Centralbankens roll i utvecklingsekonomier?

Centralbanken i en ekonomi spelar både traditionella och icke-traditionella roller. Dess traditionella funktion är att fungera som guvernör för kreditapparaten för att säkerställa prisstabilitet. Det reglerar volymen av krediter och pengar, pumpar in mer pengar när marknaden har ont om likviditet och suger in pengar när det finns kreditöverskott.

De viktigaste traditionella funktionerna som den uppfyller är sedelemissionens monopol, regeringens bankir, bankernas bank, långivaren i sista hand, kreditkontrollanten och upprätthållandet av en stabil växelkurs.

Dess icke-traditionella funktioner är dock att bidra till länders ekonomiska utveckling. Sammanfattningsvis, här är de olika rollerna för en centralbank. Men innan du börjar, här är en premiumutbildning som kommer låter dig känna till alla hemligheter för att lyckas i podcasten.

?? Skapande och expansion av finansiella institutioner

Ett av syftena med en centralbank är att förbättra landets penning- och kreditsystem. Fler banker och finansiella institutioner behöver skapas för att tillhandahålla större kreditfaciliteter och för att avleda frivilligt sparande till produktiva kanaler.

Finansiella institutioner finns i större städer i utvecklingsländer och tillhandahåller kreditfaciliteter till gods, plantager, stora industri- och kommersiella hus.

För att komma till rätta med detta bör centralbanken utvidga bankkontoren till landsbygden för att göra krediter tillgängliga för bönder, småföretagare och handlare. I utvecklingsländer, kommersiella banker endast ge kortfristiga lån.

Kreditmöjligheter på landsbygden är för det mesta obefintliga. Den enda källan är byns långivare som tar ut orimliga räntor.

Artikel att läsa: Det islamiska finansiella systemet inför globaliseringen

Bylångivarens grepp på landsbygden kan lossas om nya institutionella arrangemang görs av centralbanken för att ge bönder kort-, medellång- och långfristiga krediter till lägre räntor. Ett nätverk av kooperativa kreditföreningar med toppbanker finansierade av centralbanken kan hjälpa till att lösa problemet.

På samma sätt kan det hjälpa till att etablera ledande banker och, genom dem, regionala landsbygdsbanker för att tillhandahålla kreditfaciliteter till marginella jordbrukare, jordlösa jordbruksarbetare och andra svagare grupper.

Med de stora resurser som står till förfogande kan centralbanken också hjälpa till att etablera industribanker och finansbolag för att finansiera stora och små industrier.

?? Lämplig anpassning mellan efterfrågan och tillgång på pengar

Centralbanken spelar en viktig roll för att åstadkomma en lämplig anpassning mellan efterfrågan och tillgången på pengar. En obalans mellan de två återspeglas i prisnivån. Brist på penningmängd kommer att hämma tillväxten medan ett överskott leder till inflation.

När ekonomin utvecklas kommer efterfrågan på pengar sannolikt att öka på grund av den gradvisa monetariseringen av den icke-monetiserade sektorn och ökningen av jordbruks- och industriproduktion och priser.

Artikel att läsa: Onlinebanker: hur fungerar de?

Efterfrågan på pengar för transaktioner och spekulationsmotiv kommer också att öka. Ökningen av penningmängden kommer därför att behöva vara mer än proportionell mot ökningen av efterfrågan på pengar för att undvika inflation. Det är dock troligt att en ökning av penningmängden kommer att användas i spekulationssyfte, vilket kommer att hindra tillväxten och orsaka inflation.

Centralbanken kontrollerar användningen av pengar och krediter genom en lämplig penningpolitik. I en ekonomi under utveckling bör alltså centralbanken styra penningmängden på ett sådant sätt att prisnivån inte kan stiga utan att det påverkar investeringar och produktion negativt.

?? En lämplig räntepolitik

I ett u-land är räntestrukturen på en mycket hög nivå. Det finns också stora skillnader mellan långa och korta räntor och mellan räntor inom olika sektorer av ekonomin. Förekomsten av höga räntor hindrar tillväxten av investeringar, både privata och offentliga, i en ekonomi under utveckling.

Artikel att läsa: Hur tjänar man pengar på Instagram 2021?

En ränta låg är därför avgörande för att uppmuntra privata investeringar i jordbruk och industri. Liksom i utvecklingsländer har affärsmän få besparingar från kvarhållna vinstmedel, de måste låna från banker eller kapitalmarknaden för investeringsändamål och de skulle bara låna om räntan är låg.

En lågräntepolitik är också väsentlig för att uppmuntra offentliga investeringar. En räntepolitik av intresse låg är en billig pengapolitik. Det gör offentlig upplåning billig, håller kostnaderna för att betala statsskulden låga och bidrar på så sätt till finansieringen av ekonomisk utveckling.

För att motverka flödet av resurser till spekulativ upplåning och investeringar bör centralbanken följa en diskriminerande räntepolitik, ta ut höga räntor för icke-nödvändiga och nödlidande lån och låga räntor för presterande lån. Men detta betyder inte att sparande är ränteelastiskt i en ekonomi i utveckling, t.ex.

Eftersom inkomstnivån är låg i dessa ekonomier bör en hög ränta inte öka sparbenägenheten. I samband med ekonomisk tillväxt, när ekonomin växer, är en gradvis höjning av prisnivån oundviklig. Pengarnas värde minskar och sparbenägenheten minskar ytterligare.

Artikel att läsa: 1 ekonomiska tips för nygifta

De monetära förhållandena stramas åt och räntan tenderar att stiga automatiskt. Detta skulle orsaka uinte inflation. I en sådan situation skulle alla försök att kontrollera inflationen genom att höja räntan vara katastrofala. En stabil prisnivå är därför en förutsättning för att en lågräntepolitik ska lyckas, som kan upprätthållas genom att föra en klok penningpolitik från centralbanken.

?? Skuldhantering

Skuldförvaltning är en av centralbankens viktiga funktioner i ett utvecklingsland. Det bör syfta till att säkerställa rätt tidpunkt och emission av statsobligationer, stabilisera deras priser och minimera kostnaderna för att betala statsskulder. Det är centralbanken som åtar sig försäljning och köp av statsobligationer och ändrar statsskuldens struktur och sammansättning i tid.

För att stärka och stabilisera statsobligationsmarknaden är lågräntepolitiken väsentlig. För, en låg ränta höjer priset på statsobligationer, gör dem mer attraktiva för allmänheten och ger impulser till statens offentliga upplåningsprogram.

Att upprätthålla en lågräntestruktur krävs också för att minimera kostnaden för service statsskuld.

?? Kreditkontroll

Centralbanken bör också sträva efter att kontrollera krediter för att påverka investerings- och produktionsmönster i en ekonomi under utveckling. Dess huvudsakliga mål är att kontrollera det inflationstryck som uppstår under utvecklingsprocessen. Detta kräver användning av både kvantitativa och kvalitativa metoder för kredituppföljning.

öppna marknadsoperationer misslyckas med att kontrollera inflationen i utvecklingsländerna eftersom sedelmarknaden är liten och under utveckling. Affärsbanker upprätthåller en elastisk kontantinsättningskvot eftersom centralbankernas kontroll över dem inte är fullständig. De är också ovilliga att investera i statspapper på grund av sina relativt låga räntor.

Artikel att läsa: Här är 14 bli rik-snabbt-tips

Dessutom, istället för att investera i statspapper, föredrar de att behålla sina reserver i likvid form som guld, valutor och kontanter. Kommersiella banker är inte heller vana vid att omdiskontera eller låna från centralbanken.

Bankräntepolicyn är inte heller lika effektiv för att kontrollera krediter i MUL på grund av:

• a) frånvaron av rabattkuponger;
• b) den smala storleken på obligationsmarknaden;
• c) en stor icke-monetiserad sektor där bytestransaktioner äger rum;
• d) förekomsten av en stor oorganiserad penningmarknad;
• e) förekomsten av inhemska banker som inte diskonterar räkningar från centralbanker;
• f) affärsbankernas vana att hålla stora kassareserver.

Användningen av den rörliga kassakravskvoten som en metod för kreditkontroll är effektivare än öppna marknadsoperationer och bankräntepolitik i MUL. Eftersom värdepappersmarknaden är mycket liten misslyckas öppna marknadsoperationer.

Men en höjning eller minskning av reservräntan från centralbanken minskar eller ökar den likviditet som finns tillgänglig från affärsbanker utan att skada värdepapperspriserna.

Återigen upprätthåller affärsbanker stora kontantreserver som inte kan minskas genom en höjning av bankräntan eller genom försäljning av värdepapper av centralbanken. Men ökningen av likviditetsreservkvoten minskar likviditeten hos bankerna. Användningen av den rörliga kassakravskvoten har dock vissa begränsningar i MUL.

för det första, finansiella intermediärer som inte är banker håller inte inlåning hos centralbanken och påverkas därför inte av det. För det andra påverkas inte banker som inte upprätthåller överskottslikviditet som de som gör det.

Artikel att läsa: Rollen som finansiell rådgivare för ditt företag

Kvalitativa kreditkontrollåtgärder är dock mer effektiva än kvantitativa åtgärder när det gäller att påverka kreditfördelningen och därmed investeringsstrukturen. I utvecklingsländer finns det en stark tendens att investera i guld, smycken, aktier, fastigheter etc. snarare än de alternativa produktionskanaler som finns inom jordbruk, gruvdrift, plantager och industri.

Selektiva kreditkontroller är mer lämpliga för att kontrollera och begränsa kreditfaciliteter för dessa improduktiva syften. Dessa kontroller är fördelaktiga för att kontrollera spekulativa aktiviteter i livsmedelsspannmål och råvaror. De visar sig vara mer användbara för att kontrollera ekonomins "sektoriella svullnader".

De minskar efterfrågan på import genom att kräva att importörer i förväg deponerar ett belopp som motsvarar värdet på den utländska valutan. Detta leder också till att bankernas reserver minskar eftersom deras inlåning överförs till centralbanker i processen.

Selektiva kreditkontrollåtgärder kan ta formen av ändrade marginalkrav på vissa typer av säkerheter, konsumentkreditreglering och kreditransonering.

?? Lösning av betalningsbalansproblem

Centralbanken bör också sträva efter att förebygga och lösa betalningsbalansproblemet i en ekonomi under utveckling. Dessa ekonomier står inför allvarliga betalningsbalanssvårigheter när det gäller att uppnå målen i utvecklingsplanerna. En obalans skapas mellan import och export som fortsätter att vidgas i takt med utvecklingen.

Artikel att läsa: Bästa finansiella strategier som fungerar effektivt

Centralbanken förvaltar och kontrollerar landets valutor och fungerar även som regeringens tekniska rådgivare i valutapolitik. Det är upp till centralbanken att undvika växelkursfluktuationer och upprätthålla stabilitet.

Den gör detta genom valutakontroller och variationer i diskonteringsräntan. Till exempel, om värdet på den nationella valutan fortsätter att falla kan detta öka diskonteringsräntan och därmed uppmuntra inflödet av utländsk valuta.

???? Sammanfattning …

Således spelar centralbanken en viktig roll för att uppnå ekonomisk tillväxt i ett utvecklingsland genom de olika åtgärder som diskuterats ovan. Det bör främja stabil ekonomisk tillväxt, bidra till att uppnå full sysselsättning av resurser, övervinna obalans i betalningsbalansen och stabilisera växelkurserna.

Innan du åker kommer här en utbildning som gör att du kan mästarhandel på bara 1 timme. Klicka här för att köpa den.