekosystemet. Vi kommer att analysera rollen och särdragen för var och en av dessa aktörer.

Nu går vi !!

🌿 Islamiska utvecklingsbanken

Islamiska utvecklingsbanken (IDB) är en internationell finansiell institution som är i centrum för det islamiska finansiella systemet. Den skapades den 21 Rajab 1394 (12 augusti 1974) i Jeddah i kungariket Saudiarabien.

Den startade officiellt sin verksamhet på Chaoual 15, 1395 (20 oktober, 1975). BID-gruppen består av fem enheter, nämligen:

• själva IDB,
• Islamiska institutet för forskning och utbildning (IIRF),
• Islamic Corporation for Private Sector Development (SIDSP),
• det islamiska försäkringsbolaget för investeringar och exportkrediter (SIAICE),
• International Islamic Trade Finance Corporation (SIIFC).

IDB:s räkenskapsår motsvarade månåret Hijri, men från den 1 januari 2016. Det ändrades till att motsvara solåret Hijri som börjar den 11 Stenbocken (1 januari) och slutar den 10 Stenbocken (31 december varje år).

Språket officiella IDB är arabiska. Men engelska och franska fungerar också som arbetsspråk. Dess beräkningsenhet är den islamiska dinar som motsvarar en särskild dragningsrätt för Internationella valutafonden.

Huvudkontor och regionala centra

IDB har sitt huvudkontor i Jeddah, Saudiarabien, och har elva regionala centra i Abuja (Nigeria), Almaty (Kazakstan), Ankara (Turkiet), Kairo (Egypten), Dakar (Senegal), Dhaka (Bangladesh), Dubai ( Förenade Arabemiraten), Jakarta (Indonesien), Kampala (Uganda), Paramaribo (Surinam) och Rabat (Marocko).

Mission

IDB:s uppdrag är att främja en omfattande mänsklig utveckling. Den koncentrerar sina ansträngningar på prioriterade områden som att minska fattigdomen, förbättra hälsan, främja utbildning, förbättra styrelseformer och befolkningens välstånd.

Medlem

IDB spelar roll 57 medlemsländer över hela världen. Varje land som strävar efter att bli medlem måste vara anslutet till Organisationen för islamiskt samarbete (OIC). De måste sedan betala den första delen av sitt kapitalandel och acceptera de villkor som fastställts av guvernörsrådet.

Kapital

Under hans 38^th årsmöte bemyndigade styrelsen den 5^th allmän kapitalökning, vilket ledde till 100 miljarder dinarer Islamiska institutioner mängden auktoriserat kapital och 50 miljarder av kapitalet som ska tecknas.

I enlighet med samma beslut godkände styrelsen överklagandet av den del som förfaller enligt 4^th allmän ökning. I slutet av räkenskapsåret 2018, det tecknade kapitalet i IDB uppgick till 50,2 miljarder av islamiska dinarer.

🌿 Redovisnings- och revisionsorganisationen för islamiska finansiella institutioner (AAOIFI)

Den andra komponenten i det islamiska finansiella systemet är AAOIFI. AAOIFI är en oberoende ideell organisation som grundades 1991 av flera islamiska centralbanker.

Födelsen av denna organisation var ett svar på behovet av jämförbarhet för islamiska bankers finansiella rapporter. Dess uppdrag är att utveckla islamiska regler och standarder inom redovisning, revision och bolagsstyrning.

Rollen somAAOIFI

Specifikt syftar AAOIFI till att:

• Utvecklare en sharia-kompatibel modell för redovisning, revision, styrning och etiskt tänkande;
• diffusor dessa modeller genom seminarier, publikationer, rapporter, forskning etc.;
• skapa redovisnings- och revisionsstandarder inom islamiska finansinstitutioner, för att harmonisera och tolka dem.

Sammanfattningsvis är AAOIFI:s yttersta uppdrag standardisering och harmonisering av islamisk finanspraxis. Standarderna den skapar kallas Finansiella redovisningsstandarder (FAS).

Islamiska redovisningsstandarder

För att ta fram redovisningsstandarder som är specifika för BI, har AAOIFI-medlemmar valet mellan två diametralt motsatta tillvägagångssätt:

För det första kan de göra ett rent svep av västerländska redovisningsstandarder (IFRS-standarder). När de gör det förlitar de sig på islamiska grunder och mål för att utveckla lämpliga redovisningsstandarder. Då kan de analysera standarder internationella redovisningsstandarder i förhållande till det islamiska ramverket. Adoptera de som är lämpliga för islamisk finansiering.

De utvecklar endast redovisningsstandarder om de internationella redovisningsstandarderna antingen har tystnat om redovisningsbehandlingen av vissa specifika punkter eller har antagit synpunkter som strider mot IF:s grundläggande principer.

🌿 Islamic Financial Services Board (IFSB)

Den tredje viktiga komponenten i det islamiska finansiella systemet är Islamiska finansiella tjänster Styrelsen (IFSB). Det grundades 2002 med syftet att säkerställa välståndet och stabiliteten för islamisk finans.

Dess uppdrag är därför att utveckla och uppdatera internationella regler och standarder som överensstämmer med sharia. Detta för att främja transparens i de tjänster som erbjuds av islamisk finans. Huvudsyftet med de standarder som publiceras av IFSB är att förebygga och hantera risker förknippade med användningen av produkter från islamisk finans.

🌿 International Islamic Fiqh Academy (IIFA)

Den fjärde komponenten i det islamiska finansiella systemet är International Islamic Fiqh Academy (IIFA). Det är ett shariaråd som samlar muslimska jurister som är medlemmar i Organisationen för den islamiska konferensen.

Dess roll är att studera och formulera juridiska åsikter (fatwor) som syftar till att fungera som en gemensam ståndpunkt om ekonomi, finans och bank.

IIFA samlar muslimska jurister som är särskilt erfarna inom transaktionsområdet och starkt involverade i samtida ekonomiska eller finansiella frågor.

Många islamiska finansinstitutioner uppmanar i allmänhet IIFA genom sin sharia-styrelse att se till att deras verksamhetsregler överensstämmer med dem som utfärdats av IIFA.

🌿 Den internationella islamiska finansmarknaden (IIFM)

Den internationella islamiska finansmarknaden (IIFM) är en organisation etablerad 2002 och baserad i Manama, Bahrain. Dess mål är att standardisera och harmonisera praxis på islamiska kapitalmarknader internationellt.

Specifikt strävar IIFM efter att upprätta enhetliga standarder för juridisk dokumentation och emissionsprocesser för att underlätta gränsöverskridande transaktioner av islamiska finansiella produkter. Organisationen fokuserar på flera nyckelinstrument som sukuk (islamiska obligationer) och Sharia-kompatibla valutaoperationer.

För att utveckla dessa standarder förlitar sig IIFM på samarbete mellan huvudaktörerna inom den islamiska finansbranschen på global skala. Centralbanker, sukuk-emittenter, börser, advokatbyråer och till och med tillsynsmyndigheter är intressenter i organisationens styrelse.

Genom publicering av guider och standardkontrakt anpassade till särdragen för islamisk finans, syftar IIFM till att stärka integrationen och harmoniseringen av islamiska finansmarknader. Dess åtgärder är väsentliga för att främja gränsöverskridande kapitalflöden och anslutningen av detta växande ekosystem.

🌿 La Liquidity Management Center (LMC)

Le Liquidity Management Center (LMC) är en institution skapad 2002 under ledning av Islamic Development Bank. Dess mål är att underlätta likviditetshantering och optimal allokering av medel för islamiska banker och finansiella institutioner.

Rent konkret erbjuder LMC olika lösningar för att göra det möjligt för islamiska finansaktörer att bättre hantera sina likviditetsöverskott och -underskott. Det ger dem en likviditetsclearingtjänst mellan islamiska banker, vilket gör det möjligt att samla behov.

Centret har också infört en gemensam mekanism för likviditetshantering. Medlen placeras på islamiska finansmarknader, med vinster och förluster som delas mellan medlemsinstitutioner. Kortfristiga investeringsinstrument erbjuds också för att optimera lönsamheten för överskottslikviditet.

Samtidigt erbjuder LMC kortsiktiga refinansieringsmekanismer till islamiska finansinstitutioner som står inför ekonomiska svårigheter. plötsliga kontantbehov. Tack vare alla dessa mekanismer spelar centret en allt större roll för att effektivisera och optimera likviditetshanteringen inom islamisk finans.

🌿 International Islamic Rating Agency (IIRA)

International Islamic Rating Agency (IIRA) är ett kreditvärderingsinstitut specialiserad finansiell ratingi analysen av islamiska finansinstitutioner.

Skapat 2005 och baserat i Bahrain, är IIRA:s uppdrag att tillhandahålla kreditbetyg samt finansiella analyser av islamiska finansaktörer. Den fokuserar särskilt på utvärderingen av islamiska banker, försäkringsbolag som tar försäkringar, islamiska investeringsfonder och sukuk (islamiska obligationer).

Byrån analyserar den finansiella soliditeten hos dessa institutioner såväl som deras efterlevnad av föreskrifterna i sharia (islamisk lag). Dess kreditbetyg sträcker sig från AAA för spelarna med lägst risk till D för de som är i fallissemang.

Betygen och analyserna som produceras av IIRA används av olika aktörer i den islamiska finansvärlden. Tillsynsmyndigheter använder det för att övervaka risker. Investerare tar hänsyn till dem när de utvärderar investeringsmöjligheter. Och andra konventionella kreditvärderingsinstitut förlitar sig på det för att bättre förstå särdragen hos islamiska finansiella produkter.

Mervärdet av IIRA ligger i dess djup kunskap särdrag för islamisk finans. Dess ratingmetod integrerar specifika faktorer som respekt för principen om vinst- och förlustdelning eller uteslutning av aktiviteter som inte är i överensstämmelse med muslimsk etik.

Med den fortsatta tillväxten av islamisk finans över hela världen kommer rollen för specialiserade kreditvärderingsinstitut som IIRA att växa i betydelse. De gör det möjligt att öka transparens och förtroende i detta alternativa finansiella system.

🌿 International Islamic Center for Reconciliation and Arbitration (IICRA)

International Islamic Centre for Reconciliation and Arbitration (IICRA) är en internationell organisation med säte i Dubai. Den skapades 2005 under Islamiska utvecklingsbankens beskydd och är specialiserad på medling och skiljedom i islamiska ekonomiska tvister.

IICRA:s uppdrag är att tillhandahålla tvistlösningstjänster som överensstämmer med principerna och värderingarna för islamisk finans. Hans expertområden omfattar medling i banktvister som involverar islamiska finansinstitutioner, skiljeförfarande för tvister som rör islamiska finansiella transaktioner, men också utbildning av domare och medlare i islamisk finans.

Organisationen är också erkänd för sin expertis i att certifiera islamiska finansiella kontrakt när det gäller sharia-efterlevnad. Den utvecklar också standardklausuler för tvistlösning, integrerade i de finansiella kontrakten för banker och islamiska finansinstitutioner.

IICRA:s intresse är att erbjuda lösningar för privat rättvisa (medling, skiljedom) perfekt anpassade till särdragen för islamisk finans. Dess tjänster är baserade på värderingarna av rättvisa, etik och religiös överensstämmelse som är kärnan i detta alternativa finansiella system.

Tack vare sin djupa expertis för att lösa islamiska ekonomiska tvister har IICRA på bara några år blivit ett internationellt riktmärke inom detta område. Baserat i Dubai, är det strategiskt placerat i hjärtat av en av världens främsta knutpunkter för islamisk finans.

🌿 Rådet för islamiska banker och finansiella institutioner (CIBAFI)

Council for Islamic Banks and Financial Institutions (CIBAFI) är en internationell organisation som grundades 2001 och är baserad i Bahrain. Dess uppdrag är att främja och utveckla den islamiska finansiella tjänstesektorn över hela världen.

Mer specifikt försvarar CIBAFI islamiska bankers och finansiella institutioners intressen. Det strävar också efter att stärka samarbetet mellan intressenter och underlätta utbyte av kunskap och god praxis inom denna sektor.

Organisationen deltar också i utvecklingen av offentliga riktlinjer och regler som rör islamisk finans. Det främjar antagandet av strikta standarder för styrning och riskhantering av islamiska finansinstitutioner.

För att uppfylla sitt uppdrag, CIBAFI genomför många åtgärder : anordnande av internationella konferenser, publicering av studier och forskningsrapporter, erbjuda utbildning och certifieringar till islamiska finansproffs.

Med mer än 130 medlemmar från 34 länder har CIBAFI etablerat sig idag som det främsta representativa och lobbyorganet för den globala islamiska finansiella tjänstesektorn. Baserat i Bahrain, är det i hjärtat av en av de viktigaste islamiska finanscentra.

Slutsats

I slutet av denna analys noterar vi att islamisk finans gradvis har fått ett komplett och strukturerat ekosystem, med olika aktörer som samverkar för att allokera resurser i enlighet med muslimska etiska föreskrifter.

Kommersiella banker, kapitalmarknader, takaful-försäkringar och till och med etiska investeringsfonder utgör huvuddelarna av denna alternativa finansiella struktur.

Med stöd av standardiserings-, reglerings- och sharia-efterlevnadsorgan, bildar de ett integrerat system som fungerar enligt principerna om vinst- och förlustdelning, förbudet mot ribâ och enbart etisk finansiering.

Drivs av den växande efterfrågan från muslimska befolkningar men också av en attraktion till etisk finansiering På global nivå förväntas islamisk finans att fortsätta växa under de kommande åren. Vi kan slå vad om att dess system kommer att fortsätta att stärkas för att erbjuda ett trovärdigt alternativ till konventionell finansiering.